我第一次接觸索羅斯的反身性理論是在他自己的《金融煉金術(shù)》一書中，在2009年出版的中文書《索羅斯帶領(lǐng)你走出金融危機(jī)》中，他又一次更加詳細(xì)的說了自己的反身性理論。索羅斯自己說起這個理論的時(shí)候，絮絮叨叨，其實(shí)是一個很簡單的理論，我覺得一句話就可以概括：即事物是相互影響作用的。
是不是有些不可思議的簡單？亦或者這句話早已經(jīng)被我們說爛了，現(xiàn)在讓你看到這竟然就是索羅斯成功的秘訣實(shí)在是太出乎意料了。其實(shí)就是這么簡單的。在《金融煉金術(shù)》一書中，索羅斯對這個理論來龍去脈的論述是最詳細(xì)的。首先，他是從反均衡開始論述的，即他認(rèn)為世間的事物是不存在一個我們在經(jīng)濟(jì)學(xué)上的所謂的均衡點(diǎn)的。只要對西方經(jīng)濟(jì)學(xué)有所了解的人都知道，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在供需關(guān)系之上的，給定一條供給曲線一條需求曲線，當(dāng)著兩條曲線相交匯的點(diǎn)就是所謂的供需均衡點(diǎn)，供給和需求的變動其目的在于得到這個均衡點(diǎn)。而索羅斯則是通過各種證明來說明這個均衡點(diǎn)是根本不存在的，供給和需求的變動其目的也不是為了得到這個均衡點(diǎn)，也不是為了取得均衡。
按照索羅斯的證偽法，這個結(jié)論的得出是理所當(dāng)然的。所謂均衡點(diǎn)，其實(shí)是我們正向思維尋求最佳解的結(jié)果。因?yàn)樵谖覀冋Ｈ说乃季S中，供給和需求的關(guān)系必定有一個最佳狀態(tài)，這個狀態(tài)就是均衡。而證偽法是需求非最差解的過程，即供給和需求有沒有最佳我并不知道，我所尋求的是供給和需求的非最差狀態(tài)。在這種情況下，所謂的最佳解均衡狀態(tài)自然是索羅斯所反對的。當(dāng)然，從現(xiàn)實(shí)生活我們也可以知道，供給和需求的均衡是不可能的事情，尋求最佳解從某種角度而言是一種海市蜃樓般的奢望。相反的，索羅斯的非最差解到是我們生活的常態(tài)，但是，尋求最佳解從某種程度上滿足了我們對世界簡單化的愿望，也滿足了我們審美的要求，所以，這么一個華而不實(shí)的東西反倒成了我們現(xiàn)實(shí)生活中理論的主流。
如果我們繼續(xù)深究下去，我們會發(fā)現(xiàn)我們的思維方式是如此的簡單化，這種簡單已經(jīng)失去了世界的面目，使得我們自己沉浸在自己的想象中。我們常人的思維方式是簡單化的直線性思維，即因果關(guān)系思維。事件A是原因，事件B是結(jié)果，我們則簡單的認(rèn)為是A導(dǎo)致了B，而A則是獨(dú)立于B而存在的。舉個例子說，我們認(rèn)為公司的經(jīng)營狀況好了，所以股價(jià)就上漲了。這就是我們的思維方式。這種思維方式自然的就會尋找最佳解，就會尋找均衡。但是索羅斯的思維方式并不是這樣的，他的思維方式是一種相互作用的思維方式，所謂相互作用就是事件A是原因，導(dǎo)致了事件B結(jié)果；但是事件B又會成為原因，導(dǎo)致事件A結(jié)果。舉個例子就是公司的經(jīng)營狀況好了，所以股價(jià)就會上漲；而股價(jià)上漲，那么會進(jìn)一步的導(dǎo)致公司經(jīng)營狀況的改善，因?yàn)楣蓛r(jià)高了，公司可以通過股價(jià)來收購兼并，也可以通過發(fā)行股票來募集資金等等，這都可以對公司經(jīng)營狀況的改善起到促進(jìn)作用。
說起來很簡單，但是這是人思維方式的根本轉(zhuǎn)變。在一個循環(huán)性的、非直線性的思維方式下，最佳解、均衡都是不可能存在的。所有的事物都是在不斷的變動中。正因?yàn)槭挛锸窍嗷ビ绊懽饔玫?，所以才有了反身性的說法，即索羅斯將事件A影響了事件B，事件B又影響了事件A的過程，稱之為事件A自身對自身的作用，也就是反身性。
這個理論和索羅斯的金融操作有關(guān)系嗎？有，這是索羅斯交易操作的理論基石。首先，事件A的出現(xiàn)是不依賴于事件B的，它的出現(xiàn)有其他的因素所導(dǎo)致的，也或者純粹是機(jī)遇，總之是其他事件。所以，當(dāng)事件B出現(xiàn)后，對事件A的存在并不起著決定性的影響。但是B無疑對A起著正面影響，從而使得事件A的程度加深，從而導(dǎo)致B的程度加深，形成了一個循環(huán)。一直到事件B成了事件A的決定因素，這就是臨界點(diǎn)。之后，就是事件A和事件B的封閉式循環(huán)加速。整個循環(huán)開始加速，循環(huán)越來越快，最后無力支撐從而崩潰。
舉個具體的例子來說明：公司的經(jīng)營業(yè)績改善因?yàn)閲页雠_的一些利好政策，這是事件A。之后，公司的股價(jià)開始上漲，這是事件B。公司股價(jià)上漲，公司就可以通過股票進(jìn)行并購，并購之后，公司的規(guī)模擴(kuò)大，前景更加光明（至少賬面上如此，否則的話也就不會進(jìn)行并購了），從而使得股價(jià)進(jìn)一步的上漲。這就是循環(huán)。其臨界點(diǎn)是公司的經(jīng)營業(yè)績改善已經(jīng)變成主要依靠并購了，當(dāng)進(jìn)行到這一步，就成了一個封閉式循環(huán)。公司的業(yè)績改善完全依靠并購，而非國家的利好政策或者實(shí)際的業(yè)績經(jīng)營，股價(jià)也因?yàn)闃I(yè)績改善而加速上漲，股價(jià)的加速上漲又進(jìn)一步刺激了公司并購改善業(yè)績。這個封閉式循環(huán)啟動之后，越來越快，最終崩潰。
索羅斯雖然將自己的理論賦予了新名詞，但是其實(shí)這個理論是比較簡單的，而且我們在日程生活中也常見的，也偶爾使用的。比如我們常說的股票買的人越多上漲的越快，上漲的越快買的人就越多，這就是典型的反身性理論。這并沒有什么秘密，也沒有什么多高深。但是，這個循環(huán)的啟動加速是有一個臨界點(diǎn)的，當(dāng)然也是有一個極限的，索羅斯的天才在于，他總是能夠發(fā)現(xiàn)這個臨界點(diǎn)，并且在極限到來之前感知到它。這不是我們一般人可以做得到的，所以，雖然他把自己的反身性理論公開，雖然我也知道這個理論到底是怎么回事，可是我依然不是索羅斯，我們也依然成不了索羅斯。
