把貨幣當(dāng)作一把標(biāo)尺，丈量財富人生
貨幣是有時間價值的，所以我們需要理財——理財教科書上常常這么說。但是從上面這些問題中可以看到，對于貨幣的時間價值不能機械的理解。貨幣從長期來看是逐漸貶值的，在不出現(xiàn)極端的情況下（比如國際貨幣體系巨變或經(jīng)濟永遠(yuǎn)衰退下去），這個結(jié)論是正確的。但是在此過程中，如果對貨幣價值變化的節(jié)奏、商品是稀缺還是過剩、社會財富的轉(zhuǎn)移方向、資產(chǎn)價格的高低等等，沒有清醒地認(rèn)識，那么表面上的贏家實際上卻變成了輸家。
從財富管理的角度看，單純的賭通脹和賭通縮其實沒有任何意義，關(guān)鍵是要讓貨幣在一生的理財規(guī)劃中能發(fā)揮出更大的價值。如果我們把貨幣比作一把尺子，那么它會熱脹（通脹）冷縮（通縮），用它來衡量商品的長度（價值），得出的結(jié)果就不一樣。在貨幣泛濫成災(zāi)的時候，任何商品和資產(chǎn)相對于貨幣都變得有價值，但只有稀缺的商品和優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)能夠經(jīng)受住時間的考驗。所以一定要趕在貨幣泛濫之前布局這些商品和資產(chǎn)，抵消貨幣貶值的傷害，還能獲得一定的增值。同樣，如果在貨幣收緊的時候，手中還能持有大量現(xiàn)金，或者保持收入的增加，那無疑對財富的積累很有幫助?？傊?，貨幣的神秘和經(jīng)濟社會的復(fù)雜很難簡單描述，但只要用心的使用貨幣這個尺子，就會丈量出更有價值的人生。
合理的資產(chǎn)配置，可以穿越經(jīng)濟周期，無論經(jīng)歷通脹還是通縮，都能實現(xiàn)財富穩(wěn)健的增值．而在人生命周期的不同階段，也需要側(cè)重配置不同的資產(chǎn)，令風(fēng)險和收益取得平衡．
開始配置你的未來
富侖貝（化名），他是90年代初畢業(yè)的大學(xué)生、大型國企員工，用他自己的話說，就是：當(dāng)時大學(xué)生很金貴、工資在全國也是數(shù)的上的，所以對花錢有印象，對理財沒印象。他說畢業(yè)十幾年，只有兩套房子：由于買的早，70多平米的單位房現(xiàn)在已經(jīng)值14萬（買時4萬）；另一套大房子19萬買的，目前增值5萬，還有美元理財產(chǎn)品，目前虧損1000多，投資股票，虧損了50%。
他在BBS寫他的理財經(jīng)歷
我記得剛工作時8年的利息是14%,單位很多人都存的是8年的死期,因為這樣到第8年就可以翻一倍。,當(dāng)時感覺有錢真是好，每次到北京去，都要住星級飯店,買賽特的名牌服裝、皮包、鞋?還有就是東跑西跑的旅游。
等到了同事、同學(xué)都成家之后，我才發(fā)現(xiàn)這樣不行，也就趕緊想著要房子，單位的。買房子才兩萬，錢是父母出的。所以要出租房子還父母，一個月六百，一年七千二，加上工資、獎金等，一年多也就還完了，后來單位的房子變成商品房，又交了兩萬多，其中有8000元住房基金，房產(chǎn)證和土地證就完全歸我了。
這中間花錢的欲望一點沒有減少，旅游也沒放棄。因為在父母家住，我的錢他們都給存起來，利息好象也不怎么高；租金是我自己管的，這樣幾年下來，租金就把房錢補回來了，該還的還了。還清了，我也就自己存下來，換成美元——當(dāng)時美元利息比人們幣高很多。后來美元利息調(diào)低我就換成匯聚寶，利息比存人民幣好一點。
這中間感覺全世界都在買房子，也就大為心動，父母十多年給我積攢了10萬元（在我們這很好的房子也才20萬），所以就隨著大家買了一個133坪的房子，一共是19萬，先付了10萬，用美圓在銀行貸款5萬，借了4萬，現(xiàn)在我背上9萬多的外債，我打算一年還兩萬，大概要5年，計劃裝修還需要幾萬塊錢。
我以前的工資很高，可一直沒漲，一個月還是1500左右，房子出租一個月1000，這樣我一個月是2500，一年連獎金才35000。沒有辦法就想辦法抓錢，教了三個學(xué)生，每人每個月500，這樣能多進(jìn)1500，看看一年能不能到5萬的收入，這樣，我才能在五年內(nèi)還完外債，還不縮減開銷?
富侖貝剛工作的時候，正是1992年（上一輪通貨膨脹）的時候， 1992～1995年經(jīng)濟增長率分別為14.2%、13.5%、12.6%和10.5%；CPI上漲率分別是6.4%、14.7%、24.1%、17.1%，對于一個剛工作、收入高但是生活壓力小的人來說，消費需求顯然是他理財路上的第一要學(xué)的。人人都知道，物價上升期購買快消品（旅游除外）是多么的不劃算。
富侖貝的問題在于，他依靠直覺去生活而沒有考慮過自己的未來。我們的人生比想象的長、需要的經(jīng)濟支持比想象的復(fù)雜——富侖貝跟你我一樣，并不是什么都沒有做，而是沒認(rèn)真準(zhǔn)備。對于他來說，花銷最大的時期遠(yuǎn)沒有到來。
在我們的一生中，有些大額支出是難以避免的。例如結(jié)婚生子、購置房產(chǎn)、子女撫養(yǎng)與教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等，這些支出的時點會隨著時間的推移一個一個地來到我們面前。那么，如果我們能夠給自己充足的時間來對這些支出進(jìn)行規(guī)劃，就能給在它們到來時顯得從容不迫。
指數(shù)基金教父、美國先鋒集團(tuán)創(chuàng)始人伯格在其著作《伯格談共同基金》中指出：“如果你想找到一條簡單的資產(chǎn)配置原則，這個原則可能有用：你全部的投資組合中，債券比例應(yīng)該大致與你的年齡相同，其余資金應(yīng)該投資股票。如果你30歲，你應(yīng)該維持70%的股票比例、30%的債券比例；到了50歲，你的投資組合的分配應(yīng)該是50：50，到了70歲，應(yīng)該是30：70。”
這不是一個需要恪守的比例，但它揭示不同類型的資產(chǎn)在不同時間周期中的特性：風(fēng)險特性和投資周期負(fù)相關(guān)。風(fēng)險越高的產(chǎn)品，需要越長的投資周期去平衡風(fēng)險，如：股票、股票基金、指數(shù)基金?；風(fēng)險性低的產(chǎn)品，具有相當(dāng)?shù)撵`活配置價值，適合短期投資，比如：債券、貨幣市場基金。
