一、 本周行情回顧、交易總結(jié)
本周行情是：上證指數(shù)前4日橫盤(pán)震蕩，周五暴跌下破3000點(diǎn)，而中石油居然暴漲。
1，周一到周三，大盤(pán)呈現(xiàn)震蕩格局，周四則在提高存款準(zhǔn)備金率、CPI破4%的利空下卻一路震蕩走高，2點(diǎn)后中國(guó)石油暴拉，沖擊漲停，引發(fā)市場(chǎng)恐慌：憂慮拉指數(shù)而掩護(hù)出貨，尾盤(pán)跳水。
2，周五則是放量長(zhǎng)陰，上證指數(shù)暴跌5.16% 不僅回補(bǔ)了上周五的缺口，還跌破了3000點(diǎn)。深圳成指更是暴跌7%。
3，暴跌原因分析：
l 獲利回吐、技術(shù)調(diào)整壓力。無(wú)論是商品期貨還是上證指數(shù)，國(guó)慶節(jié)后短期漲幅已較大，獲利盤(pán)豐厚，這波上漲還沒(méi)出現(xiàn)較大級(jí)別的調(diào)整。
l 基金的倉(cāng)位接近歷史新高，市場(chǎng)缺乏新的資金推動(dòng)。（2009年8月初的大跌，當(dāng)時(shí)基金倉(cāng)位也是接近歷史新高。）
l 緊縮預(yù)期愈加強(qiáng)烈：房地產(chǎn)調(diào)控、提高存款準(zhǔn)備金率、CPI破4%引發(fā)加息憂慮。
l G20會(huì)議前，中國(guó)、德國(guó)高調(diào)批評(píng)美國(guó)的新一輪刺激政策，使市場(chǎng)認(rèn)為：a 中國(guó)、歐盟不會(huì)跟隨美國(guó)推出新的刺激政策；b 美國(guó)或可能迫于國(guó)際壓力，壓縮其新一輪刺激政策規(guī)模。美元的反彈以及期貨商品的大跌，和這一點(diǎn)密切相關(guān)。
我于周五早盤(pán)進(jìn)行了大幅度減倉(cāng)處理，但利潤(rùn)還是遭遇縮水。有幾點(diǎn)值得總結(jié)：
1， 我沒(méi)有預(yù)判到大盤(pán)調(diào)整幅度這么猛烈，減倉(cāng)不夠及時(shí)。周四尾盤(pán)大盤(pán)跳水時(shí)，沒(méi)有主動(dòng)減倉(cāng)，失去了最佳時(shí)機(jī)。
2， 顯然，資本市場(chǎng)交易，風(fēng)險(xiǎn)的控制是第一位的，盈利難，而守住盈利，更難。
二、 下周行情展望、策略建議
下周宏觀面預(yù)判：
1， 階段性頭部已經(jīng)確立，調(diào)整格局將延續(xù)一段時(shí)間，市場(chǎng)人氣的重新凝聚，需要時(shí)間。
2， 這波行情的熱點(diǎn)是權(quán)重、資源、稀土永磁。地產(chǎn)調(diào)控、貨幣緊縮預(yù)期，對(duì)權(quán)重、資源板塊是大利空，稀土永磁的炒作或也將告一段落。
3， 從近期數(shù)據(jù)看，全球經(jīng)濟(jì)在緩慢復(fù)蘇，通脹繼續(xù)走高，這兩個(gè)因素對(duì)資本市場(chǎng)構(gòu)成支撐。所以，周五長(zhǎng)陰，并不意味著熊市來(lái)臨。
4， 下一階段，中小板，尤其是三季度基金深度介入的次新股，仍有望走出跨年度行情。
下周交易策略建議：
1， 持幣為主、耐心等待大盤(pán)的止跌企穩(wěn)。
2， 加強(qiáng)個(gè)股研究，尋找標(biāo)的個(gè)股，構(gòu)建未來(lái)的持倉(cāng)組合。
三、 幾點(diǎn)思考
A 未來(lái)專注于“兩個(gè)主線、一個(gè)平衡點(diǎn)”，來(lái)構(gòu)建大賬戶的持倉(cāng)組合：
l 主線一：七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和獨(dú)特行業(yè)，獨(dú)特行業(yè)主要是指?jìng)€(gè)別中小板、創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，這一主線長(zhǎng)期受益。
l 主線二：通脹行情下的資源股，重點(diǎn)是黃金、受政策保護(hù)的稀有金屬、稀土永磁。
l 平衡點(diǎn)：醫(yī)藥股，進(jìn)可攻，退可守，尤其在大盤(pán)震蕩或轉(zhuǎn)弱時(shí)，使持倉(cāng)結(jié)構(gòu)具有強(qiáng)的防御性。
對(duì)于其它板塊，主動(dòng)放棄，堅(jiān)決放棄（除非有確切的內(nèi)部消息）。面面俱到，分散精力，不一定帶來(lái)更好收益。
專注，將有助于我們逐步變的更加專業(yè)。
B 周五暴跌，一個(gè)做期貨的朋友在一個(gè)群里發(fā)言：“當(dāng)我看到市場(chǎng)向我提示危險(xiǎn)信號(hào)時(shí)，我從不和它執(zhí)拗。我離開(kāi)！幾天之后，如果各方面看來(lái)都沒(méi)問(wèn)題，我總是能夠再度入市。如此一來(lái)，我為自己省卻了很多焦慮，也省下了很多金錢(qián)。我是這樣合計(jì)的，假如我正沿著鐵軌向前走，一列快車(chē)以60英里的時(shí)速向我沖來(lái)，我就會(huì)跳開(kāi)軌道讓火車(chē)過(guò)去，而不會(huì)愚蠢到站在那兒不動(dòng)。等它過(guò)去了，只要我愿意，什么時(shí)候再回到軌道上都行。”我將這段話記錄了下來(lái)。
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