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來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

2020年是公募基金歷史性大年，不僅公募基金規(guī)模首次突破20萬(wàn)億，更有眾多數(shù)據(jù)創(chuàng)出歷史新高，剛剛披露完畢的2020年基金年報(bào)正揭開(kāi)這些數(shù)據(jù)。

基金君對(duì)基金年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2020年各類(lèi)基金合計(jì)盈利逼近2萬(wàn)億，達(dá)到1.977萬(wàn)億。這一年度利潤(rùn)數(shù)據(jù)屬于歷史最高值，遠(yuǎn)超上兩次高點(diǎn)——2019年和2007年，一批基金公司盈利超500億。

因?yàn)楣蓟饸v史性規(guī)模增長(zhǎng)，讓去年整體基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶(hù)維護(hù)費(fèi)等收入增長(zhǎng)較多。

數(shù)據(jù)顯示，142家公布年報(bào)的基金管理人（包括基金公司、券商、保險(xiǎn)資管等）從基金資產(chǎn)中取得管理費(fèi)收入逼近千億級(jí)別，達(dá)929.63億元，比2019年的632.6億元增長(zhǎng)了297.56億元，增幅在47％水平，可以說(shuō)管理費(fèi)呈現(xiàn)“大跨越”增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。不過(guò)，剔除基金公司向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付的客戶(hù)維護(hù)費(fèi)，基金公司2020年實(shí)際取得的公募基金管理費(fèi)凈收入為688.49億元。

2020年大豐收，全年基金盈利近2萬(wàn)億

2020年是一波結(jié)構(gòu)性大牛市，讓公募基金獲得非?？捎^的收益，實(shí)現(xiàn)“大豐收”。

統(tǒng)計(jì)顯示，2020年各類(lèi)基金合計(jì)盈利逼近2萬(wàn)億，達(dá)到1.977萬(wàn)億。這一年度利潤(rùn)數(shù)據(jù)屬于歷史最高值，遠(yuǎn)超上兩次高點(diǎn)——2019年和2007年。在2019年，當(dāng)時(shí)各類(lèi)基金合計(jì)盈利高達(dá)1.18萬(wàn)億元。而在2007年大牛市時(shí)，當(dāng)時(shí)全年行業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到1.1萬(wàn)億。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2020年明顯出現(xiàn)“炒股不如買(mǎi)基金”，凸顯出公募基金在權(quán)益投資上的優(yōu)勢(shì)。

正因?yàn)?020年基礎(chǔ)市場(chǎng)走好，基金公司盈利也隨之“水漲船高”，創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度市場(chǎng)震蕩之際，公募基金整體盈利為負(fù)數(shù)，虧損了288.75億元。然而，二季度市場(chǎng)走強(qiáng)，整體獲得7557.27億元的利潤(rùn)。三季度、四季度利潤(rùn)分別達(dá)到4361.77億元、8233.25億元，因此2020年全年基金合計(jì)利潤(rùn)達(dá)到1.977萬(wàn)億。如果加上未公布年報(bào)的新基金的盈利，去年公募基金整體盈利預(yù)計(jì)能達(dá)到2萬(wàn)億大關(guān)。

從基金類(lèi)型來(lái)看，混合型、債券型、QDII、FOF、商品基金等各類(lèi)型基金利潤(rùn)均為正。具體來(lái)看，主要是受到權(quán)益市場(chǎng)上漲利好，權(quán)益類(lèi)基金整體表現(xiàn)較好，成為助力全年基金獲得可觀利潤(rùn)的重要原因。其中混合型基金和股票型基金利潤(rùn)分別達(dá)到11143.37億元、5049.5億元。

固定收益類(lèi)產(chǎn)品也表現(xiàn)較好，其中規(guī)模占據(jù)公募基金半壁江山的貨幣基金繼續(xù)其賺錢(qián)效應(yīng)，納入統(tǒng)計(jì)的684只貨幣基金合計(jì)利潤(rùn)達(dá)到1652.5億元，為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健收益。債券型基金2020年的利潤(rùn)也達(dá)到1390.56億元。其他QDII、FOF、商品基金實(shí)現(xiàn)了正收益。

易方達(dá)、匯添富盈利破千億

由于規(guī)模大小和基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)差異巨大，基金公司2020年盈利情況較為分化，一些規(guī)模較大的基金公司旗下基金整體盈利非?？捎^。

統(tǒng)計(jì)公募基金2020年報(bào)盈利情況計(jì)算，納入統(tǒng)計(jì)的142家基金公司（含有公募資格的券商資管）中，僅1家公司未實(shí)現(xiàn)盈利。其中有41家基金公司盈利超100億元。

業(yè)內(nèi)人士分析，基金公司旗下基金盈利規(guī)模大小，和基金規(guī)模及單位凈值平均漲幅直接相關(guān)，規(guī)模越大，單位凈值漲幅越高，相對(duì)應(yīng)的基金盈利規(guī)模就比較可觀，而如果只是規(guī)模大但單位凈值漲幅不高甚至落后，那整體盈利規(guī)模也不會(huì)太高。

憑借巨大的管理規(guī)模和穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)，大型基金公司依舊是盈利的主力。其中易方達(dá)基金旗下各類(lèi)基金2020年合計(jì)盈利1608.05億元，為基金公司中盈利冠軍。匯添富基金則以1114.7億元盈利位列次席，廣發(fā)基金的2020年旗下基金合計(jì)盈利為992.99億元。此前，單家基金公司年度基金利潤(rùn)超千億非常少見(jiàn)。

此外，華夏基金、富國(guó)基金、嘉實(shí)基金、南方基金、興證全球、中歐基金、景順長(zhǎng)城也進(jìn)入盈利前十。

2020年管理費(fèi)收入逼近千億

公募基金管理費(fèi)收入也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。受益于2020年基金規(guī)模歷史性大跨越，整體基金管理費(fèi)收入也出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，142家公布年報(bào)的基金管理人（包括基金公司、券商、保險(xiǎn)資管等）從基金資產(chǎn)中取得管理費(fèi)收入逼近千億級(jí)別，達(dá)929.63億元，比2019年的632.6億元增長(zhǎng)了297.56億元，增幅在47％水平，可以說(shuō)管理費(fèi)呈現(xiàn)“大跨越”增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

分類(lèi)型來(lái)看，相較2019年，在2020年所有類(lèi)型基金管理費(fèi)均出現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。其中股票基金、混合型基金、債券型基金、管理的上漲成為總體收入增加的主要原因，上述三大類(lèi)型基金2020年管理費(fèi)收入分別為126.17億元、418.85億元、152.74億元，較2019年增長(zhǎng)了48.74億元、195.67億元、38.83億元。受益于去年的牛市行情，權(quán)益類(lèi)基金管理費(fèi)收入猛增。

易方達(dá)、匯添富、天弘位列前三

從基金公司角度看，管理費(fèi)收入位居前五的分別為易方達(dá)基金、匯添富、天弘、廣發(fā)基金、華夏基金，上述公司2020年管理費(fèi)收入均在36億元以上。此外，興證全球、富國(guó)基金、南方基金、嘉實(shí)基金、博時(shí)基金等也較多，均超過(guò)28億元。

而從2020年管理費(fèi)收入增長(zhǎng)來(lái)看，增長(zhǎng)較多的有廣發(fā)基金和易方達(dá)基金，均較2019年水平增長(zhǎng)了超20億，此外匯添富、興證全球、富國(guó)基金、中歐基金、交銀施羅德、鵬華基金、南方基金、華夏基金等也增長(zhǎng)較多，超過(guò)10億。其中不少公司都是主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)可觀，引來(lái)的不少增量資金，帶來(lái)了可觀的管理費(fèi)收入。

2020年部分基金公司管理費(fèi)收入情況一覽

客戶(hù)維護(hù)費(fèi)合計(jì)241.14億，占管理費(fèi)的23.31%

實(shí)際上，基金公司并不能得到賬面上的全部管理費(fèi)收入，銀行、第三方基金銷(xiāo)售公司等基金銷(xiāo)售渠道也要從中分一杯羹，客戶(hù)維護(hù)費(fèi)更是其中一個(gè)重要的支出環(huán)節(jié)。

扣除沒(méi)有客戶(hù)維護(hù)費(fèi)的基金，納入統(tǒng)計(jì)的145家基金公司旗下6263只基金共向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付客戶(hù)維護(hù)費(fèi)（即“尾隨傭金”）241.14億元，比2019年同期的144.77億元大幅增長(zhǎng)了差不多100億水平。

統(tǒng)計(jì)還顯示，2020年基金向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付的尾隨傭金占到管理費(fèi)收入的23.31%，而2019年、2018年的水平為21.91%、20.33%，呈現(xiàn)出連續(xù)提升的趨勢(shì)。

從基金公司的情況來(lái)看，尾隨傭金占管理費(fèi)收入的差異較大，部分基金管理人尾隨傭金占管理費(fèi)收入比例較高，如華融基金、中銀證券、凱石基金、恒生前海、朱雀基金等。

值得注意的是，剔除基金公司向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付的客戶(hù)維護(hù)費(fèi)，基金公司2020年實(shí)際取得的公募基金管理費(fèi)凈收入為688.49億元。

托管費(fèi)收入大幅增長(zhǎng)，工行、建行超30億

受益于2020年的大牛市，基金規(guī)模節(jié)節(jié)攀升，基金托管費(fèi)也增長(zhǎng)迅猛。

統(tǒng)計(jì)顯示，2020年的托管費(fèi)上，2020年基金共提取了198.59億元，相比2019年增加38%，也是歷史性的跨越發(fā)展。值得關(guān)注的是，托管費(fèi)依然是大型銀行的“領(lǐng)地”，工農(nóng)中建四大行合計(jì)收取托管費(fèi)104.6億元，市場(chǎng)占比超過(guò)一半，約為52.6%左右。

工行和建行去年基金托管費(fèi)收入雙雙超過(guò)30億元大關(guān)，分別達(dá)到34.74億元、32.91億元，合計(jì)占了基金托管收入的三分之一。

值得注意的是，中國(guó)銀行位居第三，2020年托管費(fèi)收入也突破了20億元，達(dá)到21.76億元。交通銀行、招商銀行實(shí)力強(qiáng)勁，2020年托管費(fèi)為16.41億元、16.01億元。此外，中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行的2020年托管費(fèi)超過(guò)10億元。

而相比2019年，2020年在托管業(yè)務(wù)上增長(zhǎng)較為迅猛的是大銀行，工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等。

業(yè)內(nèi)人士表示，托管機(jī)構(gòu)獲得的托管收入高低往往和基金托管規(guī)模有關(guān)，而基金托管規(guī)模則與托管行的銷(xiāo)售能力相關(guān)。因此大銀行的托管規(guī)模都比較高，所獲得的托管費(fèi)也較多。從整體托管行格局來(lái)看，還是“頭部效應(yīng)”明顯。

公募基金被誰(shuí)持有？個(gè)人占比達(dá)到66.51%

2020基金年報(bào)揭開(kāi)去年基金持有人變動(dòng)的面紗。

最新報(bào)告顯示，截至去年底，個(gè)人成為公募基金主要的持有人，合計(jì)持有基金84739.57億份，占比達(dá)到66.51%，而2019年個(gè)人持有占比達(dá)到58.95%，顯然在2020年更多個(gè)人投資者布局公募基金。

而從各類(lèi)型基金看，去年非常火爆的股票型和混合型基金中，機(jī)構(gòu)持有占比均超過(guò)70%，分別達(dá)到72.85%、77.48%，而2019年這一數(shù)據(jù)為57.82%、73.4%。從機(jī)構(gòu)投資者來(lái)看，布局較多的主要是債券基金和傳統(tǒng)封基，持有比例分別達(dá)到92.84%、89.47%。

業(yè)內(nèi)人士表示，2019年和2020年權(quán)益基金賺錢(qián)效應(yīng)明顯，導(dǎo)致眾多個(gè)人投資者瘋狂入市，因此個(gè)人持有人占比明顯提升，這符合公募基金發(fā)展的社會(huì)定位。若A股市場(chǎng)能持續(xù)有所表現(xiàn)，個(gè)人持有人占比可能會(huì)穩(wěn)定上升。