1、單期資產(chǎn)的收益率＝利息（股息）收益率+資本利得收益率
2、方差＝∑（隨機結(jié)果－期望值）2×概率（P26）
3、標準方差＝方差的開平方（期望值相同，越大風(fēng)險大）
4、標準離差率＝標準離差/期望值（期望值不同，越大風(fēng)險大）
5、協(xié)方差＝相關(guān)系數(shù)×兩個方案投資收益率的標準差
6、β＝某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)
×該項資產(chǎn)收益率標準差÷市場組合收益率標準差（P34）
7、必要收益率＝無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率
8、風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)（b）×標準離差率（V）
9、必要收益率＝無風(fēng)險收益率+b×V
?。綗o風(fēng)險收益率+β×（組合收益率-無風(fēng)險收益率）
其中：（組合收益率-無風(fēng)險收益率）＝市場風(fēng)險溢酬，即斜率
第三章：P－現(xiàn)值、F－終值、A－年金
10、單利現(xiàn)值P＝F/（1+n×i）‖單利終值F＝P×（1+n×i）‖二者互為倒數(shù)
11、復(fù)利現(xiàn)值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么寫在前面
12、復(fù)利終值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n）
13、年金終值F＝A（F/A，i，n）――償債基金的倒數(shù)
償債基金A= F（A/F，i，n）
14、年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）――資本回收額的倒數(shù)
資本回收額A= P（A/P，i，n）
15、即付年金終值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1
16、即付年金現(xiàn)值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+
17、遞延年金終值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的個數(shù)
18、遞延年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)
19、永續(xù)年金P＝A/i
20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多
同向變動：i＝最小比+（中－?。?（大-小）（最大比-最小比）
反向變動：i＝最小比+（大－中）/（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）
21、實際利率＝（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1
股票計算：
22、本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價格
23、不超過一年持有期收益率＝（買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買入價
持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限
24、超過一年＝各年復(fù)利現(xiàn)值相加（運用內(nèi)插法）
25、固定模型股票價值＝股息/報酬率――永續(xù)年金
26、股利固定增長價值＝第一年股利/（報酬率－增長率）
債券計算：
27、債券估價＝每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
28、到期一次還本＝面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值
29、零利率＝面值的復(fù)利現(xiàn)值
30、本期收益率＝年利息/買入價
31、不超過持有期收益率＝（持有期間利息收入+買賣價差）/買入價
持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）
32、超過一年到期一次還本付息＝√（到期額或賣出價/買入價）（開持有期次方）
33、超過一年每年末付息＝持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
與債券估價公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法
第四章：
34、固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資+資本化利息
35、建設(shè)投資＝固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他
36、原始投資＝建設(shè)投資+流動資產(chǎn)投資
37、項目總投資＝原始投資+資本化利息
項目總投資＝固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息
38、本年流動資金需用數(shù)＝該年流動資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動負債需用數(shù)
39、流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－截至上年的流動資金投資額
?。奖灸炅鲃淤Y金需用數(shù)－上年流動資金需用數(shù)
40、經(jīng)營成本＝外購原材料+工資福利+修理費+其他費用
?。讲话ㄘ攧?wù)費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷
單純固定資產(chǎn)投資計算：
41、運營期稅前凈現(xiàn)金流量＝新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值
42、運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅
完整工業(yè)投資計算：
43、運營期稅前凈現(xiàn)金流量＝稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資
44、運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤（1-所得稅率）+折舊+攤銷+回收-運營投資
更新改造投資計算：
45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量＝-（新固投資-舊固變現(xiàn)）
46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量＝舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅
47、運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅
48、運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）
建設(shè)期為0，使用公式45、47、48
建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48
靜態(tài)指標計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI
49、不包括建設(shè)期的回收期＝原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量
50、包括件設(shè)計的回收期＝不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期
51、包括建設(shè)期的回收期＝最后一個累計負值的年份+|最后一個累計負值|/下年凈現(xiàn)金流量
52、投資收益率＝息稅前利潤/項目總投資
動態(tài)指標計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR
53、凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加
54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值
55、終點有回收，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n－1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值
或＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值
54、建設(shè)期不為0的時候，按遞延年金來理解
55、凈現(xiàn)值率＝項目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|
56、獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計
或＝1+凈現(xiàn)值率
57、（P/A，IRR，n）＝原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量
NPV、NPVR、PI、IRR四指標同向變動
第五章：
58、基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)
59、基金認購價（賣出價）＝基金單位凈值+首次認購費
60、基金贖回價（買入價）＝基金單位凈值+基金贖回費
61、基金收益率＝（年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分數(shù)×年初凈值）/（年初持有分數(shù)×年初凈值）――（年末－年初）/年初
62、認股權(quán)證價值＝（股票市價－認購價格）×每份認股權(quán)證可認購股數(shù)
63、附權(quán)認股權(quán)價值＝（附權(quán)股票市價－新股認購價）/（1+每份認股權(quán)證可認購股數(shù)）
6？、除權(quán)認股權(quán)價值＝（除權(quán)股票市價－新股認購價）/每份認股權(quán)證可認購股數(shù)
65、轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價格＝股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)
66、轉(zhuǎn)換價格＝債券面值/轉(zhuǎn)換比率
第六章：
現(xiàn)金管理：
67、機會成本＝現(xiàn)金持有量×有價證券利率（或報酬率）
68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率（開平方）
69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC＝√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率（開平方）
持有利率在下，相關(guān)利率在上
70、轉(zhuǎn)換成本＝需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本
71、持有機會成本＝Q/2×利率
72、有價證券交易次數(shù)＝需要量/Q
73、有價證券交易間隔期＝360/次數(shù)
74、分散收帳收益凈額＝（分散前應(yīng)收投資－分散后應(yīng)收投資）×綜合資金成本率－增加費用――小于0不宜采用
應(yīng)收賬款管理：
75、應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收帳天數(shù)
76、維持賒銷所需資金＝應(yīng)收平均余額×變動成本/銷售收入
77、應(yīng)收機會成本＝維持賒銷所需資金×資金成本率
存貨管理：
78、經(jīng)濟進貨批量Q＝√2×年度進貨量×進貨費用/單位儲存成本（開平方）
79、經(jīng)濟進貨相關(guān)總成本T＝√2×年度進貨量×進貨費用×單位儲存成本（開平方）
80、平均占用資金W＝進貨單價×Q/2
81、最佳進貨批次N＝進貨量/Q
82、存貨相關(guān)總成本＝進貨費用+儲存成本
83、試行數(shù)量折扣時，存貨相關(guān)總成本＝進貨成本+進貨費用+儲存成本
84、允許缺貨的經(jīng)濟進貨批量
?。?#8730;2×（存貨需要量×進貨費用/儲存成本）×〔（儲存+缺貨）/缺貨成本〕（開平方）
85、平均缺貨量＝允許缺貨進貨批量×〔（儲存/（儲存+缺貨）
允許缺貨：經(jīng)濟量Q×缺貨在下；平均量儲存在上
86、再訂貨點＝每天消耗原始材料數(shù)量（原始材料使用率）×在途時間
87、訂貨提前期＝預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率）
88、保險儲備量＝1/2×（最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期）
8？、保險儲備下的再訂貨點＝再訂貨點+保險儲備量
第七章：
90、對外籌資需要量＝〔（隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負債）/本期收入〕×收入增加值-自留資金
91、資金習(xí)性函數(shù)y＝a+bx
92、高低點法：
b＝（最高收入對應(yīng)資金占用-最低收入對應(yīng)資金占用）/（最高收入-最低收入）
93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶
a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]
b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一樣
＝（∑y-na）/∑x
普通股籌資：
94、規(guī)定股利籌資成本＝每年股利/籌資金額（1-籌資費率）
95、固定增長率籌資成本＝〔第一年股利/籌資金額（1-籌資費率）〕+增長率
96、資本資產(chǎn)定價模型K＝無風(fēng)險收益率+β（組合收益率+無風(fēng)險收益率）
97、無風(fēng)險+風(fēng)險溢價法K＝無風(fēng)險收益率+風(fēng)險溢價
留存收益籌資：無籌資費率
98、股利固定籌資成本＝每年股利/籌資金額
99、固定增長率籌資成本＝（第一年股利/籌資金額）+增長率
負債籌資：有低稅效應(yīng)
100、長期借款籌資成本＝年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費率）
101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式
102、補償性余額實際利率＝名義利率/（1-補償性余額比例）
103、貼現(xiàn)貸款實際利率＝利息/（貸款金額－利息）
104、加息貸款實際利率＝貸款額×利息率/貸款額÷2
105、現(xiàn)金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）
信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應(yīng)的天數(shù)
