第九節(jié) 量能擴張
股在上漲的時候我們要求成交量一定要是溫和放大,股價每漲高一點,成交量便放大一分,這對股價后期的持續(xù)上漲是非常有好處的。成交量溫和的放大,說明盤中的資金運作非常有節(jié)奏,股價的一切變化都在莊家的控制之中,因此股價才有可能越漲越高。同時,成交量的溫和放大也限制了莊家的出貨操作,只要莊家在股價上漲的過程中沒有出貨,那股價就是安全的。
從歷史統(tǒng)計來看,凡是出現(xiàn)怪異放量現(xiàn)象的個股,股價很少會出現(xiàn)好的上漲,雖然有一些個別案例股價會漲起來的,但股價的巨量上漲走勢出現(xiàn)的概率太小了。絕大多數(shù)個股出現(xiàn)怪異放量現(xiàn)象的時候,股價往往也就到達(dá)了頂部！
因此成交量的放大也就是本節(jié)內(nèi)容所說的擴張,對股價變化的影響是很大的。成交量合理的擴展,股價的上漲動力反而會越來越足,股價上漲的時間也會越持續(xù)。如果成交量怪異的擴張,股價很容易形成量價背離的走勢,面對量價背離的個股,投資者有什么理由操作呢？
成交量怎么樣的擴張才算是合理的擴張呢？我的經(jīng)驗是,量比數(shù)值維持在0.8-3之間。量比指標(biāo)是恒量量能擴張是否過度的指標(biāo),它反映的市場事實是股價當(dāng)日的成交量是近5日平均成交量的幾倍。如果量比值是1,那就是說股價沒有放量與近5日的量能持平,如果指標(biāo)值是1.5,就表示比近5日的平均成交量放大了1.5倍。只要量比指標(biāo)在0.8-3之間,量能的擴張都是比較合理的。反之投資者就應(yīng)當(dāng)對股價的變化謹(jǐn)慎對待。
圖1
股價開盤以后,量比指標(biāo)的數(shù)值達(dá)到了340多倍,這意味著什么？如果成交量按當(dāng)前的速度進行成交,今日的成交量將會是近5日的340倍,如果真是這樣那將會是多么可怕的異常巨量??！
隨著股價的波動,量比指標(biāo)也出現(xiàn)了下滑的走勢,雖然量比的指標(biāo)值形成了下滑的趨勢,但指標(biāo)的數(shù)值依然很大。長時間維持在60左右,指標(biāo)值在此時表達(dá)的意義為如果按照當(dāng)前的成交速度,今日的成交量將會是近5日的60多倍,這也是異常的巨量了,如果昨日的換手率只有1%,那將意味著今天的換手率可以達(dá)到60%,這樣的量說明盤中的資金充滿了矛盾,資金在盤中有矛盾,股價就不會出現(xiàn)好的上漲走勢！
量比指標(biāo)準(zhǔn)確的反映了盤中資金的動向,資金沒有積極的運作,而是出現(xiàn)了異常的流動,在這種情況下,股價是不可能出現(xiàn)較好的上漲走勢。
股價開盤以后雖然出現(xiàn)了連續(xù)的放量上漲,但量比指標(biāo)卻在這個時候及時的告訴了投資者股價的上漲過程存在著異?，F(xiàn)象！
量比指標(biāo)一開盤數(shù)值就達(dá)達(dá)了24左右,在股價上漲的時候,雖然量比指標(biāo)出現(xiàn)了向下的滑落,但數(shù)值依然保持在12左右,這說明股價按照這個速度成交下去,今天的成交量將會是昨天的12倍！這么大的差別說明盤中的資金出現(xiàn)了異動,出現(xiàn)了矛盾,成交量不能再延續(xù)上漲時的溫和放量,當(dāng)投資者面對資金出現(xiàn)的異動時,回避才是最好的方法！
成交量只有保持溫和放大,才會為股價的上漲提供源源不斷的動力,一旦成交量異常放大,做多的動能消耗過大,股價的上漲便會很快的終結(jié)！
圖3
股價開盤以后,成交量同樣出現(xiàn)放大的跡象,投資者在判斷成交量放大的與否的時候可以參考一下量比指標(biāo)。量比指標(biāo)所反應(yīng)的市場事實是：當(dāng)前時刻的成交量與前5日相比的值,指標(biāo)的數(shù)值表示是前5天平均成交量的幾倍。股價正常的放量,量比指標(biāo)應(yīng)當(dāng)維持在0.8-3之間,指標(biāo)數(shù)值太小或太大都不利于股價的持續(xù)上漲。
成交量太小說明盤中的資金推動力度不足,股價上漲沒有動力,在成交量萎縮的情況下,股價出現(xiàn)調(diào)整的概率很大。如果成交量異常放大那些股價的上漲也是沒有好處的,成交量放得過大,往往會給盤中的莊家提供很好的出貨機會。因此,只有不大不小的成交量才可以穩(wěn)步的推動股價的上漲。
股價開盤以后,量比指標(biāo)的數(shù)值便在30以上,這說明如果按照這個速度成交下去,今天的成交量便會是近5天的30多倍,這樣的成交量無疑是異常的。這么大的成交量卻推動不起股價快速的上漲,這說明盤中的資金存在著很大的矛盾,面對成交量的異動,出局觀望是最好的對策。
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量比指標(biāo)由于是反映成交量放大狀況的,因此如果股價溫和的放量,量比指標(biāo)就會沿著某個角度不斷的保持著上升的趨勢,在此時如果股價也配合地上漲,那說明量價的配合是比較完美的,投資者可以入場操作。在操作的時候我們一定要求量比的指標(biāo)數(shù)值在0.8-3之間,如果小于或大于這個數(shù)指,投資者都要謹(jǐn)慎一些。
股價在開盤以后,量比指標(biāo)的數(shù)指便超過了40,在后期的震蕩走勢中量比指標(biāo)的數(shù)值也持續(xù)大于15,這種走勢說明股價的放量成了必然,在這一天盤中資金出現(xiàn)矛盾也是必然！當(dāng)資金出現(xiàn)矛盾的時候,股價就不會出現(xiàn)好的上漲,因此在這個時候,投資者應(yīng)當(dāng)離場觀望。
量能正常的擴張是我們歡迎的,因為那樣股價才可以越漲越高。但如果資金異動,也就是量能異常擴張,股價便會停止原有的上漲走勢。通過對那些形成頂部的個股進行研究,股價的見頂往往陪隨著成交量的異常擴張。
