作者：中國社會科學院社會學研究所研究員、博導 李春玲
瑞信指標不能準確劃分中國中產(chǎn)階層
2015年10月13日瑞信（Credit Suisse）研究院發(fā)布了2015年度《全球財富報告》，吸引世界各大媒體廣泛報道的一個內(nèi)容是：中國的中產(chǎn)階層人數(shù)為全球之冠，高達1.09億人。瑞信是以何標準來定義中國中產(chǎn)階層的呢？根據(jù)瑞信《全球財富報告》數(shù)據(jù)說明，他們是以個人凈資產(chǎn)（Individual Net Worth）的多少作為劃分標準，個人凈資產(chǎn)的具體定義是市場估價的金融資產(chǎn)（如儲蓄、股票等）和非金融資產(chǎn)（主要是房產(chǎn)和土地）并減去負債。瑞信首先確定美國中產(chǎn)階層的個人凈資產(chǎn)的上限和下限，并以此作為全球中產(chǎn)階層（包括中國中產(chǎn)階層）的劃分標準。瑞信報告指出，美國個人凈資產(chǎn)在5萬美元至50萬美元之間的人即為中產(chǎn)階層。以美國的5-50萬美元為基準，再以IMF版本的購買力平價（PPP）進行匯率換算，個人凈資產(chǎn)在2.8-28萬美元的中國人，就是中產(chǎn)階層大軍的一員。以美元兌人民幣1比6.3的匯率計算，個人資產(chǎn)（包括所有房產(chǎn)、股票、存款等并排除房貸等債務）在17.63萬-176.3萬元的中國人就算是中產(chǎn)階層。瑞信就是根據(jù)這一標準估計全球共有6.64億中產(chǎn)階層，其中排名第一的中國有1.09億中產(chǎn)階層，第二位的美國有9千2百萬中產(chǎn)階層，第三位的日本有6千2百萬中產(chǎn)階層。瑞信認為，以個人財產(chǎn)而不是收入定義中產(chǎn)階層更加合適，因為財產(chǎn)比收入更能體現(xiàn)個人穩(wěn)定的、長期的生活狀態(tài)，收入有可能因各種因素發(fā)生高低波動，而財產(chǎn)更可能抵御經(jīng)濟風險和通貨膨脹。
瑞信提出財產(chǎn)是比收入更好的劃分中產(chǎn)階層的指標，有一定的道理，的確財產(chǎn)是比收入更加穩(wěn)定的指標。瑞信把美國中產(chǎn)階層財產(chǎn)指標作為全球中產(chǎn)階層分類標準，也是一種可行的策略，畢竟在許多方面美國社會是各個國家的參照系。但同時這樣的做法不可避免地帶來一個問題：全球統(tǒng)一的劃分指標不一定適合所有國家。5-50萬美元經(jīng)購買力平價轉(zhuǎn)換為約18-180萬人民幣，作為中國中產(chǎn)階層個人財產(chǎn)標準的下限和上限顯然太低。
中國的中產(chǎn)階層大多集中于大城市，而在大城市擁有18-180萬財產(chǎn)的人，可能還買不起房子，或買了房子但承受著房貸的沉重壓力，他們很難有身為中產(chǎn)階層的認知。在北上廣和許多省會城市，一個人擁有一套住房往往就意味著他的財產(chǎn)價值超過180萬。根據(jù)瑞信的財產(chǎn)劃分標準，這個人就步入了上層階層的隊伍。而在這些城市里擁有價值超過180萬住房的人，很少有人會承認他們是上層階層，甚至他們中的很多人都不承認他們達到了中產(chǎn)階層的生活水平。
為什么達到美國中產(chǎn)階層財產(chǎn)水平的中國人不認可他們是中產(chǎn)階層？難道在中國成為中產(chǎn)階層的財產(chǎn)門檻要求更高？恐怕在某種程度上來說的確如此。這一方面是由于近年來中國的資產(chǎn)泡沫嚴重（尤其是房地產(chǎn)泡沫），而歐美等國在2008年金融危機之后資產(chǎn)泡沫破碎，對某些資產(chǎn)有所低估。貨幣匯率也存在同樣的問題，人民幣兌美元匯率經(jīng)歷了多年升值（目前承受巨大的貶值壓力），而日元和歐元近年來則大幅度貶值。因此，中國人的房產(chǎn)價值和儲蓄目前都處于估值的高點，而其長期價值及其對未來中產(chǎn)階層生活地位的保障則不那么確定。另一方面，中國人的儲蓄率高于大多數(shù)國家，如果依據(jù)銀行存款來統(tǒng)計財產(chǎn)，中國人比美國人有錢。但是，中國人之所以偏好儲蓄而非消費，其中一個主要原因是為了保障未來生活。雖然目前中國的養(yǎng)老和醫(yī)療保障覆蓋率越來越高，但保障水平偏低。單純依靠養(yǎng)老金，很難保障中產(chǎn)階層生活水平在退休后不下降。醫(yī)保也只能支付最基本的醫(yī)療費用，許多醫(yī)藥費（特別是重大疾病的醫(yī)藥費）還需要個人承擔。這說明，中國中產(chǎn)階層要保障其長期穩(wěn)定的生活水平的確需要比美國中產(chǎn)階層更多的財產(chǎn)。
另外，中國的收入差距和財富分配不平等遠大于歐美發(fā)達國家。在歐美發(fā)達國家，中產(chǎn)階層的收入和財富水平大多集中于收入和財富分布的中位數(shù)或均值附近。而中國由于收入差距和財富分配不均較嚴重，中產(chǎn)階層內(nèi)部的差距會比較大，因此中產(chǎn)階層的財產(chǎn)標準的下限與上限之間的距離也會比較大。如果設定中產(chǎn)階層的財產(chǎn)標準的下限為18萬，那么其上限絕不止180萬?？傊谀壳扒闆r下，瑞信設計的全球中產(chǎn)階層的財富標準不能準確劃分中國中產(chǎn)階層。
