MACD在應用上應先行計算出快速（一般選12日）移動平均數值與慢速（一般選26日）移動平均數值。以這兩個數值作為測量兩者（快速與慢速線）間的"差離值"依據。所謂"差離值"（DIF），即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA 在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負（-DIF），也愈來愈大。
至于行情開始回轉，正或負差離值要縮小到怎樣的程度，才真正是行情反轉的信號。MACD的反轉信號界定為"差離值"的9日移動平均值（9日EMA）。
在MACD的指數平滑移動平均線計算公式中，都分別加重最近一日的份量權值. 其基本公式為：
當日指數平均值=平滑系數*（當日指數值-昨日指數平均值）+昨日指數平均值，
以現在流行的參數12和26為例，其表達式如下：
12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日EMA12 X 2/13
26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日EMA26 X 2/27
差離值（DIF）的計算： DIF = EMA12 - EMA26
然后再根據差離值計算其9日的EMA，即"差離平均值"，"差離平均值"用DEA來表示。
DEA = （前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10）
計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪制柱狀圖。
原則1：若DIF>0，DEA>0，此時的走勢屬于多頭背景；若DIF<0，dea<0，此時的走勢屬于空頭背景，在實戰(zhàn)操作思維上，主倉位應該與市場背景保持一致。
原則2：DIF與DEA形成黃金交叉，即柱狀線由負變正時為買進信號；當DIF與DEA由負變正時，也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上，可靠性較強。
原則3：DIF與DEA形成反動交叉，即柱狀線由正變負時為賣出信號；當DIF與DEA由正變負時，也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下，可靠性較強。
原則4：當股票價格已經出現一段上漲后，再度創(chuàng)出新高時，此時DIF與DEA沒有出現新高點，要防止股價見頂。
原則5：當股票價格已經出現一段下跌后，再度創(chuàng)出新低時，此時DIF與DEA沒有出現新低點，要注意股價見底。
原則6：高價位時，兩次反動交叉要防止大跌；低價位時，兩次黃金交叉要注意止跌；此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。
原則7：當MACD>0時，若柱狀線變平緩時是短線賣出信號；當MACD<0時，若柱狀線變平緩時是短線吸納信號。
原則8：當大盤處于牛皮盤整時，股價上下波動不大，MACD指標準確率較高；同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量KDJ的組合。
MACD指標的判斷與實戰(zhàn)
分析MACD指標之前,必須先從思想上認同以下兩點,否則以下的研究沒有意義.
(1)趨勢在一段時間內是可以把握的;
(2)每個指標都有有效的時候,沒有指標會始終有效.你的作用是搞清楚指標何時有效.
先從MACD指標的公式開始:
DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
DEA : EMA(DIFF,M);
MACD: 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;
將該公式翻譯成文字如下:
第一句: DIFF=當日期(12天)均離差=短線的平滑均價 - 長期(26天)均線的平滑均價;當均線以多頭形式排列時，DIFF會出現上漲，否則將出現下跌。
第二句: DEA=平均離差=(9天)當日離差的平滑均價
第三句: MACD=柱狀線= (當日離差-平均離差)X放大3倍
在這個公式里,短期趨勢指12天,長期趨勢指26天.他們的每天的當日離差平滑均價連成白線DIFF,再將9天的當日離差平滑均價連成黃線DEA.當DIFF金叉DEA線時說明:第12天的平滑均價減去第26天的平滑均價的當日離差大于前9天的平滑離差,趨勢轉入多頭行情.當DIFF時死叉DEA線時說明第12天的平滑均價減去第26天的平滑均價的當日離差小于前九天的平滑離差,趨勢轉如空頭行情.
由于是用均線原理做出來的，那么多頭排列與空頭排列是確定多空趨勢的根據.0軸是多空平衡線.DIFF和DEA在零軸上方是多頭行情,在零軸下方是空頭行情.在零軸附近是振蕩盤整行情,也就是平衡市. 平衡市是為突破后的單邊市做前期準備工作.
MACD其實質是改良了的均線系統(tǒng),經過多次平滑,淡化了單根K線的跳動,指示了當前趨勢方向.其主要特點是穩(wěn)健性。這種不過度靈敏的特征對短線而言有過于緩慢的特點，所以短線操作不在本討論范圍之內. 但正是如此MACD可以過濾掉市場的無序噪音，使其在周期較大，K線數目較多的行情中給出相對穩(wěn)定的趨勢指向。MACD對趨勢明顯的市場行情發(fā)出的信號可靠性較高,而對盤整市場發(fā)出的信號可靠性較低.
MACD有兩大用法:
一. 順勢操作---金叉/死叉戰(zhàn)法
就是追漲殺跌,在多頭市場時金叉買入,在空頭市場時死叉賣出.
二. 逆市操作---頂底背離戰(zhàn)法
就是逃頂抄底,在頂背離時賣空,在底背離時買多.
在一輪多頭行情中,價格是創(chuàng)新高后還有新高,均線是完美的多頭排列,光看價格和均線似乎上漲行情會沒完沒了. 然而,當市場情緒完全被當前趨勢所感染的時候,市場往往已經運行在第五浪了.這時侯上漲空間有限,而下行空間無限. 而用MACD的頭肩頂模式(右肩背離)——是一帖有效的清醒劑,往往可以提醒投機者行情隨時有結束的可能性.
在介紹兩大操作方法之前,我們先認識如何用MACD的頭肩頂圖形與驅動五浪互相驗證
一. MACD頭肩頂 = 驅動五浪
(1)MACD頭肩頂
(2)MACD復合頭肩頂= 包含延長浪的五浪驅動
二.MACD順勢操作----如何識別有效的金叉?死叉
如果看見MACD發(fā)生金叉就買,死叉就賣的話,相信我已經沒有機會寫,而你也沒機會看這篇文章了----早被市場消滅了.機械的運用金叉?死叉信號來買賣還不如用投硬幣來決定買賣會更省力些,而效果也不會差很多.
只有在符合一定規(guī)則之下采用MACD發(fā)出的金叉?死叉信號,才可以大大提高信號的成功率.
順勢操作是針對趨勢明顯的五浪行情，順勢追買?賣第三浪。不參與調整.當然在等待第三浪買賣信號出現的其間,也會漏掉很多好機會,但那些機會不屬于該信號范圍內,所以也不屬于你我.讓我們只等待屬于我們的那些機會!
(1)MACD零軸上方(多頭市場)-------只買第一個金叉;不買第二個金叉;不賣死叉
零軸上方的第一個金叉往往是第三浪的開始.那么為什么不買第二個金叉呢? 因為后面的行情是無法確定的.第二個金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外),而五浪相對復雜些,可能是衰竭浪,也可能是延長浪的.只買第一個金叉的思路就是買相對確定性,放棄不確定性.
另外還有一種情況,我們將三浪行情(ABC調整)錯判斷成五浪行情了:
結果判斷錯誤,但因為只買第一個金叉,買點很好,即使看錯,也可以賺些小錢.
很多時候我們是看對行情但沒賺錢或賠了錢,那是因為買點不對的原因.而掌握好了MACD的有效買點,可以做到看錯也能賺小錢,看對能賺大錢.
(2) MACD零軸下方(空頭市場)-------只賣第一個死叉;不賣第二個死叉;不買金叉
(3)零軸附近(平衡市場)-------追隨多空突破方向
零軸附近是平衡市,盤整市,經常有假突破后又回來繼續(xù)盤整的現象,表現在指標上就是剛發(fā)生死叉了接著又發(fā)生金叉,所以信號的有效性相對多頭?空頭市場要低. 但平衡打破后,往往會有一段較長的趨勢走勢.
三. MACD逆市操作----利用背離來逃頂抄底
背離的定義:指標方向為正，加速度為負。
背離的含義:趨勢在同方向延續(xù)，但強度已經減弱。
背離的現象:價格創(chuàng)新高,指標不創(chuàng)新高(頂背離)；價格創(chuàng)新低,指標不創(chuàng)新低(底背離)
不同周期的背離
先從2004年底的美走強開始看日圖，周圖，月圖上同時都出現了美指數背離的特征。4小時圖和1小時圖數據我找不到，但如果有，也可以找到背離得特征。
(一)讓我們從不同周期的背離看起:
(1)2004.12.30 日線發(fā)生背離
(2)2005.01.14 周k線發(fā)生背離
如果在2004.12.30日線底背離是我們對趨勢會反轉還將信將疑的話,那么到了2005.1.14日周K線底背離我們就要對趨勢反轉半信半疑了,最后到了2005.01.31日月K線發(fā)生了底背離我們就要對趨勢反轉深信不疑了.
日圖,周圖,月圖上先后發(fā)生了MACD底背離,這就是背離共振,標示了反轉的到來.
那么是這些不同周期同時發(fā)生的背離決定了美會由弱轉強嗎? ------ 錯! 背離指標永遠不會決定趨勢, 決定趨勢的只能是每根K線和K線組合本身,也就是說,只有每天的走勢自己才會決定趨勢. 永遠是K線決定指標背離, 而背離只是反映了K線的狀態(tài)-------美指數已經弱不再弱會轉強.
如果運用波浪理論來講的話,2004.12.30美指數是運行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪! 這些五浪同時運行完畢,將是一個大轉折的開始. 或者換一個說法： 數浪低手或者對波浪了解僅僅是上升5浪,下跌3浪的人,一定已經被這么繞口的波浪打暈了.
上面講的是大級別的反轉,如果只有4小時和1小時圖同時發(fā)生背離,那就是小級別的反轉,在小時圖表里,這樣的反轉可以一天或幾天發(fā)生多次.
掌握好了背離的特點,可以使我們數浪低手或者不了解波浪理論的交易者也能逃頂抄底.
（二）背離的種類(A)驅動背離 (B)調整背離
(A)驅動背離：
在驅動浪1/3/5浪上發(fā)生的背離,常規(guī)只會在第5浪時背離一次. 但如果驅動浪是延長浪,終結三角形,或者五浪走完后是不規(guī)則頂,這時往往會發(fā)生兩次或者三次的背離。趨勢越是強勁,背離次數越是多,但很少見四次或以上的背離.
驅動多次背離類型:
（1）延長浪背離
第三/五大浪都可以發(fā)生延長,下面的例子是美2005年的走勢,第三浪走延長浪,目前正在運行的第五大浪中也正在走延長浪
（2）傾斜三角形背離
傾斜三角形其結構就是五浪,但它的特殊之處是4浪底可以進入1浪范圍.
（3）不規(guī)則頂背離
就是B浪超過第五浪也會導致二次背離,因為前面第五浪已經背離一次
（4）鋸齒形調整背離
2005.09的兩個月的調整浪.屬于四浪調整,浪形ABC,也發(fā)生了背離.
（5）平臺形調整背離
背離既可以用于逆勢操作，也可以用于順勢操作．
1.驅動浪背離＝逆勢操作＝逃頂抄底
因為它總是在等待背離的第五浪完成后的反轉，是典型的逃頂抄底．在日線圖和４小時圖中，如果趨勢強勁，往往會出現延長浪里的延長浪，在指標中就表現為背離后的再背離，導致失敗率較高．只有在大周期如月K線和周K線中準確率才較高．
2.調整浪背離＝順勢操作＝高拋低吸
背離一次代表調整結束，原有趨勢將繼續(xù)．是最好的建倉點／加倉點．如果調整浪背離二次或更多，說明調整浪發(fā)展成為驅動浪了，就是趨勢的改變，需要重新數浪了．
MACD指標的實戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標的“金叉”、“死叉”以及MACD指標中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數為(26，52，52)的MACD指標來揭示MACD指標的買賣和觀望功能。(注：MACD指標在錢龍軟件和分析家軟件上指標參數選取及使用方法一樣)。
1.0值線以下區(qū)域的弱勢“黃金交叉”
當MACD指標中的DIF線和MACD線在遠離0值線以下區(qū)域同時向下運行很長一段時間后，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標的第一種“黃金交叉”。它表示股價經過很長一段時間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢后、股價將開始反彈向上，是短線買入信號。對于這一種“黃金交叉”，只是預示著反彈行情可能出現，并不表示該股的下跌趨勢已經結束，股價還有可能出現反彈行情很快結束、股價重新下跌的情況，因此，投資者應謹慎對待，在設置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。
2.0值線附近區(qū)域的強勢“黃金交叉”
當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線附近區(qū)域時，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。它表示股價在經過一段時間的漲勢、并在高位或低位整理后，股價將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號。它可能就預示著股價的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時機。對于這一種“黃金交叉”，投資者應區(qū)別對待。
1.當股價是在底部小幅上升，并經過了一段短時間的橫盤整理，然后股價放量向上突破、同時MACD指標出現這種金叉時，是長線買入信號。此時，投資者可以長線逢低建倉。
2.當股價是從底部啟動、已經出現一輪漲幅比較大的上升行情，并經過上漲途中的比較長時間的中位回檔整理， 然后股價再次調頭向上揚升、同時MACD指標出現這種金叉時，是中線買入信號。
3.0值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉”
當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線以上區(qū)域時，如果DIF線在MACD線下方調頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。它表示股價經過一段時間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。此時，激進型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。
1.紅色柱狀線
紅色柱狀線的放出，表明市場上的多頭力量開始強于空頭力量，股價將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號。對于這種買入信號，投資者也應從三個方面進行分析。
（1）當DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運行，說明股市是處于多頭行情中，股價將繼續(xù)上漲。當MACD指標在0值線上方經過短暫的回調整理后，紅柱狀線再次放出時，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉者可逢低買入。
（2）當DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運行，說明股市處于空頭行情中，股價將繼續(xù)下跌探底。當MACD指標中的綠柱線經過很長一段時間的低位運行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現時表明股價可能出現反彈但中長期下跌趨勢并沒有完全改變。此時，激進型投資者可以在設置好止損點的前提下短線少量買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。
（3）當DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運行，但這兩條線在低位經過一次“黃金交叉”后，其運行方向開始同時向上并越來越向上靠近0值線時，如果此時紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價經過長時間的整理后，下跌趨勢已經結束，股價在大量買盤的推動下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長線買入股票的一個較好時機。此時，投資者應及時買入股票或持股待漲。當MACD指標中的DIF線和MACD線在0值線附近運行了很長一段時間后，綠色柱狀線構成一底比一底高的雙底形態(tài)時，表明股價的長期下跌趨勢可能結束，股價將在成交量的配合下，開始一輪新的中長期上升行情。此時，投資者可以開始逢低分批建倉。[1]
