技術(shù)分析課程
第一部分 K線及趨勢(shì)形態(tài)
第二部分 道氏理論
第三部分 波浪理論(一):基本概念,數(shù)浪規(guī)則及指引,波浪的特性.
波浪理論(二):波浪的比率,推動(dòng)浪形態(tài),調(diào)整浪形態(tài)及變化.
第四部分 四度空間:一,基本概念:市場(chǎng)輪廓圖(TPO)
二,交易日形態(tài):平衡及變形平衡交易日,強(qiáng)趨勢(shì),弱趨勢(shì),無(wú)趨勢(shì)交易日,標(biāo)準(zhǔn),高/低收中立交易日.
三,市場(chǎng)控制力量分析I------開(kāi)市形態(tài)與位置效應(yīng):驅(qū)動(dòng)開(kāi)市,試探驅(qū)動(dòng)開(kāi)市,失敗反轉(zhuǎn)開(kāi)市,無(wú)方向感開(kāi)市,價(jià)值區(qū)間內(nèi)開(kāi)市,價(jià)值區(qū)間外價(jià)格幅度內(nèi)開(kāi)市.價(jià)格幅度外開(kāi)市.
四,市場(chǎng)控制力量分析II-------結(jié)構(gòu)與時(shí)間:市場(chǎng)的自發(fā)與響應(yīng)行為,趨勢(shì)及箱形整理,單方市與雙方市,TPO計(jì)數(shù)交易法,拍賣(mài)失敗,價(jià)格偏離及信號(hào),市場(chǎng)擺動(dòng)因子.
五,市場(chǎng)圖形的識(shí)別:空頭補(bǔ)倉(cāng)止跌回穩(wěn),多頭斬倉(cāng)狂跌,平衡板.
第五部分 計(jì)術(shù)指標(biāo):MACD,RSI KD及均線等的原理和運(yùn)用.
第六部分 金融市場(chǎng)的心理:恐懼與貪婪.
引言
金融市場(chǎng)的情況。人類(lèi)并不是數(shù)學(xué)可以控制的機(jī)械；他們是具有選擇能力的生物。而且，人類(lèi)便是市場(chǎng)。每一天都會(huì)出現(xiàn)數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的市場(chǎng)決策，每一項(xiàng)決策都會(huì)影響價(jià)格。一組如此復(fù)雜的成分，其中還包括自由意志，若試圖以數(shù)學(xué)模型預(yù)測(cè)，是非常可笑的想法。你永遠(yuǎn)無(wú)法以絕對(duì)的必然性來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)構(gòu)成分子對(duì)于某些事件的總體反應(yīng)，也無(wú)法預(yù)測(cè)市場(chǎng)將產(chǎn)生什么新?tīng)顩r。但是，混沌中也有秩序，尋找其中的秩序便是投機(jī)者的工作。
第一部分 K線及趨勢(shì)形態(tài)
蠟燭圖 一種最古老的圖表分析技術(shù)。Ｋ線圖源于日本，被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來(lái)記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫(huà)方式而被引入到股市及期貨市場(chǎng)。Ｋ線圖形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)及缺口和趨向線等。它的優(yōu)點(diǎn)是，能夠全面透徹地觀察到市場(chǎng)的真正變化。從中既可看到股價(jià)（或大市）的趨勢(shì)，也同時(shí)可以了解到每日的市況波動(dòng)。 但由于其波動(dòng)時(shí)間短，易于人為操縱，過(guò)多形成虛假信息和陷阱。B、周圖（羽黑法）列出十六種周蠟燭圖（8對(duì)），取開(kāi)盤(pán)、收盤(pán)、最高、最低四點(diǎn)為聚焦點(diǎn)，分析下周價(jià)格在這些點(diǎn)的表現(xiàn)與隨后的走勢(shì)，其中對(duì)中心價(jià)尤為重視。周圖顯示一周的市場(chǎng)變化情況，因其周期較長(zhǎng)，不易被人為操縱，更能體現(xiàn)市場(chǎng)的力量和節(jié)奏。
賣(mài)出信號(hào)
K線的定勢(shì)買(mǎi)賣(mài)
1、當(dāng)K線形態(tài)是雙針探頂
價(jià)格第一天創(chuàng)新高又被打回，第二天又出現(xiàn)一根長(zhǎng)十字線，上漲的態(tài)勢(shì)無(wú)法維持，有明顯的響應(yīng)賣(mài)盤(pán)，如隔天低開(kāi)，有明顯的空頭介入的跡象，結(jié)合指標(biāo)（30分鐘和5分鐘圖）的分析就可以沽單。
2、頂部的單線反轉(zhuǎn)
當(dāng)K線來(lái)到前期重要的中型頂部時(shí)，價(jià)格上探，但在收盤(pán)期間價(jià)格明顯回落，顯示有響應(yīng)性的賣(mài)盤(pán)介入，在上漲的時(shí)候交投比較清談，在價(jià)格回落的時(shí)候交頭明顯旺盛，如下條K線低開(kāi)，盤(pán)中主要顯示空頭力量即長(zhǎng)線賣(mài)方的介入，結(jié)合指標(biāo)進(jìn)場(chǎng)。
3、烏云蓋頂
當(dāng)行情經(jīng)過(guò)一波上漲之后，價(jià)格高開(kāi)創(chuàng)出新高，但新高無(wú)法維持，價(jià)格回落到前日，并且超過(guò)K線實(shí)體的二分之一，如下條K線維持這種走勢(shì)，可以確認(rèn)形態(tài)，然后結(jié)合指標(biāo)進(jìn)場(chǎng)。
4、當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新高后，如下根K線的收盤(pán)價(jià)低于創(chuàng)新高K線的最低價(jià)，可以證明這波漲勢(shì)的停頓有兩種走勢(shì)，一是橫盤(pán)，二是下跌。在指標(biāo)的配合下，特別是當(dāng)MACD向下穿越O軸時(shí)，結(jié)合5分鐘圖進(jìn)場(chǎng)。止損設(shè)在創(chuàng)新高K線最低價(jià)的上一個(gè)價(jià)位。
5、升勢(shì)受阻
升勢(shì)受阻：在一波上漲行情中，先是K線拉出大陽(yáng)線，當(dāng)K線不斷創(chuàng)新高時(shí)，K線的實(shí)體（陽(yáng)線）逐漸變短，并且上影線逐漸增長(zhǎng)。反映多頭力量的減弱，有一部分多單的獲利平倉(cāng)，而空方又無(wú)力推動(dòng)價(jià)格。當(dāng)升勢(shì)受阻形態(tài)出現(xiàn)后有兩種走勢(shì)：一是橫盤(pán)，橫盤(pán)出現(xiàn)的原因是新多頭的介入和老多單平倉(cāng)力量暫時(shí)的均衡。如在指標(biāo)的配合下，這種情況有可能出現(xiàn)又一輪的上漲。二是出現(xiàn)下跌，即當(dāng)升勢(shì)受阻出現(xiàn)后，被確認(rèn)。結(jié)合指標(biāo)等，進(jìn)場(chǎng)。
6．黃昏之星的變體。在實(shí)盤(pán)中往往不是標(biāo)準(zhǔn)的圖形，當(dāng)價(jià)格經(jīng)過(guò)一波上漲后，出現(xiàn)一些星、十字線，射擊之星等，就得留意行情，如當(dāng)價(jià)格向下低開(kāi)，并結(jié)合指標(biāo)的配合進(jìn)場(chǎng)。
買(mǎi)入信號(hào)則相反,但具體有所差別.在講課的時(shí)候在補(bǔ)上.
趨 勢(shì) 【趨勢(shì)】1、趨勢(shì)具有三種方向：上升、下降、橫向延伸 2、市場(chǎng)橫向延伸時(shí)期，順勢(shì)交易商損失重大—宜靜觀 3、趨勢(shì)三類(lèi)型：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì) 【支撐/阻擋】1、如上升趨勢(shì)要持續(xù)下去，每個(gè)相續(xù)的低點(diǎn)（支撐）必須高于前一低點(diǎn),每個(gè)相續(xù)的高點(diǎn)（阻擋）必須高于前一高點(diǎn)。如新一輪調(diào)整一直下降到前一個(gè)低點(diǎn)水平，或許意味該上升趨勢(shì)即將結(jié)束或轉(zhuǎn)為橫向趨勢(shì)。 2、支撐水平和阻擋水平可以互換角色。 3、支撐和阻擋的重要程度由以下三方面決定：市場(chǎng)在該處經(jīng)歷的時(shí)間、交易量、以及交易活動(dòng)的發(fā)生時(shí)間距當(dāng)前的遠(yuǎn)近。 4、價(jià)格從支撐和阻擋彈開(kāi)的距離越大，該支撐和阻擋的重要程度越強(qiáng)。 【趨勢(shì)線】1、趨勢(shì)線應(yīng)描述全部?jī)r(jià)格變化。 2、經(jīng)常地，當(dāng)陡峭的趨勢(shì)線被突破后，僅僅意味者市場(chǎng)將調(diào)整到一個(gè)較慢的、更久的上升趨勢(shì)線上。 3、如趨勢(shì)線過(guò)于平緩，說(shuō)明這個(gè)趨勢(shì)過(guò)于衰弱，不太可靠。 (詳細(xì)的見(jiàn)道氏理論).
趨勢(shì)中快速心法
如果目前條形圖的中點(diǎn)高于前一根條形圖的最高價(jià)，趨勢(shì)向上；如果目前的條形圖位于前一根條形圖的最高價(jià)和最低價(jià)內(nèi)，這種情況是趨勢(shì)不明顯，另外一種情況，目前的條形圖的中點(diǎn)低于前一根條形圖的最低價(jià)，趨勢(shì)向下。在走勢(shì)圖上可以看出。
主要反轉(zhuǎn)形態(tài) 【基本要領(lǐng)】(轉(zhuǎn)向形態(tài)和鞏固形態(tài))
1、在市場(chǎng)上事先確有趨勢(shì)存在，是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提 2、現(xiàn)行趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)，經(jīng)常是重要的趨勢(shì)線被突破 3、形態(tài)的規(guī)模越大，則隨之而來(lái)的市場(chǎng)動(dòng)作越大 4、頂部形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間短于底部形態(tài)，但其波動(dòng)性較強(qiáng) 5、底部形態(tài)的價(jià)格范圍通常較小，但其醞釀時(shí)間較長(zhǎng) 6、交易量在驗(yàn)證向上突破信號(hào)的可靠性方面，更具價(jià)值 【頭 肩 形】1、事先的上升趨勢(shì) 2、左肩交易量較重，右肩交易量較清 3、以較輕交易量沖高到頂 4、可以反撲回頸線，然后下降到新低點(diǎn)頭肩形.根據(jù)具體形態(tài)還可以分為：復(fù)雜頭肩形（可能有雙頭或兩個(gè)左肩或右肩）、流產(chǎn)頭肩形（在頂部，頸線突破后，只要隨后任一收市價(jià)反回到頸線上，表明這次突破可能是無(wú)效的）。另外頭肩形還可以作為調(diào)整形態(tài)出現(xiàn)。 【雙頂雙底/三頂三底】?jī)r(jià)格以較大的交易量升至某水平后縮量回調(diào)，然后以較輕的交易量上沖至前價(jià)格近似水平，最后反轉(zhuǎn)進(jìn)入一個(gè)下跌過(guò)程，即構(gòu)成雙頂。反之，則形成雙底。三重頂?shù)最?lèi)似，只是圖形為三個(gè)頂（底） 【圓頂圓底】圓底一旦出現(xiàn)，通常是市場(chǎng)重要的底部。 在底部的末端，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)一個(gè)“盆把”（平臺(tái)），隨后上升趨勢(shì)才恢復(fù)。交易量也傾向于形成相應(yīng)的盆形形狀。 【V形形態(tài)】1、轉(zhuǎn)折點(diǎn)為關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日或島形反轉(zhuǎn)為標(biāo)志，同時(shí)伴隨重大交易量 2、唯一有效信號(hào)是：市場(chǎng)對(duì)其非常陡峭的趨勢(shì)線的突破 3、頂部比低部更激烈 4、擴(kuò)展形態(tài)：分左側(cè)擴(kuò)展和右傾擴(kuò)展.
鞏固形態(tài) 【三角形】對(duì)稱(chēng)三角形通常屬持續(xù)形態(tài)。無(wú)論收盤(pán)價(jià)穿越哪一根趨勢(shì)線，形態(tài)即完成。一般地，價(jià)格應(yīng)在三角形橫向?qū)挾鹊囊话氲?/4之間，順原趨勢(shì)方向突破上升三角形和下降三角形可作為底部或頂部的反轉(zhuǎn)形態(tài)。 【喇叭形】較為少見(jiàn)，一旦出現(xiàn)，通常便是是市場(chǎng)重要的頂部?！俱@石形態(tài)】由擴(kuò)大三角形和對(duì)稱(chēng)三角形組成，常出現(xiàn)在頂部，較罕見(jiàn)。【旗形和三角旗形】較可靠的持續(xù)形態(tài)，僅在極少數(shù)情況下引發(fā)市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)隨形態(tài)逐漸形成， 交易量漸縮。兩形態(tài)較短，應(yīng)當(dāng)在1到3周完成；跌勢(shì)中時(shí)間較短，通常不超過(guò)一到兩周。 1、兩者之前，市場(chǎng)幾乎都是直線式的價(jià)格運(yùn)動(dòng)，且交易量大. 2、然后，在輕交易量下休整一到三星期 . 3、趨勢(shì)恢復(fù)，交易量增大 .4、兩形態(tài)均出現(xiàn)在當(dāng)前市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的中點(diǎn)附近. 5、在下降趨勢(shì)中，兩種形態(tài)持續(xù)時(shí)間較短 【楔 形】楔形具有鮮明的傾角，方向明確。一般來(lái)說(shuō)，楔形傾斜方向與流行趨勢(shì)相反。楔形可充當(dāng)頂部或底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。 1、無(wú)論楔形出現(xiàn)在市場(chǎng)運(yùn)行中間還是尾部∶上升楔形看跌，下降楔形看漲. 形成過(guò)程中，交易量應(yīng)收縮，突破時(shí)交易量應(yīng)增加。 2、上升楔形是熊市節(jié)段的典型反彈形態(tài)，市價(jià)會(huì)急速跌至上升楔形的起點(diǎn)。在上升楔形完成及開(kāi)始下跌之前，間中會(huì)出現(xiàn)向上突破的走勢(shì)陷井，然后回頭下跌。下降楔形則相反。 【矩 形】又稱(chēng)交易密集區(qū)，通常存在于趨勢(shì)中的調(diào)整形態(tài)。1、當(dāng)價(jià)格決定性的收市于上邊界或下邊界外，形態(tài)完成。2、矩形可能會(huì)演變成反轉(zhuǎn)形態(tài)。3、該形態(tài)中，交易量形態(tài)是值得觀察的重要線索。4、持續(xù)時(shí)間一到三個(gè)月。
第二部分 道氏理論
道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。該理論的創(chuàng)始人是美國(guó)人查爾斯(亨利)道。為了反映市場(chǎng)總體趨勢(shì)，他與愛(ài)德華(瓊斯創(chuàng)立了著名的道•瓊斯平均指數(shù)。他們?cè)凇度A爾街日?qǐng)?bào)》上發(fā)表的有關(guān)股市的文章，經(jīng)后人整理后，成為我們今天看到的道氏理論。它的主要原理有：市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為；市場(chǎng)波動(dòng)有三種趨勢(shì)（主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)）；交易量在確定趨勢(shì)中的作用；收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格。
“道氏理論”是一種技術(shù)理論；換言之，它是根據(jù)價(jià)格模式的研究，推測(cè)未來(lái)價(jià)格行為的一種方法。就這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，它是現(xiàn)代技術(shù)分析的鼻祖。
趨勢(shì)預(yù)測(cè) 以道氏理論為代表的各種技術(shù)分析方法。強(qiáng)調(diào)三條原則：價(jià)格傾向以趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；交易量跟隨趨勢(shì)；一輪趨勢(shì)一旦確立以后，傾向于繼續(xù)起作用。 事實(shí)上：道氏理論在辨別主要牛勢(shì)和熊勢(shì)上是成功的。用兩種指數(shù)來(lái)確定整體走勢(shì) 著名的道瓊斯混合指數(shù)是由２０種鐵路，３０種工業(yè)和１５種公共事業(yè)三部分組成的。據(jù)歷史的經(jīng)驗(yàn)，其中工業(yè)和鐵路兩種分類(lèi)指數(shù)數(shù)據(jù)有代表性。因此，在判斷走勢(shì)時(shí)，道氏理論更注重于分析鐵路和工業(yè)兩種指數(shù)的變動(dòng)。其中任何單純一種指數(shù)所顯示的變動(dòng)都不能作為斷定趨勢(shì)上有效反轉(zhuǎn)的信號(hào)。即各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證。
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