炒“新”見聞——河北省首屆電視炒股大賽冠軍銠鈿炒新股紀實
投資簡介：姓名：銠鈿（田軍校），1955年生，陜西人，大學文化。入市時間：1992年。
投資風格：追逐市場熱點，千萬資金炒新股。當暴利機會來臨，偏要將雞蛋放入一個籃子。
2006年的7、8月份，中國股市處在一段艱難的日子。股指滯漲，連續(xù)出現(xiàn)陰線。有不少投資者從賺錢，到不賺錢，繼而到開始賠錢。以投機著稱的銠鈿，以他獨特的投機思維，連續(xù)激戰(zhàn)上市的新股，獲取了88.8%的驚人業(yè)績！
重倉出擊暴利品種 “股市中要想短線賺大錢，就要勇于重倉出擊暴利品種”這是銠鈿在采訪中向記者道出的一個核心秘訣。
他說：“我炒股追求的是短線暴利，而新股正好是重倉狙擊的首選品種。新股上市當天沒有漲跌幅限制，籌碼又很分散，便于大資金進出，莊家很難算計你，非常適合我的投機風格。尤其是具備有‘第一’題材的目標股，一般都是暴利品種，我必重倉參與。它往往是最肥最美的‘螃蟹’。” “你介入中工國際也是這種思路？”“是的。雖說這只股票的基本面屬一般，但它是IPO全流通的第一只新股，非常吸引市場眼球，我認為暴炒的可能性非常大?！薄爱敃r，你是否就有制勝的把握？”“我做好了迎戰(zhàn)的一切準備。我和我團隊的全體成員為了2006年6月19日這一天，早已拋出了手中所有股票，空倉以待。對這只新股的定價、介入時機，以及操作中會發(fā)生什么意外如何應對等，戰(zhàn)前都做了充分的準備?！薄澳翘?，你們一開盤就搶進去了？”
“沒有。我炒新股，一般是‘開盤三分鐘知輸贏’。中工國際的發(fā)行價是7.4元，上市當日的開盤價為17.11元，漲幅為131%，集合競價的換手率為11.8%，根據(jù)以往炒新股的經(jīng)驗，我感到開盤價偏高，此時介入把握不大。”
“那么，你們在什么時候介入的呢？”“在開盤后的第3分鐘。此時換手異常積極，到5分鐘時換手率已達30%左右，我見股價瞬間跌至15.5元，立即向團隊發(fā)出了激進的全倉、保守的半倉的買入指令。結(jié)果，我們在15.68元至16.18元區(qū)間全部成交！”“那天，當股價狂飆至50元時，你們暴利在手，有什么感受？”“當然很興奮，現(xiàn)場一片歡騰！我常州的一個客戶那天是背著筆記本電腦來上海的，全倉買完后就走了，他還沒到家，160萬資金就變成了500萬，激動地打來電話。我腦子很冷靜，告訴他做好明天跌停的準備?！薄按斯僧斎寨偝春?，由于受到查處，出現(xiàn)連續(xù)6個跌停，你們還獲利嗎？”“當然。盡管如此，我們?nèi)杂?/font>10%的利潤。更重要的是我們有了這樣的經(jīng)歷，無論對于我們心理素質(zhì)的歷練，還是投機藝術的提高，都將是一種財富！”
兩天贏利30%的“秘笈” 在銠鈿炒新股的“戰(zhàn)功薄”上，獲暴利的案例真是數(shù)不勝數(shù)。記者在上海采訪期間，每天跟他到證券營業(yè)部“上班”，親眼目睹了他帶領他的炒新股團隊的實盤操作。2006年8月1日，大秦鐵路上市。銠鈿指揮客戶將中簽的大秦鐵路股票全部以集合競價拋出，結(jié)果他們以6.39元成交。也就在這天，該股以一根大陰棒聳立盤中，6.39元的開盤價成為當日的最高價。第二天，記者又跟隨銠鈿從浦東趕到上海證券，再次臨盤督戰(zhàn)。這一天，將有三只新股：橫店東磁（002056）、天源科技（002057）和威爾泰（002058）同時上市。銠鈿一反昨日要大家拋出新股的常態(tài)，讓客戶以集合競價在第一時間全部吃進當天上市的三只新股，并指令重倉漲幅較大的天源科技和威爾泰。8月3日，銠鈿他們分別以9.45元和10.70元賣出天源科技和威爾泰，分別盈利13.8%和16%。為了慶賀“大捷”，我們相聚在浦東88層的金茂大廈。望著浦江兩岸的萬家燈火，記者想起銠鈿白天指揮戰(zhàn)役的“輝煌”，禁不住提起一個心中藏著的疑問：“為什么昨天你讓大家拋新股，今天卻讓大家重倉出擊？”“因為我感到，今天是重倉出擊新股的最佳時機?！?“為什么這么說呢？” “2006年7月26日以來，大盤第一次連續(xù)出現(xiàn)了五根陰線，新股上市后也大多連續(xù)陰跌，大秦鐵路更是高開低走，股價逼近發(fā)行價，大多數(shù)投資者面對這一切，迷茫觀望，望而卻步。世界偉大的投機家索羅斯曾說過：‘投資的最佳時機是市場的不正常期’。我通過市場心理研究，發(fā)現(xiàn)眼前市場正在‘出錯’，此時該是我們重倉下手的時候了?！?
“大陰棒”里藏玄機 近年來，銠鈿曾多次做客《第一財經(jīng)》節(jié)目，給上海的投資者留下難忘印象。尤其是他成功操作新股的投機之道，讓人更為贊嘆。2006年6月27日16時，兩年多沒有在電視上露面的他再次應邀走進《第一財經(jīng)》節(jié)目的直播室。當主持人請他對投資者今后的操作談點意見時，他果斷地回答道：“我認為2006年下半年的主要機會在新股。就明天而言，大的機會就在新股里！”“是嗎？”主持人似有疑惑。當天上市的兩只新股可都是收出了兩根大陰棒，而同日大盤收出陽十字星，并未出現(xiàn)暴跌。難道這兩根大陰棒還會有利可圖？ 銠鈿果真料事如神。第二天一開盤，昨日還是“綠頭綠腦”的同洲電子和云南鹽化均高開高走，強勁飆升，同洲電子以漲停報收，云南鹽化日最高漲幅也達8.9%。 “你憑什么判斷大陰線中會有大機會呢？”記者探尋銠鈿當時操作的動機。
“我在實戰(zhàn)中積累了許多這方面的成功經(jīng)驗。2004年1月7日新賽股份上市時，當時大盤處于上升階段，而這只新股上市首日卻無故砸出一根陰棒，我感到里面有玄機，尾盤狙擊，第二天就是一個漲停。還有同年6月16日上市的上海本地股現(xiàn)代制藥，上市首日同樣也砸出一根陰棒，次日卻艷陽高照，平開后，很快沖擊漲停。我做客《第一財經(jīng)》那天，是6月27日，是中工國際的連續(xù)第六個跌停板的打開日，市場正在經(jīng)歷從貪婪到恐懼的時刻，迎來了同洲電子和云南鹽化的上市。在當時市場對新股一片恐慌的氛圍中和中工國際暴漲暴跌的‘惡劣’走勢影響下，兩只新股雙雙收出巨陰是不奇怪的，也是一種‘無奈’。我們通過分析，認為盡管這兩只新股當日收盤都是大陰棒，但明顯有機可乘。尤其是感到云南鹽化更具操作性?！薄八惺裁刺貏e的地方？我見此后上市的宏潤建設當天也是陰線，為什么你們卻沒有參與呢？”“并非上市當日出現(xiàn)陰線的新股都有機會。”銠鈿說：“關鍵要看目標股是否有獨特的基本面，特殊的地理位置。市場有沒有可比性，一定要可比性小或沒有可比性。再就是流通盤要適中，還要看主承銷商是否有實力，是否符合當前市場熱點以及是否有市場尚未挖掘的題材。云南鹽化正符合我們的投機原則。它地處云南，流通盤適中，符合當前消費升級的熱點，市場認同度高。相比之下，宏潤建設基本面平淡無奇，題材平乏，沒有任何亮點，沒有想象空間，不具備炒作價值?！?
買強棄弱，莫守“金礦”當窮漢
2006年8月23日，遠光軟件（002063）、華峰氨綸（002064）、東華合創(chuàng)（002065）和瑞泰科技（002066）四只新股同時在深交所掛牌上市。 同一天上四只新股，究竟炒哪只，又該如何抉擇呢？上午9點25分，四只新股的集合競價同時開出：遠光軟件開盤漲幅為118%，換手12.06%；華峰氨綸開盤漲幅為34%，換手5.9%；東華合創(chuàng)開盤漲幅57%，換手8.1%；瑞泰科技開盤漲幅108%，換手9.4%?！俺宰顝姷模I遠光！”瞬間，銠鈿作出決斷。但這時，記者卻觀察到，在銠鈿的指令下達后，有的人卻沒有去買遠光軟件，而是選擇了華峰氨綸?！盀槭裁床毁I遠光買華峰？”記者問身邊買華峰的小朱。“我怕套。和發(fā)行價相比，華峰的漲幅最小，上漲空間大，做起來安全。”“開盤買華峰不會虧錢，但也賺不到大錢。你們別光看它開盤漲幅僅34%就想它能大漲，遠光開盤118%就會套。股票市場是富人越來越富，窮人越來越窮，你們可不要守著金礦當窮漢?。 便欌氁荒樀臒o奈。 事實驗證一切。下午3時，盡管四只新股大都以紅盤收盤，但漲幅各異：遠光軟件漲幅為128%，當日換手85.6%；華峰氨綸漲幅為37%，當日換手84.7%；東華合創(chuàng)漲幅為65.5%,當日換手85.4% ；瑞泰科技漲幅為107%，當日換手80.2%。次日，遠光軟件收盤漲停，而華峰氨綸僅上漲1.09%!
華峰開盤漲幅小，為什么竟?jié)q不過開盤股價已翻番的遠光？
“買強棄弱，是我們炒股制勝的首要原則。”銠鈿說：“撿便宜貨是散戶的普遍思維，而我們要獲大利，就要跟上主力的大思維，遠光軟件和華峰氨綸同天上市，為什么我們買漲幅大的遠光，而沒買漲幅小的華峰，也就是這個思路，炒股就要敢追強勢股！”
栽在“世博園”里的啟迪 每個高手在博弈的戰(zhàn)場上，都有過許多“輝煌”，但也不可避免地經(jīng)歷過失敗。銠鈿在炒新股中也是這樣。
在采訪期間，正趕上他率領大家奮戰(zhàn)世博股份。那是2006年的8月9日，收盤后銠鈿為迎接次日世博股份的上市進行了充分的準備。
8月10日上午9時，離開盤還有半小時，銠鈿向大家分析道：“今天世博股份上市有五大看點：發(fā)行價低，有投機想象空間，是今年上市的第一只旅游股，有地域優(yōu)勢，且流通盤適中。但同時，也有幾點不利因素：一是大盤初步企穩(wěn)，二是前幾只新股連續(xù)炒作成功，三是看好人太多?！?盡管銠鈿如此詳細有利有弊地進行了分析，但近期連戰(zhàn)連捷的喜悅早已讓在坐的客戶忘掉了風險的存在。
9點25分集合競價開出：7.51元，其漲幅是發(fā)行價3.6元的108%，換手率9.75%,而同天上市的新股粵水電開盤漲幅僅30%多，換手率7.2%。即使是這樣如此的懸殊，也沒能擋住客戶們“越強越追”的欲念。換手率越來越大，記者見少數(shù)人不顧銠鈿“控制倉位”的一再提醒，從7.51元一直到7.8元還在追進。
然而，第二天一開盤，世博股份竟以7.11元跳空低開，并很快砸至跌停，將頭天買進者一網(wǎng)打盡，全都給“鎖”在了“園子里”。“這次炒新為何馬失前蹄，遭致失利？”記者問銠鈿?！靶鹿沙醋鞅旧砭陀性S多不確定因素。它開盤時，沒有均線，沒有指標，沒有圖形判斷，僅有換手率，無法判斷走勢。炒作世博股份，從我們四天一周期的短線炒作來講，這次是失敗了。失敗的主要原因還是市場對其看好的人太多?！便欌氄f：“這種案例也是屢見不鮮。2004年上市的江蘇瓊花和2005年上市的華電國際也是看好人多，開盤價較高，失去了短線上升空間，造成市場多殺多。教訓告誡我們，在博弈市場中，當大家都瘋狂搶進的時候，我們應該逆大眾思維，膽小謹慎才對。常言道：驕兵必敗，我們前幾只新股做得太順了，對于失敗考慮太少。栽在世博股份上的教訓將讓我們將永遠鉻記！”
投機新股的操作要點與風險控制
一、目標新股的選股原則
⑴每年上市第一股。 ⑵上市公司要有特殊或尚未被市場挖掘的題材。 ⑶行業(yè)特殊，具壟斷性。在上市公司中無可比性或可比性很小。 ⑷基本面良好，成長性高。 ⑸地域優(yōu)勢明顯。如京、滬、深發(fā)達地區(qū)以及少數(shù)民族地區(qū)。 ⑹流通盤要適中（以中小盤為主），最好是4000—12000萬最佳。 ⑺符合當前市場熱點。 ⑻發(fā)行價要低。 ⑼股本結(jié)構(gòu)獨特，大股東實力強，有特殊的背景（央企或大財團控股）。 ⑽存在股權(quán)之爭。 ⑾保薦機構(gòu)實力強，具有短線控盤能力。 ⑿上市前夕突發(fā)利空消息。
二、介入前的市場面、心理面、主力面分析
⑴分析大盤所處的位置是強勢還是弱勢。如果是強勢，大膽重倉追漲，如果是弱勢，若急跌可控制倉位適量買入。
⑵分析近期有炒作價值的新股上市所處的投資周期。是高開高走、高開低走、還是低開高走。再參照近期次新股的表現(xiàn)（尤其是此新股前一兩天上市的次新股）。如果表現(xiàn)較好，介入時需謹慎。如表現(xiàn)不好，隨時準備開盤介入。
⑶大眾心理及主力思維：如大眾參與欲望強烈，我們介入就要低調(diào)。如果主力對上市新股感興趣，則可積極介入。
三、介入時機的選擇
正確的介入時機是獲利的關鍵，通常有以下三種介入方式：
⑴開盤介入。只要符合目標股的介入條件，投機空間大，競價成交量大，開盤即可介入。
⑵盤中介入。第二筆成交量大于競價成交量，股價比開盤價高，果斷及時介入。開盤后若快速下跌，跌幅在8%以上，可三分之一倉或半倉介入。
⑶收盤介入。如果當天開出大陰線，換手率?。ㄅc近期上市的新股相比），但其主承銷商名氣大實力強，收盤前可三分之一倉或半倉介入。若次日平開或高開，可繼續(xù)加倉買入。
四、實戰(zhàn)操作技巧
在目標新股確立后，因它的投機性、價位的不確定性，必須做到穩(wěn)、準、狠，快進快出，波段操作。
（一）新股與大盤的關系
上市新股的開盤以及走勢，與大盤所處的階段有著很大的正相關。一般情況下：
a.大盤在階段性頂部區(qū)域，新股會高開高走，讓很多投資者看不懂，甚至會超出他們的想象。這時上市的新股經(jīng)常有暴利，但也有暴跌的可能。
b.大盤在主跌階段，上市新股大多會高開低走，有的個股會跌破發(fā)行價，沒有特殊題材，流通盤大于12000萬的股票，應多看少動。
c.大盤在底部區(qū)域，上市新股往往會低開高走，這時對目標個股應分倉逢低買進。
d.大盤在上升初期，上市新股大多會平開高走，對目標個股要敢于第一時間重倉介入。
（二）實盤中的買賣技法
⑴開盤成交量至關重要。選定目標新股后（要對發(fā)行公告書仔細研究），首先看開盤成交量以及價格。如果一只新股開盤價格超出大多數(shù)機構(gòu)預測的價位，往往有短線機會。對于開盤成交量的多少，有兩種情況：
a.在市值配售時代，因籌碼較為分散，開盤換手率大于3%以上就可第一時間介入（開盤成交量越大越好）。
b.在資金申購時代，因籌碼大多在機構(gòu)手上，這時開盤換手率須大于5%以上，第一時間分倉買入。
⑵買入技巧：
對于符合條件的目標新股，在第一時間比開盤價高3%，可1/3—1/2倉買入，脫離成本后，根據(jù)5分鐘、30分鐘K線和換手情況加倉買入。
⑶加倉的黃金時機。新股成交量的多少，決定該股的走勢。一般來說，一只目標個股會在30分鐘內(nèi)完成它的快速搶籌，隨之而來的是橫向整理，那么，在什么樣的成交量下完成快速下單？5分鐘成交量是決定該股走勢的關鍵。
⑷賣出原則。在“搖新股”時期，由于機構(gòu)手中已有一定的籌碼，所以短線操作的時間越來越短。大多數(shù)新股會在三五天內(nèi)見到高點，這時即時賣出或者止損非常關鍵。
a.當日收陽線。當日漲幅超過20%以上，并且?guī)чL上影線的新股，次日應以開盤價第一時間賣出。
b.當日大陰線。對于高開低走跌幅5%以上換手較大的新股（70%以上），如果次日跳空低開，應在第一時間先減倉后止損。
五、實戰(zhàn)中的操作紀律
⑴介入要迅速。新股上市首日股價波動極快，稍有遲疑，股價就會有5%甚至10%左右的漲幅。因此，當發(fā)現(xiàn)機會來臨，介入一定要迅速。
⑵要有耐心。當市場未出現(xiàn)符合條件的新股時決不介入，一定要忍耐，要等待，要學會休息，決不能被盤面一時的波動所左右而盲目沖動地隨意介入。
⑶離場要果斷。這是獲利的最關鍵一步。一般持股3—4天，盈利幅度在20%，即可考慮離場。
六、風險控制
⑴控制好倉位。重大機會可全倉介入。若判斷出錯，可先減倉，后止損。
⑵當天若陰線或陽線實體小，換手率在70—80%，第二日若跳空低開，開盤應果斷先減倉后止損。
⑶如遇首日大陰線，若第二日又出現(xiàn)新低，第三日繼續(xù)出現(xiàn)新低，應考慮止損離場。
“3518”——短線“炒新”的投機之道
在跟蹤采訪銠鈿的一個月時間里，記者一直想深層次探尋他短線炒新股獲取暴利的根本原因和他的投機理念。
“我內(nèi)心崇尚的是索羅斯，我的投機理念就是3518！”他回答道。 3518到底是什么？是炒股軟件的代碼？還是幾個毫無意義的數(shù)字組合？ 不是。 一天晚上，我們在他的書房里，他指著掛在墻上一位著名書法家為他書寫的一個大大的“道”字，圍繞著“3518”深談到凌晨。銠鈿說：“股市靠1＋1＝2的正常思維是很難賺到大錢的，只有具備3×5＝18的投機思維，才能在股市中出奇制勝。有一句名言：道可道，非常道。3518就是一種投機之道。其實，我們在博弈中，有許多的“道”，量能是道，主力心理是道，主力思維是道，止損的藝術也是道。而有了3518的投機思維，就能魔高一尺，道高一丈，破譯這些道法。這些年的投機實踐，使我深切地感到，3518——它確是我駛向股海勝利彼岸的一條奇異航道！一把制勝的金鑰匙！”
