“攜手廣發(fā)，成長(zhǎng)共贏”—— 中小企業(yè)融資與發(fā)展群英會(huì)（廣州）
時(shí)間：2011年12月11日
地點(diǎn)：琶洲威斯汀酒店三樓
速記文稿:
主持人：各位來賓，歡迎各位光臨由廣東省中小企業(yè)局、廣發(fā)銀行股份有限公司聯(lián)合舉辦的“攜手廣發(fā)，成長(zhǎng)共贏”—— 中小企業(yè)融資與發(fā)展群英會(huì)。
提到中小企業(yè)的發(fā)展，我們要放在宏觀背景的情況下來做一個(gè)觀察，08年同樣面對(duì)金融危機(jī)的壓力，在09年不斷出臺(tái)的刺激政策幫助下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇了，但很快我們就面臨通貨膨脹的問題，調(diào)控政策由刺激轉(zhuǎn)為貨幣政策不斷縮緊，在這樣的變化中，我們注意到，很多中小企業(yè)，特別是中小民營(yíng)企業(yè)面臨著越來越大的壓力，這就是我們舉辦這個(gè)論壇的背景。
在急劇變化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)為了尋找自己的發(fā)展點(diǎn)，主要解決兩個(gè)問題：第一，解決對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的理解；第二，我們要得到政策的指導(dǎo)，同時(shí)還需要得到商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)的大力支持。本次“攜手廣發(fā)，成長(zhǎng)共贏”—— 中小企業(yè)融資與發(fā)展群英會(huì)，我們邀請(qǐng)到了央行貨幣政策委員會(huì)委員、清華大學(xué)
首先，感謝本次活動(dòng)的主辦方廣東省中小企業(yè)局、廣發(fā)銀行股份有限公司。廣發(fā)銀行一直專注于中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，成立二十多年來，不斷發(fā)展壯大，連續(xù)多年被英國(guó)《銀行家》雜志排名在全球銀行500強(qiáng)之列。目前，80%以上的廣發(fā)銀行公司客戶為中小企業(yè)，50%的貸款投向了中小企業(yè)。在新的五年規(guī)劃中確立了建設(shè)“中國(guó)最高效中小企業(yè)銀行”的總體戰(zhàn)略，先后榮獲中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)“2010年度優(yōu)秀中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)”、亞洲銀行“2011年度中國(guó)最佳中小企業(yè)銀行服務(wù)”等系列榮譽(yù)。
接下來，請(qǐng)?jiān)试S我隆重介紹出席本次論壇的各位貴賓，他們是：
廣東省銀監(jiān)局局長(zhǎng)
廣東省中小企業(yè)局局長(zhǎng)
中國(guó)人民銀行廣州分行副行長(zhǎng)
廣東銀行同業(yè)公會(huì)副會(huì)長(zhǎng)
廣州市金融工作辦公室副主任潘偉志先生；
廣發(fā)銀行行長(zhǎng)
廣發(fā)銀行副行長(zhǎng)
廣發(fā)銀行行長(zhǎng)助理
央行貨幣政策委員會(huì)委員、清
廣東金融學(xué)院院長(zhǎng)
廣發(fā)銀行廣州分行行長(zhǎng)羅建先生。
感謝出席本次活動(dòng)的各位領(lǐng)導(dǎo)和重要來賓，接下來讓我們以熱烈的掌聲隆重歡迎廣發(fā)銀行行長(zhǎng)
利明獻(xiàn)：尊敬的劉福壽局長(zhǎng)、張文獻(xiàn)局長(zhǎng)、李丹兒行長(zhǎng)，各位嘉賓，企業(yè)家，朋友們，大家下午好！今天廣發(fā)銀行與廣東省中小企業(yè)局共同在這里舉辦“攜手廣發(fā)，成長(zhǎng)共贏”—— 中小企業(yè)融資與發(fā)展群英會(huì)廣州站活動(dòng)，在此，我謹(jǐn)代表廣發(fā)銀行對(duì)出席今天會(huì)議的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)家、新聞界的朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！廣發(fā)銀行成立23年以來，一直將中小企業(yè)業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)的發(fā)展重心，堅(jiān)持以客戶為中心的服務(wù)理念，專注中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，并采取有效的政策和措施，不斷加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，努力構(gòu)建健康、良性的銀企合作關(guān)系。
目前，中小企業(yè)貸款將近兩千億元，占全行對(duì)公貸款的50%，中小企業(yè)在全行對(duì)公客戶占比超過80%。2012年，我行在新增中小企業(yè)的貸款不低于三百萬元，計(jì)劃在廣東省內(nèi)新增的投放比例將超過50%。發(fā)展中小企業(yè)是廣發(fā)銀行貫徹國(guó)家和監(jiān)管部門政策的要求，推進(jìn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略，我行于今年確定了新五年規(guī)劃，明確了“中國(guó)最高效中小企業(yè)銀行”戰(zhàn)略愿景，致力于成為中小企業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴。力爭(zhēng)到2015年全行中小企業(yè)貸款占對(duì)公貸款比例將提升到60%，為此，廣發(fā)銀行將中小企業(yè)進(jìn)一步分層管理，全力推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新模式，借助具有廣發(fā)銀行特色、中型企業(yè)按小型企業(yè)金融服務(wù)體系，針對(duì)中小企業(yè)客戶配套專業(yè)的行業(yè)客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理，提升專業(yè)化服務(wù)能力和水平。
針對(duì)小型企業(yè)，按照成本節(jié)約、專業(yè)經(jīng)營(yíng)、扁平、高效的原則，實(shí)行系統(tǒng)性改革并確定以下十項(xiàng)措施全力推動(dòng)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。第一，推進(jìn)小企業(yè)金融特色支行的建設(shè)。我們預(yù)計(jì)在明年內(nèi)不少于50家特色支行，設(shè)立小企業(yè)金融中心，其中廣東省內(nèi)不少于30家。在明年，計(jì)劃小企業(yè)金融中心的特色支行將超過100家，其中超過50%將設(shè)立在廣東省內(nèi)。到2013年，全行超過50%的分支機(jī)構(gòu)將轉(zhuǎn)型為中小企業(yè)的特色支行，逐步實(shí)現(xiàn)小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的規(guī)模效應(yīng)。
第二，配置小企業(yè)金融專營(yíng)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和專職的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。一是構(gòu)建立體化、全方位的營(yíng)銷支持客戶服務(wù)體系?？傂兄行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)部來統(tǒng)籌規(guī)劃全行小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的營(yíng)銷管理，各分行配備專職的小企業(yè)金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。在特色支行，小企業(yè)金融中心下設(shè)有小企業(yè)金融的專營(yíng)團(tuán)隊(duì)，所有服務(wù)人員將采取總行統(tǒng)一培訓(xùn)，考核上崗，為小企業(yè)客戶提供專業(yè)、高效的金融服務(wù)。二是建立專業(yè)化的小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，設(shè)立中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，著力推動(dòng)中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能與架構(gòu)的建立。各分行設(shè)立小企業(yè)業(yè)務(wù)專職的信貸審批和風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，來確保全行小企業(yè)金融業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。
第三，我們將設(shè)立小企業(yè)專項(xiàng)的信貸額度，對(duì)全行中小企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)施單列信貸計(jì)劃、專項(xiàng)考核。計(jì)劃在明年向新增對(duì)公的貸款2/3以上優(yōu)先用于中小企業(yè)。近期，我們計(jì)劃新增不少于100億專項(xiàng)投入用于支持小微企業(yè)的發(fā)展，其中廣東省內(nèi)的投放份額將不低于50%。
第四，創(chuàng)新小企業(yè)金融資產(chǎn)比。針對(duì)小企業(yè)客戶特點(diǎn)和金融服務(wù)的需求，積極創(chuàng)新構(gòu)建多元化、差異化的特色金融產(chǎn)品和服務(wù)。吸收花旗的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，結(jié)合自身的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步優(yōu)化好融通產(chǎn)品，把它構(gòu)建成一個(gè)中小企業(yè)融資方案，以及易押通、盈利貸針對(duì)小企業(yè)客戶的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，開發(fā)并推出快融通小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的方案以及市場(chǎng)貸款業(yè)務(wù)方案，信貸保障金業(yè)務(wù)以及質(zhì)押授信業(yè)務(wù)等中小企業(yè)創(chuàng)新的金融商品，不斷滿足廣大中小企業(yè)客戶金融服務(wù)需求。此外，我們將對(duì)小微企業(yè)抵押物不足而融資難的問題，推出無須擔(dān)保、無須抵押，專門為個(gè)體工商戶、小額企業(yè)主量身訂作的“生意紅”個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，并給小額企業(yè)主配置小額信用貸款廣發(fā)分月還款系列信用卡，全面支持小企業(yè)的發(fā)展。
第五，專項(xiàng)授權(quán)，構(gòu)建小企業(yè)金融業(yè)務(wù)快速審批的流程。我們將積極推進(jìn)專業(yè)審批體系的改革，設(shè)立小企業(yè)金融中心，對(duì)小企業(yè)授信進(jìn)行快速獨(dú)立的審批，提高小企業(yè)信貸的審批效率，對(duì)授信金額500萬元以內(nèi)的小企業(yè)貸款將授權(quán)小企業(yè)金融中心來審批，單筆業(yè)務(wù)最快三個(gè)工作日內(nèi)可以完成。
第六，我們將構(gòu)建產(chǎn)業(yè)化、專業(yè)化的小企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)體系。為了貫徹集中化風(fēng)險(xiǎn)管理原則，我們將進(jìn)一步建立完善各項(xiàng)差異化小企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、制度和規(guī)范，并完善小企業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，打分卡、評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。要推進(jìn)小企業(yè)信貸三查，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)。建立小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化和理念，在確保風(fēng)險(xiǎn)有效管控的前提下，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。
第七，我們將制定差異化的績(jī)效考核和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。以平衡積分卡的形式對(duì)小企業(yè)金融中心和個(gè)體小企業(yè)的金融營(yíng)銷管理人員實(shí)施差異化績(jī)效考核和獎(jiǎng)勵(lì)措施，明確小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向并客觀、科學(xué)地評(píng)價(jià)客戶經(jīng)理工作。
第八，提高小額企業(yè)不良貸款的容忍度。按照銀十條和國(guó)九條的要求，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管控的技術(shù)和手段，將小額企業(yè)貸款的不良容忍度提高到2.5%，并推進(jìn)完善小額企業(yè)授信和小額企業(yè)不良貸款快速核銷制度，鼓勵(lì)客戶經(jīng)理來拓展小額企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)。
第九，啟動(dòng)小額企業(yè)貸款專項(xiàng)金融再申報(bào)發(fā)行工作。按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小額企業(yè)金融服務(wù)等補(bǔ)充通知，我行在實(shí)時(shí)啟動(dòng)小企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的申請(qǐng)、發(fā)行工作，并將發(fā)行所籌集的資金全部用于小額貸款的投放，我們也準(zhǔn)備跟政府相關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)金融債的發(fā)行。
第十，整合各方信息和資源，對(duì)小企業(yè)提供一體化的金融服務(wù)。一是積極推進(jìn)與各級(jí)政府部門、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的商會(huì)以及行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)中的合作，搭建多層次、中小企業(yè)金融服務(wù)的平臺(tái)，共商小額企業(yè)的發(fā)展措施。二是致力于為廣大中小企業(yè)提供企業(yè)網(wǎng)銀、代發(fā)工資等綜合性的金融服務(wù)，針對(duì)本行企業(yè)主優(yōu)先配置信貸資源，支持在本行辦理中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的授信產(chǎn)品，同時(shí)可以享受額度的提升，抵押率和貸款利率的優(yōu)惠政策。三是充分發(fā)揮本行強(qiáng)大的信用卡優(yōu)勢(shì)，積極研發(fā)、推廣小額企業(yè)主信用卡相關(guān)的產(chǎn)品，為小額企業(yè)商戶的消費(fèi)、對(duì)外采購付款提供快捷以及安全的服務(wù)。四是推進(jìn)廣發(fā)銀行企業(yè)的金融管家業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供股權(quán)融資，并購重組、資產(chǎn)管理、債務(wù)融資的工具、財(cái)務(wù)咨詢、稅務(wù)的規(guī)劃等等企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃一攬子的金融服務(wù)，幫助小額企業(yè)拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。
各位領(lǐng)導(dǎo)，各位嘉賓，中小企業(yè)是廣發(fā)銀行發(fā)展的基礎(chǔ)，更是我們永遠(yuǎn)的伙伴和朋友，我們將繼續(xù)推進(jìn)改革創(chuàng)新，匯聚各方的力量和資源，不斷提升中小企業(yè)的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量，與廣大中小企業(yè)攜手成長(zhǎng)共創(chuàng)輝煌。最后感謝各位蒞臨和支持！祝本次會(huì)議取得圓滿成功，謝謝各位！
主持人：謝謝利行長(zhǎng)！除了金融機(jī)構(gòu)自己的努力之外，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)融資難的破解，還需要得到政府方面的支持，所以接下來為我們致辭的是廣東省中小企業(yè)局局長(zhǎng)
張文獻(xiàn)：尊敬的劉福壽局長(zhǎng)，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，大家下午好！很高興省中小企業(yè)局在這里與廣發(fā)銀行聯(lián)合舉辦本次中小企業(yè)融資與發(fā)展群英會(huì)，我覺得這個(gè)名稱起得非常好，因?yàn)楫?dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境逐步改善，面對(duì)發(fā)展的新情況 、新問題，加大扶持為中小企業(yè)服務(wù)的扶持非常重要。我記得今年九月我們舉辦了改善小企業(yè)金融環(huán)境的高峰論壇，取得了良好的效果，今天，我們很高興來到，廣發(fā)銀行積極創(chuàng)新金融服務(wù)模式，著力打造為中小企業(yè)的服務(wù)體系，提出了到2012年全行在設(shè)立小企業(yè)金融服務(wù)中心超過100家的目標(biāo)。廣發(fā)銀行還將會(huì)授予廣東省中小企業(yè)的示范機(jī)構(gòu)，目的就想將金融對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)面向中小企業(yè)的服務(wù)，特別是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，我們知道，當(dāng)前的中小企業(yè)面臨著一些新情況和新的問題，國(guó)家和省委省政府抓緊研究出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)的政策，最近國(guó)務(wù)院也專門出臺(tái)了國(guó)九條，所以關(guān)注和重視小企業(yè)的發(fā)展，是當(dāng)前工作的重中之重。
廣東今年來，在中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面采取了一系列措施，當(dāng)前總體來講，中小企業(yè)的基本面是好的、健康的，當(dāng)然，我們也看到當(dāng)前存在的一些局部的、苗頭性的問題和困難，我們也看到今年前三個(gè)季度，全省的民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)取得了良好的成績(jī)，一到九月份，規(guī)模以上中型企業(yè)、小型企業(yè)分別增長(zhǎng)了10.5%和18.2%，其中小型企業(yè)的增幅高于全省的平均增幅的5個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)模以上民營(yíng)工業(yè)完成的增長(zhǎng)值增長(zhǎng)了19%，高于全省平均增幅的7個(gè)百分點(diǎn)，所以我們看到，中小企業(yè)的發(fā)展正在新的歷史起點(diǎn)上，省中小企業(yè)局將大力配合有關(guān)部門，落實(shí)出臺(tái)的金融政策，發(fā)揮好中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，又發(fā)揮好國(guó)家專項(xiàng)資金的作用，發(fā)揮它的政治效益。切實(shí)落實(shí)好“十二五”中小企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)劃的實(shí)施，為廣東中小企業(yè)的新提升、新發(fā)展作出應(yīng)有的努力。我們希望有更多的金融機(jī)構(gòu)像廣發(fā)銀行一樣，轉(zhuǎn)變金融服務(wù)的發(fā)展思路，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，開發(fā)出更多受到中小企業(yè)歡迎、服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的好的金融產(chǎn)品。
最后預(yù)祝本次群英會(huì)圓滿成功，謝謝！
主持人：非常感謝
李丹兒：尊敬的張局長(zhǎng)、劉局長(zhǎng)、李行長(zhǎng)，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位專家，大家下午好！很高興能出席今天的會(huì)議，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，尤其是美歐債務(wù)危機(jī)，促進(jìn)廣東經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻，廣東省中小企業(yè)局和廣發(fā)銀行聯(lián)合舉辦“攜手廣發(fā)，成長(zhǎng)共贏”—— 中小企業(yè)融資與發(fā)展群英會(huì)，這對(duì)進(jìn)一步加大中小企業(yè)金融支持力度，提升中小企業(yè)金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展以及保持廣東經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)都具有重要的意義，借此機(jī)會(huì)，我謹(jǐn)代表人民銀行廣州分行向會(huì)議的召開表示熱烈的祝賀并預(yù)祝會(huì)議取得圓滿成功！
下面我想給大家簡(jiǎn)單介紹一下廣東中小企業(yè)融資的基本情況以及人民銀行促進(jìn)中小企業(yè)融資的主要工作和下一步工作設(shè)想。
第一，廣東中小企業(yè)融資的基本情況。我省中小企業(yè)融資仍以銀行貸款為主，直接債務(wù)融資的規(guī)模還算小，近年來，廣東省中小企業(yè)貸款投放增長(zhǎng)較快，貸款占比不斷提高，到今年九月末，全省中小企業(yè)人民幣貸款余額1.96萬億元，同比增長(zhǎng)24%，高于各項(xiàng)貸款增數(shù)10.2個(gè)百分點(diǎn)，在全部企業(yè)貸款余額達(dá)到了61%，這是史無前例的，占比同比上升了5.5個(gè)百分比，同時(shí)在票據(jù)融資方面，到今年九月末，在全省中小企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)余額648.97億元，同比增長(zhǎng)10.6%，占全國(guó)企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的余額有67%，占比也是最大的。2001南廣東省銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行債券總額1199.4億元，同比增長(zhǎng)37.55%，其中，中小企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)融資37.4億元，占比3.12%。
第二，人民銀行促進(jìn)中小企業(yè)的主要工作。人民銀行廣東分行歷來高度重視支持中小企業(yè)發(fā)展工作，逐步建立窗口指導(dǎo)，工具引導(dǎo)，評(píng)估督導(dǎo)、市場(chǎng)輔導(dǎo)為中心的中小企業(yè)融資政策支持體系。窗口指導(dǎo)就是通過窗口指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和明確中小企業(yè)信貸投向，廣東分行下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見等文件，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)中小企業(yè)信貸投放的力度。同時(shí)，我們按季召開貨幣信貸政策，以廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)展的聯(lián)席會(huì)議，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)將來對(duì)中小企業(yè)在自主創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保及轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面的金融支持。工具引導(dǎo)就是應(yīng)用差別存款準(zhǔn)備金率，再貼現(xiàn)金率，引導(dǎo)中小企業(yè)的現(xiàn)金投放，我行分行在地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)行16%到19%準(zhǔn)備金率的基礎(chǔ)上，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款指標(biāo)，實(shí)行差別存款準(zhǔn)備率動(dòng)態(tài)調(diào)整政策，對(duì)不符合信貸的金融機(jī)構(gòu)，比如對(duì)中小企業(yè)信貸投放少的金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行了處罰機(jī)制，促進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融貸款投放。同時(shí)，我們分行還明確再貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)定位，重點(diǎn)向中小企業(yè)傾斜。2011年度，全省累計(jì)辦理債券貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1533億，金額達(dá)到了88.03億元。評(píng)估督導(dǎo)，就是通過建立信貸評(píng)估制度，督導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)落實(shí)中小企業(yè)信貸政策，我分行積極探索建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)貫徹執(zhí)行人民銀行中小企業(yè)信貸政策情況的合理評(píng)價(jià)和有效監(jiān)督機(jī)制。我行通過實(shí)施信貸評(píng)估，促進(jìn)信貸資金更多流向中小企業(yè)。市場(chǎng)輔導(dǎo)，就是通過輔導(dǎo)中小企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)績(jī)優(yōu)票據(jù)，拓寬融資渠道，分行聯(lián)合交易商協(xié)會(huì)以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)共同推出了區(qū)域績(jī)優(yōu)債務(wù)融資模式，支持區(qū)域內(nèi)擁有核心技術(shù)，產(chǎn)品有良好市場(chǎng)前景的中小企業(yè)聯(lián)合起來，利用政府專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)措施實(shí)施，在銀行市場(chǎng)發(fā)行集合票據(jù)，2011年11月3日佛山市率先在全國(guó)發(fā)行了第一期區(qū)域績(jī)優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)，發(fā)行金額達(dá)到3.59億元。與此同時(shí)，我們分行還通過加強(qiáng)信用檔案建設(shè)，改進(jìn)外匯管理服務(wù)，搭建銀企交流平臺(tái)等多方面的措施，為中小企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境。
第三，下一步的工作設(shè)想。中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，加快發(fā)展中小企業(yè)金融服務(wù)體系，有效解決中小企業(yè)融資難問題，不僅是我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的客觀需要，而且是確保經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保障充分就業(yè)，構(gòu)建和諧社會(huì)的現(xiàn)實(shí)要求。我們分行將一如既往地積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)，繼續(xù)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。目前，中小企業(yè)融資難的問題，主要是小型和微型企業(yè)融資難，金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)健康發(fā)展，將是今后金融服務(wù)民生的重點(diǎn)工作，也是金融機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任的重要方面。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把解決融資難問題的重點(diǎn)放在小微企業(yè)上，設(shè)立中小微服務(wù)機(jī)構(gòu)，研究開發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，簡(jiǎn)化審貸環(huán)節(jié)，提高小額企業(yè)融資便利化。
人民銀行將進(jìn)一步完善以小微企業(yè)信用信心為主的增信系統(tǒng)，推動(dòng)全社會(huì)信用建設(shè)，為金融機(jī)構(gòu)回歸金融信用的本源創(chuàng)造條件，也為小微企業(yè)降低融資成本成為可能。同時(shí)我們也深深知道，解決中小微企業(yè)融資難問題，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，僅靠銀行的參與是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，我們將進(jìn)一步開拓中小微企業(yè)直接融資的金融市場(chǎng)，充分利用區(qū)域績(jī)優(yōu)債務(wù)融資的方式，幫助中小微企業(yè)切實(shí)地解決融資難問題，為此，這需要多個(gè)相關(guān)部門的聯(lián)動(dòng)和配合，共同履行各自的社會(huì)責(zé)任。下一步我們將堅(jiān)持以政府為主導(dǎo)，市場(chǎng)化操作，全社會(huì)參與的原則指導(dǎo)下，要進(jìn)一步建立健全信用約束、法律保障、政策刺激三大工作機(jī)制。今后，希望各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與中小企業(yè)溝通合作，進(jìn)一步加大金融支持和金融創(chuàng)新的力度，幫助企業(yè)度過難關(guān)，平穩(wěn)健康發(fā)展，同時(shí)也希望各位領(lǐng)導(dǎo)繼續(xù)關(guān)心和支持中小企業(yè)金融服務(wù)工作，促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和廣東經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展。謝謝大家！
主持人：非常感謝李丹兒行長(zhǎng)為我們的致辭！接下來有請(qǐng)廣東省銀監(jiān)局局長(zhǎng)
劉福壽：尊敬各位領(lǐng)導(dǎo)，各位專家，各位嘉賓，大家下午好！今天非常高興參加廣東省中小企業(yè)局、廣發(fā)銀行股份有限公司聯(lián)合舉辦的“攜手廣發(fā)，成長(zhǎng)共贏”—— 中小企業(yè)融資與發(fā)展群英會(huì)，我謹(jǐn)代表廣東銀監(jiān)局對(duì)本次論壇的主辦表示熱烈的祝賀！
發(fā)展小企業(yè)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，增加就業(yè)，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定，以及改善民生等方面都有著非常重要的意義，今年以來，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展面臨新的挑戰(zhàn)，比較突出的是，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本大幅上升，特別是原材料成本、人工成本的上升以及稅負(fù)比較重等其他因素的影響，部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了困難，其中一些表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)困難，同時(shí)由于這些企業(yè)信息不夠透明，抵押款不足，融資難的問題顯得尤為突出。解決融資難是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要社會(huì)相關(guān)各方，特別是中小企業(yè)、銀行、政府相關(guān)部門、監(jiān)管部門以及包括信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在內(nèi)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)共同努力，進(jìn)一步加強(qiáng)配合消除體制上的障礙，解決操作中的問題，才能從根本上解決中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的困難。一直以來，廣東銀監(jiān)局堅(jiān)持不懈督促各銀行業(yè)加大對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，加強(qiáng)小企業(yè)金融專營(yíng)企業(yè)建設(shè)。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，細(xì)分市場(chǎng)、信貸支持力度不斷加大。截止2011年10月末，廣東銀行與中小企業(yè)貸款余額為1.98萬億，同比增長(zhǎng)24%，高于國(guó)家貸款增速10.5個(gè)百分點(diǎn)，其中有四成新增的貸款在中小企業(yè)，小企業(yè)貸款總額是9300億，同比增長(zhǎng)了49.1%，高于國(guó)家貸款增速35.96個(gè)百分點(diǎn)，明顯超過小企業(yè)貸款兩個(gè)不低于的目標(biāo)要求。
金融業(yè)支持小企業(yè)發(fā)展，要有長(zhǎng)期的眼光和主動(dòng)的意識(shí)，廣發(fā)銀行作為廣州唯一一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，近幾年，著力提升中小企業(yè)金融服務(wù)，并在今年確立的新的五年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中，明確了建設(shè)“中國(guó)最高效中小企業(yè)銀行”的戰(zhàn)略愿景，這一做法值得肯定和贊揚(yáng)。此次廣發(fā)銀行小企業(yè)金融中心的正式成立，也標(biāo)志了廣發(fā)銀行在著力打造屬于自己的小企業(yè)金融業(yè)務(wù)特色專業(yè)機(jī)構(gòu)，探索中小企業(yè)現(xiàn)代業(yè)務(wù)模式上邁出了堅(jiān)實(shí)的步伐。在此，希望廣發(fā)銀行在新的起點(diǎn)上狠抓小企業(yè)金融服務(wù)和金融業(yè)創(chuàng)新，細(xì)分市場(chǎng)，在支持中小企業(yè)發(fā)展的道路上，取得更大進(jìn)步。
未來幾年是我國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要時(shí)期，廣東銀監(jiān)局將深入貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)金融服務(wù)的政策精神，督促各銀行進(jìn)一步完善利率定價(jià)、獨(dú)立核算、高效審批、激勵(lì)約束、專業(yè)人員培訓(xùn)和違約信息通報(bào)等六項(xiàng)信息建設(shè)，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鞏固發(fā)展中小企業(yè)金融服務(wù)工作的成果，進(jìn)一步提升中小企業(yè)服務(wù)水平，為有效支持我省加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，建設(shè)幸福廣東作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。最后，預(yù)祝本次論壇活動(dòng)取得圓滿成功，謝謝大家！
主持人：非常感謝劉局的致辭！接下來特別要提的是今年廣發(fā)銀行獲得了廣東省中小企業(yè)融資服務(wù)示范機(jī)構(gòu)的榮譽(yù)稱號(hào)，所以在今天我們的大會(huì)上特意設(shè)了一個(gè)頒獎(jiǎng)環(huán)節(jié)。下面，有請(qǐng)廣東省中小企業(yè)局張文獻(xiàn)局長(zhǎng)為廣發(fā)銀行頒獎(jiǎng)，請(qǐng)廣發(fā)銀行總行中小企業(yè)部陶建全總經(jīng)理上臺(tái)領(lǐng)獎(jiǎng)。
（頒獎(jiǎng)）
今年，廣發(fā)銀行在新五年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃確立了建設(shè)“中國(guó)最高效中小企業(yè)銀行”的總體目標(biāo)，根據(jù)監(jiān)管政策指引和國(guó)內(nèi)外銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)體系建設(shè)，正如剛才利行所宣布，廣發(fā)銀行年內(nèi)將在不少50家特色支行設(shè)立“小企業(yè)金融中心”，首批在廣東省內(nèi)啟動(dòng)20家，下面將舉行隆重的掛牌授匾儀式，我們將分兩批進(jìn)行，首先請(qǐng)第一批掛牌“小企業(yè)金融中心”的10家支行行長(zhǎng)上臺(tái)，分別是廣發(fā)銀行廣州分行新塘、大石、番禺、東風(fēng)東支行，深圳分行南山支行，佛山分行西樵支行，惠州分行仲愷、惠陽支行，江門分行白石、新會(huì)中心南支行，現(xiàn)在有請(qǐng)廣東省銀監(jiān)局局長(zhǎng)劉福壽先生、廣東省中小企業(yè)局局長(zhǎng)張文獻(xiàn)先生、中國(guó)人民銀行廣州分行副行長(zhǎng)李丹兒女士、廣發(fā)銀行行長(zhǎng)利明獻(xiàn)先生、副行長(zhǎng)宗樂新先生上臺(tái)授匾。
（授匾儀式）
各位領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)留步，下面請(qǐng)第二批掛牌10家的“小企業(yè)金融中心”支行行長(zhǎng)上臺(tái)，分別是肇慶分行云浮、高要、四會(huì)支行，河源分行文化廣場(chǎng)支行，中山分行西區(qū)、績(jī)東、古鎮(zhèn)支行，陽江分行營(yíng)業(yè)部，茂名分行電白、朝陽支行。
請(qǐng)各位領(lǐng)導(dǎo)授匾。
（授匾儀式）
感謝以上各位嘉賓蒞臨出席，接下來讓我們以隆重的掌聲請(qǐng)央行貨幣政策委員會(huì)委員
李稻葵：各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，大家下午好！參加廣發(fā)銀行舉辦的中小企業(yè)融資與發(fā)展的群英會(huì)，感想很多。恰恰在金融危機(jī)那一年，08年7月份，我的印象很深刻，我參加了中央的一個(gè)調(diào)研團(tuán)小組專門在廣東，我們花了十天時(shí)間，調(diào)研題目就是中小企業(yè)發(fā)展，小組展開了熱烈的內(nèi)部討論，最后形成了一個(gè)報(bào)告，說實(shí)在的，盡管我們當(dāng)時(shí)作出了很大的努力，但我覺得我們的點(diǎn)子遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如今天來自于廣發(fā)銀行的基層創(chuàng)新來的重要，今天我們已經(jīng)看到，這種推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成了基層支行的制度創(chuàng)新重要部分，也是廣東相關(guān)各部門支持的一項(xiàng)創(chuàng)新，我想只有這樣，一項(xiàng)創(chuàng)新才能夠做成，從基層做起，非常希望廣發(fā)銀行把中小企業(yè)發(fā)展跟個(gè)人銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展合在一起的創(chuàng)新能夠圓滿成功！
今天我跟大家交流的感想是2012年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，2012年中國(guó)的經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)什么樣的變化？世界的經(jīng)濟(jì)會(huì)有什么樣的變化？我想跟各位談一下個(gè)人的一些觀點(diǎn)，很多地方確實(shí)是不成熟的，應(yīng)該說是經(jīng)不起推敲的，所以請(qǐng)大家不要去發(fā)微博，請(qǐng)大家多包含。
我主要講三個(gè)方面的感想或者三個(gè)方面的觀點(diǎn)。第一，國(guó)際形勢(shì)會(huì)如何影響我們的發(fā)展？第二，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整會(huì)有什么樣新的變化？第三，關(guān)于廣東小企業(yè)發(fā)展以及廣東企業(yè)家的一些發(fā)展。
國(guó)際形勢(shì)在2012年我相信仍然會(huì)繼續(xù)2011年下半年已經(jīng)形成的動(dòng)亂格局，在2012年還會(huì)出現(xiàn)比較大的波動(dòng)，有三個(gè)看點(diǎn)需要我們關(guān)注，形成我們自己的預(yù)判。第一件事就是歐債危機(jī)，歐債危機(jī)談得比較多，但是我發(fā)現(xiàn)盡管報(bào)道的比較多，但是有關(guān)分析不見得特別客觀，還是有一點(diǎn)偏差的。 歐債危機(jī)怎么看？歐債危機(jī)到底有多么嚴(yán)重？我想談?wù)剛€(gè)人的觀點(diǎn)。在我看來，歐債危機(jī)其實(shí)被資本市場(chǎng)，被我們的新聞媒體可能夸大了。從債務(wù)水平來看，以及赤字的情況來看，歐洲整體上來講比美國(guó)要好得多，葡萄牙和愛爾蘭，基本上跟美國(guó)的赤字情況差不多。意大利這樣的國(guó)家，它的財(cái)政情況應(yīng)該說還是不錯(cuò)的，如果剔出意大利的用于還債利息支出，它基本財(cái)政的結(jié)余是正的，相當(dāng)于GDP正的1%到2%，比美國(guó)好多了，美國(guó)是負(fù)6%。所以意大利的情況沒有媒體和金融市場(chǎng)看得那么嚴(yán)重。再看看意大利，這個(gè)國(guó)家長(zhǎng)期以來債務(wù)都很高，但是百姓家庭儲(chǔ)蓄率是歐洲最高的，意大利人和中國(guó)人有點(diǎn)像，家庭觀念比較重，家庭儲(chǔ)蓄比較高，相對(duì)而言，意大利的老百姓比較愿意相信自己存錢，而不太愿意相信政府的福利機(jī)制。
歐債危機(jī)現(xiàn)在問題的關(guān)鍵是資本市場(chǎng)不相信歐債各國(guó)的改革力度和改革的決心。資本市場(chǎng)沒有信心，一旦資本市場(chǎng)恢復(fù)這些國(guó)家的信心，那么歐債危機(jī)的情況會(huì)有比較大的緩解。我舉一個(gè)例子，做一個(gè)比較，就看得比較清楚。英國(guó)的財(cái)政情況遠(yuǎn)比意大利糟糕，但是英國(guó)采用了堅(jiān)定的財(cái)政緊縮措施，包括對(duì)高等院校削減費(fèi)用，包括讓高校收很高的學(xué)費(fèi)，而現(xiàn)在英國(guó)國(guó)債的收益率是過去300年最低的。為什么？因?yàn)橘Y本市場(chǎng)相信英國(guó)人了，相信英國(guó)政府，愿意借錢給他，以很低的利息率借給英國(guó)。
所以，我比較傾向于這樣的預(yù)測(cè)：明年上半年，我們會(huì)看到歐債危機(jī)解決的最重要的時(shí)間窗口，明年的上半年可能是解決歐債危機(jī)最繁忙，最緊張的時(shí)間段，可能召開的歐洲首腦會(huì)議頻率會(huì)非常高，因而有可能出現(xiàn)一個(gè)解決的框架。注意，我說的是框架，并沒有說是解決方案，也沒有說歐債危機(jī)就解決了。我是說，解決歐債危機(jī)的機(jī)制有可能逐步進(jìn)入正軌。其中有三個(gè)觀察點(diǎn)有：
一，歐洲的首腦們能否就歐債相關(guān)的重要國(guó)家，比如意大利達(dá)成一個(gè)協(xié)議，短期內(nèi)給他一個(gè)緩解的時(shí)間，減計(jì)一部分債務(wù)，同時(shí)要求國(guó)際貨幣基金組織給一部分借款，按照比較低的利率借款，同時(shí)要它接受一定的改革方案。 能否搞出國(guó)際援助的一攬子計(jì)劃，非常重要。
二，歐洲國(guó)家能否就歐元區(qū)，乃至于整體歐盟的公共財(cái)政制度安排達(dá)成基本的協(xié)議。兩天前差點(diǎn)達(dá)成協(xié)議，不過英國(guó)人搗亂，英國(guó)人害怕自己的金融市場(chǎng)被歐盟過分地監(jiān)管，因?yàn)橛?guó)人很聰明，擔(dān)心自己的經(jīng)濟(jì)支柱即金融業(yè)在未來受到來自于德國(guó)等歐陸大國(guó)家的干預(yù)，英國(guó)想把這個(gè)事情作為底線，用是否簽署財(cái)政協(xié)議做討價(jià)還價(jià)的工具，如果你要搞金融監(jiān)管，我就不同意你搞財(cái)政改革，所以英國(guó)人打這個(gè)小算盤。兩天前的歐盟峰會(huì)沒有達(dá)成協(xié)議，除了英國(guó)之外，其它國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)基本上通過了，各國(guó)都要修改自己的憲法，不可以搞過分的財(cái)政赤字。
三，歐洲國(guó)家能否把自己的歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制EFSF做實(shí)。
歐債危機(jī)的緩解為什么很重要？從短期來看，假如明年上半年歐債危機(jī)能夠逐步走向穩(wěn)定，全球的金融市場(chǎng)可能有一個(gè)喘息之機(jī)，這對(duì)我們的我們金融市場(chǎng)太重要了。我們的資本市場(chǎng)如果按歷史上的標(biāo)準(zhǔn)來看，我們是相當(dāng)健康的，企業(yè)的盈利水平相比是相當(dāng)高的。但資本市場(chǎng)為什么在過去半年以來，一直沒有反彈，歐債危機(jī)是個(gè)因素。一旦國(guó)際金融市場(chǎng)逐步穩(wěn)定，我相信我們的資本市場(chǎng)反彈就會(huì)逐步出現(xiàn)了，這是從短期來看。從長(zhǎng)期來看，歐洲如果能夠比較快的穩(wěn)定下來，對(duì)中國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展而言也是至關(guān)重要的，因?yàn)闅W洲大陸畢竟跟英國(guó)和美國(guó)是不一樣的，他們是世界經(jīng)濟(jì)和世界政治的一極，與英美是不一樣的，如果這個(gè)世界出現(xiàn)多極的格局，比一個(gè)美國(guó)老大說了算應(yīng)該是更好的。
第二個(gè)關(guān)注點(diǎn)，是美國(guó)大選。美國(guó)大選對(duì)美國(guó)而言至關(guān)重要，為什么這樣講？因?yàn)槊绹?guó)現(xiàn)在碰到的問題比歐洲更嚴(yán)重，美國(guó)的財(cái)政情況比歐洲差，但是美國(guó)人躲在美元這個(gè)超級(jí)國(guó)際貨幣的背后，以很低的成本在融資，在借錢，國(guó)債信用被調(diào)低之后，不僅收益率沒有上升，反而下降，這是一個(gè)很奇怪的現(xiàn)象。美國(guó)在解決問題時(shí)拖延時(shí)間，明年如果奧巴馬連任，我覺得對(duì)美國(guó)而言不見得是好事，我不認(rèn)為奧巴馬在未來四年還能夠搞出新的花樣，他跟國(guó)會(huì)的關(guān)系已經(jīng)非常緊張。從美國(guó)自身的利益看來，如果出現(xiàn)一個(gè)共和黨的總統(tǒng)，他和國(guó)會(huì)能夠搞到一塊去。美國(guó)的社會(huì)事實(shí)上需要推行一些政府干預(yù)政策，包括重新設(shè)計(jì)福利制度，包括重新設(shè)計(jì)它的醫(yī)療等基礎(chǔ)體制，所以形右實(shí)左的經(jīng)濟(jì)政策比較符合美國(guó)的需要。 即，從美國(guó)的國(guó)內(nèi)調(diào)整需要的角度，需要一個(gè)比較溫和的右派，才能夠給美國(guó)帶來變化。
這與我們中國(guó)有什么關(guān)系？我們處在一個(gè)后美國(guó)時(shí)代，后美國(guó)時(shí)代這個(gè)詞不是我造的勢(shì)，是CNN電視臺(tái)的主持人扎卡里亞2007年出書的書名，叫后美國(guó)時(shí)代。 如果美國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政策不能夠比較快的轉(zhuǎn)型，美國(guó)的社會(huì)問題不能夠很快地緩解，對(duì)中國(guó)而言我看是壞事，因?yàn)槿绻绹?guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)矛盾日益突出，日益激化，一定會(huì)把矛盾轉(zhuǎn)移到我們這里來。換句話說，當(dāng)美國(guó)人不自信的時(shí)候，跟他打交道將會(huì)變得更加困難。比如中東的問題，比如南海和東亞的問題，為什么出現(xiàn)這個(gè)怪局？我的觀點(diǎn)是是美國(guó)人的自信心下降，控制力下降，導(dǎo)致他對(duì)中國(guó)采取了攻勢(shì)。 這是一個(gè)非穩(wěn)定性的因素，對(duì)中國(guó)的崛起而言，是增加了復(fù)雜性。所以要關(guān)注美國(guó)的大選，包括其中關(guān)于中國(guó)過激的言論。
第三，中東的事情。中東跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)有什么關(guān)系？如果中東出現(xiàn)進(jìn)一步動(dòng)蕩，會(huì)影響原油市場(chǎng)的正常運(yùn)作，國(guó)際原油市場(chǎng)到目前為止是一個(gè)自由市場(chǎng)。但是不要把這個(gè)自由市場(chǎng)當(dāng)成是永恒的，如果中東出現(xiàn)了一些變動(dòng)，如果供給量下降，我想自由市場(chǎng)的秩序不見得能夠保住，如果保不住，很多發(fā)達(dá)國(guó)家的政府會(huì)比較自然地干預(yù)這個(gè)市場(chǎng)，去要求自己的油公司首先要滿足本國(guó)煉油廠的需求，對(duì)我們的影響恐怕是最大的，我們是石油進(jìn)口大國(guó)，對(duì)外依賴度跟美國(guó)差不多，55%左右。不管怎么講，這件事情我們要特別關(guān)注，不要認(rèn)為我們是看熱鬧的。
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)？總的看法關(guān)鍵字是平穩(wěn)，即，如果沒有重大意外明年會(huì)延續(xù)今年下半年開始的調(diào)整政策。平穩(wěn)調(diào)整體現(xiàn)在哪里？我覺得在三個(gè)方面。
一，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的平穩(wěn)調(diào)整。其中包括GDP增長(zhǎng)速度，我的研究團(tuán)隊(duì)預(yù)測(cè)，今年的GDP9.2%，明年是8.5%。明年的增加速度比今年有所放緩。8.5%的增長(zhǎng)速度其實(shí)一點(diǎn)都不低了，明顯高于“十二五”規(guī)劃政府提出的7%的增長(zhǎng)速度的目標(biāo)。如果不出重大意外，8.5%能夠支撐起比較充足的新就業(yè)崗位。今年預(yù)計(jì)的9.2%的增長(zhǎng)速度估計(jì)能產(chǎn)生1200萬的新就業(yè)，明年8.5%的增長(zhǎng)速度，如果能夠?qū)崿F(xiàn)，我相信一千萬左右的新增就業(yè)應(yīng)該能夠創(chuàng)造出來?，F(xiàn)在就業(yè)市場(chǎng)是兩頭短缺，中間過剩。兩頭是藍(lán)領(lǐng)工人和高級(jí)管理人員和的工程技術(shù)人員，中間是大學(xué)畢業(yè)生，是相對(duì)過剩的，就業(yè)有點(diǎn)困難，工資上不去，這是我們社會(huì)上應(yīng)該共同關(guān)注的，包括也應(yīng)該把大學(xué)生就業(yè)放在我們的民生考慮之中。
物價(jià)水平，大部分人的預(yù)測(cè)是4%。最近我跟我的研究團(tuán)隊(duì)仔細(xì)研究，反復(fù)推敲，我們還是基本堅(jiān)持我們的預(yù)測(cè)，即CPI2.9%。我們的判斷是中國(guó)的物價(jià)主要是農(nóng)產(chǎn)品引起的，農(nóng)產(chǎn)品增長(zhǎng)是有波動(dòng)性的，今年是大年，增長(zhǎng)比較快，從現(xiàn)在開始，農(nóng)產(chǎn)品已經(jīng)有明顯的往下走的趨勢(shì)。我給大家分析一下，11月的CPI是4.2%，大家都知道，這個(gè)數(shù)字有點(diǎn)迷惑性，它是同比，跟今年的11月跟去年11月比較。關(guān)鍵要看今年的11月跟今年10月的比較，這叫環(huán)比，環(huán)比是負(fù)的，是降的，降了接近0.2%，是0.18%左右，這是一個(gè)什么概念呢？過去15年，我國(guó)平均11月對(duì)10月的環(huán)比是正的0.2%，過去三年我們國(guó)家11月對(duì)10月的環(huán)比是正的0.3%。上個(gè)月針對(duì)于10月是下降的，這說明什么呢？說明如果你剔出了季節(jié)因素，最新的CPI告訴我們，物價(jià)確實(shí)是下降的。當(dāng)然我們預(yù)測(cè)的2.9%的物價(jià)上漲沒有考慮可能出現(xiàn)行政價(jià)格調(diào)整，以及國(guó)際能源、原油、原材料市場(chǎng)的因素，這些是突發(fā)因素，是沒有算進(jìn)去的。
如果GDP8.5%能夠?qū)崿F(xiàn)，如果CPI在2.9左右，那么明年是一個(gè)比較平穩(wěn)的調(diào)整年。是一個(gè)軟著陸的年。如果世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，出現(xiàn)了比較大規(guī)模的衰退，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增加辦？這種可能性有，但是不是太大，國(guó)際現(xiàn)在增長(zhǎng)速度確實(shí)是放緩，但是新興國(guó)家是比較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，美國(guó)是正增長(zhǎng)，歐洲大陸也不是完全一團(tuán)黑，德國(guó)增長(zhǎng)速度是相當(dāng)不錯(cuò)的，去年是3.5%，今年是3%左右，德國(guó)的失業(yè)率是7%左右，是相當(dāng)?shù)偷?。所以綜合來看，明年出現(xiàn)全球負(fù)增長(zhǎng)的可能性不是太大，萬一出現(xiàn)了怎么辦？
我覺得中國(guó)經(jīng)濟(jì)還是有一點(diǎn)調(diào)整空間的。 一些公共建設(shè)項(xiàng)目，比如中小水庫的加固和維修，以及已經(jīng)開工的鐵路建設(shè)和保障房的建設(shè)，都會(huì)適當(dāng)加快一點(diǎn)，這樣就可以對(duì)沖一下經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。
第二個(gè)看點(diǎn)是房地產(chǎn)，房地產(chǎn)經(jīng)過了將近一年的調(diào)整，明年有可能出現(xiàn)比較平穩(wěn)的調(diào)整過程，明年整體上看房地產(chǎn)價(jià)格會(huì)有調(diào)整，會(huì)回落。同時(shí)可能會(huì)逐步出現(xiàn)交易量逐步企穩(wěn)，逐步恢復(fù)的過程。
房地產(chǎn)受政策的影響非常大，至少短期來看是這樣的。地產(chǎn)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)幾乎所有矛盾的集結(jié)點(diǎn)，包括土地財(cái)政，銀行貸款，上下游產(chǎn)能消化等等。極為復(fù)雜微妙。打一個(gè)比喻，中國(guó)房地產(chǎn)的問題，相當(dāng)于一個(gè)青少年在過去相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間之內(nèi)，不良的習(xí)慣積攢成了疾病，不可能一下子就解決，這是慢性病。高劑量的藥解決不了問題，需要在青少年的發(fā)育期，通過發(fā)育和成長(zhǎng)的辦法逐步逐步化解。所以我想明年對(duì)房地產(chǎn)而言，有這么兩個(gè)建議：
第一，對(duì)于首次購房的貸款需要定向地放寬，現(xiàn)在貸款控制得比較嚴(yán)，往往還要排隊(duì)。這不合理，對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，包括裝修、建材等等恢復(fù)不利。
第二，保障房的覆蓋面，建議應(yīng)該擴(kuò)大一點(diǎn)?，F(xiàn)在覆蓋面比較窄，都是比較低端的。應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是地看到，房地產(chǎn)行方面，意見最大的，矛盾最突出的是夾心層，比如大學(xué)里的青年教師和職員，這部分人說實(shí)在的，在北京，上海，和深圳，房?jī)r(jià)再跌一半可能也買不起。至少在我們清華大學(xué)五道口那里，房?jī)r(jià)降一半，我的年輕同事也買不起房。這部分人是最需要關(guān)注的。保障房標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)?shù)靥岣?，?0平米的變成90平米的是否可以，裝修標(biāo)準(zhǔn)稍微高一點(diǎn)，地段稍微好一點(diǎn)，房租也稍微收高一點(diǎn)。在我們北京海淀區(qū)五道口那里，100平米的房子，保障房收2500、3000的租金，據(jù)我的推測(cè)，應(yīng)該是能夠接受的。如果按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來建設(shè)，它一定能夠成為地方政府長(zhǎng)期持有的良性資產(chǎn)，資本市場(chǎng)也愿意融資，可以發(fā)地方債，我希望資本市場(chǎng)來監(jiān)督各個(gè)地方保障房的建設(shè)。如果單單指望房?jī)r(jià)下降來解決夾心層的問題，可能需要很長(zhǎng)的時(shí)間?？傊蚁嘈?，地產(chǎn)這個(gè)行業(yè)，我認(rèn)為有可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)軟著落，在發(fā)展中解決長(zhǎng)期積累下來的問題。
第三個(gè)看點(diǎn)是貨幣信貸的軟著陸。在過去三年，最大的刺激計(jì)劃不是財(cái)政，中央財(cái)政只拿了一萬億多點(diǎn)錢，主要來自于金融，來自于銀行，怎么樣逐步化解相關(guān)的一些問題？該逐步去化解。關(guān)于貨幣存量超過了70萬億相當(dāng)于12萬億美元，世界上第一。怎么化解，我相信需要微調(diào)，明年如果出現(xiàn)結(jié)匯速度放緩，甚至于凈售匯，即，民間愿意持有美元，那基礎(chǔ)貨幣增長(zhǎng)就有所放緩甚至減少，在這種情況下，可能需要進(jìn)行一些貨幣政策的微調(diào)。但前提是需要走一步看一步，要微調(diào)，明年乃至后年，要關(guān)注貨幣信貸怎么樣能夠軟著陸。其中很重要一方面就是我們資本賬戶開放。我想再次呼吁，要探索一個(gè)方式，讓我們的家庭及企業(yè)家，能夠逐步地、自由把人民幣換成外匯出國(guó)投資。在這個(gè)過程中，可能需要試點(diǎn)，廣東也好，福建也好，浙江也好，甚至溫州，鄂爾多斯。有很多的國(guó)外金融資產(chǎn)值得我們長(zhǎng)期關(guān)注，而且很多國(guó)外金融資產(chǎn)是跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來的發(fā)展緊密相關(guān)的，比如高科技的股票，資源類的股票，如果我們今天不去投資，相當(dāng)于肥水流入外人田。
最后講三個(gè)建議：第一，廣東在小企業(yè)這個(gè)問題上需要進(jìn)一步創(chuàng)新。我特別想強(qiáng)調(diào)，必須關(guān)注新企業(yè)，為什么這么講？各種經(jīng)驗(yàn)告訴我們，經(jīng)濟(jì)要發(fā)展，結(jié)構(gòu)要調(diào)整，最充滿活力的動(dòng)力來自于新企業(yè)進(jìn)入，如果一大批新企業(yè)能夠成長(zhǎng)起來，廣東就有活力了。廣東是一個(gè)富有務(wù)實(shí)、創(chuàng)新精神的地區(qū)，要想辦法幫助新企業(yè)進(jìn)入。
第二，企業(yè)家們要有重新創(chuàng)業(yè)的精神。在座的，我想大部分是40歲以上的，你們都是20年前或者10年前創(chuàng)業(yè)的成功者。但是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)都在改變，必須要有再創(chuàng)業(yè)的精神。怎么再創(chuàng)業(yè)？要找年輕人，新科技年輕人懂。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要內(nèi)容是工業(yè)化的深化，有些行業(yè)沒希望就別干了，退出來，重新創(chuàng)業(yè)，機(jī)會(huì)是有的。
第三，要有國(guó)際眼光，千萬不要被國(guó)際媒體和部分國(guó)內(nèi)外媒體報(bào)道所忽悠了，說歐洲一團(tuán)糟，歐洲人不行了，越不行越有機(jī)遇，發(fā)達(dá)國(guó)家反而有機(jī)遇。比如，德國(guó)有很多小企業(yè)，他們有很好的技術(shù)，但是沒有資金和市場(chǎng)，我走訪過一些，我們的企業(yè)是可以和他們探討合作的。
廣東是第一個(gè)吃螃蟹的地方，是富有務(wù)實(shí)創(chuàng)新精神的，我衷心希望廣東各界能夠在中小企業(yè)發(fā)展方面探出一條新的發(fā)展道路。
主持人：謝謝！因
（茶歇）
接下來進(jìn)入會(huì)議的下一個(gè)環(huán)節(jié)，有請(qǐng)廣東金融學(xué)院陸磊院長(zhǎng)為大家演講。
陸磊：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，非常高興參加本次論壇！我今天演講的題目叫中小企業(yè)融資背景和未來發(fā)展的戰(zhàn)略問題。大家知道中小企業(yè)企業(yè)融資實(shí)際上面臨三個(gè)似乎很難解決的問題：第一是企業(yè)融資可得信，我個(gè)人認(rèn)為這個(gè)問題永遠(yuǎn)都解決不了，因?yàn)橛泻芏嗟钠髽I(yè)是新興企業(yè)，就是剛才
因?yàn)樾枰?jié)約時(shí)間，我把我的核心觀點(diǎn)給大家，中小企業(yè)發(fā)展與融資永遠(yuǎn)面臨著結(jié)構(gòu)性壓力，這是我們的背景。這里面有以下三個(gè)層面的問題，我想我無需展開，大家都知道，小企業(yè)融資在要素比較優(yōu)勢(shì)方面更具敏感性，勞動(dòng)力成本上升，對(duì)大型企業(yè)而言，感覺不是非常明顯，對(duì)中小企業(yè)而言，感覺非常明顯。在資本稀缺的情況下，我們出現(xiàn)了融資成本的上升，而大企業(yè)不著急，因?yàn)樗卸嘣谫Y渠道，我們可以找銀行，找資本市場(chǎng)。第三是人力資源提升，目前最便宜的是大學(xué)生，但是中小企業(yè)能否充分應(yīng)用這樣的要素資源，恐怕很難，但是大企業(yè)相對(duì)要容易一些，所以在資產(chǎn)要素變化的情況下，我們往往會(huì)受到負(fù)面沖擊，也就是首當(dāng)其沖，中小企業(yè)面臨的困境更加難。
從橫截面上，任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)來看，一定是小微企業(yè)融資難于中型企業(yè)，中型企業(yè)難于大型企業(yè)，無論周期如何是這樣的情況。從時(shí)間序列來看，為什么中小企業(yè)融資難？因?yàn)榇罅康拇笮推髽I(yè)在當(dāng)年是中型企業(yè)，現(xiàn)在的中型企業(yè)在當(dāng)年是小微企業(yè)，問題是總是有新興企業(yè)崛起，而中小企業(yè)永遠(yuǎn)處于融資的弱勢(shì)，所以從這個(gè)意義上來看，這個(gè)問題似乎是無解的，這是背景。
背景的第二個(gè)層面，就是當(dāng)前的形勢(shì)，
第三個(gè)主要觀點(diǎn)是宏觀與微觀戰(zhàn)略，我們?cè)诤暧^上應(yīng)該做什么，我們?cè)诰唧w操作方面又應(yīng)該做什么。宏觀方面有兩點(diǎn)：第一，繼續(xù)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金，也就是說我們即便認(rèn)為資金面不能過于寬松，但是能否對(duì)那些主要中小企業(yè)的融資、社區(qū)融資的小型和中型金融機(jī)構(gòu)實(shí)行專門的準(zhǔn)備金下調(diào)，主要面向大型企業(yè)、壟斷行業(yè)的大金融機(jī)構(gòu)實(shí)施比較高的存款準(zhǔn)備金率，這就可以實(shí)行一個(gè)相應(yīng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，當(dāng)然同時(shí)你應(yīng)該監(jiān)控你的資金應(yīng)用方，拿著資金去干什么了，不妨可以用黃牌或者是紅牌的警告方式來避免我們的客戶，以此專炒資產(chǎn)，因?yàn)槲覀冎澜鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)該要認(rèn)知，且必須認(rèn)知我們的用戶，跟我們金融機(jī)構(gòu)的資金安全性是直接相關(guān)的。
第二是泡沫化的預(yù)防機(jī)制，我們的金融機(jī)構(gòu)要懂我們企業(yè)，他需要多少資金，不能過量，但也不能掐脖子，也就是斷水源，所以我們盡量避免在松的情況下，出現(xiàn)09甚至2010年上半年曾經(jīng)出現(xiàn)的情況，這種宏觀層面不是憑單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可以做到的。
微觀戰(zhàn)略是中小企業(yè)融資創(chuàng)新，這話說了很多年，但是很難創(chuàng)新，為什么？我提幾點(diǎn)我個(gè)人認(rèn)為相對(duì)有建設(shè)性的建議。第一，從商業(yè)銀行出發(fā)考慮中小企業(yè)融資的必然性，也就是說，不要把中小企業(yè)單純推給PE和VC，這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行擁有著全中國(guó)最主要的集中資源，在今年的一季度它的總資產(chǎn)以后超過101萬億，這是什么概念呢？相當(dāng)于去年GDP的3倍，我們的M2接近80萬億。而在短期，中國(guó)暫時(shí)改變不了以銀行為主主導(dǎo)的金融體系，你指望資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，我覺得是特現(xiàn)實(shí)的。所以在短期內(nèi)應(yīng)該以商業(yè)銀行為主導(dǎo)來考慮中小企業(yè)融資的問題。
增信是什么概念？中小企業(yè)融資難，但是另外我們要承認(rèn)它的客觀性，它的信用水平是相對(duì)低的，該怎么辦？我們從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，你能否發(fā)行集合債券，這就需要中國(guó)的債券市場(chǎng)，特別是銀行的債券市場(chǎng)要有比較大的發(fā)展，因?yàn)槭谴笞诮灰啄芊褚缘厥袨閱挝唬覍ｉT籌集一筆錢，由商業(yè)銀行發(fā)債券，然后集中性的分給我認(rèn)為比較適合的客戶。第二是可轉(zhuǎn)換式PE，這是什么概念？我們能否學(xué)學(xué)PE和VC，不要立足于我融資對(duì)象的歷史，新企業(yè)是沒有融資歷史的?？赊D(zhuǎn)換PE，也就是說，我要退出，但我是信貸融資，你是要還本付息的，在必要情況下，你可以回購或者我可以找到更合適的股權(quán)投資方，把我的股權(quán)變成債券，這也是符合中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)。
捆綁是什么概念？單個(gè)小企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性很大，我們能否把社區(qū)金融當(dāng)中，從事相同行業(yè)、相互之間又有制約性的企業(yè)以一攬子的金融方式把它組合起來，對(duì)客戶經(jīng)理不再強(qiáng)調(diào)每單業(yè)務(wù)的損失，只衡量一籃子的損益，我剛才很高興聽到利行長(zhǎng)提到“提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度”的概念，但是我覺得光提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度顯然是不夠的，因?yàn)殂y行是掙錢的，你不能說讓我提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，讓我賠，這是不現(xiàn)實(shí)的。我個(gè)人認(rèn)為，可以通過一籃子信貸組合來解決這些問題。另外就是表外撮合，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行目前表外撮合有很多，但是在當(dāng)前的潛在風(fēng)險(xiǎn)來看的。表外撮合我們能否在一個(gè)技術(shù)平臺(tái)上，我們向我們的客戶搞理財(cái)產(chǎn)品之后，是一張大的變動(dòng)excel表，這張表中把我的貸款客戶和潛在貸款客戶的需求、期限、可承受的融資成本、各家銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)放在一起，然后告訴我們的資金來源方，也可能就是我們的老板們或者是企業(yè)家們，所有這么多客戶，他們需要錢，看看你能否有余缺，來買一些這樣的融資產(chǎn)品，于是我們就完成了表外撮合，而金融機(jī)構(gòu)也就變成了中間業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，當(dāng)然它要在中間起一個(gè)作用，也就是你撮合的時(shí)候要做告訴你金融資產(chǎn)的買方，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是怎樣的？這比現(xiàn)在不透明的理財(cái)產(chǎn)品，只靠一個(gè)短信發(fā)給你，告訴你起點(diǎn)是多少等等要安全、有效得多，我相信通過技術(shù)平臺(tái)的更新是可以做到這點(diǎn)的。
我講三個(gè)層面，第一，我們面臨著結(jié)構(gòu)性壓力。這個(gè)結(jié)構(gòu)性壓力體現(xiàn)在中小企業(yè)，我們簡(jiǎn)單稱之為“三荒兩高一低”，它的背景是什么呢？經(jīng)濟(jì)正處于下行過程中，與此同時(shí)，流動(dòng)性收緊，所以流動(dòng)性指數(shù)已經(jīng)低于歷年平均水平，甚至已經(jīng)為負(fù)，到今年年底，M2的增長(zhǎng)將進(jìn)一步回落到13%以下，可能只有12%。從這個(gè)角度來看，和09年寬松的融資狀況是顯然不一樣的。于是根據(jù)這樣的背景，我們會(huì)面臨著錢荒危機(jī)，經(jīng)濟(jì)下行對(duì)中小企業(yè)的壓力會(huì)更大，與此同時(shí)，首當(dāng)其沖受到擠壓的是中小企業(yè)，為什么？鐵公雞的融資，中長(zhǎng)期的貸款是要保的，中小企業(yè)的融資是可有可無的，在流動(dòng)指數(shù)回歸到零以下的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候小企業(yè)的融資問題就來了。
第二是人荒，也就是說兩頭稀缺，中間過剩，我們看到勞動(dòng)力成本在上升。
第三是電荒，電荒是國(guó)際大宗商品變化引致的，疊加中國(guó)價(jià)格體系沒有理順的結(jié)構(gòu)性矛盾，什么意思呢？煤價(jià)是市場(chǎng)的，而電價(jià)是相對(duì)凈化的，而在這種背景下，用設(shè)備檢修來拒絕發(fā)電，于是就造成了缺電。成本高、稅費(fèi)高等等，我就不重復(fù)講了。
效益低，小型企業(yè)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率分別僅為大型企業(yè)的32.9%和16.7%，總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率比大型企業(yè)低4.5、4.6和10.5個(gè)百分點(diǎn)，這句話什么概念？也就是說，我們?cè)谌谫Y過程中，首先是肯定你的素質(zhì)是不如大中型企業(yè)的，這點(diǎn)我們不能回避。在這種背景下，是否該融資，從宏觀意義和政策意義上來說，我發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)正在成為人質(zhì)。這是什么意思呢？一方面是增長(zhǎng)動(dòng)力在衰減，導(dǎo)致我們很容易保大舍小，在中國(guó)投資是引擎，中長(zhǎng)期是燃油，這種燃油推動(dòng)著引擎在高速運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)而推進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，于是我們看到，我們保大舍小的操作模式在政策面前也好，在金融機(jī)構(gòu)面前也好，或者在整個(gè)市場(chǎng)中也好，都會(huì)存在。于是中小企業(yè)融資難被提出來，我們要做兩面觀，一面中小企業(yè)是周期的直接反饋著，比如08年的珠三角，2011年的溫州，這兩者之間，分別反映了兩種不同的思路。另一面，我們發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)面臨著主營(yíng)業(yè)務(wù)與投機(jī)的關(guān)系，我們看看是什么邏輯？假設(shè)我們放松貨幣，各位企業(yè)主們看到自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)缺乏盈利機(jī)會(huì)，而貨幣追逐比自身稀缺的資產(chǎn)，這種資產(chǎn)價(jià)格就會(huì)泡沫化，一旦觀察到資產(chǎn)的泡沫化，再緊縮貨幣，一緊縮貨幣就再放松，這是決策層最擔(dān)憂的問題。
因此，當(dāng)前的難題是，假設(shè)我們寄希望于總得政策層面的放松，這對(duì)于小企業(yè)融資的有效性如何？如果資產(chǎn)進(jìn)一步泡沫化，從長(zhǎng)空中國(guó)到真了做空中國(guó)的含義如何？結(jié)果是中小企業(yè)困境將進(jìn)一步凸顯，目前我們看到中國(guó)的產(chǎn)出在收縮，流動(dòng)性在收縮，因此中小企業(yè)的生存空間就進(jìn)一步受到阻礙。
當(dāng)前的情形我們可以看到實(shí)體經(jīng)濟(jì)面融資，銀行的資金鏈也偏緊。在金融結(jié)構(gòu)整體貸存比偏高的情況下，這意味著我們將面臨著更加緊的貨幣和信貸環(huán)境。第一，貨幣成熟度下降，也就是說到明年1月份，我并不擔(dān)心新增貸款能否達(dá)到1萬億，而是銀行體系能否滿足于自身的資源，因此，貨幣的成熟度在下降，更麻煩的是基礎(chǔ)貨幣下降緊縮于后，不做融資結(jié)構(gòu)調(diào)整將引致中國(guó)的系統(tǒng)性金融危機(jī)。對(duì)中國(guó)投資者賴以生存的實(shí)體經(jīng)濟(jì)面的擔(dān)憂，于是會(huì)出現(xiàn)資本外逃，這種資本外逃導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣在下降，兩者一疊加，廣義貨幣問題就來了，但是我們不要害怕，因?yàn)槲覀兩鐓^(qū)融資，或者面向中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資仍然有空間，特別是城市、地方性的金融機(jī)構(gòu)，貸存比還比較低，簡(jiǎn)單地說，我的機(jī)關(guān)槍里面還有子彈，還能夠面對(duì)未來可能出現(xiàn)的危機(jī)。
在這種情況下我們?cè)撛趺崔k？在宏觀戰(zhàn)略層面上，應(yīng)該要有差別存款準(zhǔn)備金，鼓勵(lì)社區(qū)性金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，定向降低其準(zhǔn)備金率，以提升它的可貸資金。但它是有前提的，你別想做到，老想向中心城市集中，我就不會(huì)下調(diào)你的存款準(zhǔn)備金率，因?yàn)槟悴皇敲嫦蛑行∑髽I(yè)提供服務(wù)的，再下一步可能要考慮資本充足率的問題，我覺得這個(gè)問題不宜過快接受巴塞爾協(xié)議三的要求。泡沫化機(jī)制我就不說了。
我總結(jié)一下，微觀戰(zhàn)略，從商業(yè)銀行出發(fā)考慮中小企業(yè)融資的必然性。應(yīng)該更多考慮集合戰(zhàn)略和PE。捆綁，從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來考慮，那么這種捆綁就需要我們金融機(jī)構(gòu)來做金融工程，比如若干家企業(yè)分別向我申請(qǐng)融資，他們分別由20%的破產(chǎn)概率和80%的高盈利，在這種背景下，我該怎么做？貸與不貸，怎么貸？因時(shí)間關(guān)系，我就不多說了。一攬子的融資或許是更好的選擇。最后一個(gè)是表外撮合。我就說這么多，謝謝大家！
主持人：非常感
剛才很多專家對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)做了自己的判斷，我們一開始先請(qǐng)兩位企業(yè)界的老總來交流一下，你們到底在經(jīng)營(yíng)當(dāng)中遇到了什么困難，自己怎么克服的，有沒有請(qǐng)銀行來做一些協(xié)助。先請(qǐng)?jiān)揽偂?/p>
岳亮：很榮幸受廣發(fā)銀行的邀請(qǐng)來到這里，首先給大家問好！我們來自廣東增城，我是做服裝出口的，我們企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是怎樣的？特別是今年，我們感到很吃力，有很多的單子做不動(dòng)，主要原因是像我們主要是做美國(guó)出口的，市場(chǎng)的量在萎縮，價(jià)格比原來要下降，在國(guó)內(nèi)我們的生產(chǎn)成本在上升，人民幣在不斷升值，我們的勞動(dòng)力成本也在不斷提高，我們的生存空間越來越少。我現(xiàn)在感覺到有點(diǎn)困難，空間越來越小。針對(duì)目前的困境，我想珠三角地區(qū)也有很多做出口加工型的企業(yè)，我們采取的措施主要是兩點(diǎn)：
第一，轉(zhuǎn)移我們的生產(chǎn)基地，將一部分在珠三角做的單轉(zhuǎn)移到江蘇去做，我是江蘇人。
主持人：這兩個(gè)地區(qū)有什么太大的區(qū)別嗎？
岳亮：是地域的轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)成本上是有區(qū)別的，有一定的空間。第二點(diǎn)是我們大膽走出去，我們這條路走了兩三條，我們?cè)趪?guó)外設(shè)立自己的分公司，注冊(cè)自己的商標(biāo)，加強(qiáng)開展開發(fā)，直接面向超市，直接做終端，這條路走得比較順暢。
主持人：在資金方面有沒有遇到一些困難？
岳亮：我們從06年和廣發(fā)銀行合作得很愉快，所有的結(jié)算都在廣發(fā)銀行，在投資這塊，不能固定資產(chǎn)抵押，他給我的乘數(shù)是九成以上，有時(shí)候百分之百也有。
主持人：這樣就替你承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)？
岳亮：是的，同時(shí)在一些出口單據(jù)以及退稅單據(jù)方面，可以放在銀行投資，對(duì)資金的周轉(zhuǎn)得到了更大的幫助。我對(duì)廣發(fā)銀行表示感謝！
主持人：劉總再補(bǔ)充一下。
劉達(dá)榮：我們是專門從事海洋、港口和水利橋梁的技術(shù)公司，我們?cè)诎l(fā)展過程中的確面臨著
主持人：王行，聽到來自于企業(yè)的心聲，您覺得心情怎么樣？
王桂芝：我覺得對(duì)于銀行的認(rèn)同才是對(duì)我們最大績(jī)效考核的結(jié)果，因?yàn)槲覀冦y行永遠(yuǎn)的服務(wù)對(duì)象都是企業(yè)，企業(yè)認(rèn)同我們了，我們銀行才算好，所以我最大的感受是謝謝企業(yè)。更重要的是企業(yè)家對(duì)我們的夸獎(jiǎng)也好，鼓勵(lì)也好，我覺得對(duì)我們是一個(gè)鞭策，在我們的中小企業(yè)服務(wù)當(dāng)中還有很多東西需要向同行業(yè)學(xué)習(xí)，甚至向企業(yè)學(xué)習(xí)，你們的需求是我們工作服務(wù)的內(nèi)容，我們的創(chuàng)新是無止境的。
主持人：您如何為企業(yè)提供一套配套性的產(chǎn)品呢？
王桂芝：利行長(zhǎng)剛才也講了，我談?wù)勎覀冃性谥С种行∑髽I(yè)發(fā)展方面，我們現(xiàn)在出臺(tái)了一些措施，我個(gè)人總結(jié)了一下覺得有八個(gè)專項(xiàng)措施。
第一，專注目標(biāo)，廣發(fā)銀行現(xiàn)在整個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略定位非常清晰，就是中小企業(yè)的最佳合作銀行，企業(yè)家也聽?wèi)T了，每一個(gè)銀行都說把中小企業(yè)作為自己的戰(zhàn)略合作，但是我們覺得廣發(fā)銀行最近這兩年確實(shí)是把這個(gè)戰(zhàn)略定得非常準(zhǔn)確，而且已經(jīng)在行動(dòng)，我們這個(gè)行動(dòng)，我剛才說專注目標(biāo)，在廣東省內(nèi)的分行，我們的網(wǎng)點(diǎn)在全省60%以上，我們的總部唯一一家在廣州，我們對(duì)廣州的貸款60%以上是中小企業(yè)，在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，總行的決策層要求廣東省內(nèi)首先轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型五年當(dāng)中，廣東省的服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)，所以第一個(gè)點(diǎn)是專注目標(biāo)。
第二，專營(yíng)機(jī)構(gòu)。我們?cè)诮衲陜?nèi)有50家專營(yíng)機(jī)構(gòu)，在明年年末達(dá)到專營(yíng)機(jī)構(gòu)100家，在2013年整個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的一半，全國(guó)有500個(gè)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)。
第三，專職隊(duì)伍，總行已經(jīng)開始培訓(xùn)，對(duì)中小企業(yè)企業(yè)的服務(wù)跟大企業(yè)是不同的，中小企業(yè)要分前中臺(tái)的人員以及專職的審批人員，在服務(wù)當(dāng)中，客戶經(jīng)理，后面的產(chǎn)品經(jīng)理設(shè)計(jì)方案，以及風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)理，統(tǒng)統(tǒng)都要走審批專職化。
第四，我們是專項(xiàng)的額度，今年資金非常緊張，但是我們?nèi)匈J款超過60%的額度是分到中小企業(yè)，年初就分給它，大企業(yè)不能去占的，而且全代理也是分開的，我們決策層的決心是非常強(qiáng)的。
第五，專項(xiàng)配套產(chǎn)品，總行出臺(tái)的公司內(nèi)的產(chǎn)品有幾十個(gè)，根據(jù)中小企業(yè)的產(chǎn)品不同，需求不同，產(chǎn)業(yè)鏈處于一個(gè)什么樣的狀況不同，設(shè)計(jì)了一系列的產(chǎn)品，比如好融通、快融通、市場(chǎng)貸、盈利貸，有些是沒有抵押的，有些是根據(jù)你跟我們合作的程度，我們的利率可以優(yōu)惠，可以專項(xiàng)產(chǎn)品非常多，我就不一一介紹。
第六，專項(xiàng)考核。專項(xiàng)考核我剛才講了隊(duì)伍已經(jīng)分得很細(xì)，額度是專項(xiàng)的。風(fēng)險(xiǎn)容忍度是高于全行貸款的。
第七，在考核的過程中，我們?cè)诟鱾€(gè)環(huán)節(jié)的效率考核，方案設(shè)計(jì)的考核，客戶滿意度考核，風(fēng)險(xiǎn)容忍度考核幾個(gè)方面結(jié)合起來進(jìn)行專項(xiàng)考核。
第八，專項(xiàng)配套服務(wù)。我們現(xiàn)在認(rèn)為中小企業(yè)本身既是法人也是個(gè)人，現(xiàn)在中小企業(yè)、微小企業(yè)和我們個(gè)人的產(chǎn)品進(jìn)行交換營(yíng)銷，我們有很多產(chǎn)品，比如信用卡、高端理財(cái)，我們的信用卡對(duì)高端的企業(yè)家、股東都有。
主持人：廣發(fā)銀行對(duì)信用卡的發(fā)行達(dá)到了市場(chǎng)的推廣，贏得了媒體的關(guān)注，現(xiàn)在我們做了一個(gè)轉(zhuǎn)換，應(yīng)該是應(yīng)和社會(huì)效應(yīng)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)換。我們今天討論到現(xiàn)在，接下來問問
何佐賢：作為政府，我覺得當(dāng)前來講還是要幫助企業(yè)科學(xué)分析，要正確把握國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，只有你體驗(yàn)、清醒地認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，你才能夠領(lǐng)會(huì)政府推行的政策帶給你的機(jī)會(huì)，根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際來找準(zhǔn)定位，我覺得是非常重要的。國(guó)務(wù)院國(guó)九條出臺(tái)了，要落地，要真正惠及到廣大的企業(yè)，還是需要各級(jí)政府部門或者是銀行部門制訂一系列的操作辦法或者細(xì)則。
至于具體的細(xì)則，我們中小企業(yè)局是中小企業(yè)的概念，要反應(yīng)中小企業(yè)的實(shí)際問題，比如我們的政策是要針對(duì)性、靈活性、前瞻性，怎么樣底線出來？這個(gè)時(shí)候我們要加大調(diào)研力度，比如這次國(guó)九條確實(shí)為中小企業(yè)面臨的一些困難帶來契機(jī)，但是我們要考慮這個(gè)力度是否已經(jīng)可以，現(xiàn)在兩個(gè)起征點(diǎn)的提高，據(jù)我們調(diào)查或者據(jù)我們?nèi)ザ悇?wù)部門了解，在增值稅提高幾個(gè)點(diǎn)一年的測(cè)算在廣東也就是減了15.34%，說明幅度是很小的，我們要及時(shí)把這些政策反應(yīng)到中央相關(guān)部門去，還要加大力度，對(duì)這些問題我們要及時(shí)上報(bào)。我現(xiàn)在遇到很多企業(yè)家，就問他們有沒有好的企業(yè)推薦給我，我遇到很多企業(yè)家，他問我有沒有好的銀行推薦給我。這個(gè)時(shí)候我們就可以做起橋梁、紐帶的作用。
主持人：一個(gè)是意見上傳下達(dá)，另外也希望通過行政部門，行政企業(yè)之間有效的溝通。接下來請(qǐng)陳秘書長(zhǎng)給我們做一下介紹，我們是擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)的，對(duì)中小企業(yè)來說是非常重要的，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)缺少固定資產(chǎn)，需要擔(dān)保行業(yè)來做。
陳文：建立擔(dān)保企業(yè)是政府通常的做法，我們從20世紀(jì)90年代開始，推行擔(dān)保行業(yè)建設(shè)，到現(xiàn)在是十年的時(shí)間，廣東省到去年為止累計(jì)的擔(dān)保行業(yè)有1400多億，對(duì)化解中小企業(yè)融資難分析也是做出了很大的貢獻(xiàn)，這個(gè)情況，我們認(rèn)為銀根收縮，擔(dān)保行業(yè)也出現(xiàn)了很多困難，特別是在各地也出現(xiàn)了很多涉及到擔(dān)保公司的事件，但是我們?nèi)チ私?，情況沒有媒體報(bào)道得這么嚴(yán)重，廣東整體來說還是比較穩(wěn)定的，針對(duì)這種情況，我們協(xié)會(huì)在今年做了一個(gè)調(diào)整，怎么促進(jìn)銀行和擔(dān)保公司之間的合作，我們?cè)谕苿?dòng)銀行合作方面，我們和去年建行、農(nóng)行都加強(qiáng)了合作，我們?cè)诿髂暌蚕敫阋粋€(gè)戰(zhàn)略合作協(xié)議，加強(qiáng)信息互通。
主持人：針對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展，我們一直在強(qiáng)調(diào)社會(huì)責(zé)任，對(duì)于中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來說，社會(huì)責(zé)任是必要的，
王桂芝：社會(huì)責(zé)任與企業(yè)盈利看起來是相沖突的，但從銀行來講，銀行的服務(wù)對(duì)象是企業(yè)，中小企業(yè)的服務(wù)對(duì)象，從我們的利益來講，我們和大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的過程中，大銀行更有條件，如果我們跟大銀行去競(jìng)爭(zhēng)，我們的盈利恰恰現(xiàn)在是下降的，我們的利率是下降的，競(jìng)爭(zhēng)不過它，我們發(fā)自內(nèi)心的是愿意做小企業(yè)，這也是我們的商業(yè)利益所在，我們是中小銀行，我們對(duì)等了以后，我們自身的利益是很大，我們可以和中小企業(yè)全面合作。我們的利率優(yōu)惠高，我是中小銀行，盈利來源是非常健康的，是非常穩(wěn)定的，而且客戶基礎(chǔ)是非常扎實(shí)的，社會(huì)責(zé)任和我們銀行來說是不矛盾的，而且中小企業(yè)和我們的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向是一致的。
主持人：什么樣的企業(yè)更容易和你們形成共識(shí)和共贏呢？
王桂芝：剛才大家講，中小企業(yè)總是希望找一個(gè)哪家銀行好，銀行總是說，你們幫我們推薦一些好的企業(yè)，問題在哪里？我覺得從銀行的角度，戰(zhàn)略定位確實(shí)措施要有，但是對(duì)中小企業(yè)來講，我想提幾點(diǎn)建議，現(xiàn)在不是銀行不愿意做中小企業(yè)，發(fā)自內(nèi)心的愿意做，也是我們的利益所在，也是我們的對(duì)等條件所在，但有點(diǎn)希望是，我建議我們的中小企業(yè)一定要誠信經(jīng)營(yíng)，我覺得這是最重要的，誠信是中小企業(yè)健康成長(zhǎng)的根本，誠信包括你的信息披露，你的真實(shí)性，和銀行之間合作的真誠要走，要不然你一個(gè)人基本護(hù)照跑路了，銀行就跑了，所以首先是誠信。第二是守規(guī)合法經(jīng)營(yíng)。第三是你一定要有新的視野，不斷地創(chuàng)新，重新定位，現(xiàn)在市場(chǎng)在變、監(jiān)管在變、法律在變，我們一定要有一個(gè)用人才、用專才的心態(tài)，這樣中小企業(yè)才能夠走遠(yuǎn)。
主持人：謝謝王行的期望！有一個(gè)問題問何局長(zhǎng)，政府在中小企業(yè)通過擔(dān)保公司融資對(duì)擔(dān)保費(fèi)是否有補(bǔ)貼？如果有應(yīng)該具備什么條件，或者企業(yè)從哪個(gè)可以了解？
何佐賢：的確政府部門為了推動(dòng)緩解中小企業(yè)融資難的問題，確實(shí)有一塊中小企業(yè)專項(xiàng)資金來為中小企業(yè)貸款貼息，但數(shù)量上是有限的，一年廣東省也就是1.8億，1.8億中除了對(duì)企業(yè)貼息以外，還要建設(shè)中小期的服務(wù)體系，這里面還要占據(jù)一塊資金，談到擔(dān)保，其實(shí)我們也對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行一些幫助，具體情況要請(qǐng)陳局長(zhǎng)介紹。
陳文：補(bǔ)貼方面國(guó)家工信部有一塊，省政府里面有一塊，商務(wù)部有一塊、外經(jīng)貿(mào)部有一塊，擔(dān)保業(yè)務(wù)有補(bǔ)貼，風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)貼等等，擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼主要是減少中小企業(yè)融資成本這塊，你要了解補(bǔ)貼，每年的政策有所偏差，你可以去省經(jīng)信委網(wǎng)站查，也可以到我們南方管網(wǎng)查，今年國(guó)家對(duì)中小企業(yè)補(bǔ)貼有30億，至于廣東拿了多少還不知道，上工信部的網(wǎng)站里面去申報(bào)，沒有在1月15日之前上那個(gè)網(wǎng)站，就拿不到錢。你擔(dān)保的企業(yè)里面，收的擔(dān)保費(fèi)也是有補(bǔ)助的，我就不講那么多。
主持人：接下來每個(gè)人用一句話來做一個(gè)總結(jié)。
岳亮：我們都是做企業(yè)的，我想站在我們的角度，堅(jiān)持我們的底線，做好自己的專業(yè)。
主持人：從銀行那里的錢一定要還？
岳亮：是的。
劉達(dá)榮：剛才聽了王行的講話，真的感觸很深，我們當(dāng)初獲得廣發(fā)銀行的支持只是第一天的考察，我們堅(jiān)守了誠信，我覺得我們只要堅(jiān)持誠信，也希望能夠更多獲得廣發(fā)銀行對(duì)我們這些中小企業(yè)講誠信又實(shí)干企業(yè)的支持。
主持人：誠信來自于共贏。
王桂芝：專注中小、專心服務(wù)，你我共成長(zhǎng)，你發(fā)，我發(fā)，共發(fā)，廣發(fā)。謝謝！
何佐賢：政企攜手，對(duì)企業(yè)來講，一定要堅(jiān)持創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)型。對(duì)政府來講，一定要強(qiáng)調(diào)服務(wù)，擔(dān)當(dāng)責(zé)任，我們一起守得云開見月明的。
陳文：揚(yáng)信任之帆，架信用之橋。
主持人：謝謝！通過今天的討論，配合我們剛才的，攜手廣發(fā)成長(zhǎng)共贏，你發(fā)我發(fā)，大家一起廣發(fā)，再次感謝我們今天的主辦機(jī)構(gòu)廣發(fā)銀行和廣東省中小企業(yè)局，感謝在場(chǎng)的嘉賓！謝謝大家！
聯(lián)系客服
