===本文導(dǎo)讀===
【熱點(diǎn)解析】三大利空突襲致A股大跌 驚魂逃命隱現(xiàn)黃金坑 | 大盤形態(tài)上已然構(gòu)成雙頭形態(tài) | 下跌空間有限 無需過分悲觀
【板塊聚焦】2500點(diǎn)再破 維穩(wěn)還看金融權(quán)重股 | 市場現(xiàn)黑色星期一 緊抓一類股操作
受歐美股市重挫影響，周一兩市股指紛紛大幅跳空低開。大盤今日呈現(xiàn)低開低走格局，水泥、煤炭板塊領(lǐng)跌，權(quán)重股全線下挫，拖累股指下行。盤中雖有創(chuàng)業(yè)板次新股活躍，仍難以聚集做多人氣。臨近收盤，股指再度跳水。截至收盤，兩市個(gè)股漲少跌多，再現(xiàn)地量成交。
【指數(shù)播報(bào)】：
據(jù)系統(tǒng)監(jiān)測：今日上證綜指開盤2510.10點(diǎn)，最高2510.10點(diǎn)，最低2478.20點(diǎn)，收報(bào)2478.74點(diǎn)，下跌49.54點(diǎn)，跌幅1.96%，成交564.02億；滬市82家上漲，864家下跌；今日深證成指開盤11129.37點(diǎn)，最高11131.78點(diǎn)，最低10954.90點(diǎn)，收報(bào)10954.90點(diǎn)，下跌273.39點(diǎn)，跌幅2.43% ，成交494.74億；深市116家上漲，1305家下跌。
【盤面觀察】：
盤面上：受黃金價(jià)格大漲刺激，早盤，黃金股漲幅居前，恒邦股份漲逾3%，榮華實(shí)業(yè)、山東黃金均漲逾1%；受益于行業(yè)集中度將提高，今日早盤醫(yī)療器械板塊活躍，冠昊生物尾盤漲停，迪安診斷等漲逾3%。相比之下，水泥板塊加速下跌，跌幅第一，板塊整體下挫3%。龍頭海螺水泥領(lǐng)跌，多只水泥跌停，再創(chuàng)近期新低；煤炭板塊今日跌幅居前，神火股份下幾乎跌停，其他個(gè)股跌幅在3%以上。
【后市預(yù)測】：
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)一：權(quán)重股表現(xiàn)低靡，市場上只剩下個(gè)別的游資品種在表現(xiàn)，這點(diǎn)，更是讓目前資本市場上資金面緊缺的現(xiàn)象一覽無疑。大盤繼續(xù)陰跌，顯然還沒有出現(xiàn)極端調(diào)整形態(tài)，目前主動性加倉，主動買套的行為，談不上是理性之舉，仍需耐心觀察和等待。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)二：大盤目前已經(jīng)陷入持續(xù)調(diào)整狀態(tài)。但是在盤面上我們可以看到，好多股票已經(jīng)殺跌到底部了，但是不可預(yù)測的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，我們還是要預(yù)防的。盤面繼續(xù)下挫在目前這個(gè)比較復(fù)雜的盤面中，還是建議短線投資者切忌盲目追高，減少操作。而中線投資者可重點(diǎn)關(guān)注即將到來的兩節(jié)，對旅游，釀酒等板塊造成的投資機(jī)會。
【獨(dú)家觀點(diǎn)】
三大利空突襲 A股驚魂逃命隱現(xiàn)黃金坑
我們認(rèn)為：二季度以來，中國石油企業(yè)年金新進(jìn)的華發(fā)股份、億城股份、中天城投以及安徽水利均為房地產(chǎn)以及建筑類企業(yè)。而農(nóng)業(yè)銀行也受到了企業(yè)年金的重倉持有；央行未來的政策會繼續(xù)保持穩(wěn)定性，繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，因?yàn)檠胄?a target="_blank">宏觀調(diào)控目標(biāo)是一定要通過各項(xiàng)政策的措施落實(shí)來實(shí)現(xiàn)的。
后市展望：從技術(shù)上看，今日大盤呈現(xiàn)低開低走格局，跳空跌破2500點(diǎn)。大盤日K線收一根實(shí)體中陰線，在形態(tài)上已然構(gòu)成雙頭形態(tài)，鑒于目前的量能狀況和大盤經(jīng)過連續(xù)的下跌后，短期存在技術(shù)性回抽2500點(diǎn)的要求。關(guān)注近期的量能狀況，如果大盤能夠在權(quán)重股的帶動下放量反攻，此位置就有可能構(gòu)筑成多重底形態(tài)，所以此時(shí)大盤走勢比較微妙。尤其是今日以金融為代表的權(quán)重股補(bǔ)跌后，后期的量能配合和持續(xù)性熱點(diǎn)的出現(xiàn)與否將決定大盤能否見底。
今日大盤破位下行源于三大利空：
1、上周五歐美股市全線暴跌歐美股市全線暴跌，傳導(dǎo)至今日亞太股市也是慘綠一片，A股也在劫難逃。
2、央行釋放最新政策信號：央行將保持政策的穩(wěn)定性，繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。這直接導(dǎo)致市場對于寬松政策預(yù)期的落空，從而做多信心大失，引發(fā)一波拋售潮。
3、預(yù)計(jì)CPI八月拐點(diǎn)難現(xiàn)，通脹問題難解。隨著翹尾因素下降，統(tǒng)計(jì)局公布的食品類高頻價(jià)格數(shù)據(jù)環(huán)比漲幅縮小，8月CPI出現(xiàn)回落是有可能的；但從新漲價(jià)因素看，7月份食品價(jià)格短暫回落有著不可持續(xù)的因素，物價(jià)環(huán)比上漲壓力仍然存在，見頂回落將是一個(gè)較長的過程，同時(shí)必須警惕四季度需求重新旺盛所造成的供需缺口擴(kuò)大。
鑒于目前大盤的微妙走勢，建議投資者嚴(yán)控倉位，密切關(guān)注權(quán)重股走勢以及大盤量能配和，畢竟大盤連續(xù)地量成交后，再向下打壓的難度越來越大，可重點(diǎn)關(guān)注超跌反彈和績優(yōu)的次新概念股。（華訊投資）
一。行情綜述：
受歐美股市重挫及上市銀行7000億資金被今日開始執(zhí)行的存準(zhǔn)新規(guī)凍結(jié)的影響，今日股指低開低走。截止收盤，上證綜指收報(bào)2478.74點(diǎn)，下跌49.54點(diǎn)，跌幅1.96%，滬市成交564.02億；深成指收報(bào)10954.90點(diǎn)，下跌273.39點(diǎn)，跌幅2.43% ，深市成交494.74億。兩市總成交1058.8億元，保持連續(xù)多日的成交低迷態(tài)勢。
二。市場分析：
周五美國非農(nóng)就業(yè)零增長，失業(yè)率不見回落，意大利財(cái)政緊縮方案遭取消，歐美股市跌逾2%；央行釋放最新政策信號繼續(xù)推行穩(wěn)健的貨幣政策；上市銀行7000億保證金資金在存準(zhǔn)新規(guī)下今日開始被凍結(jié)。多重利空因素打壓股指創(chuàng)13個(gè)月來的收市新低。板塊方面，幾乎所有權(quán)重板塊均下跌，其中以水泥建材、煤炭板塊跌幅居前，且出現(xiàn)明顯的主力資金凈流出。目前市場由于缺乏利好因素的刺激，資金面繼續(xù)緊張，通脹壓力未見緩解，指數(shù)持續(xù)陰跌，考驗(yàn)前期的2437低點(diǎn)。市場進(jìn)一步的走向有待于本周五公布的8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的明朗化，如CPI能有所回落則指數(shù)短期有反彈可能。從技術(shù)上看，今日上證指數(shù)跳空跌破2500點(diǎn)，大盤日K線收一根實(shí)體中陰線，在形態(tài)上已然構(gòu)成雙頭形態(tài)，從目前的量能狀況來看，大盤經(jīng)過連續(xù)下跌后短期存在技術(shù)性回抽2500點(diǎn)的要求。
三。操作策略：
本周五將公布8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，在總體預(yù)期偏好的情況下，市場也有放緩下跌步伐，出現(xiàn)適度反彈的可能性。建議投資者可適度關(guān)注具有超跌反彈潛力的績優(yōu)個(gè)股機(jī)會。（招商證券）
盡管市場按照預(yù)測的2500點(diǎn)下方在運(yùn)行，然國外市場的變化有所超預(yù)期，再度打亂A股市場運(yùn)行節(jié)奏。首先意大利和希臘的債務(wù)問題出現(xiàn)意外，尤其是歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體的意大利財(cái)政緊縮方案遭到意大利國民的強(qiáng)烈反對，原計(jì)劃的450億歐元財(cái)政緊縮方案被迫取消，意大利地方政府90億歐元的財(cái)政緊縮也大幅調(diào)低到20億歐元，歐元區(qū)如何協(xié)調(diào)救助方案將關(guān)系歐元區(qū)全局，進(jìn)而影響到全球金融市場。另外，美國上周五公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，美國的失業(yè)率再度攀升到9.1%，美國經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，進(jìn)一步加劇了投資者擔(dān)憂，從而導(dǎo)致全球股指大幅下挫。處于弱勢格局中的A股也不能獨(dú)善其身，全天跟隨國際市場呈現(xiàn)低開低走。
對于國內(nèi)市場，本周前半周利空頗多。首先是央行對商業(yè)銀行擴(kuò)大存款準(zhǔn)備金范圍后，今天工農(nóng)中建、交通銀行、以及郵政銀行開始上繳存款準(zhǔn)備金，市場資金面再度進(jìn)入緊張期。其次，本周新股發(fā)行再度加速，有8只新股齊上陣，給弱不禁風(fēng)的市場雪上加霜。還有就是央行副行長馬德倫在周末表示，全國物價(jià)形勢仍然嚴(yán)峻，貨幣政策明確表示不會松動。高層的頻頻強(qiáng)調(diào)貨幣政策不松動，給認(rèn)為可能松動的投資者打擊不小，部分投資者從多方變?yōu)榭辗?，加速市場市場下跌。面對目前一路下跌，投資者幾乎沒有人看好市場，或許這不是什么壞事，反而是底部來臨的前兆。盛極必衰，物極必反，何況今年的行情就是結(jié)構(gòu)性行情，當(dāng)大家看好的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)悄然來臨，當(dāng)多數(shù)人都絕望的時(shí)候，反而可能是機(jī)會的來臨。
從技術(shù)上看，目前指數(shù)有走M(jìn)頭跡象，但成交量持續(xù)萎縮到600億元以下，已經(jīng)接近2010年2319點(diǎn)前期的成交量，但一年后的今天，市場的容量正加大，包括新股增多，限售股解禁等。所以目前的成交量已經(jīng)很小了。所以當(dāng)前的M頭可能是一個(gè)失敗的M頭。另外，本周五將公布8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，在總體預(yù)期偏好的情況下，市場也有放緩下跌步伐，出現(xiàn)適度反彈的可能性。所以大家沒有必要恐慌，尤其是短線的投資者更要引起對市場反彈的重視。（倍新咨詢）
受周五隔夜美股暴跌影響，早盤滬深兩市再度雙雙大幅低開，之后在銀行、保險(xiǎn)、石油等權(quán)重股的帶動下，兩波震蕩下行，跌破上周所說的重要支撐位2550點(diǎn)。成交量低迷，拋盤減弱，股指再次出現(xiàn)上下兩難的僵持局面。午后，市場依舊沒有好轉(zhuǎn)，股指維持窄幅橫盤休整局面。今日市場熱點(diǎn)零星稀少，漲幅超過五個(gè)點(diǎn)的不足十家，而跌幅榜上出現(xiàn)多家跌停，這說明整個(gè)市場處于弱勢之中。
技術(shù)面上，今日上證指數(shù)跳空低開，留下一個(gè)跳空缺口，跌破了8月11日低點(diǎn)與8月22日低點(diǎn)連接起來的支撐平臺2550點(diǎn)，重新進(jìn)入下跌通道之中，2437點(diǎn)即將接受重要的考驗(yàn)；創(chuàng)業(yè)指數(shù)連續(xù)五天下跌，今日跌破60天的支撐，形成下跌趨勢，大箱體的下沿835點(diǎn)，是下一個(gè)支撐位；中小板指數(shù)依舊處于下跌趨勢不變，5332點(diǎn)有望得到暫時(shí)性的支撐。
市場情緒面上，國誠投資策略分析師胡亞軍認(rèn)為，四大利空嚴(yán)重影響投資者做多情緒，第一，央行暗示物價(jià)通脹不變，緊縮政策繼續(xù)維持；第二，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)前景仍不樂觀，投資者對經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂更甚；第三，央行擴(kuò)大存準(zhǔn)繳存范圍加劇了資金面的緊張；第四，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體二次衰退的風(fēng)險(xiǎn)正在增加，國際資本市場大幅波動，也對A股市場帶來一定的負(fù)面影響。因此，短期市場呈現(xiàn)震蕩格局，不排除再往下探，考驗(yàn)前期低點(diǎn)2437點(diǎn)的可能。
操作策略上，國誠投資策略分析師胡亞軍認(rèn)為，短期市場熱點(diǎn)稀少，短線操作性難度加大，建議投資者短期內(nèi)多看少動為主，切不可盲目追高，承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)；中線投資者，可以在大盤下跌的過程中，考慮逢低布局超跌品種，但倉位控制在6成左右即可。（國誠投資）
周一上證指數(shù)受隔夜美股大幅下跌影響，跳空低開震蕩下行，終盤以中陰線報(bào)收，成交量較上一交易日略有萎縮。板塊方面：兩市僅有黃金板塊小幅上漲，水泥板塊、非金屬、木材家具等板塊大幅下挫，領(lǐng)跌大盤。
從大盤的走勢上看，上證指數(shù)弱勢格局非常明顯，大盤全天都沒能回補(bǔ)早盤的向下跳空缺口，盤中也沒有出現(xiàn)一次像樣的技術(shù)性反彈，表明多方主力已經(jīng)完全失去了對大盤的控制權(quán)。另外，截止收盤中小板指數(shù)跌破了堅(jiān)守了兩個(gè)多月的技術(shù)位，該技術(shù)位如果有效跌破，兩市所有指數(shù)就只有創(chuàng)業(yè)板還沒有運(yùn)行到弱勢區(qū)，中小板指數(shù)的破位在某種程度上對投資者構(gòu)成一種極大負(fù)面影響。
從大盤的技術(shù)形態(tài)上看，上證指數(shù)的日K線形態(tài)提示，大盤從2616點(diǎn)下跌以來的第一段下跌已經(jīng)接近尾聲，短線的做空能量也比較充分的釋放。按大盤運(yùn)行的時(shí)間判斷，上證指數(shù)本周可能會出現(xiàn)一個(gè)比較重要的短線低點(diǎn)。屆時(shí)，短線補(bǔ)倉盤及一直處于觀望的資金會部分進(jìn)場做多，指數(shù)在此力量的推動下展開一波技術(shù)性反彈。
操作上，上證指數(shù)的60分鐘K線提示，周二大盤能在2460點(diǎn)附近企穩(wěn)，個(gè)股的短線機(jī)會就會很多。因此我們建議，投資者精選個(gè)股，指數(shù)如能企穩(wěn)適當(dāng)參與短線震蕩或反彈。（湘財(cái)證券）
2500點(diǎn)再破 維穩(wěn)還看金融權(quán)重股
一、主線下的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)
今天市場重新跌破2500點(diǎn)，再次回去8月9日溫總理召開會議進(jìn)行金融，經(jīng)濟(jì)維穩(wěn)的大盤對應(yīng)位置，從行為分析來看，依托我們自主研發(fā)的蛛網(wǎng)博弈推演平臺的格局分析，我們判斷管理層在近期將重新出臺一些舉措繼續(xù)進(jìn)行市場維穩(wěn)，從主線來看，參考好股道金融終端的歷史數(shù)據(jù)庫，短期關(guān)注金融權(quán)重股，而考慮信貸資金壓力，短期回避投資敏感性的水泥，機(jī)械行業(yè)。
二、為什么我們看好金融權(quán)重股的機(jī)會(機(jī)會)
1，市場哀鴻遍野，又一次需要政策維穩(wěn)了
今天市場再次跌破2500點(diǎn)，整體市場人氣渙散，哀鴻遍野，重新回到前期溫總理召開會議維穩(wěn)的位置。綜合各種因素，我們認(rèn)為管理層需要再次出臺政策進(jìn)行維穩(wěn)，主要邏輯在于：
1)前期跌破2500點(diǎn)最低達(dá)到2437點(diǎn)是國外惡劣因素集中爆發(fā)導(dǎo)致國內(nèi)市場信心崩潰所致，對比當(dāng)前并沒有如此惡劣，且主要是上一周央行緊急回收流動性和溫總理撰文討論宏觀調(diào)控趨勢不變所致，這些因素均屬于可控因素，主動性比較強(qiáng)，有利于再次維穩(wěn)；
2)前期跌破2500點(diǎn)，社保資金入場高達(dá)100億，從行為分析來看，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)庫，我們判斷社保入場必然是得到了高層的暗示，否則不可能這個(gè)位置大規(guī)模入場，今天再次回到這個(gè)位置，不排除社保資金再次加倉的可能性。
2，維穩(wěn)必然啟動金融權(quán)重股
今天銀行上繳資金7000億，造成整體金融股走勢弱勢，從行為分析來看，這有些類似短期利空出盡的意思，我們判斷管理層維穩(wěn)必然啟動金融權(quán)重股，尤其是在當(dāng)前估值很低廉的情況下。
三、為什么我們近期回避投資敏感的水泥，機(jī)械類(風(fēng)險(xiǎn))
央行再次緊急回收流動性，今天6大銀行上繳資金高達(dá)7000億，從預(yù)期來看，這顯然進(jìn)一步加劇目前已經(jīng)相當(dāng)緊張的銀行信貸流動性，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傷害較大。從微觀調(diào)查來看，目前大行業(yè)都缺錢(除了地產(chǎn)，白酒，部分商業(yè))，由于缺錢，很多下游的需求無法轉(zhuǎn)化為真實(shí)的購買行為，這對投資敏感性的行業(yè)代表——水泥，機(jī)械等的傷害極大，可能導(dǎo)致出現(xiàn)訂單下降，存貨積壓，業(yè)績下降的跡象，我們近期回避。（廣州萬?。?/p>
周一深滬A股市場雙雙跳空低開低走，收盤上海綜指重挫49點(diǎn)，跌幅1.96%，深圳成指重挫273點(diǎn)，跌幅達(dá)2.43，前期反彈較強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破900點(diǎn)關(guān)口，收盤為883點(diǎn)，跌幅達(dá)2.86%。從市場表現(xiàn)來看，超跌股表現(xiàn)較好，比如曙光股份、永生投資、美利紙業(yè)等，而跌幅上水泥板塊引領(lǐng)下跌，收盤海螺水泥、冀東水泥等機(jī)構(gòu)重倉股出現(xiàn)跌停。從市場軌跡來看，上海綜指輕松破位2500點(diǎn)，顯示其有向下考驗(yàn)2437點(diǎn)的軌跡出現(xiàn)。從市場操作層面來看，實(shí)際上市場中能夠表現(xiàn)的品種就是兩類，一類是超跌類低價(jià)股，二類是中價(jià)小盤超跌類，而兩類股票品種的集中特點(diǎn)是，要么超跌嚴(yán)重，要么總股本要適當(dāng)較小。因此對于波段投資者而言，關(guān)注一些低價(jià)超跌且股本不大、中期業(yè)績增長及預(yù)期性仍佳的品種為首選，而對于穩(wěn)健投資者而言，保持戰(zhàn)略觀望仍為首要策略。
從今日基本面來看，主要集中在：據(jù)相關(guān)市場統(tǒng)計(jì)顯示：對于銀行存款保證金繳存范圍擴(kuò)大的影響，根據(jù)部分上市銀行已披露的半年報(bào)測算，14家上市銀行未來6個(gè)月將繳存6958億元準(zhǔn)備金，占所有銀行繳存額近8成。央行副行長馬德倫日前在2011中國企業(yè)500強(qiáng)發(fā)布暨中國大企業(yè)高峰會發(fā)表演講時(shí)表示，目前看來物價(jià)回落需要一定的時(shí)間，央行將保持政策的穩(wěn)定性，繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。工信部和國家發(fā)改委最近的一份報(bào)告稱，目前，節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能形勢十分嚴(yán)峻。工信部最新數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，高耗能和落后產(chǎn)能行業(yè)增幅達(dá)12 .8%，其中鋼材、氧化鋁、水泥、鐵合金等產(chǎn)量分別增長13%、18.9%、19.2%和21.9%。國家發(fā)改委《各地區(qū)節(jié)能目標(biāo)完成情況晴雨表》顯示，節(jié)能減排形勢嚴(yán)峻的地區(qū)約16個(gè)，其中內(nèi)蒙古等8個(gè)地區(qū)形勢十分嚴(yán)峻。據(jù)相關(guān)市場信息顯示：《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》將于9月7日上午在第一屆中國國際新材料產(chǎn)業(yè)博覽會上正式發(fā)布。標(biāo)志著新材料產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)入黃金增長期。“十二五”期間，國家將實(shí)施新材料重大工程項(xiàng)目，對高強(qiáng)輕型合金材料、高性能鋼鐵材料、功能膜材料、新型動力電池材料、碳纖維復(fù)合材料、稀土功能材料等六類新材料進(jìn)行重點(diǎn)支持。
總體來看，深滬A股跳空低開收陰，短期缺口出現(xiàn)，從市場量能指標(biāo)來看，大盤股、高價(jià)股的運(yùn)作難度越來越大，從市場表現(xiàn)及可能抗跌角度來看，短線投資者可選擇低價(jià)超跌且總股本不大、業(yè)績增長類的品種適量運(yùn)作仍然可為，而對于中長線穩(wěn)健投資者而言，目前仍需密切觀察，保持戰(zhàn)略觀望仍為主要策略。（九鼎德盛）
