10金股成社?；鹦聦?/font>
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作為虎年的第一個(gè)交易日，投資者自然都希望新年新氣象，賺得盤滿缽滿，更有不少資金已經(jīng)早早地做好了虎年新春布局，靜待A股市場的開盤聲起。這里面就包括最活躍的國家級(jí)資金--社保基金。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至昨日兩市共有155家上市公司披露了2009年年度業(yè)績報(bào)告，在這155份年報(bào)中，有24家上市公司的十大流通股東名單中涉及社?；?，其中10只個(gè)股為社?；鹑ツ晁募径刃逻M(jìn)駐。社?；鸬牟僮鞣较?，無疑直接體現(xiàn)了國家級(jí)資金對具體個(gè)股的"評級(jí)"。
展現(xiàn)"新寵"整體態(tài)度積極
盡管2009年度報(bào)告披露高潮尚未到來，但現(xiàn)有的155家上市公司年報(bào)已經(jīng)初步透露出社?；饘?010年行情并未采取消極的操作態(tài)度。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，24家上市公司中，社?；鹪谌ツ晁募径饶?新進(jìn)駐"的個(gè)股多達(dá)10只，包括羅平鋅電(002114)、恒源煤電(600971)、青松建化(600425)、中興商業(yè)(000715)、華魯恒升(600426)、英力特(000635)、許繼電氣(000400)、五洲明珠(600873)、四川美豐(000731)、申能股份(600642)等，其中全國社?；鹨涣懔M合買入羅平鋅電379.97萬股，占該股流通股本的5.31％，令羅平鋅電成為10股中最純正的"社保重倉股"；而華魯恒升則獲得全國社?；鹨涣闼慕M合買入999.98萬股，成為去年末社保基金買入數(shù)量最多的個(gè)股。值得注意的是，10只個(gè)股中，除許繼電氣、申能股份兩股社?；鹪谌ツ暌患径饶┻M(jìn)駐外，其余8只個(gè)股至少在過去的一年里未曾打上"社保持倉股"的標(biāo)簽，今年卻獲得了社?；鸬?首次買入評級(jí)"。
而在大量購置"新寵"的同時(shí)，社?；鹕性谌ツ昴┰龀至?家上市公司--銀星能源(000862)，持股比例（以流通股本為基數(shù)，下同）由去年三季度末的2.467％增至3.065％，仍為該股的第二大流通股東。此外，寶鈦股份(600456)、鹽湖集團(tuán)(000578)兩股，社保基金沒有持股變動(dòng)，且兩股皆有社?；鹪谌ツ甓径饶┻M(jìn)駐、三季度繼續(xù)增倉的歷史操作。
另一方面，24家上市公司中，有5只個(gè)股在去年末被社保基金減持，包括北緯通信(002148)、鄂武商A、徐工機(jī)械(000425)、國電南瑞(600406)、中華企業(yè)(600675)等，其中減持幅度最大的個(gè)股為中華企業(yè)，社保基金的整體持股比由去年三季度的1.2％銳減至0.461％，原持有該股的全國社?；鹨灰涣憬M合退出十大流通股東之列，而全國社?；鹨涣阄褰M合則新進(jìn)駐接手；減持幅度最小的個(gè)股為北緯通信、鄂武商A，社保基金的持股比例均未發(fā)生明顯變動(dòng)。
不過，目前兩市已有6家上市公司的"社保持倉股"的光環(huán)已經(jīng)消退，包括禾盛新材(002290)、廣州國光(002045)、新湖中寶(600208)、巨輪股份(002031)、萬通地產(chǎn)(600246)、山東?；?000822)等。其中次新股禾盛新材、汽車股巨輪股份在社?；鹜顺鲋螅罅魍ü蓶|幾乎全為自然人股東；而禾盛新材、巨輪股份、山東?；?只個(gè)股是在去年三季度末方獲得社保基金資金的買入，至去年四季度末卻遭"盡數(shù)拋售"。
化工、低碳板塊最受倚重
從具體個(gè)股來看，目前社?；鸱謩e重倉于化工、低碳經(jīng)濟(jì)及有色金屬等板塊的相關(guān)個(gè)股，大有給今年市場一些"顏色"看看的意味。其中"黑色經(jīng)濟(jì)"自然是化工、煤炭相關(guān)行業(yè)的個(gè)股。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年四季度末社?；鹩枰?買入評級(jí)"的10只個(gè)股中，華魯恒升、四川美豐、英力特3家上市公司皆屬于化工行(601398)業(yè)，恒源煤電則屬于煤炭行業(yè)，其中恒源煤電的社保基金持倉比高達(dá)4.52％。這意味著，10只社?；鸬?新寵"中，煤炭、化工行業(yè)的相關(guān)個(gè)股已占據(jù)了半壁江山。此外持股比例未發(fā)生變動(dòng)的有鹽湖集團(tuán)亦屬于化工板塊個(gè)股。
"銀色經(jīng)濟(jì)"方面，社?；鹪谌ツ晁募径饶┐笈e進(jìn)駐羅平鋅電，并繼續(xù)持有寶鈦股份。其中羅平鋅電在社?；鹑腭v之后，其十大流通股東中也僅有5家機(jī)構(gòu)投資者的身影。
從上述社保基金的布局情況不難看出，無論是煤炭、化工類個(gè)股，還是有色金屬類的個(gè)股，皆與石油等大宗商品價(jià)格的走勢密切相關(guān)。而從近期的國際大宗商品價(jià)格來看，該類個(gè)股有望在虎年新行情中拔得頭籌。因?yàn)樵诖汗?jié)期間，國際油價(jià)連番上漲，至2月19日，已連續(xù)4日收漲，報(bào)收于每桶79.79美元，創(chuàng)下5周來最高點(diǎn)。與此同時(shí)，國際金屬類大宗商品的走勢也普遍堅(jiān)挺，其中上周黃金期貨收報(bào)于1122美元/盎司，周漲幅達(dá)2.94％。這令人想起去年國慶長假期間，大宗商品價(jià)格高歌猛進(jìn)后，A股市場的有色、煤炭、化工等板塊輪番上漲。因此社?；鹳I入上述個(gè)股是否也是出于對油氣、金屬等市場的布局，尚需市場的印證。
從另一個(gè)角度出發(fā)，就算社?；鸫舜纬鰮舨⒎侨鲎杂趯Υ笞谏唐肥袌龅?潛伏"，但國內(nèi)春節(jié)后對化工尤其是化肥需求依然堅(jiān)挺，仍將為上述"社保持倉股"的走勢帶來支撐。從細(xì)分行業(yè)來看，四川美豐系國內(nèi)重要的尿素生產(chǎn)基地，華魯恒升則為國內(nèi)煤頭尿素企業(yè)的龍頭之一，鹽湖集團(tuán)則為氯化鉀生產(chǎn)重鎮(zhèn)。據(jù)天相投顧分析，目前國際尿素市場繼續(xù)小幅上漲，預(yù)計(jì)國內(nèi)尿素價(jià)格仍將比較穩(wěn)定，待春節(jié)過后用肥需求逐漸啟動(dòng)，仍將小幅上漲。而上述化肥行業(yè)的"社保持倉股"，亦有望從中受益。
不容忽視的是，去年四季度末，社?；鹕袑?綠色經(jīng)濟(jì)"進(jìn)行了全面出擊。數(shù)據(jù)顯示，社保基金新進(jìn)駐的10只個(gè)股中，新能源、智能電網(wǎng)的相關(guān)個(gè)股包括許繼電氣、五洲明珠、申能股份，此外尚持有國電(600795)南瑞、銀星能源。其中許繼電氣、申能股份早在去年一季度末的時(shí)候便有社?；疬M(jìn)駐，在經(jīng)過去年二季度、三季度的沉寂后重新殺進(jìn)，或系出于對低碳減排行業(yè)報(bào)以新的期待。畢竟去年底我國作出減排承諾后，迄今尚未有新能源等低碳行業(yè)的新一輪扶持政策出臺(tái)，作為"國家隊(duì)"的主要成員，社?；鸺莱?回馬槍"重倉新能源、智能電網(wǎng)等低碳行業(yè)的個(gè)股，或已暗示了今年管理層的政策傾向。
截然相反的是，去年末社?；鹈黠@做空地產(chǎn)行業(yè)的個(gè)股，其中新湖中寶、萬通地產(chǎn)兩股的十大流通股東中已不見社?；鸬纳碛?，而中華企業(yè)則遭到了社?；鸬拇蠓鶞p持。從近期政策面的變化、地產(chǎn)板塊的走勢來看，社?；鸬呐袛嘁驳拇_具有先見之處。
18只"社保持倉股"均盈利
從社保基金的持倉情況來看，其"價(jià)值投資"的基本理念仍得到了充分的體現(xiàn)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)有的18只"社保持倉股"中，所有上市公司在去年都實(shí)現(xiàn)了盈利，其中徐工機(jī)械的業(yè)績最佳，每股收益達(dá)2.01元，恒源煤電的每股收益也有1.41元。相比之下，羅平鋅電、寶鈦股份兩只有色金屬股的業(yè)績則稍遜一籌，每股收益皆為0.04元。但整體上看，社?；鹚钟械膫€(gè)股業(yè)績情況都較為出色，平均每股收益已達(dá)到了0.554元。流通股本方面，社保基金依然保持著介入中盤股的操作偏好，除去18只個(gè)股中流通股本最大的申能股份（28.9億股）及流通股本最小的北緯通信（0.45億股），社?；鸪謧}股的平均流通盤僅為3億股。事實(shí)上，這也是社保基金的一項(xiàng)入市習(xí)慣。在去年三季度末社?；鹚钟械?75只個(gè)股中，除去流通股本最大的中國聯(lián)通(600050)及流通股本最小的禾盛新材，其平均流通盤也不過為7.86億股，顯示出相關(guān)個(gè)股的流通股本仍屬于中盤的范疇之內(nèi)。不過，由于目前年報(bào)尚未完全披露，在今年市場普遍認(rèn)為股指期貨即將推出的環(huán)境下，社保基金會(huì)否大幅增持大市值的權(quán)重股，不妨繼續(xù)觀察。
值得注意的是，目前社?；鸪謧}的18只個(gè)股在2010年內(nèi)的表現(xiàn)并不驚人。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，大盤在振蕩加劇中收跌7.90％，而社?；鹨阎?8只持倉股中，僅有10只跑贏大盤，其中國電南瑞、許繼電氣、中興商業(yè)、五洲明珠分別收漲11.44％、7.89％、6.39％、0.92％，系期間僅有的4家實(shí)現(xiàn)正收益的"社保持倉股"；其余個(gè)股期間全部為負(fù)收益，其中華魯恒升、恒源煤電、青松建化3只社?；鸬?新寵"，分別收跌13.24％、12.74％、11.92％，列居跌幅榜三甲。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鑒于社保基金的特殊性質(zhì)，后市可適當(dāng)關(guān)注其嚴(yán)重超跌的社保持倉個(gè)股。
二級(jí)市場方面，目前國電南瑞逆市走強(qiáng)，股價(jià)已創(chuàng)下歷史新高（復(fù)權(quán)）；而許繼電氣、五洲明珠、徐工機(jī)械、羅平鋅電、鄂武商A等"社保持倉股"的股價(jià)則較為穩(wěn)健地處于區(qū)間振蕩或平臺(tái)整理中；華魯恒升、銀星能源、恒源煤電等個(gè)股股價(jià)初步呈現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象。
目前社保基金持倉情況一覽
證券代碼 證券簡稱 現(xiàn)價(jià)（元）每股收益（元）流通股本（萬股）社?；?評級(jí)"社?；鸪止杀壤ǎィ┠陜?nèi)漲幅（％）
600426 華魯恒升 20.38 0.857 49575.00 買入 2.017 -13.24
600971 恒源煤電 29.53 1.410 14277.21 買入 4.520 -12.74
600425 青松建化 19.87 0.560 36889.13 買入 2.645 -11.92
000635 英力特 17.03 0.320 17706.11 買入 1.570 -8.93
000731 四川美豐 8.56 0.275 47763.37 買入 0.328 -7.96
600642 申能股份 10.55 0.554 288963.17 買入 0.277 -7.29
002114 羅平鋅電 17.35 0.040 7154.64 買入 5.311 -3.34
600873 五洲明珠 20.94 0.102 10823.66 買入 0.831 0.92
000715 中興商業(yè) 12.16 0.330 27805.65 買入 2.167 6.39
000400 許繼電氣 24.60 0.344 26404.00 買入 1.515 7.89
000862 銀星能源 13.67 0.150 23589.00 增持 3.065 -6.43
000578 鹽湖集團(tuán) 22.42 0.480 8278.25 未變 1.272 -9.16
600456 寶鈦股份 21.93 0.040 20952.87 未變 1.479 -4.44
600675 中華企業(yè) 13.35 0.585 80331.77 減持 0.461 -9.43
000501 鄂武商 A 13.60 0.470 50719.93 減持 2.011 -8.48
002148 北緯通信 33.51 0.470 4498.20 減持 6.386 -2.87
000425 徐工機(jī)械 35.08 2.010 35270.38 減持 1.193 -0.11
600406 國電南瑞 54.56 0.980 25506.00 減持 1.120 11.44
002290 禾盛新材 67.30 1.120 2100.00 賣出 0.000 40.03
002045 廣州國光 15.77 0.440 20448.63 賣出 0.000 11.69
600208 新湖中寶 9.09 0.340 318294.90 賣出 0.000 -8.46
002031 巨輪股份 11.13 0.331 12447.79 賣出 0.000 -13.25
600246 萬通地產(chǎn) 9.32 0.271 101400.00 賣出 0.000 -6.99
000822 山東?；?7.33 -0.790 89508.31 賣出 0.000 - 7.33
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