一、LOF套利基礎(chǔ)理論(讓你比金?；鸾?jīng)理賺的更多一點)
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基金投資及LOF基金套利(直播回放及文字版匯總)
1.什么是LOF基金：LOF基金，稱為上市型開放式基金，投資者既可以在指定網(wǎng)點（支付寶，天天基金，銀行等）申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金（和買賣股票一樣）。
2.LOF基金交易方式：LOF基金既可以通過證券賬戶場內(nèi)申購和贖回，以及買賣。也可以通過場外進行申購，贖回。
3.基金凈值和估值的區(qū)別：
基金估值：是根據(jù)盤中基金持倉資產(chǎn)的漲跌幅，持倉占比等等，估算出的價格。實時變動，且存在一定的估值誤差。
基金凈值：是基金公司以收盤價的基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額計算出來的，每天只有一個凈值。
4.基金溢價率：
估值溢價率=基金場內(nèi)交易價格÷估值-1 （盤中不斷變化，通過軟件查看）
真實溢價率=基金場內(nèi)交易價格÷凈值-1 （當(dāng)天凈值出來后，可計算）
5.LOF基金套利原理：因為LOF基金既可以在場內(nèi)交易，有個二級市場價格，而基金本身還有一個凈值價格。我們可以通過一些查看估值的軟件，比如集思錄，天天基金，螞蟻等平臺查詢實時溢價，折價情況，來對基金進行套利操作。舉個例子，橋西的蘋果1元，橋東的蘋果2元，你以1元買入橋西的蘋果5000斤，再以2元去橋東賣出5000斤，凈賺5000大洋。同樣的東西，不同的市場出現(xiàn)不同的價格，就有套利的機會。
二、為什么要做LOF套利？
1.基金是適合絕大部分人的最佳投資品種，我多年以來，一直在推崇基金投資。大家也從初期的不理解，嘲諷。到現(xiàn)在的被折服，或者被打服！打不過就加入，沒毛病！站在巨人的肩膀上，看到更遠的星辰大海！
2.獲取持有基金的額外收益：
很多人說，我買還不行嗎？神秘代碼交出來，買入抱住待豐收！當(dāng)然，你這樣做也沒毛病，但是卻錯過了大量的額外收益。如果拉出歷史數(shù)據(jù)來看一看，大概率你會哭成孩子。看官請上座，出圖~
可怕不可怕，每天的溢價最高都有2個點，這是什么概念！假如使用一拖六進行操作，每臺車6萬元，單拖拉機就是1200多的收入。顯然，套利人！套利魂！勤勞勇敢的套利人不止一臺車，我自己都是8臺車起步，這個收入不用多說。這還是單只基金的，有興趣的可以再去查查看最近新上市的興全合潤，以及最近限購的富國天惠。每天光套利收入都有幾千甚至上萬，復(fù)利起來的收入更是妙不可言。（這還是計算尾盤的溢價情況，一般我們會盡量趕在套利大軍砸盤之前賣出，往往會產(chǎn)生更多的超額收益！）
三、LOF套利的基本方法：
1.無底倉套利
無底倉套利就是裸套，手中沒有持倉該基金，當(dāng)該基金出現(xiàn)較高溢價，此時直接去申購A基金，以博取到賬之后吃到基金的溢價。
而A股市場中，場內(nèi)LOF基金申購是T2到賬，QDII基金是T3到賬，到賬之前這段時間需要承受這期間的行情波動，這期間溢價可能消失，到賬后甚至出現(xiàn)虧損，所以，它本質(zhì)上其實是較低的凈值申購了一只基金。
2.什么是底倉套利？
在持有某只基金的基礎(chǔ)上，如果此時基金出現(xiàn)溢價（價格＞凈值），那么此時就可以按照高價格賣出，同時以較低凈值申購，獲取中間的差價，同時繼續(xù)保持持有基金的狀態(tài)，叫做底倉溢價套利。
在長期持有某只基金的基礎(chǔ)上，如果此時基金出現(xiàn)折價（價格＜凈值），那么此時就可以按照較高凈值贖回，同時以較低價格買回，獲取中間差價，同時繼續(xù)保持持有基金的狀態(tài)，叫做底倉折價套利。
注意：底倉套利不等于無風(fēng)險套利；A股是當(dāng)天確認凈值無時間差，所以底倉套利屬于低風(fēng)險，而QDII是次日確認凈值存在時間差，所以底倉套利風(fēng)險要更高一點。
3.如何判斷套利機會？
一般我們做的比較多的都是底倉溢價套利，不占用資金，且成功率比較大。越臨近尾盤，溢價越高，則成功率越高。臨近尾盤則代表價格波動的不確定性更低，溢價越高則代表容錯率更高，收益率更大。一般在2:30左右，可以關(guān)注實時溢價，假如＞0.5%，會有比較大的成功率吃肉。假如＜-1%，且持有達到7天以上，可以進行折價套利。
出現(xiàn)折價溢價的機會主要在于幾個節(jié)點：①市場出現(xiàn)重大利空或者利好消息，例如2021年春節(jié)后第一天，大盤高開，很多基金直接溢價2個點以上。②牛市（看漲）行情或熊市（看跌）行情，容易出現(xiàn)套利機會，例如2020年初，很多基金被追漲情緒推動，產(chǎn)生較大連續(xù)性溢價。而在隨后的調(diào)整行情中，保持連續(xù)性折價。③基金限額申購/贖回，容易出現(xiàn)套利機會，比如最近限購的興全合宜，興全合潤，富國天惠等等。
四.如何查詢折價溢價的實時數(shù)據(jù)？
1.集思錄網(wǎng)站或者app：
網(wǎng)頁鏈接
2.天天基金、螞蟻平臺等等：
3、ETF組合寶：
4.還有我們自己的綜合性溢價顯示軟件：（不外傳，僅限內(nèi)部使用）
五、溢價套利的具體操作步驟：
在交易尾盤（一般指2點半之后），根據(jù)折溢價平臺的綜合分析，發(fā)現(xiàn)A股基金溢價超過套利成本0.16%，那么我們就可以進行溢價套利，以興全合宜舉例步驟如下：
交易日尾盤>興全合宜估算溢價0.50%>場內(nèi)賣出持倉合宜>場內(nèi)申購等額合宜>晚上公布凈值>確定實際溢價>溢價超過0.16%成功
六、折價套利具體操作步驟：
在交易尾盤（一般指2點半之后），根據(jù)折溢價平臺的綜合分析，發(fā)現(xiàn)A股基金折價超過交易成本-0.51%，同時我們持有的基金超過7天，那么我們就可以進行折價套利，以興全綠色舉例步驟如下：
交易日尾盤>興全綠色估算折價-1%>興全綠色持有超過7天>場內(nèi)贖回持倉興全綠色>場內(nèi)買入等額綠色>晚上公布凈值>確定實際折價>折價超過0.51%套利成功
注意：折價套利要求較高，周期較長，且占用資金，所以只有機會較大時才會參與。
七、如何進行看盤？
9:25-9:45：屬于集合競價開盤時間，場內(nèi)情緒分歧明顯，交易量較大，容易出現(xiàn)一些套利/換車的機會，比如高溢價套利的基金到賬，早上高溢價賣出等等，所有基金全部關(guān)注。
9:45-14:30：這段時間直接不要去關(guān)注A股的基金，任它漲任它跌。有精力和時間，就去關(guān)注一下QDII基金和大宗基金（比如油基），查看下折溢價，有機會就操作套利和換車，盡量不要等到尾盤再去操作！
14:30-14:55：這段時間是A股基金的黃金套利時間，注重查看A股基金折溢價情況，進行套利操作。
注意：14:57以后，LOF基金場內(nèi)交易為競價交易，此時掛單交易即使成功也要到15:00進行結(jié)算，所以不要在這個時間段賣出基金進行套利。（14:57以后，可以進行場內(nèi)基金申購操作，必須在15:00前完成，否則算第二天的申購）
八、蓋世武功今已成，手無利器奈若何？
1、所有的基礎(chǔ)操作方法都已經(jīng)學(xué)會了，怎能沒有合適的操作平臺呢？目前市場上最優(yōu)的套利工具有以下功能：（私信指導(dǎo)） 關(guān)注公眾號：大豬玩基
①傭金低。套利必須要求申購費率要低，是為數(shù)不多的場內(nèi)場外申購全部一折手續(xù)費的券商，且場內(nèi)基金萬1，無5元起收限制，極大降低交易成本。
②全國最優(yōu)秀的自動交易系統(tǒng)條件單，全自動收割韭菜和市場波動，以及回落賣出條件單用于止盈可轉(zhuǎn)債等
③操作極其簡單快捷，尾盤套利操作時間有限，如果操作繁瑣那么很容易完不成或者出錯，操作快捷程度遠超于其他app，切換一拖六申購、賣出都非常方便，無縫銜接，幾十秒能夠點完一個拖拉機6戶的賣出申購操作，而其他券商需要幾分鐘才可以完成。
④能夠設(shè)置一拖七賬戶，目前市面上可以實現(xiàn)這個功能的券商極少。
2.如何設(shè)置一拖七賬戶？
一拖七是專門針對限額申購的基金，利用一個身份證來實現(xiàn)7次申購的效果，其中7個賬戶包括「3個深A(yù)股東賬戶」「3個深基金賬戶」「1個TA基金賬戶」，比如華寶油氣限額1000元，通過一拖七每個身份證可以申購7000元。
一拖七設(shè)置簡要步驟：詳細流程請聯(lián)系我，進行指引辦理。（亦可加入交流群，每日發(fā)車，以及各種深入高級玩法，眾籌你的智慧，私信入群） 關(guān)注公眾號：大豬玩基
一切準(zhǔn)備就緒，少俠，請開始你的江湖之旅~
每一個自由之夢，皆有往昔之影~
試一試，做一做，也許，成功正在不遠處招手~
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