你可以在完全看不懂行情的情況下獲取利潤，也可能在看對行情的時候反而虧錢！
------金融帝國
預(yù)測與交易使用的是兩種截然不同的思維方式，預(yù)測是“點狀”的、是相對的；而交易是“環(huán)狀”的、是絕對的。甚至眾多的“交易之環(huán)”還要組成更大的“交易之鏈”。一位交易者是否出色，完全取決于他的“交易之鏈”是否出色。如果我們不能弄清其中的區(qū)別，那么我們就很難完成出色的交易。
對于預(yù)測者而言，他們并不需要給出絕對化的“極化”觀點。比如，按照黃金分割，我們可以指出某某價位有阻力，甚至我們還能指出第二、第三阻力位。但阻力位具體意味著什么呢？預(yù)測者并不用回答這樣的二維選擇，賣出還是持有？而對于交易者而言，必須只能做出“賣出”或者“持有”的極化選擇。市場的語言中，并不存在阻力位、超買超賣、等等語言；而最終必須落實在買賣二字之上。市場不管你怎么想、怎么看，只關(guān)心你怎么做！
波浪理論、江恩理論在解釋歷史行情時，通常都是非常完美的。為了方便探討，我們只用黃金分割舉例。我可以不夸張的說，股指幾乎所有的牛熊循環(huán)，沒有一次是同黃金分割不吻合的。（2245-998）/0.382+998=4262點，與最終的4336點只相差1.7%；（1783-998）/0.236+998=4324，與最終的4336點只相差0.28%，這不可謂不精確！2245點為上輪長期牛市的頂部，而1783點為大B浪反彈的頂部，998點為大C浪的最終底部，這樣分割方式的三個點位選擇絕對是極其客觀的。黃金分割中的幾個比例為0.236、0.382、0.5、0.618、0.764、1這6個數(shù)字，而歷史行情中符合這幾種比例關(guān)系的案例比比皆是。
我們假設(shè)上證指數(shù)最終于1783點見頂，那么按照黃金分割同樣可以解釋為（2245-998）*0.618+998=1769；（1783-998）*1+998=1783。如果上證指數(shù)在2245點見頂，那么按照黃金分割可以解釋為（2245-998）*1+998=2245；（1783-998）/0.618+998=2268。如果上證指數(shù)在3016點見頂，那么按照黃金分割可以解釋為（2245-998）/0.618+998=3016；（1783-998）/0.382+998=3053點。
如果是按照切線理論來解釋行情的話，那么我們可以畫出趨勢線、江恩線、X線、平行線等等。這么多種切線不可能全部起作用，否則價格將會寸步難行。但通常事后來看，很可能出現(xiàn)一種“切法”能夠創(chuàng)造出完美。
事實上，前面章節(jié)講述的眾多方法中，更大的比例是預(yù)測方法而不是交易方法，畢竟他們還不是“成環(huán)”的。交易方法必須是可以絕對化的，而如果一個交易者像分析師那樣追求幻覺，那么就有點貽笑大方了。對于交易者而言，觀點越絕對越好；而對于預(yù)測者而言，觀點越模糊越好。
對于預(yù)測者而言，他們并不需要“成環(huán)”的觀點。預(yù)測者可以今天看多，明天還看多；而交易者如果今天做多，那么只能考慮什么時候該做空（平多）。也就是說，交易者的觀點只能夠是多、空、多、空的循環(huán)。明白嗎？對于交易者而言，看多或者看空是需要資格的！我經(jīng)常在熊市中聽到某股評的觀點為看多，下跌半個月后還看多，下跌一個月后仍然看多。我同樣經(jīng)常聽到某套牢慘重的股民，對著我說他看多股市?？磦€屁呀，你還有錢嗎？股評任何時候的正確觀點都是有意義的，而交易者則不然！
對于預(yù)則者而言，他們更在乎正確；對于交易者而言，我們更在乎獲利。我經(jīng)常聽到股民說：“因為某某均線金叉，所以我看多。”我覺得這是荒唐的，我做過歷史統(tǒng)計，這種單一命題的正確率不足40%。但我確實經(jīng)常說：“因為某某均線金叉，所以我買入。”這是絕對沒有問題的，我雖然沒有概率優(yōu)勢，但我有賠率優(yōu)勢。區(qū)別在那里？區(qū)別在于按照這種方法單次交易是沒有任何意義的！
對于預(yù)測者而言，他們講究沖擊極限；對于交易者而言，我們更講究平淡無奇。簡單的說，預(yù)測者更在乎正確的次數(shù)，而交易者更在乎的是賠率的大小。如果利潤是一定的話，我希望是由更少的獲利次數(shù)與更多的虧損次數(shù)組合而成。而對于預(yù)測者而言，就截然相反。孫子兵法是繼承道教文化的產(chǎn)物，其中的一個觀點是：他只會打那些順理成章就能獲利的戰(zhàn)爭，而不會打那種高難度的戰(zhàn)爭。上漲不停就持多不動，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有在橫向整理中連續(xù)6次指出高底點更吸引觀眾的眼球。這樣一來，預(yù)測者更講究天天有觀點（必然是注重短線），而（趨勢跟蹤）交易者更希望天天沒事做。
記得十年前，我在反復(fù)閱讀江恩理論后，用歷史行情進(jìn)行驗證時。我發(fā)現(xiàn)歷史總是非常完美的符合江恩理論中的觀點，如果這種完美能夠再現(xiàn)的話，那么非常短的時間內(nèi)我就能賺取天文數(shù)字的財富。有意思的是，其后用江恩理論進(jìn)行交易時，效果并不理想。更有意思的是，過一段時間后再用江恩理論來解釋曾經(jīng)的行情時，不理想的效果也能變?yōu)橐环N事后的完美。似乎我距離巨大的財富也許只差這么一點點?。∥移疵南胱プ∵@近在眼前的巨大財富。
直到去年的一件事情，才讓我深刻的反思其中的奧秘。在上證指數(shù)1700點時，波浪理論與黃金分割全部指向完美的頂部。而期貨市場又有明顯的做空機(jī)會，在市場展開短期調(diào)整時，我離開股市而進(jìn)入期貨市場。具有諷刺意義的是，期貨市場中做空讓我賣在地板價上，而反手做多讓我兩個月內(nèi)獲利了250%的暴利。我開始反思自己是否真的看得懂行情？更具有諷刺意義的是，大盤不但沒有見頂反而出現(xiàn)大幅度的飆升。
我突然發(fā)現(xiàn)，這種“事后完美、事先不理想”并非一種巧合。按照“樹形原理”的觀點，我們可以找到眾多成功者具備的因素，但你做到這些因素時并不能夠保證你能成功。交易的道理也是一樣的，你可以找到眾多行情形成前具備的規(guī)律，但符合這些規(guī)律的走勢未必能夠走向預(yù)期的行情。這就解釋了，艾略特可以發(fā)現(xiàn)著名的波浪理論，但卻并不能使用該理論創(chuàng)造巨大財富的原因。歷史都是符合邏輯的，但未來是飄忽不定的?！锻ㄍ鹑谕鯂淖杂芍贰分兄v述的事后合理偏向，似乎告訴我們交易者不應(yīng)該成為歷史學(xué)家。
不夸張地說，我用了十年的時間，才知曉“預(yù)測”與“交易”之間不同的思維方式。我們有可能看對行情但無法獲取利潤，也同樣有可能在完全看不懂行情的情況下穩(wěn)定獲利。十年前我經(jīng)常在股市上的中期底部滿倉套牢，而對明明看出的底部而無能為力。進(jìn)入期貨市場以后，我更發(fā)現(xiàn)即使看對行情，離市策略、資金管理做不好也照樣無法獲利。觀點的正確與否，只不過是能否獲利的一個次要因素。我經(jīng)歷過多次看對行情而無法獲利的無奈，后來也經(jīng)歷過看錯行情反而獲利幾十萬的輝煌。我經(jīng)常聽見交易者對我惋惜的說：“我曾經(jīng)非常看好的一只股票變成了黑馬，但我卻沒有拿住。”事實上，對于交易者來說，“做的能力”比“看的能力”更為重要。表面上看，從“看到”到“做到”只不過是一小步，其實這一小步比大多數(shù)人想象的要遠(yuǎn)得多！
后面大家會發(fā)現(xiàn)我一個奇怪的觀點。市場是值得敬畏的，奢望找到市場的邏輯是愚蠢的。只要你能夠形成觀點，那么市場就會打敗你的觀點，除非。。。。。。你根本就沒有觀點！“交易之環(huán)”是由眾多因素組成的：資金管理、開倉、持倉、平倉，并且這些因素是絕對不可分割的。而更多交易者注重的只是對開倉有意義的預(yù)測觀點。我想說的是，既然交易必須是成環(huán)的，那么我們的交易技術(shù)也必須是成環(huán)的！本章的目的就是希望讀者朋友們，能夠?qū)⒋饲敖榻B的交易方法，組合成一種能夠成環(huán)、并且能夠反復(fù)使用的交易系統(tǒng)。交易的磚塊并不能決定交易者的戰(zhàn)績，而由眾多技術(shù)磚塊組成的系統(tǒng)大廈才是真正決定交易者成敗的關(guān)鍵。同樣的磚塊，可以建出風(fēng)格截然不同的大廈。其實，交易也是一個很個性化的行為，而重要的是你能建設(shè)出什么樣的大廈。
我可以保證，我能用三個月的時間，教會一個不懂交易的新手幾乎全部正統(tǒng)的交易技術(shù)。但一個新手將這些磚塊組建成適合自己居住的系統(tǒng)大廈，就絕對不是短短幾年就能實現(xiàn)的。要知道，我只需要三秒鐘就能交給你一種長期獲利的交易系統(tǒng)！同樣，讓你絕對接受這種“愚蠢”的方法仍舊需要數(shù)年的時間。
最后，我還是給大家講一段我的親身經(jīng)歷吧。2005年3月我在macd論壇發(fā)表過一篇《未來兩三年內(nèi)，股市中可能出現(xiàn)的詞匯》的文章。其中指出了未來的市場熱點將會圍繞著“下游產(chǎn)業(yè)藍(lán)籌股”展開；由此產(chǎn)生“深強(qiáng)滬弱”的市場特征；并且深成指能夠產(chǎn)生萬點行情。別誤會，我不是炫耀什么。事實上，我并沒有從本輪壯觀的大牛市中賺到什么錢，而是在2006年8月就將主戰(zhàn)場轉(zhuǎn)移至期貨市場。論預(yù)測的話，那么我的觀點不可謂不經(jīng)典，要知道2005年3月市場還處在最為恐怖的時期。論交易的話，我根本就沒有利用本輪大牛市賺到什么錢。我希望大家能夠反思一下，預(yù)測與交易之間到底距離有多遠(yuǎn)？
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