它們大量吸納資金來掩蓋高居不下的壞賬率，又去拓展更多邊際業(yè)務
匿名2013-05-30 07:02
投稿頭條P2P互聯網金融(33) (53)2012年一朋友告訴我他進入了“時髦”的互聯網金融領域，也就是所謂的P2P網絡借貸平臺，當時我想和金融、互聯網掛鉤一定高端，于是羨慕不已。然而，被“藍?！薄靶骂I域”“金融”“高收益”這些誘人的名詞吸引進來的他如今卻感到前所未有的“擔憂”。通過一些事實的求證以及親身的參與，今天就以“菜鳥”的視角以及例舉一些真實聽聞談談我眼中的“P2P網絡借貸”。
國內P2P借貸平臺，純粹的山寨版
P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型，P2P就是Peer to peer也就是點對點的意思；2005年起源于歐美。 基于完善的征信體系以及誠信體制下，這種模式可以活躍民間金融，解決個人和中小企業(yè)的融資難問題。
而經過深入了解后，我發(fā)現國內的P2P借貸平臺完全算不上真正意義上的P2P。從以下幾點來闡述：
1、真的是點對點交易嗎？答案是否定的
----投資客戶從哪里來？
國內P2P借貸平臺大部分會進行線下操作吸納資金（聽說有幾家名氣很響的P2P借貸平臺是純線上的，筆者真不太信，也許只是線上占的份額比較多而已）。P2P借貸平臺的運營公司一般會設置一個理財業(yè)務部門，一個貸款業(yè)務部門。理財部門會包裝一些理財產品，通過線下的渠道進行推銷，并在公司建立一個理財資金池，有貸款成功的業(yè)務就從資金池中劃扣。當然，推銷這些理財產品沒那么容易，因為畢竟不是銀行機構，讓客戶把錢交給你很難。因此網貸公司的理財產品收益率非常高，遠遠高于銀行理財產品，往往“上鉤”的客戶都是一些老人。（朋友說到公司來辦簽約手續(xù)的老年人居多。）至于這些投資客戶的錢到底給了誰，他們是無從知曉的，他們只知道從這個公司買了一個理財產品，半年或者一年后能有多少收益。
線上投資人也有，但是占比非常少。
各個網貸平臺為了防止自己的客戶被挖走，因此貸款標關于客戶的介紹信息會非常保守，描述內容非常少，投資人根本無法通過線上來判斷客戶的資質到底怎么樣。那么誰愿意冒這么大的風險來投資？經過了解，我總結了以下三類主要的投資客戶：一類是有大量黑錢，到平臺上來洗白；第二類，有閑錢，沒有正式工作，想自己做項目獲得盈利；第三類就是在這個行業(yè)里混的，對于平臺的風吹草動很敏感，一旦發(fā)現不對勁就會撤走資金。而第一類是線上投資資金的主要來源，單個客戶手上都有幾百萬的資金在平臺重復投資。
網貸平臺當然希望線上投資客越多越好，但是只要投資人資金安全問題不解決，這種想法是非常理想化的。
----貸款客戶從哪里來？
前面已提到，公司還會有一個貸款業(yè)務部門。這個部門通過電話銷售，陌生拜訪甚至通過發(fā)展渠道的方式來拓展貸款客戶。業(yè)務員負責收集貸款客戶的相關資質資料提交到公司的風控部門，由風控部門把控風險?？蛻糍J款資質OK的，貸款客戶（或者業(yè)務員幫助客戶）就會在公司的網貸平臺上發(fā)布一個貸款標。至于這個標是客戶來投還是由網貸公司的線下理財資金來投，讀者們應該很清楚了吧？
因此P2P借貸平臺只是一個方便公司走一個形式，證明自己是“清白”的，點對點交易，純屬虛構。
2、本金保障，暴露P2P網貸本質
目前大部分的網貸平臺都向投資者承諾，萬一投資者的投資項目發(fā)生了壞賬，由網貸平臺來墊付本金，這一點就違反了P2P的本質特征，也就是點對點交易。網貸平臺一旦參與本金保障，那名義上就是一家擔保公司。擔保公司的擔保金額不可以無限放大，而網貸平臺可以無限制的進行本金擔保。
當然了，網貸平臺愿意進行本金擔保，想象下平臺給他們帶來的利益驅動有多么大！據了解，目前大部分網貸平臺的毛利率高達20%-30%（個別網貸平臺除外，壞賬除外），因此，這不僅僅是一個平臺！
最大的心病，節(jié)節(jié)攀升的壞賬
壞賬是網貸平臺不能說的秘密，有苦不能說，爛死在肚子里也只能強顏歡笑。很多網貸平臺對外公布壞賬在3%以內，說實話，這也只是自欺欺人的說法。那么目前網貸平臺的壞賬到底到了怎樣危險的程度？
朋友所在的公司無論對內對外都宣稱自己的壞賬在2%以內?，F在看來多么的可笑！我在朋友公司的借貸平臺進行過親身實踐，去年下半年拿了一筆小錢在該網站上進行分散投資，每筆都以最低金額（50元）來投標，總共投了將近200筆，半年下來，逾期的貸款標超過10%（據說該公司規(guī)模在行業(yè)里知名度很高，從公司規(guī)模和行業(yè)關注度上來看是名列前茅的）。
讀者一定很困惑，為什么壞賬這么多，網貸平臺還能生存，并且還有這么多公司躍躍欲試要加入。據筆者朋友介紹，他們公司從去年7月到今年2月份，員工數量增長了200%；今年半年不到的時間完成了去年一整年的業(yè)績。是的，通過擴大規(guī)模，大量的吸納資金來掩蓋高居不下的壞賬率。公司規(guī)模做大后，用“豪華”的陣容去“整合”資源拓展更多的邊際業(yè)務，比如信托產品，理財產品等等。至于是怎么操作的，筆者不懂金融，也沒有參與到理財部門所以無法告知了。但是這樣做的風險極高，一是“豪華”背后公司管理混亂，另外經營成本甚至遠遠超出盈利，自上而下處于“大躍進”狀態(tài)。要讓公司正常運作下去，只能通過擴大資金規(guī)模。試想過假如公司資金鏈出現了一點點問題，就會完全崩盤。隨著一大批“跑路貸”事件的曝光，對這個行業(yè)的擔憂也越來越多。
約半個月前，接到網貸公司的朋友電話，說最近很空，約我出來喝咖啡吐吐槽。見面后又聊到網貸行業(yè)，他透露的一些信息足以讓我這個外行的人感到震驚。當我問道：你們公司的業(yè)務風風火火，你怎么有空和我出來喝咖啡？朋友深嘆一口氣：你看到的只是表面現象，不過這個公司確實讓很多人發(fā)財了。
下面是我了解的一些信息。為了促進業(yè)績，公司給業(yè)務部門高額的提成，特別是貸款端的業(yè)務員（據說很多是學校剛畢業(yè)的學生），每個月提成都有幾萬。那么業(yè)務員拓展的貸款客戶不還錢怎么辦？業(yè)務員不負責！這就是壞賬的又一癥結！于是貸款業(yè)務員發(fā)展各種代理，收集各種垃圾客戶，賺取誘人的高額提成。一年的快速擴張，企業(yè)經營者急功近利的心態(tài)讓壞賬急劇膨脹，跑路貸事件頻發(fā)讓經營者不得不面對壞賬的事實，并且驚愕壞賬清算的結果。于是貸款端暫停放款，集中精力開展催收，理財端資金排隊。這種疾病亂投醫(yī)的做法只會導致公司和整個行業(yè)的經營生態(tài)遭受巨大打擊，業(yè)務員帶著垃圾客戶一起“跳槽”，風險再轉移到另一個網貸平臺。當然這種狀況不會持續(xù)太久，經營者最終還是會選擇繼續(xù)招人，繼續(xù)放款，因為停不下來！理財資金不能長期排隊，資金要加速流動公司才能繼續(xù)存活下去！于是資金需求也越來越大，以此來覆蓋越來越大的壞賬缺口和巨額的運營成本！
魚目混雜，亟待監(jiān)管
中國的P2P行業(yè)很不成熟，主要表現在三個方面：
一、中國征信體系和誠信環(huán)境不完善，無法監(jiān)控到貸款人的民間融資記錄。隨著網貸行業(yè)的發(fā)展，甚至培養(yǎng)了一批“騙貸專業(yè)戶”，他們了解網貸的貸款流程，通過資料造假，經營場地短期租賃來騙取貸款。對于風控人員的電話中提的問題應對自如，甚至懂得如何制造繁榮景象來迷惑上門考察的風控人員。（了解到朋友公司碰到很多類似的案例，筆者推測不排除有業(yè)務員和貸款客戶勾結的現象，原因請參照上述文字）
二、交易平臺安全性令人堪憂。網貸平臺涉及的交易資金非常的龐大，每天交易額可達幾十萬，甚至幾百萬。而因為這種模式的門檻低，很多公司僅僅花幾千元就可以買到現成的平臺；而一些公司雖然找技術人員自行開發(fā)，但是由于管理層不懂技術，技術人員對于這樣的業(yè)務模式又很陌生，因此開發(fā)出來的系統存在很多的漏洞。隨著行業(yè)業(yè)務規(guī)模的增長，系統問題也越來越嚴重，投資人的資金安全令人堪憂。調查過一些論壇，有很多投資人投訴網貸平臺不能及時墊付，或者資金賬目對不上。
三、交易資金并不是一對一進行，而是經過網站平臺的賬戶，萬一平臺卷款逃跑，投資人將血本無歸。雖然現在很多平臺打著“第三方支付”的旗號，想澄清自己不吸儲放貸。事實不是這樣的！交易雙方的錢是通過第三方賬戶進行充值，這種方式并不能保證資金的安全性，投資人的錢最終還是會先到網貸平臺的公司賬戶，由公司賬戶再轉入貸款人賬戶。到目前為止，沒有一家網貸平臺解決資金托管的問題。
截止2012年12月底的最新統計數據顯示，目前國內活躍的網貸平臺有300家，有關部門要盡快出臺相關政策進行監(jiān)管，否則這將是一個定時炸彈，威脅著中國的金融市場。
以上文字乃本人的淺薄之見，但句句真誠，希望能給讀者帶來些許思考，理智看待中國P2P借貸行業(yè)！也歡迎專業(yè)人士拍磚！
