１、運(yùn)用負(fù)擔(dān)得起的資金
如果你利用你家里需要用于某一方面的資金投資于期貨，那你就注定要失敗，因?yàn)槟阍诰裆弦巡荒茈S心所欲地來擬定完善的交易計(jì)劃了。
你用來投資于期貨的資金必須當(dāng)作你愿來輸?shù)舻腻X。你必須要很小心地加以分析，才不致于損害到其他資產(chǎn)。成功的交易的關(guān)鍵之一是精神不拘束，“你必須能夠在外因素干擾的情況下交易，換言之，你不能讓那種害怕輸?shù)粲刑厥庑枰猛镜腻X的恐懼，來影響到你交易的自由。”
２、了解自己
你需要一種客觀的性情，有能力控制情緒，不能因持有期貨立場就寢食難安。雖然交易的訓(xùn)練可以培養(yǎng)，但成功的交易者都對(duì)其立場應(yīng)不形于色，他們認(rèn)為那些不能控制情緒的人應(yīng)在別的地方去求發(fā)展。“每天期貨市場都會(huì)有許多刺激的事發(fā)生，所以必須有堅(jiān)定的態(tài)度和毅力來承受短期的情況，否則你會(huì)隨時(shí)改變主意和立場。”
３、由小額做起
先做紙上交易，試試看你的交易能力，然后每次以總資金的10%小量做起。一個(gè)交易的新手在開始升格至起伏大的商品之前，應(yīng)該先了解交易的操作技能。
４、不要過度的買賣
根據(jù)經(jīng)驗(yàn)須保持有三倍于所需保證金之金額在你的帳戶內(nèi)，必要的話，減少所持的立場來符合該項(xiàng)原則。這個(gè)原則是為了避免你以帳戶內(nèi)的金額當(dāng)作交易策略的基礎(chǔ)，如果你的保證金不足，你就會(huì)被迫提早出清你的立場，遭受到相當(dāng)?shù)膿p失。而這種損失是不可能避免的。
５、把買賣與發(fā)財(cái)欲隔絕
不要希望一次就能發(fā)財(cái)，而你的交易即基于這種希望。“雖然夢想在其他和活的領(lǐng)域中有很大的誘惑力，但對(duì)一個(gè)期貨交易者而言卻是真正障礙。”
當(dāng)夢想市場能回頭對(duì)你有利時(shí)，投機(jī)新手經(jīng)常違反交易的基本原則。
６、在交易進(jìn)行的時(shí)間內(nèi)不可三心二意
決定了基本的交易方針以后，就不要讓一天中市場的起伏傾覆了你的交易計(jì)劃。利用交易進(jìn)行中價(jià)格的變動(dòng)或信息來做為交易策略往往會(huì)造成重大的損失。成功交易者寧可在開市前做出基本的決策，然后尋找適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行，如此該一決策就不會(huì)受到當(dāng)前市場的情緒的左右。當(dāng)交易者在交易進(jìn)行中完全改變其方針時(shí)，他自己也會(huì)搞糊涂，而致獲利不多，但卻支付了大量的傭金費(fèi)用。
７、交易不忘休息
每天交易會(huì)使你的判斷鈍化，一個(gè)成功交易者曾指出，“當(dāng)我的神智效率下降至９０時(shí)，我開始打平，低于此時(shí)，我即開始輸”。這個(gè)交易者每隔五至六星期，即充分地休息下。
休息可以使你對(duì)市場的看法更為超然，而你對(duì)自己及以后幾個(gè)星期要交易的方式重新評(píng)估。有位交易者曾說過“你太靠近了森林。反而看不到森林”。休息一陣后可使你對(duì)市場因素更加清晰了解。
８、不可盲從
成功的交易者喜歡舒暢的空間，當(dāng)每個(gè)人似乎都作多時(shí)，他卻在尋找作空的理由。根據(jù)過去的經(jīng)驗(yàn)，大家大多是錯(cuò)的。當(dāng)成功的交易者發(fā)現(xiàn)他們的立場與大家一致，特別是那些小交易都一致時(shí)，他們會(huì)覺得很不自在，政府定期向各種不同大小交易者提供了“過擠”的線索。
另一個(gè)線索是“相反的意見”。例如，大多數(shù)的顧問服務(wù)皆做多時(shí)，該成功交易者即準(zhǔn)備退出旁觀或采取空頭的立場。有些服務(wù)綜合許多顧問服務(wù)處的意見，發(fā)出對(duì)市場展望的通訊，如果８５％的分析是樂觀時(shí)，這預(yù)示出買過頭的現(xiàn)象。如果不到２５％分析者是看好市場，這表示一種賣過頭的現(xiàn)象。
９、別使你自己輕易地受到影響
不要受別人所言影響你的交易，否則，你會(huì)一直在改變你的主意， 一旦你對(duì)市場之動(dòng)向有了基本的見解之后，別使你自己輕易地受到影響。你總是可以找到一些人對(duì)你立場有相反見解的人，如果你聽了這些人的意見之后改變了主意，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，還是堅(jiān)持自己見解會(huì)更為有力。
１０、沒有把握時(shí)就旁觀
不要認(rèn)為每天皆需有交易，或者每天需持有一立場，交易新手常會(huì)有每天交易或持有立場的激動(dòng)，這是一種高代價(jià)的意向。成功的交易者須培養(yǎng)耐性、訓(xùn)練有素地去等待機(jī)會(huì)，當(dāng)他們有了立場之后，而開始發(fā)現(xiàn)不太對(duì)勁時(shí)，他們不是減少了立場，就是出清立場。
１１、盡量避免市價(jià)訂單
根據(jù)一位成功的投機(jī)者指出，放進(jìn)訂單以市價(jià)來買賣顯示出你不夠老練?！榱吮苊膺`反原則，你應(yīng)放進(jìn)限價(jià)打單，例如，他說“我要買十二月份的玉米５, ０００英斗，價(jià)格２.７美元”。
但是有時(shí)候當(dāng)立即出清其立場時(shí)，市場價(jià)訂單相當(dāng)有用。你的原則應(yīng)該是盡量少用市場打單。
１２、宜選擇最為熱絡(luò)的月份交易
買賣這些熱絡(luò)月份商品使你容易進(jìn)出市場。對(duì)一些交易不熱絡(luò)的商品亦應(yīng)同樣地注意。對(duì)一個(gè)交易新手而言，不適宜交易量不大的商品市場，因?yàn)楫?dāng)他想退出市場時(shí)可能不易出清其立場。
１３、相關(guān)商品間交易反常者。
觀察“商品族”，如谷物，肉類或者金屬等?！‘?dāng)你注意到一類商品中有一種相當(dāng)反常，這可能顯示出交易的機(jī)會(huì)。例如，當(dāng)谷物中除黃豆外皆上漲時(shí)，交易者即在等待一般谷物呈現(xiàn)疲軟時(shí)出售黃豆，反之亦然。當(dāng)呈現(xiàn)弱熱時(shí)期，交易者應(yīng)購買該類中最強(qiáng)勢的商品。
１４、不要一次買太多種商品
如果你想要有幾個(gè)市場的所需訊息，而且同時(shí)去試幾個(gè)市場，你會(huì)自顧不暇，認(rèn)清你自己的能耐限度，不要同時(shí)交易金屬類與谷物，因?yàn)閮烧唠S不相干因素變動(dòng)。
１５、實(shí)破開盤價(jià)距時(shí)買賣
特別在重要的報(bào)告公布之后，這是一個(gè)好的價(jià)格動(dòng)向的指標(biāo)。開盤價(jià)距的突破可以顯示出當(dāng)天或未來幾天交易的動(dòng)向，如果市場突破開盤價(jià)距的上限，作多；想反地，如果突破下限，作空。
１６、突破前一交易日價(jià)格時(shí)的買賣
許多成功的交易按照突破前一交易日價(jià)格時(shí)來決定是否買進(jìn)或賣出。這些交易者認(rèn)為，等到價(jià)格高于前一交易日的收盤價(jià)時(shí)才可買進(jìn)，低于前一交易日收盤價(jià)時(shí)才可賣出。
１７、突破周的價(jià)格時(shí)交易
當(dāng)市場實(shí)破前一周價(jià)格之上限時(shí)，是買進(jìn)的信號(hào)；當(dāng)市場突破前一周之下限時(shí)，賣出的信號(hào)。
１８、突破月價(jià)格的買賣
當(dāng)觀察的期間越長，你對(duì)市場的走勢預(yù)測就會(huì)越清楚，從而更加強(qiáng)你決策的信心。而月價(jià)格是某種商品價(jià)格趨勢的有力指標(biāo)，對(duì)于做長線的交易者極為重要。當(dāng)價(jià)格突破前一個(gè)月的價(jià)格上限時(shí)，是買進(jìn)的信號(hào)；當(dāng)突破前一個(gè)月價(jià)格的下限時(shí)，是賣出的信號(hào)。
１９、建立交易的“金字塔”
當(dāng)你追加買賣時(shí)，每次增加的不要超過你原先已有有合約數(shù)量。假如你原有的買（賣）是黃豆１０００噸，如果市場動(dòng)向?qū)δ阌欣銓⒖紤]增加買（賣）交易，理想的情況是成錐狀形，由５００噸，然后是１００噸，５０噸的增加。
應(yīng)該避免的交易型是“倒三角錐”，即每次增加的契約數(shù)超過你原先有的買賣頭寸。因?yàn)樵?#8220;倒三錐”的情況下，平均成本與市價(jià)相近，從而使你的交易情況變得相當(dāng)脆弱，只要價(jià)格稍微回轉(zhuǎn)，即可把你原有的利潤一掃而光。另外，由于過度追加買賣數(shù)量，而致使你沒有足夠的保證金。
２０、決不應(yīng)把你的所有買（賣）放在同一價(jià)格水平上。
如果你要作５０００噸的玉米，最好是根據(jù)市場價(jià)格的變動(dòng)、分五次，以不同的價(jià)格，每次１０００噸買進(jìn)。一位成功的交易者都能夠應(yīng)用各種分析技術(shù)來指導(dǎo)其交易，即交易者等到市場證明其原先的買（賣）對(duì)的時(shí)候才會(huì)決定是否全部投入２１、決不在已損失的立場上再增加新的買（賣）
無論你多有信心，如果所投入的買（賣）行為有損失時(shí)，不可再增加更多的買（賣）行為。當(dāng)你所投入的買（賣）結(jié)果有損失時(shí)，表示你與市場的步調(diào)不合，你應(yīng)及時(shí)調(diào)整買（賣）行為。
２２、即刻認(rèn)輸
當(dāng)市場走勢與你的買（賣）決策背道而馳時(shí)，應(yīng)對(duì)沖你的合約買續(xù)，承認(rèn)你判斷錯(cuò)誤。對(duì)沖合約的買（賣），可以縮小損失，而當(dāng)有利時(shí)則使利潤盡量擴(kuò)大，這樣，即使你只有５０％的交易是對(duì)的，仍然會(huì)獲得利潤。有些成功的交易者十次交易當(dāng)中可能僅有三次或四次是有利的交易，由于應(yīng)用停止損失定單，當(dāng)交易方向有錯(cuò)誤時(shí)，能夠即時(shí)退出市場，因而，仍然有利可圖。
交易新手最普遍的一種錯(cuò)誤是他們沒有能力去認(rèn)錯(cuò)，這需要大的毅力來克服這種堅(jiān)持損失且希望市場能回轉(zhuǎn)而對(duì)你有利的成見。
２３、擴(kuò)大利潤
是否有利潤是期貨交易成功的標(biāo)志，但期貨交易并不是每筆都會(huì)獲得利潤，成功的交易都不會(huì)因?yàn)橛欣蓤D就不顧一切地去牟取利潤，而是要有充分的理由去對(duì)沖某種有利商品的期貨買（賣）。
２４、決不可容忍那些失利的買賣
決不可維持失利的買賣超過兩、三天，更不可過周末，這是每一位交易者自我管制的一種辦法。“即該認(rèn)輸”的原則說起來好像簡單，做起來卻不那么簡單。
２５、學(xué)習(xí)接受損失
期貨交易一定程度地受到交易者情緒的影響，因而學(xué)習(xí)接受損失，不使因某一筆交易受損而影響到下一筆交易，這很重要。對(duì)于期貨交易者來說，損失是經(jīng)營中的一部分，如果某一筆交易受損，應(yīng)泰然地接受它。對(duì)損失的恐懼是期貨交易者一大障礙，必須清除掉。
２６、謹(jǐn)慎地使用停止損失訂單
停止損失訂單的用法很簡單，可用來自動(dòng)縮小損失。當(dāng)你放進(jìn)你的買賣訂單時(shí)，應(yīng)同時(shí)放進(jìn)止損訂單，如果沒有這樣做的話，可能會(huì)增加你潛在的虧損，但應(yīng)用停止損失訂單時(shí)，必須相當(dāng)謹(jǐn)慎，因?yàn)槿绻阍O(shè)置停止損失訂單太緊，即訂單價(jià)格太接近原先進(jìn)入市場價(jià)格時(shí)，就會(huì)被很快變動(dòng)的價(jià)格所淘汰。
２７、在合約交割期前對(duì)沖交易
在合約交割月份，期貨價(jià)格的變動(dòng)通常較為激烈，因而，交易者應(yīng)將期貨合約移至其它合約月份，以避免額外的風(fēng)險(xiǎn)。
２８、不要太重視季節(jié)性趨勢
根據(jù)一般情況，雖然某種作物在收獲期內(nèi)都有下跌狀況，但一位熟練的交易者并不使這種季節(jié)性的趨勢影響到他的交易。他們說，太多的人利用季節(jié)性趨勢來交易，所以就尋找機(jī)會(huì)反其道而行。２９、超出正常時(shí)交易
這是一個(gè)成功交易者常用的主要關(guān)鍵性原則的一種，即在正?；蝾A(yù)期中有反常現(xiàn)象發(fā)生時(shí)他們即交易。如果交易者一般都認(rèn)為市場會(huì)上漲，而結(jié)果沒有時(shí)，通常這是出售的好征兆，尤其是政府報(bào)導(dǎo)發(fā)布之后。一個(gè)成功的交易者等待市場交易都大多靠向市場的一邊時(shí)（或升或降）他則反方向交易。
３０、避免自尋頭與底
當(dāng)你與市場價(jià)格走勢反道而行時(shí)，自認(rèn)為該品種升（降）已到頂或底時(shí)，就會(huì)使自己處于不利的地位。成功的交易者寧可讓市場價(jià)格本身證明其發(fā)展是否已到頂或者底。
３１、得到與交易有利消息時(shí)買進(jìn)，待這種消息成為事實(shí)時(shí)，則應(yīng)即刻出售。這就是所謂的“信息加入市場價(jià)格”。
３２、尋找良機(jī)
尋找損失可能性相對(duì)地小于獲利可能性的機(jī)會(huì)。例如，一種商品的價(jià)格已接近于近來的最低點(diǎn)時(shí)，或者市場價(jià)格僅僅稍高于政府的保護(hù)價(jià)時(shí)，表明這是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)性很低的交易機(jī)會(huì)。這需要對(duì)市場價(jià)格走勢進(jìn)行認(rèn)真的分析。研究一種商品一年或數(shù)年來交易價(jià)的上下限，可幫助交易者尋找獲利機(jī)會(huì)。
３４、速取橫材
有時(shí)候你在一兩天內(nèi)所獲得的利潤超過了原預(yù)算的利潤，這時(shí)候?qū)幙色@利了結(jié)，不要想再多觀察，因?yàn)槭袌鲂星樽兓^快，多觀察時(shí)間可能給您帶來損失。
３５、學(xué)習(xí)賣空
大多數(shù)交易新手多習(xí)慣于做多頭（買空），就是說，在他們認(rèn)為行情會(huì)上漲時(shí)，就先買進(jìn)。但是由于市場下跌速度通常比上升時(shí)快，賣空可以獲利較快，因而，應(yīng)該學(xué)習(xí)賣空。
３６、當(dāng)機(jī)立斷
期貨市場對(duì)那些猶豫不決的人是很無情的，所以，交易者應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷。這并不是說交易者不應(yīng)該性穩(wěn)，而是指當(dāng)你對(duì)市場走勢判斷清楚后，就應(yīng)該立即決定買與賣，并即刻實(shí)施。
３７、切勿見風(fēng)轉(zhuǎn)舵
當(dāng)你的買（賣）活動(dòng)處于虧損決定退出時(shí)，千萬不要做１８０度的回轉(zhuǎn)。例如，你處于多頭部位，而市場的動(dòng)向已經(jīng)不利，這時(shí)候你決定退出；但你要做空頭之前，最好再觀察一陣子。如果你馬場上做空頭交易，可能會(huì)遭到兩重?fù)p失－市場下跌時(shí)的損失，然后，市上升時(shí)，損失更多。
３８、不要因小失大
想由市場獲取額外一點(diǎn)小便宜的人往往會(huì)發(fā)現(xiàn)，市場價(jià)格幾乎達(dá)到他們的目標(biāo)時(shí)，就又遛走了。因而想多嫌取一分錢的人可能會(huì)失去更大的獲利機(jī)會(huì)。所以當(dāng)認(rèn)為該做時(shí)，就去做它。
３９、了解價(jià)格趨勢
線形圖的成功的期貨交易者所用的基本分析工具之一，利用線形圖，你可以確定主要的價(jià)格趨勢。投機(jī)者常犯的錯(cuò)誤是當(dāng)市場仍然處一下跌趨勢中買進(jìn)或做多頭。自己繪圖或訂閱專門提供線圖的服務(wù)期刊，可以協(xié)助避免在市場行情明顯上升趨勢中拋售及在下跌趨勢中買進(jìn)的嚴(yán)重錯(cuò)誤。
４０、注意市場行情的關(guān)鍵性突破
一些成功的交易者對(duì)這一原則皆無例外，他們繪制條形圖，當(dāng)價(jià)格連續(xù)兩三天都突破趨勢線時(shí)，通常這是好的交易片兆；突破下降趨勢線時(shí)是買進(jìn)的信號(hào)，而當(dāng)?shù)粕仙厔菥€時(shí)，為出售的信號(hào)。同時(shí)，趨勢線亦可做為決定停止損失的一些指標(biāo)。
４１、注意主要變動(dòng)后５０％的回轉(zhuǎn)
市場行情變動(dòng)無論朝哪一個(gè)方向，經(jīng)過一番大幅度的變動(dòng)之后，會(huì)折回該變動(dòng)幅度達(dá)５０％的傾向。例如玉米上漲中由每公斤０.６０元／公斤升到每公斤０.７０元，然后開始下滑你可尋找一個(gè)０.６５公斤的買賣機(jī)會(huì)。
４２、利用中途原則尋求買賣點(diǎn)
即先找尋某一商品已經(jīng)交易的范圍，然后市價(jià)在該范圍的下半部時(shí)買進(jìn)，或者在上半部則出售?！∵@條原則對(duì)正在交易中的市場，或市場在某一圖形中變動(dòng)的情形下特別有用。
４３、注意市場變動(dòng)大小
當(dāng)市場行情下跌，但是每天下跌的幅度逐漸減小時(shí)，這可能是上升的信號(hào)；當(dāng)市場行情每天向上升，但漲幅越來越小時(shí)，這是下跌趨勢已在眼前的征兆。
４４、密集區(qū)域表示支撐或抵抗
數(shù)周內(nèi)，交易皆在一個(gè)小范圍內(nèi)變動(dòng)而形成一個(gè)密集區(qū)域，這些區(qū)域如同障礙徨樣，會(huì)減緩價(jià)格的移動(dòng)。當(dāng)市場行情突破該一交易區(qū)時(shí)，可能會(huì)形成大幅度的價(jià)格變動(dòng)。通常，市場行情在一交易區(qū)域上下跳動(dòng)愈久，一旦突破，價(jià)格變動(dòng)的幅度亦愈大。
４５、價(jià)格大幅度變動(dòng)到達(dá)極點(diǎn)通常有一關(guān)鍵性的逆轉(zhuǎn)
一個(gè)上升趨勢的關(guān)鍵性逆轉(zhuǎn)通常是當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新高價(jià)，交易量很大，然后在同一天的價(jià)格大跌，造成比前一交易日收盤更低的收盤價(jià)時(shí)顯示出。與之相反，一個(gè)下跌趨勢的關(guān)鍵性回轉(zhuǎn)則是在同一日價(jià)格創(chuàng)新低價(jià)，然后強(qiáng)勁地回升，而以比前一交易日收盤價(jià)更高的價(jià)格收盤即顯示出。
關(guān)鍵性的逆轉(zhuǎn)亦可能由兩天的逆轉(zhuǎn)所形成，頭一天價(jià)格創(chuàng)新高價(jià)，然后以高價(jià)收盤，第二天，于接近前一交易日收盤價(jià)格開盤，然后大跌。當(dāng)價(jià)格在某一天跳高，留一缺口，然后次日跳低，又留一缺口時(shí)，即形成逆轉(zhuǎn)孤島。
４６、注意頭與肩的形成
當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一個(gè)圖形已形成了“頭肩”時(shí)，通常即指出市場已達(dá)到頂了。平時(shí)，“頭與肩”的圖形并不很明顯，得等到價(jià)格回轉(zhuǎn)或盤局形成第二“肩”時(shí)才顯示出來。
４７、注意“Ｍ”的頂與“Ｗ”的底 ,在價(jià)格圖形上，當(dāng)顯示出一個(gè)大的“Ｍ”形時(shí)，則是賣出價(jià)格信號(hào)；當(dāng)顯示出“Ｗ”形時(shí)，則表示上升的信號(hào)。
４８、于三重頂與三重底時(shí)買賣
當(dāng)市場創(chuàng)出高峰，然后第二回，甚至于第三回連續(xù)地碰到同一高峰即回跌時(shí)，即是利空的信號(hào)。反之，在谷底時(shí)亦同。成功的交易者注意這些信號(hào)。利用他們來當(dāng)作全盤交易策略的一部分。
４９、注意交易量為價(jià)格提供的線索
當(dāng)價(jià)格與交易量同時(shí)上升時(shí)，是買進(jìn)的信號(hào)；當(dāng)交易量增加，而價(jià)格下跌時(shí)，是賣出的信號(hào)。但是不管價(jià)格的變動(dòng)方向，當(dāng)交易量下降時(shí)，即旁觀或者預(yù)期市場有大回轉(zhuǎn)的征兆。
５０、開放權(quán)益是一種信號(hào)
當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，而開放權(quán)益亦逐漸增加，是買進(jìn)的信號(hào)，特別當(dāng)交易量亦同時(shí)增加的時(shí)候；反之亦然。如果開放權(quán)益隨著價(jià)格的下降與大的交易量而增加時(shí)，則是賣出的信號(hào)。
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