46歲的陳向忠看起來(lái)比實(shí)際年齡年輕不少，瘦而精干，敏于言，利于行。他廣為人知的交易業(yè)績(jī)是在第九屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)交易大賽中，榮獲金融期貨組亞軍。半年時(shí)間，他的參賽賬戶(hù)權(quán)益由初始的15萬(wàn)元增至468萬(wàn)元，收益高達(dá)31倍。
在采訪的過(guò)程中，小編有兩點(diǎn)印象深刻，第一是他曾反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，做短線(xiàn)，心要靜下來(lái)；第二是他談吐中透露出的邏輯鮮明，思維清晰。在成為一名職業(yè)交易員之前，陳向忠在其他行業(yè)中已經(jīng)十分成功，如果說(shuō)成功有共性，應(yīng)該就是他勤于思考，善于總結(jié)和分析事物本質(zhì)的特質(zhì)，加之勤奮與專(zhuān)注，如今，他練就了一身出手不凡的期貨操作本領(lǐng)，正在書(shū)寫(xiě)更多彩的交易人生。
（生活和工作中的陳向忠）
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內(nèi)容來(lái)自：期樂(lè)會(huì)專(zhuān)訪陳向忠（節(jié)選，時(shí)長(zhǎng)：29分鐘）
陳向忠：廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)，畢業(yè)后進(jìn)入蘇州一家國(guó)有商業(yè)銀行，任信貸部門(mén)高管十年，后受聘于江蘇一家民營(yíng)集團(tuán)公司，任副總裁兼房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司總經(jīng)理。業(yè)余從事權(quán)證投資，曾一個(gè)月收益超過(guò)400%。2009年下半年屆滿(mǎn)辭職，全身心投入期貨市場(chǎng)。初期主要做棕櫚油、豆油，期間曾連續(xù)數(shù)周每周資金翻番，其中豆油成交量曾一度占比全國(guó)總量2.5%，且不是用很大的資金。
2015年參加第九屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)大賽，半年時(shí)間實(shí)現(xiàn)從15萬(wàn)元到468萬(wàn)元的量變與質(zhì)變，其中有兩天當(dāng)日實(shí)現(xiàn)資金翻番，有一天資金翻了接近兩番，最終以28.19781的累計(jì)凈值，榮獲大賽金融期貨交易亞軍。
1、陳總您好，感謝您在百忙之中接受期樂(lè)會(huì)的采訪，您進(jìn)入期貨市場(chǎng)的淵源是什么？
陳向忠
看好股指期貨
我大學(xué)畢業(yè)以后先是在銀行工作了十年，那時(shí)候堅(jiān)持業(yè)余時(shí)候做做股票，后來(lái)我在一家房產(chǎn)公司做總經(jīng)理，有非常多空余的時(shí)間，也開(kāi)始研究權(quán)證。09年以前我一直在做權(quán)證市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)自認(rèn)為做得還不錯(cuò)，后來(lái)因?yàn)闄?quán)重市場(chǎng)面臨消失，為了能夠繼續(xù)T 0交易，抱著嘗試的心態(tài)進(jìn)入期貨市場(chǎng)，后來(lái)有風(fēng)聲說(shuō)股指期貨快要推出，非常看好它，目的就是為了做股指期貨。
2、您是多少資金入市，成績(jī)?nèi)绾文?，有什么有什么大起大落的?jīng)歷？
陳向忠
順利的交易生涯：有大起，沒(méi)大落
我的期貨交易經(jīng)歷跟人家可能有點(diǎn)不一樣，我從進(jìn)入期貨市場(chǎng)就一直都處于盈利狀態(tài)。后來(lái)我自己總結(jié)，這主要得益之前在權(quán)證市場(chǎng)累積下來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，我的研究是比較有特色的，成績(jī)也比較滿(mǎn)意，這讓我在資本市場(chǎng)掘到了第一桶金，后來(lái)我又把權(quán)證市場(chǎng)的操作手法成功演變?yōu)槠谪洸僮魇址?，一直以?lái)都比較順利，沒(méi)什么磕磕碰碰，也沒(méi)有爆倉(cāng)的經(jīng)歷。剛?cè)胧袝r(shí)知道期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)很大，也不敢多放，從20萬(wàn)開(kāi)始做的，我最好的戰(zhàn)績(jī)是有一個(gè)月盈利400%多。
3、也就是您把權(quán)證中的操作手法轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)中來(lái)了？
陳向忠
從權(quán)證市場(chǎng)成功過(guò)渡到期貨市場(chǎng)
是的，但是我會(huì)根據(jù)實(shí)際情況去做調(diào)整，之前做股票和權(quán)證的時(shí)候我的手法偏中長(zhǎng)線(xiàn)，當(dāng)時(shí)資金大起大落比較多，回撤也比較大。后來(lái)無(wú)意間看到一篇文章中報(bào)道了一個(gè)權(quán)證高手，他是從15萬(wàn)，用了1年多變成6000多萬(wàn)。這個(gè)成績(jī)讓我感到吃驚。我仔細(xì)研究這篇文章，他的手法是做穩(wěn)定的小回報(bào)，T 0交易一天有很多穩(wěn)定小回報(bào)的機(jī)會(huì)，不斷累計(jì)小盈利來(lái)取得大的成功，也是從這里得到啟發(fā)，我的手法逐步從中長(zhǎng)線(xiàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槿諆?nèi)的短線(xiàn)手法，效果非常明顯。
4、您在第九屆實(shí)盤(pán)大賽當(dāng)中得到金融組亞軍的殊榮，當(dāng)時(shí)是用了半年的時(shí)間，賬戶(hù)從15萬(wàn)到了近500萬(wàn)，這個(gè)成績(jī)是意料之中的，還是超乎預(yù)期的？
陳向忠
行情配合，加上熟練的短線(xiàn)手法
這個(gè)成績(jī)是有點(diǎn)超出我的預(yù)料。因?yàn)楫?dāng)時(shí)參加比賽，我特意用了一個(gè)小賬戶(hù)，就一手股指的資金來(lái)參加比賽，比賽的時(shí)間差不多有100多個(gè)交易日，當(dāng)時(shí)我想在比賽期間爭(zhēng)取10倍收益，這我還是比較有信心的。我一直用一手兩手的資金去操作，所以我的成績(jī)里實(shí)際上沒(méi)有復(fù)合增長(zhǎng)的成分，其中有兩天我賬戶(hù)上的資金當(dāng)天就實(shí)現(xiàn)了資金翻番，其中有一天資金翻了兩番。當(dāng)時(shí)我總以為行情會(huì)持續(xù)比較長(zhǎng)一段時(shí)間，我不急于賺多少錢(qián)，只想穩(wěn)定的往前推進(jìn)。后來(lái)行情比較配合交易系統(tǒng)，再加上我的短線(xiàn)手法運(yùn)用的熟練，所以成績(jī)還不錯(cuò)。
5、做商品期貨和股指期貨的操作手法是一樣的嗎，怎樣挑選品種呢？
陳向忠
挑選品種的3個(gè)依據(jù)
對(duì)，無(wú)論做商品期貨還是股指期貨，手法基本上是固定的。我一般都會(huì)固定一個(gè)品種做，除非過(guò)了一個(gè)階段這個(gè)品種不適合做短線(xiàn)，就換一個(gè)品種。品種選擇上一般會(huì)有3個(gè)依據(jù)，第一是成交量足夠大，第二是手續(xù)費(fèi)要低一些，第三是點(diǎn)位稍微小一些，最近我一般是挑螺紋鋼，有時(shí)候會(huì)換成棕櫚油、豆油等等。
6、主要用到哪些技術(shù)工具，盤(pán)前會(huì)做交易計(jì)劃嗎？
陳向忠
越來(lái)越簡(jiǎn)單
會(huì)做交易計(jì)劃，但盤(pán)面走出一段時(shí)間以后，我會(huì)根據(jù)實(shí)際情況把交易計(jì)劃做一些調(diào)整。交易依據(jù)主要是這幾個(gè)方面，第一是趨勢(shì)，第二是分時(shí)圖的形態(tài)，第三是分時(shí)圖里成交量的變化，主要從這三個(gè)方面來(lái)把握技術(shù)層面。我現(xiàn)在感覺(jué)自己用的東西越來(lái)越少，也越來(lái)越簡(jiǎn)單了，去除了原來(lái)用過(guò)的一些技術(shù)指標(biāo)。
7、這種手法是否對(duì)交易員的反應(yīng)能力和信息的處理能力的要求會(huì)非常高，有時(shí)也需要一些盤(pán)感嗎？
陳向忠
心靜下來(lái)是前提，將盤(pán)感理論化
首先我覺(jué)得心要靜下來(lái)，這是前提，只有讓心靜下來(lái)，才能把我盤(pán)面中的細(xì)微變化，有一種比較深刻的體驗(yàn)，對(duì)整個(gè)盤(pán)面的判斷也會(huì)非常敏感。
盤(pán)感是一種比較籠統(tǒng)的說(shuō)法，我對(duì)盤(pán)感的理解可能跟別人不一樣，我覺(jué)得盤(pán)感就是沒(méi)有理論化的技術(shù)，而不只是一種感覺(jué)。在剛開(kāi)始做的時(shí)候，確實(shí)也會(huì)有一些盤(pán)感式的想法，但我會(huì)把盤(pán)感理論化，通過(guò)理論化的盤(pán)感或技術(shù)來(lái)指導(dǎo)操作，所以我在盤(pán)中做交易的時(shí)候基本上不存在盤(pán)感了，因?yàn)槲乙呀?jīng)把盤(pán)感全部理論化了。
8、倉(cāng)位管理上您是怎樣處理的？
陳向忠
我說(shuō)的重倉(cāng)不是你理解的重倉(cāng)
對(duì)重倉(cāng)和輕倉(cāng)的理解，很多人的理解并不深刻。在資金管理上我一般會(huì)滿(mǎn)倉(cāng)操作，這個(gè)滿(mǎn)倉(cāng)會(huì)讓人有些誤解，因?yàn)槲业臐M(mǎn)倉(cāng)操作相對(duì)于我投入資本市場(chǎng)的總資金來(lái)講是輕倉(cāng)的。假如有些人資本實(shí)力不足，把家里所有的錢(qián)都投入期貨市場(chǎng)還要滿(mǎn)倉(cāng)，這個(gè)太危險(xiǎn)了。
在期貨市場(chǎng)上千萬(wàn)不要重倉(cāng)，有些人喜歡在有把握的情況下重倉(cāng)，把握性不大的時(shí)候輕倉(cāng)，我不是這樣做的，我覺(jué)得把握不大的就不要做，把握大的才要去做，倉(cāng)位一會(huì)兒重一會(huì)兒輕就增加了操作的復(fù)雜性，所以我是以固定的手?jǐn)?shù)，在某一個(gè)階段重復(fù)的做，我覺(jué)得這樣操作簡(jiǎn)單，對(duì)我來(lái)說(shuō)效果也非常好。
遵循這個(gè)一致性的原則，我不會(huì)考慮加減倉(cāng)，不用考慮到底是應(yīng)該輕倉(cāng)呢，還是重倉(cāng)呢，這樣我的操作就比別人少了一步，簡(jiǎn)單了一點(diǎn)，我會(huì)把更多的心思放在后面的分析上，而不是建倉(cāng)上。
9、比如年收入50萬(wàn)，您建議多少資金可以放在期貨市場(chǎng)？
陳向忠
沒(méi)有分散風(fēng)險(xiǎn)不要重倉(cāng)交易
我建議按照個(gè)人在資本市場(chǎng)總的投入，按照一定的比例，比如說(shuō)不超過(guò)1/3的資金放在期貨市場(chǎng)上。如果本來(lái)資金量不大，也沒(méi)有分散投資，那我建議不要重倉(cāng)做短線(xiàn)，倉(cāng)位最好控制在50%以?xún)?nèi)。
10、您說(shuō)的把握大與小是根據(jù)什么來(lái)判斷？
陳向忠
根據(jù)形態(tài)進(jìn)出
我系統(tǒng)地總結(jié)過(guò)現(xiàn)在盤(pán)面上經(jīng)常出現(xiàn)的一些形態(tài)。也就是說(shuō)，有些形態(tài)在我眼里是比較容易有大機(jī)會(huì)的，在這種情況之下，倉(cāng)位稍微重一點(diǎn)，進(jìn)去持有時(shí)間要稍微長(zhǎng)一些。有些形態(tài)，它的機(jī)會(huì)并不大，我覺(jué)得尤其作為剛學(xué)做期貨的人來(lái)講，最好不要做。這類(lèi)形態(tài)總體來(lái)講有二三十個(gè)，當(dāng)然有很多是基于這二三十個(gè)形態(tài)中的變異或延伸，我覺(jué)得這幾些形態(tài)基本上囊括了市場(chǎng)上的所有形態(tài)了。
11、您是通過(guò)什么去做這些篩選和歸類(lèi)的，是否有依據(jù)呢？
陳向忠
歷史依據(jù)加實(shí)戰(zhàn)依據(jù)
第一是經(jīng)過(guò)歷時(shí)的充分驗(yàn)證。另外，我的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)都是依據(jù)形態(tài)進(jìn)出，這種形態(tài)背后能量的體現(xiàn)，都是可以解釋的通，具備理論依據(jù)的。我堅(jiān)信這些形態(tài)的可靠性，不斷的堅(jiān)持，重復(fù)的做。雖然每天的分時(shí)圖都一樣，但是其中內(nèi)涵的道理原理都是相通的。
12、做短線(xiàn)的朋友都知道積少成多的道理，但最怕一次失誤吃掉前面所有的利潤(rùn)，您怎么看？
陳向忠
為什么你說(shuō)到但做不到？
這說(shuō)明呢他的止損點(diǎn)設(shè)置不合理。我做短線(xiàn)的手法，止損位都離得比較近，基本不存在一筆虧損就能打掉前面的盈利的狀況。另外，如果行情一旦觸發(fā)了我的止損點(diǎn)，我會(huì)馬上堅(jiān)決執(zhí)行（手動(dòng)止損），哪怕離場(chǎng)后發(fā)現(xiàn)此時(shí)離場(chǎng)并不是很好，我會(huì)再進(jìn)場(chǎng)，那也從來(lái)不會(huì)后悔。
怎樣提高執(zhí)行力呢？提高對(duì)技術(shù)基本功的掌握，技術(shù)提高，成功率高了，心態(tài)更好，對(duì)自己也就更有信心。如果是說(shuō)到做不到，那是你的理解還不夠深刻。有時(shí)候我在跟我的學(xué)生舉例子，假如你站在懸崖峭壁面前，你肯定不是會(huì)再往前跨一步，為什么？因?yàn)槟阒滥阍倏缫徊胶蠊鞘裁矗阅阋欢ú粫?huì)再跨一步，這和做期貨一樣，你還不知道不止損的后果是什么，你把不止損的后果想透，自然可以執(zhí)行到位了。所以執(zhí)行不到位本質(zhì)上是你的理解認(rèn)識(shí)問(wèn)題。
13、您目前操作的資金有多大？收益如何？
陳向忠
年收益5-6倍
我做短線(xiàn)的商品期貨賬戶(hù)，50萬(wàn)-100萬(wàn)進(jìn)出還是方便的。我建議做短線(xiàn)資金相對(duì)要小一點(diǎn)。年化收益應(yīng)該能超過(guò)5、6倍，聽(tīng)起來(lái)比較高，因?yàn)槲沂亲龆叹€(xiàn)的，資金量不大，所以我這個(gè)年化回報(bào)跟做長(zhǎng)線(xiàn)的大資金不能比。
14、您操作的頻率如何呢？在交易風(fēng)格的選擇上，您有什么好建議嗎？
陳向忠
對(duì)自己的認(rèn)識(shí)要充分
目前我做商品，同一個(gè)品種，一天大約在30個(gè)來(lái)回左右，就是60筆開(kāi)平交易。
我覺(jué)得我一路走來(lái)做過(guò)的不同行業(yè)包括做交易的過(guò)程都有一個(gè)共同點(diǎn)，要深入研究。普遍不成功的人有一個(gè)共性，對(duì)自己的了解不充分，研究的方向也有問(wèn)題，有些人一會(huì)學(xué)習(xí)長(zhǎng)線(xiàn)，一會(huì)學(xué)習(xí)短線(xiàn)，那你到底是學(xué)長(zhǎng)線(xiàn)還是短線(xiàn)呢？要根據(jù)自己的條件，再比較長(zhǎng)線(xiàn)和短線(xiàn)的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，選擇一個(gè)方向，堅(jiān)持的學(xué)習(xí)，堅(jiān)持走下來(lái)。
15、您如何看待長(zhǎng)線(xiàn)與短線(xiàn)的區(qū)別？
陳向忠
短線(xiàn)也要順勢(shì)而為
仔細(xì)想想長(zhǎng)線(xiàn)與短線(xiàn)并沒(méi)有嚴(yán)格的區(qū)別。比如我們做短線(xiàn)的思維其中也包含了對(duì)大趨勢(shì)的判斷，也是順勢(shì)思維，所以在某種意義來(lái)講我們也是做長(zhǎng)線(xiàn)的，只是長(zhǎng)線(xiàn)短做而已。把長(zhǎng)線(xiàn)分成幾段來(lái)做，比如長(zhǎng)線(xiàn)看多的行情有很明顯的上升趨勢(shì)，假如一段時(shí)間過(guò)后上升趨勢(shì)不明顯了，我暫時(shí)退出，如果形成了新的趨勢(shì)我再入市，這樣就分成了很多次來(lái)操作。
16、您交易的盈虧比大概多少？勝率和盈虧比，關(guān)注哪個(gè)會(huì)多一點(diǎn)？
陳向忠
追求勝率和盈虧比
盈虧比要與市場(chǎng)情況結(jié)合起來(lái)看，基本上我的盈虧比是3:1，會(huì)根據(jù)盤(pán)面情況做調(diào)整。比如說(shuō)去年的比賽，為了追求利潤(rùn)最大化，我的盈虧比放在1:1，交易的頻率就提高了，目前我做商品的勝率是75%-80%，做股指時(shí)的勝率更高。
我覺(jué)得可以先追求勝率，達(dá)到一定勝率，再追求高一點(diǎn)的盈虧比。
17、針對(duì)剛剛進(jìn)入市場(chǎng)不久的朋友有什么建議呢？什么樣的人可以生存，學(xué)習(xí)的重點(diǎn)在哪里？
陳向忠
學(xué)習(xí)的三個(gè)方向
對(duì)想要進(jìn)入市場(chǎng)或者剛進(jìn)入市場(chǎng)的人，我的建議是最好不要進(jìn)入市場(chǎng)，假如你一定要進(jìn)來(lái)的話(huà)，你一定花時(shí)間花心思去研究，不要怕花時(shí)間，花精力。
我覺(jué)得學(xué)習(xí)總體有三個(gè)方向，第一是從書(shū)本上學(xué)習(xí)，第二是找成功的老師來(lái)學(xué)習(xí)，第三是從市場(chǎng)中學(xué)習(xí)。從書(shū)本上學(xué)習(xí)有一個(gè)難點(diǎn)，書(shū)本上東西不完全是正確的，怎樣篩選呢，像很多期貨類(lèi)書(shū)都是股票上的技術(shù)套過(guò)來(lái)，這就是錯(cuò)誤的，股票的技術(shù)有些可以，有些不可以應(yīng)用在期貨上，如果一味按照書(shū)上學(xué)習(xí)，可能會(huì)誤入歧途。再說(shuō)向老師學(xué)習(xí)，老師也分為兩種，一種是把研究做的比較深入的老師，講的內(nèi)容聽(tīng)起來(lái)很有道理，但是缺乏實(shí)戰(zhàn)能力。還有一種情況是，老師很有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，但是表達(dá)能力有限，所以能找到合適的老師也不容易。第三種就是向市場(chǎng)學(xué)，我認(rèn)為這是最有效的，要復(fù)盤(pán)，從歷史中總結(jié)規(guī)律，這個(gè)工作比較枯燥，但我覺(jué)得這是最好的方法。但要回到我們之前說(shuō)的，如果沒(méi)有書(shū)上的基礎(chǔ)知識(shí)，有沒(méi)有好的老師引導(dǎo)，怎樣在市場(chǎng)上學(xué)得好呢？所以我覺(jué)得這三方面的學(xué)習(xí)是相互的。
學(xué)習(xí)的重點(diǎn)，理念和技術(shù)都不能少，交易理念是基本功，沒(méi)有基本功的招式是沒(méi)有力氣的，但只有交易理念，沒(méi)有交易技術(shù)，也是不行的，所以這兩者同樣重要。
18、學(xué)習(xí)您的手法需要具備怎樣的素質(zhì)嗎？
陳向忠
心靜下來(lái)，熟練掌握技能
我覺(jué)得要求并不是很多，一方面是心一定要能靜的下來(lái)，其次就是要有鉆研的精神。我在初做交易的時(shí)候因?yàn)榧夹g(shù)不熟練，也會(huì)有疲憊的感覺(jué)，熟練了之后就變成一種機(jī)械運(yùn)動(dòng)了。就像開(kāi)車(chē)，新手開(kāi)車(chē)很緊張也很累，老駕駛員坐到車(chē)上就會(huì)變成一種本能反應(yīng)，很簡(jiǎn)單。
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