調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式﹑實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，資本存量的多寡，特別是資本增量形成的快慢，往往成為促進(jìn)或阻礙經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本要素。資本要素是通過影響勞動(dòng)就業(yè)﹑技術(shù)進(jìn)步﹑產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源配置等方面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生作用的。
資本市場為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供資金支持。經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整離不開資金，而獲得資金的正常渠道包括兩類：債權(quán)性融資與權(quán)益性融資。前者主要借助于銀行貸款；后者則來源于資本市場。資本市場的發(fā)展和完善可以為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供更多直接融資渠道，有利于緩解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中資金短缺的矛盾。
資本市場是制度變革和制度創(chuàng)新的源泉和載體。資本市場，尤其是在區(qū)域性資本市場的建立和發(fā)展過程中，社會(huì)原有的制度會(huì)受到一定的影響和沖擊，特別不利于資本市場運(yùn)行和發(fā)展、阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整和經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，在資本市場的引導(dǎo)下，社會(huì)的經(jīng)濟(jì)和政治制度會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求不斷進(jìn)行創(chuàng)新和完善。
資本市場促進(jìn)資源優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。有效的資本市場有利于引導(dǎo)著各種生產(chǎn)要素和經(jīng)濟(jì)資源向核心區(qū)域和政策扶持區(qū)域凝聚，逐步實(shí)現(xiàn)制度優(yōu)勢﹑人才優(yōu)勢﹑政策優(yōu)勢和經(jīng)濟(jì)資源等在資本聚集的區(qū)域中全面有機(jī)的結(jié)合，充分發(fā)揮各種資源的協(xié)同作用。此外，資本市場的發(fā)展在促進(jìn)資本轉(zhuǎn)移和集中的同時(shí)，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的兼并和重組，推動(dòng)企業(yè)向區(qū)域化、國際化發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。
二
“十二五”規(guī)劃明確提出將節(jié)能環(huán)保、新能源、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新材料和新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，并明確了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略空間布局以及結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)和方向。因此，我們一定要緊緊圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃和市場需求，以保障和改善民生為重點(diǎn)，努力完善多層次的資本市場，切實(shí)加強(qiáng)資本市場對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持。
一是充分發(fā)揮資本市場在發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的重要作用。加快培育新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)是我國實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要資金的支持。就我國當(dāng)前資本市場的發(fā)展?fàn)顩r而言，主板上市嚴(yán)格的條件和要求阻礙了許多中小企業(yè)通過上市融資。在債務(wù)融資方面，由于受到發(fā)行規(guī)模和資格的嚴(yán)格控制，即使是經(jīng)營穩(wěn)健、資信良好的大企業(yè)也難以通過發(fā)行債券的方法融通資金，更不用說中小企業(yè)。因此，我們必須發(fā)展和完善多層次資本市場，充分發(fā)揮資本市場在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的重要作用。首先，我們必須切實(shí)落實(shí)自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略，進(jìn)一步擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)板市場，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)集成、產(chǎn)業(yè)集群、要素集約，支持培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。其次，進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展三板市場，擴(kuò)大三板市場的試點(diǎn)范圍，提高三板市場的流動(dòng)性，有效滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中科技型企業(yè)的融資需求。最后，大力發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場，積極探討產(chǎn)權(quán)市場與主板市場﹑創(chuàng)業(yè)板市場和三板市場的有效對接，構(gòu)建完善的多層次資本市場，使其成為促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要資金途徑。
二是充分發(fā)揮資本市場在推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村中的重要作用。在過去的60多年里，我國農(nóng)業(yè)取得了輝煌的成就，但仍存在著一些不容忽視的問題。資金嚴(yán)重短缺、管理落后是當(dāng)前制約我國現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)建設(shè)的兩大難題。這兩大難題的解決歸根結(jié)底與資金投入有著相當(dāng)緊密的關(guān)系，而資本市場基本功能之一就是集聚資本。因此，我們應(yīng)該大力發(fā)展和完善多層次資本市場，增強(qiáng)資本市場在社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)中的作用。首先，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要充分利用資本市場資金融通的功能。支持符合條件的涉農(nóng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市融資和再融資，形成農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)?；p集團(tuán)化；支持已上市農(nóng)業(yè)企業(yè)為研究和發(fā)展高新農(nóng)業(yè)技術(shù)再融資；引導(dǎo)已上市的工商企業(yè)進(jìn)入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，并允許地方政府發(fā)行農(nóng)業(yè)建設(shè)專項(xiàng)債券；支持通過銀行間債券市場發(fā)行企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、高收益?zhèn)?、可轉(zhuǎn)換債券等直接融資產(chǎn)品，進(jìn)一步拓寬涉農(nóng)企業(yè)融資渠道和融資來源。其次，積極鼓勵(lì)和支持農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)性企業(yè)進(jìn)入期貨市場開展套期保值業(yè)務(wù)，發(fā)揮好期貨交易機(jī)制規(guī)避農(nóng)產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)的積極作用。
三是充分發(fā)揮資本市場在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展中的重要作用。改革開放以來，各地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，其不僅表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換和區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異，而且在很大程度上表現(xiàn)為區(qū)域資本市場結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。區(qū)域資本市場不但是區(qū)域經(jīng)濟(jì)中重要的一部分，而且其發(fā)展也將對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體性發(fā)展發(fā)揮巨大的推動(dòng)作用。區(qū)域資本市場的發(fā)展完善有利于協(xié)調(diào)和平衡我國各區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，進(jìn)而推動(dòng)全國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。因此，各地政府部門要積極借助市場化機(jī)制的力量，充分發(fā)揮資本市場的資源配置作用，建立起以資本市場為紐帶的金融支持體系，聯(lián)通直接融資與間接融資，為地區(qū)企業(yè)的發(fā)展提供綜合金融服務(wù)平臺。并通過本地企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)整體水平的提高和經(jīng)濟(jì)效益的迅速增長，從而吸引更多的資本。同時(shí)，利用資本市場的規(guī)范約束與利益驅(qū)動(dòng)雙重機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化內(nèi)部管理機(jī)制，提升企業(yè)市場競爭能力，并形成主動(dòng)納稅、主動(dòng)透明﹑講誠信﹑講創(chuàng)新的企業(yè)經(jīng)營氛圍。
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