股票市場是一個(gè)不確定的市場，“決策者的品質(zhì)遠(yuǎn)比決策結(jié)果重要。”
一個(gè)成功的交易者，不僅要有學(xué)識、經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)方法，更重要的是擁有投資大智慧，包括品性,涵養(yǎng),心理素質(zhì)，如何控制自己的欲望、情緒、思維、行為，以節(jié)制對抗貪婪、以耐心戰(zhàn)勝浮躁沖動，以謙卑謹(jǐn)慎戰(zhàn)勝驕傲虛榮。
在決定交易成敗的眾多因素中，投資者約束自己交易行為占50%的重要性，資金管理占30%，其他占20%，由此可見，交易過程中人的情感因素和不利于交易的人性本能對于交易成敗是及其重要的。
“貪婪與恐懼”，這對彌漫于資本市場的市場情緒，是諸多投資者津津樂道的話題，也是投資成功與否的決定因素。能夠在別人貪婪的時(shí)候恐懼，以及在別人恐懼的時(shí)候貪婪的人，都在市場中得到了豐厚的收益，而不能戰(zhàn)勝它們的人，則成為市場中的失敗者。市場中有相當(dāng)多的人受困于對自己的認(rèn)識不足，難以克服人性弱點(diǎn)，情緒隨著盈利或虧損的變化而劇烈波動，從而做出不當(dāng)決策，最終在變幻莫測的市場中屢屢受挫。而對于程序化交易而言，它始終堅(jiān)持了模型設(shè)計(jì)的初衷，不會由于性格因素而改變，從而避免了“感情用事”所可能造成的損失。
這個(gè)世界其實(shí)很簡單，只是人心很復(fù)雜，行情很簡單，復(fù)雜的是投資者的心。
縱觀投資領(lǐng)域，人們普遍傾向于相信復(fù)雜化的東西，而對簡單的東西抱有懷疑態(tài)度。在做出投資決策或預(yù)測前，人們習(xí)慣于將自己的經(jīng)驗(yàn)加入所獲取的信息中，而不滿足于簡單地對各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。這種方法本身無可厚非，因?yàn)槿藗兿嘈抛约旱那猩眢w會能幫助自己做出更好的判斷，很多交易高手往往能夠通過自己對盤面的感覺來捕捉機(jī)會獲得超額利益，但對于大部分人來說，他們處理或理解復(fù)雜信息的能力是非常有限的，因此經(jīng)常會得出錯(cuò)誤的結(jié)論，導(dǎo)致投資失敗。
另外，對同樣的問題不同的人會由于自身情況及看待問題的角度差異而得出不同的結(jié)論，因此要正確發(fā)掘事物的原理，就必須擺脫自己的主觀偏見。而程序化交易不會將投資復(fù)雜化，它嚴(yán)格遵循交易系統(tǒng)的規(guī)則以及系統(tǒng)發(fā)出的買賣信號，由計(jì)算機(jī)自動執(zhí)行買賣指令，不會受市場情緒或者小道消息的影響，從而保持既定策略不動搖。
在交易過程中，即使由于條件限制實(shí)現(xiàn)不了程序化交易，我們也應(yīng)該從兩者的對比中去改進(jìn)自身的投資理念與交易體系，逐步形成自己的交易思想。
首先，需要明確投資的心態(tài)。投資者不能單純在利益驅(qū)動下進(jìn)場下注，做交易之前，必須先制定一份周密設(shè)計(jì)的具有正期望值的策略，對策略潛在波動范圍要心中有譜，從而避免行情變化導(dǎo)致情緒不穩(wěn)。
其次，還需要正確看待每筆交易的勝負(fù)。任何人都不可能保證每筆交易都盈利，交易成功與否本質(zhì)上存在一定的概率性，并不是盈利次數(shù)或比例越大就越好。投資者普遍會由于頭寸小幅盈利時(shí)就獲利了結(jié)，從而失去擴(kuò)大盈利的機(jī)會，而當(dāng)虧損發(fā)生時(shí)卻不愿認(rèn)輸止損，導(dǎo)致虧損擴(kuò)大。
最后，投資是一個(gè)枯燥的工作，一旦選擇好自己的交易策略，就不要因?yàn)橥饨绲挠绊懚p易改變。在思考新信息會對行情產(chǎn)生什么影響時(shí)，盡量以客觀的思維去判斷。一個(gè)比較好的方法是以歷史的角度去考慮問題，讓歷史作為投資的指導(dǎo)。
人的弱點(diǎn)有很多，貪婪、自私、妒嫉、好逸惡勞、優(yōu)柔寡斷、虛榮、膽小、剛愎自用、猜忌……其實(shí)，在我們的股市中，無論是散戶還是基金經(jīng)理，每個(gè)人都會展現(xiàn)出人性的弱點(diǎn)，那些投資業(yè)績穩(wěn)健和突出的投資者往往并非具有多么高超的能力和非凡的智商，而是那些能很好地克服自己弱點(diǎn)的人。
貪婪、恐懼、猶豫、僥幸心理、過于自信等是投資者較為普遍的人性弱點(diǎn)，投資者對自己的弱點(diǎn)絕不能低估，對自己的能力絕不能高估，每一次失誤幾乎都是因?yàn)樽约旱娜觞c(diǎn)造成的。從某種意義上說，人性弱點(diǎn)的多少決定了盈虧的多少。
如果不深刻地認(rèn)識到自身的弱點(diǎn)，學(xué)會自我控制，如果不堅(jiān)決地改掉貪婪恐懼的弱點(diǎn)，提高自我糾錯(cuò)的能力，怎么能在市場上生存下去呢？
拿破侖曾經(jīng)說過：“我是我自己最大的敵人，也是自己不幸命運(yùn)的起因。”其實(shí)，人有弱點(diǎn)并沒有什么可恥辱的，正如有人戲言的那樣，世界上每個(gè)人都是被上帝咬過一口的蘋果，都是有缺陷的。
生活在復(fù)雜的社會環(huán)境中，有弱點(diǎn)是正常的，沒有弱點(diǎn)才是不正常的。積極主動地改掉弱點(diǎn)是明智的，不改掉弱點(diǎn)是不求進(jìn)取的。真正的恥辱是明知自己有很多的弱點(diǎn)，卻不去認(rèn)識和積極改正自己的弱點(diǎn)。
在股市中盈利與虧損有時(shí)并不在于你技術(shù)的好壞，而在于能否認(rèn)識自己的弱點(diǎn)，克服自己的弱點(diǎn)。
我們都是普通人，都有人性的弱點(diǎn)，但有弱點(diǎn)并不妨礙在股市追求成功的熱情和勇氣，并不妨礙取得輝煌的成果。認(rèn)識自身的弱點(diǎn)，承認(rèn)自身的弱點(diǎn)，逐漸克服自身的人性弱點(diǎn)，并不是自我否定，而是改正的基礎(chǔ)、進(jìn)步的開始、盈利的保證。
別人不可能知道你的全部弱點(diǎn)，只有你才能清醒地認(rèn)識到自己的不足。承認(rèn)弱點(diǎn)是痛苦的，改正弱點(diǎn)卻是幸福的。認(rèn)識到危機(jī)即是轉(zhuǎn)機(jī)，理性反思，深刻地進(jìn)行自我反省，這就是大徹大悟，是戰(zhàn)勝自我的開始。要痛下決心，認(rèn)識一點(diǎn)，改掉一點(diǎn)；認(rèn)識一條，改掉一條，誓與弱點(diǎn)徹底決裂。
人性的弱點(diǎn)是日積月累形成的，克服人性弱點(diǎn)是一個(gè)漫長的反復(fù)的過程，要循序漸進(jìn)，不可操之過急。只有克服人性的弱點(diǎn)，磨練自己，不斷修正自己的錯(cuò)誤認(rèn)識，使自己的判斷與市場運(yùn)行相合拍。要培養(yǎng)冷靜沉著的思考習(xí)慣，提高獨(dú)立判斷的能力和技術(shù)操作水平，嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律，才能在股市中長久生存。
投資中“最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于你不知道自己在做什么。”“華爾街會把任何東西賣給投資者，當(dāng)投機(jī)看起來輕易可得時(shí)，它是最危險(xiǎn)的。”任何時(shí)候都不可對股價(jià)過分樂觀，每次減少盈利或出現(xiàn)虧損都是在高位或波段末期、放松警惕或抱有幻想和期望的時(shí)候.
投資市場是一場沒有硝煙的戰(zhàn)場，沒有良好的心理素質(zhì)將難以立足，每個(gè)投資者都應(yīng)該在交易中不斷的總結(jié)，樹立正確的投資價(jià)值觀，克服自身人性的弱點(diǎn)，不被自身情緒所左右，將投資工作當(dāng)成人生中的一項(xiàng)樂趣。
很多時(shí)候投資者不是輸給市場、輸給別人，而是輸給自己。而且，人性的弱點(diǎn)并不會因著知識/經(jīng)驗(yàn)/財(cái)富的積累及社會地位的上升而消失，反而會更膨脹。投資就是一場人生的馬拉松,就是一個(gè)不斷超越自我，永不松懈地克服人性弱點(diǎn)的過程。
