商品交換最初是以物易物的實(shí)物交換，其發(fā)展必然會出現(xiàn)一般等價物作媒介進(jìn)行交易，這種等價物的通行就逐漸發(fā)展為我們后來所說的貨幣。
夏代可能已經(jīng)有貨幣，《管子•山權(quán)數(shù)》說："禹以歷山之金鑄幣。"《史記•平準(zhǔn)市》中也說："虞下之幣，金為三品，或黃、或白、或赤；或餞、或布、或刀、或龜貝。"《鹽鐵論•錯幣第四》："夏后以玄貝"。這些記載說明夏時已經(jīng)開始使用貝。學(xué)術(shù)界一般認(rèn)為貝是我國最古老的實(shí)物貨幣。但由于未有足夠的考古資料來證實(shí)，故仍存不少疑問。
商代的商業(yè)較之夏朝已有較大發(fā)展，物產(chǎn)交換日益增多，貨幣的使用是其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然。商朝已經(jīng)出現(xiàn)貨幣，其中貝就是一種比較主要的貨幣?！渡袝?amp;#8226;盤庚》篇說，盤庚要其臣民"具乃貝玉"，可見商人是以貝玉為寶。商王也經(jīng)常賜臣民以貝，如"王易（賜）臣貝十朋"。根據(jù)現(xiàn)在的古墓發(fā)掘資料來看，商代的墓葬中有很多是以貝為殉葬品的。甲骨文中有"買"字，從網(wǎng)從貝，辭多殘，比較完整的有："戊寅卜，呼雀買，勿呼雀買。"綜上所述，可見商代的貝已經(jīng)具有支付手段、價值尺度、流通手段和儲藏的職能，是商代的貨幣。
商代的貝是以朋作為計(jì)算單位的，一朋為五貝，也有說一朋為十貝。王國維曾經(jīng)考證，十貝為一朋，一朋為二系（即二串），"五貝一系，二系一朋"。[1]但《詩經(jīng)》中也有"古者貨貝，五貝為朋"之語，故尚有爭議。但不管怎么說，可以肯定貝已經(jīng)是此時的貨幣，且有固定的計(jì)量單位。除貝之外，商代使用的貨幣還有玉、金屬鑄幣，玉主要在上層社會范圍內(nèi)使用，金屬鑄幣主要是指銅幣。1953年，殷墟大司空村商墓中曾出土三枚銅貝，后來山西保德林遮峪商代晚期墓葬中發(fā)現(xiàn)銅貝109枚，海貝112枚。說明商代金屬貨幣已經(jīng)出現(xiàn)。
西周繼續(xù)商代的傳統(tǒng)，貝幣、銅幣兼用，但貝幣是主要流通貨幣。《史記•平準(zhǔn)書》記載："農(nóng)工商交易之路通，而龜貝金錢刀布之幣興焉。所從來久遠(yuǎn)。"說明商品交易促進(jìn)了貨幣的發(fā)展，西周同時使用多種貨幣。在西周青銅器銘文中，關(guān)于錫貝、賞貝的記述很多?！缎〕紗斡z銘》（武王克商時器）："周公錫小臣單貝十朋。"《不指方鼎銘》（昭王時器）："王……貝十朋。"《小臣靜簋銘》（穆王時器）："小臣靜即事，王錫貝五十朋。"除周王錫貝、賞貝外，公、侯等貴族也往往以貝賞賜其臣下。這在銘文中也有很多，在此不再一一列舉。另外，近年陜西出土的地下資料表明，當(dāng)時的貨物交換也是以貝為交換媒介。從周青銅器銘文中可以看出貝是當(dāng)時最主要的貨幣，以朋為單位。
在西周的青銅器銘文中，有不少關(guān)于金屬貨幣的記載。當(dāng)時的金屬貨幣主要有兩種，一是青銅鑄貝幣，一是塊狀或餅狀銅幣，后者稱之為金屬稱量貨幣。金屬貨幣以鋝為單位?！肚蒹憽罚ǔ赏鯐r器）："王錫金百寽"。"寽"有古今、大小之別?！犊脊び?amp;#8226;冶氏》："重三寽"。鄭玄注："許叔重《說文解字》云：'寽，鍰也。今東萊稱（秤）或以大半兩為鈞。十鈞為環(huán)，環(huán)重六兩大半兩，鍰、寽似同矣，則三為一斤四兩"。郭沫若認(rèn)為，蓋重六兩大半兩者即殷之古寽，重六兩者舉其成數(shù)而言；重十一銖二十五銖之十三者為周之今寽；兩者相差甚巨。[2]西周時不僅流通領(lǐng)域中金屬貨幣用寽（鋝）計(jì)算，而且在贖刑中也以重量計(jì)算。
西周時期使用的貨幣除上述兩種之外，還有金屬鑄就的錢和镈。錢和镈都是青銅制成的農(nóng)具?！对?amp;#8226;周頌•臣公》："命我眾人，庤乃錢镈。"錢镈這種金屬鑄幣，就是"原始布"，或者稱之為"大鏟布"。西周時期在流通領(lǐng)域使用的貨幣應(yīng)該都經(jīng)過國家認(rèn)可，"無疑國家必然對不同形態(tài)的貨幣規(guī)格、重量制定法定標(biāo)準(zhǔn)，以維護(hù)貨幣的信用。特別是金屬貨幣，更需要有法定標(biāo)準(zhǔn)。從這個意義上說西周的貨幣立法已比商代更前進(jìn)了一步。"[3]
春秋戰(zhàn)國時期，隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貨幣形態(tài)也有很大變化，不僅出現(xiàn)了黃金和銀幣[4]，最重要的是金屬鑄幣開始在全國范圍內(nèi)逐步代替貝及各種實(shí)物貨幣，并開始形成幾個具有顯著特征的貨幣體系和流通區(qū)域。譬如黃河中游地區(qū)的布幣區(qū)；東方的刀幣區(qū)，南方的銅貝區(qū)。[5]戰(zhàn)國時期的貨幣使用比較普遍，但是處于金屬貨幣、貴金屬貨幣、實(shí)物貨幣并用的情況，幣制不是很穩(wěn)定，也也不統(tǒng)一。春秋戰(zhàn)國時期的黃金貨幣，以鎰或斤為重量單位，1鎰重20兩或24兩。[6]1斤，大約相當(dāng)于今天的250克左右。據(jù)《管子•國蓄》記載："以珠玉為上幣，以黃金為中幣，以刀布為下幣。三幣，……先王以守財物，以御民事，而平天下也。"《管子•乘馬》載："無金則用其絹，季絹三十三制當(dāng)一鎰。無絹則用其布，……"。由于戰(zhàn)國時期的黃金比較貴重，因此在使用時要求精確，據(jù)楊寬先生研究，"當(dāng)時(戰(zhàn)國)已經(jīng)有比較精密、專門用來稱黃金的天平"[7]。按戰(zhàn)國時期的秦律規(guī)定，黃金的衡器一斤相差半銖要罰一件盾，一般衡器則一斤相差銖以上才罰主管官吏一件盾。
春秋戰(zhàn)國時期開始出現(xiàn)農(nóng)業(yè)貸款和高利貸?！秶Z•晉語八》中叔德在論述"憂德不憂貧"時說，欒書德兒子桓子"驕泰奢侈，貪欲無藝（極），……假貸行賄"。春秋戰(zhàn)國時期的借貸大多是農(nóng)貸，也就是在青黃不接的時候貸給農(nóng)民衣食錢財以維持其生活，能進(jìn)行正常的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。等到夏收或秋收以后再還本付息?！豆茏?amp;#8226;國蓄》載："春賦（賦予）以斂繒帛，夏貸以收秋實(shí)。是故民無廢事，而國無失利也。"借貸既是小生產(chǎn)者為解決生活和生產(chǎn)困難的需要，同時也是貨幣資本擁有者資本增值的需要?！妒酚洝份d孟嘗君因?yàn)閾?dān)憂借貸出的錢本息不能收回，而又要支付食客的薪俸，不得不選人去收債，"……馮驩……至薛，召取孟嘗君錢者皆會，得息錢十萬"。[8]
公元前221年，秦始皇統(tǒng)一六國，對貨幣制度進(jìn)行改革，統(tǒng)一貨幣。秦統(tǒng)一貨幣包含統(tǒng)一貨幣的規(guī)格和比價，并用法律確保貨幣的流通，在中國貨幣史上具有劃時代的意義。秦始皇首先改革貨幣材料，在全國推行黃金、銅錢本位的復(fù)本位制。《史記•平準(zhǔn)書》載："中一國之幣為二等，黃金以鎰名，為上幣；銅錢識曰半兩，重如其文，為下幣"，廢除了原來的各種貨幣，如珠玉、龜貝等。黃金按重量計(jì)算、支付，單位為"鎰"。銅錢的法定重量是12銖，即半兩，幣文也是半兩，但是關(guān)于"秦半兩"錢的始用時間和實(shí)際重量學(xué)界說法不一。其次，秦始皇改革了貨幣的形狀，推行秦國的方孔圓錢，廢除了其他各國的刀幣、布幣、銅貝等錢。這種形狀一直延續(xù)兩千多年，至民國初年才被淘汰。再次，秦律規(guī)定錢幣由政府專門發(fā)行，嚴(yán)禁私人鑄造。無論錢好壞，都應(yīng)一起使用，"百姓市用錢，美惡雜之，勿敢異"。[9]否則，選擇者連同列伍長不告發(fā)、吏檢查不嚴(yán)者都要受到刑罰處罰。這些規(guī)定說明，秦代的確注重運(yùn)用法律手段來管理貨幣，并充分保證統(tǒng)一貨幣政策的實(shí)施。
秦雖取消了珠玉、龜貝等實(shí)物貨幣，但是并沒有取消布幣的使用。從秦簡看，秦以金、錢、布為流通貨幣?！督鸩悸伞芬?guī)定："布袤八尺，幅廣二尺五寸，布惡，其廣袤不如式者，不行。錢十一當(dāng)一布。其出入錢以當(dāng)金、布，以律。"[10]這就一方面對"布"的規(guī)格作了具體要求，不合格者不得流通；另一方面又確定了貨幣的比價，即十一錢折合一布，若以出入錢來折合黃金或布，應(yīng)按法律規(guī)定進(jìn)行。
西漢王朝建立以后，在貨幣制度上繼續(xù)沿行秦制，但也進(jìn)行了一些改革。漢初由于經(jīng)濟(jì)凋敝，政府財政困難，無力發(fā)行大量貨幣，只得解除秦時的禁令，允許私人鑄錢。同時將銅錢的重量減輕，發(fā)行重量3銖左右的"莢錢"。黃金的重量單位也由"鎰"改為"斤"，一斤合16兩，約為今天的250克。
漢初的幣制一直沒有穩(wěn)定下來，惠帝三年（前192年）下令禁止私人鑄錢。呂后時期，仍禁私人鑄錢，兩次發(fā)行新錢，一為八銖錢，一為五分錢。文帝時期，開始著手穩(wěn)定貨幣，健全錢法。推行四銖錢，廢除原來禁民私鑄錢的法令，允許百姓按國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)鑄錢。同時實(shí)行"法錢稱重"制度，規(guī)定在交易時按法錢標(biāo)準(zhǔn)稱錢幣總重量。
武帝時期，先后發(fā)行了三銖錢、武帝半兩、元狩五銖、赤仄（側(cè)）錢。元鼎四年，發(fā)行三官錢，重五銖，武帝下令"非三官錢不得行"，將以前鑄造的錢幣全部收回銷毀，禁止私人和地方郡國鑄錢，將鑄幣權(quán)收歸中央。由此，幣制才穩(wěn)定下來，一直延續(xù)隋朝末年。中間王莽曾改革幣制，但最終被推翻，東漢時恢復(fù)五銖錢。漢代除銅錢外，還有其他貨幣，如黃金，白金和皮幣等。西漢實(shí)行黃金、銅錢復(fù)本位制，大額支付用黃金，小額交易用銅錢。黃金與銅錢的比價為一斤黃金值銅錢一萬。皮幣是用上林苑中的白鹿皮制成，每平方尺做一塊，繪上彩畫，在邊上加穗，規(guī)定一張皮幣作價40萬銅錢。 白金和皮幣基本上不在市場上流通，后來終被廢止。
隋朝統(tǒng)一南北后，也發(fā)行新的五銖錢取代原先種類繁雜的舊錢，統(tǒng)一了全國的貨幣。自漢以來，各朝關(guān)于私鑄錢的禁令逐漸增多，《漢書•貢禹傳》云："自五銖錢起，以來七十余年，民坐盜鑄錢被刑者甚眾。" 隋沿襲前朝嚴(yán)禁私鑄錢的制度?！端鍟?食貨志》載："高祖既受周禪，以天下錢貨輕重不等，乃更鑄新錢。""是時錢既出，百姓或私有镕鑄。"但舊錢在貿(mào)易上仍可通用。由于私鑄之風(fēng)由來已久，很難禁絕。開皇十年，在揚(yáng)州鑄新錢，在京師以及全國其他州治以上的城市立榜，放置樣錢，不相同的不準(zhǔn)進(jìn)入市中交易。十八年，"乃令有司，括天下邸肆見錢，非官鑄者，皆毀之，其銅入官。而京師以惡錢貿(mào)易，為吏所執(zhí)，有死者。""數(shù)年之間，私鑄頗息。"[11]可沒有維持多長時間，大業(yè)年間，私鑄之風(fēng)又起，且較之以往更為猛烈。
唐代商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，商品流通量日益增大，貨幣經(jīng)濟(jì)也相應(yīng)隨之發(fā)展。唐代實(shí)行實(shí)物貨幣和金屬貨幣并行政策，絹帛和銅錢都可以作為貨幣在市場流通，人稱之"錢帛兼行"，但其總體發(fā)展趨向于以金屬貨幣為本位。
唐初，"高祖即位，仍用隋之五銖錢。武德四年（公元621年）七月，廢五銖錢，行開元通寶錢，徑八分，重二銖四累，積十文重一兩，一千文重六斤四兩。"[12]開元通寶錢的出現(xiàn)，使得中國貨幣史上的重量稱呼最終消失，錢的重量折算被簡化，從以往的24銖一兩改為10錢（文）一兩，十進(jìn)位的一兩十錢制由此形成，給社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來巨大便利。開元通寶錢自有唐一代始，沿用一千多年。高宗時期曾鑄"乾封泉寶"以代替，后肅宗時期鑄"乾元通寶"與之并用，但旋即被迫廢止，繼續(xù)恢復(fù)使用開元通寶錢。唐中期，銀開始進(jìn)入流通領(lǐng)域，且發(fā)展迅速，成為事實(shí)上的本位貨幣。法律本位貨幣--銅錢和事實(shí)本位貨幣--銀的廣泛使用，實(shí)物貨幣逐漸衰弱，終唐代以后退出流通領(lǐng)域，這是中國貨幣發(fā)展史上的一次重大契機(jī)。
唐初在中央設(shè)鑄錢監(jiān)，置十座熔爐，與地方各州的鑄錢監(jiān)同隸屬少府監(jiān)，后撤除少府鑄錢監(jiān)，地方鑄錢監(jiān)改屬所在州府。鑄幣權(quán)是歷朝統(tǒng)治者最為關(guān)心的，因?yàn)殛P(guān)乎經(jīng)濟(jì)發(fā)展和統(tǒng)治的穩(wěn)固與否。唐初期在較長的時間里社會經(jīng)濟(jì)能保持持續(xù)發(fā)展，與當(dāng)時貨幣制度的統(tǒng)一，包括鑄幣權(quán)的統(tǒng)一以及金融狀況的平穩(wěn)分不開。高祖在武德四年諭令："敢有盜鑄者，身死，家口籍沒。"[13]其處罰較往朝要遠(yuǎn)為嚴(yán)厲。后《唐律疏議•雜律》規(guī)定："諸私鑄錢者，流三千里，作具已備，未鑄者，徒二年；作具未備者，杖一百。"至于封建國家的制幣單位，如果不按國家的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，制造錢幣"薄小"，以"取銅以求利者"，判處徒刑一年。但是唐中期后，盜鑄日漸泛濫，屢禁不止。
唐實(shí)行的是貨幣雙本位制，所以唐政府規(guī)定所有買賣必須是錢帛兼用，且交易達(dá)到一定數(shù)量要專用布帛，違者治罪。"（開元二十年，732年九月敕）綾羅絹布雜貨等交易，皆合通用，如聞市肆必須見錢，深非通理，與錢貨兼用，違者準(zhǔn)法罪之。"[14]"（貞元二十年，804年）命市井交易以綾羅絹布雜貨與錢兼用。"[15]為了保證布帛在流通中的貨幣價值，唐政府非常重視布帛的質(zhì)量。唐律規(guī)定："絹匹不充四十尺，布端不滿五十尺，幅闊不充一尺八寸之屬而賣，各杖六十?！?jì)贓重于六十者，'準(zhǔn)盜論'。"[16]為了確保雙本位幣制的暢通穩(wěn)定，唐政府多次敕令，嚴(yán)禁織造不合規(guī)定的布帛，同時政府還高價收購布帛，以提高布帛與銅錢的比價。
唐時期，私鑄銅錢日盛，惡錢偽錢日多，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又使得銅錢不足，出現(xiàn)錢荒。為了應(yīng)付上述狀況，唐政府一面頒布禁令嚴(yán)禁偽錢，采取嚴(yán)刑峻法，但收效甚微。一面采取措施，禁止銅錢出境，對銅錢的流通實(shí)行管制，禁止私人儲錢過量，增加貨幣數(shù)量，強(qiáng)制錢帛兼行，嚴(yán)禁銷錢，禁鑄銅器，采用除陌法等等。同時，國家還用好錢兌換惡錢、出糶米粟回收惡錢、或在交易中搭收惡錢等。只是這些措施還是解決不了錢荒和惡錢偽錢問題，終唐一代一直困擾著唐統(tǒng)治者。
唐代由于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各地區(qū)之間的貨幣流通量日漸增加，此時的金屬貨幣已不適應(yīng)這種要求，為便利各地現(xiàn)錢的調(diào)動，在唐中期出現(xiàn)了類似于現(xiàn)代現(xiàn)錢匯兌性質(zhì)的飛錢，又稱便換。史籍記載唐憲宗時"商賈至京師，委錢諸道進(jìn)奏院及諸軍諸使富家，以輕裝趨四方，合券乃取之，號'飛錢'"[17]。后政府允許商人在戶部、度支、鹽鐵三司'飛錢'。唐朝這種由中央、地方、官府、富家都經(jīng)營的飛錢業(yè)務(wù)促進(jìn)了各地商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。唐代的錢法雖然仍沒有解決實(shí)際中的很多問題，但是唐代的幣制對后世卻影響深遠(yuǎn)。
宋代在在結(jié)束五代十國的分裂局面之后，十分重視貨幣的統(tǒng)一。北宋政權(quán)一面著手清理舊有貨幣，一面建立自己的鑄錢業(yè)。宋太祖下令禁止輕小惡錢和鐵錢的流通，限期送官，限滿不送有罪，私鑄者棄市。太宗初年又規(guī)定銅錢每貫須及四斤半以上方得流通，不合標(biāo)準(zhǔn)者限一月送官，官給銅價，以后宋政府多次頒發(fā)這方面的禁令。宋政府還大力發(fā)展鑄錢業(yè)，在全國產(chǎn)銅地設(shè)鑄錢監(jiān)，相繼建成饒州太平監(jiān)、池州永豐監(jiān)、建州豐國建、江州廣寧監(jiān)四大骨干錢監(jiān)。宋代以銅錢為法幣，兼用鐵錢，后又鑄小錢、夾錫錢，當(dāng)五、當(dāng)十，錢法日壞，雖屢有整頓，但未見成效。
宋太祖即位當(dāng)年就開始鑄造"宋通元寶"錢。太宗初年（976年）鑄"太平通寶"錢。北宋主要鑄小平錢，每千文用銅三斤十兩，鉛一斤八兩，錫八兩，成錢重五斤。南宋主要鑄折二錢，每千文錢用銅二斤九兩，鉛一斤十五兩，錫二斤，其含銅量很低。兩宋時期，由于貨幣制度很是混亂，加之國家鑄錢質(zhì)量逐年降低，出現(xiàn)錢荒，盜鑄云起。史載："奸民冒法，盜鑄云起，重辟之下，不能禁止"[18]。宋朝錢法較嚴(yán)，宋刑統(tǒng)中列有"私鑄錢"專條，規(guī)定："諸私鑄錢者，流三千里。作具已備未鑄者，徒二年，作具未備者，杖一百。若磨錯成錢令薄小，取銅求利者，徒一年"。南宋高宗時期規(guī)定，鑄、熔銅錢和私造銅器者，一兩以上皆徒二年，罪重者從嚴(yán)判刑，罰償錢300貫；準(zhǔn)許他人告發(fā)，鄰居失察者，亦償罰金200貫。[19]有宋一代，錢荒問題一直未能解決。為了在一定程度上緩解錢荒，宋政府嚴(yán)格規(guī)定銅錢的流通，禁止攜帶銅錢出境，如果讓銅錢流入"蕃界"或"化外"，五貫以下處罪，五貫以上死罪，后竟改為一貫即處死，可謂嚴(yán)至極。同時，宋政府還制定了其他刑罰，如徒、流、編配，以及相關(guān)規(guī)定等。南宋時期， 1158年制定頒發(fā)"銅錢出界罪賞"令，嚴(yán)禁銅錢出境，若用銅錢與外商交易者，徒二年，千里編管。[20]
北宋時期，四川使用鐵錢，值小而笨重，與其商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不適應(yīng)，不利于交易。為克服此缺點(diǎn)，四川民間創(chuàng)辦了一種信用紙幣--交子。最早的交子大約產(chǎn)生于十世紀(jì)，"表里印記，隱秘題號，朱墨間錯，私自參驗(yàn)，書緡錢之?dāng)?shù)，以便貿(mào)易"。[21]北宋時期，知益州張?jiān)?設(shè)質(zhì)劑之法，一交一緡，以三年為一界而換之，六十五年為二十二界，謂之交子"[22]。這種交子是以紙印制，不但是我國，也是世界上最早的紙幣。真宗時期，經(jīng)過一次整頓，改由官方主持，16戶富民共同主辦，以其財力作為保證金，發(fā)行交子。后由于富民經(jīng)濟(jì)能力減弱，被廢除。天圣元年（1023年），轉(zhuǎn)運(yùn)使薛田、張若谷請求設(shè)置益州交子務(wù)，"以榷其出入，私造者禁之"[23]。交子務(wù)就是政府設(shè)置的管理發(fā)行交子事務(wù)的機(jī)關(guān)，后來迅速發(fā)展到潞州、陜西、京西北路等地。至此，鈔法作為法制，正式確立。
南宋時期，紙幣除交子外，又出現(xiàn)關(guān)子和會子。關(guān)子，南宋高宗初年因江西屯兵須用錢，但錢重難致，乃造"關(guān)子"付江西軍需。會子，也是高宗年間所造，政府現(xiàn)錢儲備，造會子在城內(nèi)外流轉(zhuǎn)和繳稅。會子面值分為一千文、二千文和三千文三種。為嚴(yán)禁偽造，南宋政府規(guī)定：凡偽造會子者"犯人處斬，賞錢一千貫，如不愿支償與補(bǔ)進(jìn)義校尉。若徒中及窩藏之家，能自告首，特與免罪，亦支上件賞錢，或愿補(bǔ)前名目者聽"。[24]
兩宋交子都是限時、限地、限額，兩宋的鈔法都由最高統(tǒng)治者以詔的形式確定專司機(jī)構(gòu)和發(fā)行方法，嚴(yán)禁偽造紙幣。[25]
宋代的商品經(jīng)濟(jì)在唐朝的基礎(chǔ)上有了進(jìn)一步發(fā)展，唐時的飛錢交換在宋代仍繼續(xù)并有所發(fā)展。宋在立國之初，仿唐飛錢，"許民入錢京師，于諸處便換。"為了管理飛錢，于開寶三年設(shè)立了便錢務(wù)，使此業(yè)務(wù)得以穩(wěn)定發(fā)展。同時，規(guī)定商人"止約赴榷貨務(wù)便納，不得私下便換"[26]，禁止民間便換。北宋中期以后，官營便錢形式多樣化，不但有入錢京師到其他各州領(lǐng)取，也有于沿邊入錢而到京師領(lǐng)取，以及京師外不同地區(qū)間互相便換等。元祐三年詔令："諸路元豐七年已前坊場、免役剩錢除三路全留外，諸路許留一半，余召人入便"[27]。南宋以后，楮幣使用日廣，但官營便錢仍存在。
借貸行業(yè)在宋代發(fā)展較快，這是與其商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同步的。宋代放貸的人員頗多，很多是兼營，如地主、商人、官僚貴族以及寺院僧人等。同時，宋也出現(xiàn)了專營高利貸者，宋文獻(xiàn)中所說的"庫戶"和"錢民"就屬此類。除此之外，宋官府也經(jīng)營此項(xiàng)業(yè)務(wù)。值得一提的是政府設(shè)立檢校庫，由開封府應(yīng)理，主要是撫養(yǎng)、管理官員之家失去父母的孤兒。為解決費(fèi)用問題，"將見寄金銀現(xiàn)錢依常平倉例召人先入抵當(dāng)請領(lǐng)出息，以給元檢校人戶"。[28]抵當(dāng)所與民間的質(zhì)庫頗為相似。熙寧年間，政府推行市易法，其中的抵當(dāng)賒貸官錢的業(yè)務(wù)也與此類似。熙寧九年，將檢校庫。抵當(dāng)所并歸市易司統(tǒng)一管轄經(jīng)營，一直延續(xù)至南宋。
宋政府為了限制高利貸資本的剝削，維護(hù)社會穩(wěn)定，規(guī)定了高利貸的利率上限和收取利息的總量，并禁止復(fù)利?！端涡探y(tǒng)》規(guī)定："每月取利不得過六分，積日雖多，不得過一倍"，"又不得回利為本"。[29]南宋《慶元條法事類》也有類似規(guī)定："諸以財物出舉，每月取利不得過四厘，積日雖多，不得過一倍。""而因利為本者，杖陸十。"[30]法律還規(guī)定禁止借貸、償還過程中實(shí)物與貨幣的任意折算，"富室上戶因舊年旱傷，借貸人戶米谷，不得高折價錢，并還學(xué)（本）色"[31]；強(qiáng)制蠲免利息總量超過一倍得高利貸，在災(zāi)荒年份延期債務(wù)，"富民出息不得過倍稱，違者沒入之"[32]，"諸路民間私債，還債過本者"，"依條除放"[33]；禁止高利貸準(zhǔn)折土地、房宅等，"民負(fù)息錢，無得逼取莊土、牛畜以償。"[34]"應(yīng)戶百姓積債負(fù)，并至秋成后理索，如敢私侵占人戶田苗，依科條罪"。[35]南宋時規(guī)定："諸以有利債負(fù)折當(dāng)耕牛者，杖壹佰。牛還主"。[36]
綜上，宋代的貨幣金融發(fā)展很快，法規(guī)制定也較前朝要完善得多，也為后來朝代的法制建設(shè)積累了經(jīng)驗(yàn)。
金代海陵貞元間"復(fù)鈔引法，遂制交鈔，與錢并用"[37]，設(shè)印造鈔引庫及交鈔庫，印行大鈔、小鈔，皆有定制。元初即仿宋、金之法，造交鈔，以絲為本位，"每銀五十兩易絲一千兩"[38]，其他物品的價值也以絲為例。后又造寶鈔，以銀為本位，其文以十、百、貫計(jì)，每一貫同交鈔一兩，兩貫同白銀一兩，在全國流通。同時，元還實(shí)行純紙幣制，禁止金屬貨幣的流通。元代鈔法比較完備，列有各種罪，如偽鈔罪、改鈔罪、補(bǔ)鈔罪、阻滯鈔法罪等等，并分首從和追究有關(guān)主管官員的責(zé)任。
明商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展,各地的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，明統(tǒng)治者制定了許多有關(guān)經(jīng)濟(jì)的法律，以加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律調(diào)整。
明代前期流通的貨幣主要是銅錢和寶鈔，政府為了規(guī)范貨幣的管理，制定了"錢法"和"鈔法"。宋元時期雖然也行用錢法、鈔法，但并沒有將其列入律，至明朝才正式在律中專列出來。
元末幣制混亂，民間拒用官幣，實(shí)行實(shí)物交換。明朝統(tǒng)一全國后，以銅錢作為本幣。并于洪武元年（1368年）在京師設(shè)寶源局，各省設(shè)寶泉局，掌管鑄錢事宜。明律規(guī)定："設(shè)立寶源等局，鼓鑄洪武通寶銅錢與大中通寶及歷代銅錢相兼并使"，"若阻滯不即行使者，杖六十。"寶源局鑄"洪武通寶"錢樣，頒行全國。后戶部增設(shè)寶泉局，專管鑄錢，稱之為"錢法堂"，設(shè)督理錢法侍郎官。洪武二十二年（1389年）六月統(tǒng)一幣制，分小錢為五等：小錢重一錢，折二重二錢，當(dāng)三重三錢，當(dāng)五重五錢，當(dāng)十重一兩，皆以生銅制造，"每生銅一斤鑄小錢一百六十，折二錢八十，當(dāng)三錢五十四，當(dāng)五錢三十二，當(dāng)十錢一十六"[39]。永樂九年（1411年）和宣德九年（1434年）又分鑄"永樂通寶"和"宣德通寶"，與歷代錢并行。同時嚴(yán)禁私鑄，如"私鑄銅錢者，絞，匠人罪同，為從及知情買使者，各減一等"。民家拿"廢銅"一律繳售官府，由政府控制使用。
城市工商業(yè)的發(fā)展，需要大量的貨幣作為流通手段和支付手段，有關(guān)紙幣的立法首次出現(xiàn)在明的律典中。洪武七年（1374年）設(shè)寶鈔提舉同，下轄鈔紙、印鈔二局和寶鈔、行用二庫，負(fù)責(zé)印制寶鈔。洪武八年，頒行大明寶鈔。十三年，廢中書省，造鈔歸屬戶部。鈔以貫為單位，與銅錢具有同等的信用價值，"每鈔一貫，準(zhǔn)錢千文、銀一兩；四貫準(zhǔn)黃金一兩"[40]。洪武二十二年（1389年）又加造十文至五十文的小鈔，以便于交換?！洞竺髀?amp;#8226;戶律》中"倉庫門鈔法條"規(guī)定，"凡民間買賣諸物，及茶鹽商稅諸色課程"時，寶鈔與銅錢"相兼并使"，稅收部門必須"收受"，"違者杖一百"。對于偽造"寶鈔"的行為，"不分首及從窩主，若知情行使者，皆斬，財產(chǎn)并入官，告捕者給賞銀二百五十兩，仍給犯人財產(chǎn)?！魧氣n挑剜補(bǔ)輳改描，以真作偽者，杖一百，流三千里"[41]。寶鈔在使用時，可背書以姓名私記，以憑稽考，禁止偽鈔。違者，罰沒。寶鈔背書，不僅使之具有流通手段，亦是信用憑證。鈔法《條例》又防止懲處各衙門官員賣納寶鈔，賣鈔之人發(fā)邊衛(wèi)充軍。
為保證寶鈔的流通，明政府在頒行寶鈔的同時諭令"禁民間不得以金銀物貨交易，違者治罪，告發(fā)者以其物給賞；若有以金銀易鈔者聽"。[42]同時鼓勵百姓用鈔，"凡商稅課，錢鈔兼收，錢十之三，鈔十之七，一百文以下則止用銅錢。"[43]永樂、宣德年間，重申禁止金銀交易令，明令規(guī)定有關(guān)稅收用鈔繳納。明政府還針對寶鈔易污損破壞的問題，"令所在置行用庫，諸軍民商賈以昏鈔納庫易新鈔，量收工墨值"，分設(shè)廣源庫與廣惠庫負(fù)責(zé)寶鈔的出入。[44]
明政府制定的錢法、鈔法，以及《大明律》刑律中對偽造寶鈔、私鑄銅錢者，分別斬、絞，沒收資財，罪及窩家與知情者的處罰，對于保證寶鈔與銅錢的正常流通與幣值穩(wěn)定，促進(jìn)民間經(jīng)濟(jì)往來，起了一定的作用。但明孝宗以后，寶鈔貶值，明政府不得不解除用銀禁令，銀和銅錢在流通領(lǐng)域逐步取代了寶鈔。白銀成為最主要的貨幣進(jìn)入流通領(lǐng)域，逐漸走向銀本位，銅錢退居輔助地位。
在商品經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上，明代的金融業(yè)相當(dāng)活躍，高利貸與典當(dāng)業(yè)發(fā)展迅速。明初曾有禁令："凡公侯、內(nèi)外文武官四品以上者不得放債。"[45]但令行不止，各地官員仍趨之若騖，從*取暴利。
明高利貸的借貸方式主要有央中借貸和物品典當(dāng)借貸兩種。前者流行于農(nóng)村，后者流行于城市?！洞竺髀伞芬?guī)定了借貸的利息："凡私放錢債及典當(dāng)財物，每月收利不得過三分，年月雖多，不過一本一利。"[46]但實(shí)際上都超過法律制定的限度。明典當(dāng)業(yè)比較普遍，大小不一。其經(jīng)營方式主要為典押借貸。
清建國初期仿行明制，在京師設(shè)寶源局、寶泉局，分屬工部和戶部，鑄"順治通寶"，通行全國。制錢由七成紅銅，三成白鉛鑄成；一千文為一串，，二千串為一卯，每文錢重一錢，后增為一錢二分五厘，沿用至清末。清朝法律嚴(yán)禁私鑄錢，規(guī)定：私自鑄錢，為首者和工匠斬，財產(chǎn)沒收；伙同者、知情者、買者、使用者，以及甲長和知情的地方官等分別處刑，告奸者賞銀五十兩；其知情而分利的同居父兄、伯叔、弟等，減罪一等處罰，杖一百，流三千里。后來又將剪錢邊定罪為絞監(jiān)候，并規(guī)定限期收繳私錢。清對私鑄錢的處罰與前朝相比，要更為嚴(yán)厲。
紙幣在清朝繼續(xù)使用。清政府前后共發(fā)行過三次紙幣。順治八年（1651年）仿照明制，印行鈔貫，以制錢為計(jì)算單位，但行用不到十年即被廢止。咸豐年間印制以錢為本位的大清寶鈔和以銀為本位的戶部官票，但也僅通行了*年。光緒年間設(shè)中國通商銀行，發(fā)行銀兩、銀元兩種紙幣，但已經(jīng)屬于新式鈔票。古代的"鈔"至此告終。
有清一代，金融業(yè)獲得很大發(fā)展。清前期的金融業(yè)主要有典當(dāng)、錢莊、銀號以及帳局、票號等種類。當(dāng)鋪是前朝遺傳下來的金融組織，以抵押借貸為主。錢莊和銀號是經(jīng)營錢兌換業(yè)務(wù)的店鋪。帳局是雍乾年間在北京、張家口等北方城市，以對工商業(yè)者開展存、貸款業(yè)務(wù)的一種金融組織，其經(jīng)營者主要是山西商人。票號是清代中葉出現(xiàn)的一種專營匯兌業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。
清代實(shí)行銀和銅錢并行的雙本位制，在市場交易中兩者兼用，通常銀兩多用于大宗貿(mào)易和政府的收支，民間小額貿(mào)易則使用銅錢較多。銀兩在交易中使用頻率的增加，這就需要一個專門的機(jī)構(gòu)來評定銀兩的成色，將大額銀兩換成銅錢或是碎銀。銀號和錢莊正適合這種需要而發(fā)展起來。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，埠際貿(mào)易往來的日益頻繁，康熙年間開始出現(xiàn)經(jīng)營匯兌業(yè)務(wù)或利用匯票進(jìn)行商業(yè)清算和債務(wù)清理。發(fā)展至清中葉以后，票號逐漸普遍。
清代對金融業(yè)的管理比較嚴(yán)格，《大清律例》規(guī)定："京城銀鋪，無論新開舊設(shè)，均令五家聯(lián)名互保，報明該地方官存案。如有將兌換現(xiàn)銀票存該鋪錢文侵蝕，并因有人寄存銀兩，或記借放人銀兩，積聚益多，遂萌奸計(jì)，藏匿現(xiàn)銀，閉門逃走者，立將鋪戶拘拏押追；勒限兩個月，能將侵蝕藏匿銀錢，全數(shù)開發(fā)完竣者，免罪釋放。"[47]清時期，民間錢不是很豐足，在缺錢嚴(yán)重的地方，錢價漲幅較大，而一些中間人"散居各處，早晚時價，難歸劃一，向無專員約束，或與錢鋪通同勒索"，挑動錢價上漲。針對此一問題，清廷將"錢市經(jīng)紀(jì)，宜歸并一處，官為稽查，以杜抬價?！麂亼粲懈咛уX價者，責(zé)成經(jīng)紀(jì)，嚴(yán)諭平減，不許壟斷；……令經(jīng)紀(jì)等，聚集一處，每日上市，招集買賣鋪戶商人，遵照官定市價，公平交易，以杜私買私賣之弊。"[48]清朝關(guān)于貨幣金融的法制雖較前朝要完備得多，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和維持幣值的穩(wěn)定上起了一定作用；然正是因?yàn)槠渫晟疲诹硪环矫嬉彩`了金融業(yè)的自由發(fā)展，限制了金融市場的進(jìn)一步發(fā)育完善，而最終沒有走上近代化之路。
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[1] 《觀堂集林》卷三，中華書局1961年版。
[2] 郭沫若：《兩周金文辭大系圖錄考釋》。
[3] 張晉藩主編：《中國法制通史》第一卷（夏商周），北京：法律出版社1998年版，329頁。
[4] 《國語•齊語》："黃金十四鎰，白玉之珩六雙，不敢當(dāng)公子，請納之左右。"河南省博物館、扶溝縣文化館：《河南扶溝古城村出土的楚金銀幣》，《文物》1980年第10期。
[5] 參見蕭清：《中國古代貨幣史》，人民出版社1984年版，第45－49頁。
[6] 《孟子•梁惠王下》趙岐注"二十兩為鎰"。《孟子•公孫丑下》趙岐注"1鎰為二十四兩也"。
[7] 楊寬：《戰(zhàn)國史》，1980年版，第116頁。
[8] 《史記》卷75《孟嘗君列傳》。
[9] 《秦律•金布律》。
[10] 《睡虎地秦墓竹簡》，第56頁。
[11] 《隋書》卷24《食貨志》。
[12] 《舊唐書•食貨志》。
[13] 《唐會要》卷89。
[14] 《全唐文》卷25《令錢貨兼用制》。
[15] 《冊府元龜》卷504。
[16] 《唐律疏議•雜律》。
[17] 歐陽修：《新唐書》卷54《食貨志》。
[18] 《宋大詔令集》卷184《公私當(dāng)十錢改當(dāng)三詔》。
[19] 蔣曉偉：《中國經(jīng)濟(jì)法制史》，上海：知識出版社1994年版，第181頁。
[20] 蔣曉偉：《中國經(jīng)濟(jì)法制史》，上海：知識出版社1994年版，第181頁。
[21] 費(fèi)著：《楮幣譜》，轉(zhuǎn)引自寧可主編：《中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展史》第2卷，中國經(jīng)濟(jì)出版社1999年版，第1208頁。
[22] 《宋史•食貨志》下三。
[23] 《宋史•食貨志》下三。
[24] 《文獻(xiàn)通考》卷9《錢幣考二》。
[25] 鄭秦認(rèn)為：關(guān)子、交子、會子，開始都是為了方便交易或稅收、撥款而發(fā)行。但后來愈發(fā)愈多，面額愈發(fā)愈大，造成貶值。朝廷和地方政府察覺其弊，或立偽造法，私造交子紙者罪以徒配；或頒制樣式，定界限更換之法；或出內(nèi)帑庫銀，保證其值。但這些措施，都不能抵消濫發(fā)之弊。北宋末年以來，以至整個南宋，交子、會子紙幣，還有關(guān)子，"公據(jù)"、"川引"、"小會"等等，"增印日多，莫能禁止"，導(dǎo)致了南宋錢法幣制的徹底崩潰。發(fā)行紙幣，反映出宋代商品流通的發(fā)達(dá)和需要，同時，紙幣的發(fā)行又促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。應(yīng)該說宋代首次發(fā)行紙幣，是我國在世界上財政史上的貢獻(xiàn)。不過，支部發(fā)行之初，無論是在金融理論上還是經(jīng)驗(yàn)上斗很不足，再加上官方斂財救弊心切，奸商為逐利而不擇手段，致使"官本無錢，民何以信？"宋紙幣發(fā)行的利弊之處，都足資后人參考。鄭秦著:《中國法制史綱要》，法律出版社2001年版，P160第160-161頁。
[26] 《宋會要輯稿•食貨》卷55之22景德二年二月詔。
[27] 《長編》卷393元祐十二年戊申。
[28] 《宋會要輯稿•職官》卷27之64。
[29] 《宋刑統(tǒng)》卷26。
[30] 《慶元條法事類》卷80《出舉債務(wù)》。
[31] 《宋會要輯稿•刑法》卷2之121。
[32] 《長編》卷23太平興國七年六月丙子。
[33] 《宋會要輯稿•食貨》卷63之11、21，《建炎以來系年要錄》卷165。
[34] 《宋會要輯稿•刑法》卷2之13。
[35] 《宋會要輯稿•食貨》卷69之45。
[36] 《慶元條法事類》卷80《出舉債負(fù)》。
[37] 《金史•食貨志》三。
[38] 《元史•食貨志》一。
[39] 《明會典》卷31《庫藏二•錢法》。
[40] 《明史》卷81《食貨志五》。
[41] 《大明律•刑律》之"偽造寶鈔條"。
[42] 《明會典》卷31《戶部18•鈔法》。
[43] 《明會典》卷31《戶部18•鈔法》。
[44] 《明史》卷81《食貨志五》。
[45] 《明英宗實(shí)錄》卷66，正統(tǒng)五年四月。
[46] 《大明律例》卷9《課程•錢債》。
[47] 《大清律例》《賊盜律•詐偽官私財律》（道光五年續(xù)纂）。
[48] 《高宗實(shí)錄》卷226。
