關(guān)于如何設(shè)置止損位的幾點(diǎn)依據(jù)與方法的討論
止損本質(zhì)
什么是期貨、證券交易中的止損？這個(gè)問(wèn)題似乎很簡(jiǎn)單,但很多人--甚至包括有長(zhǎng)期交易經(jīng)歷的人、受過(guò)訓(xùn)練的人其實(shí)都并沒(méi)有真正理解。
從本質(zhì)上講,交易止損其實(shí)就是對(duì)行情的“否”判斷。如果行情的不同質(zhì)的狀態(tài)可以用“甲”、“乙”來(lái)分別的話(huà), 那么,若“是”判斷是認(rèn)定行情狀態(tài)“甲”,則“否”判斷就是否定行情狀態(tài)“甲”而認(rèn)定行情狀態(tài)“乙”。
從交易行為的邏輯上亦可對(duì)正確的止損操作作出符合其本質(zhì)的解釋,而胡亂止損的交易行為在邏輯上是無(wú)法自圓的。 首先,除非繼續(xù)持有某個(gè)交易方向的頭寸將只會(huì)擴(kuò)大虧損而不會(huì)贏利才應(yīng)該止損,換句話(huà)講,止損是方向反了才止損,順勢(shì)的交易頭寸不應(yīng)該止損。這樣的止損是符合正確的交易行為邏輯的。除此而外,則在邏輯上講不通。
譬如：“心理止損”--由于心理感覺(jué)不好而止損！這恰恰是期貨交易失敗的重要根源和獲利的大敵,不值得一駁。如果你經(jīng)常是心理止損,你就不要作期貨了,因?yàn)槟愀静缓细瘛?/span>
譬如：“資金安全止損”--這種說(shuō)法毫無(wú)道理,從事期貨、證券等風(fēng)險(xiǎn)交易必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn),在期貨、證券交易中并沒(méi)有絕對(duì)的“資金安全”而只有相對(duì)的“資金安全”,資金的安全是建立在一定允許虧損額度、也就是風(fēng)險(xiǎn)限度的基礎(chǔ)上的,這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)限度是可以通過(guò)并且一定應(yīng)該通過(guò)開(kāi)倉(cāng)量的控制來(lái)事先完成的。如果你經(jīng)常因?yàn)殚_(kāi)倉(cāng)量大造成“資金安全止損”,則說(shuō)明你還不掌握風(fēng)險(xiǎn)控制這一基本操作,你應(yīng)該先補(bǔ)上這一課。
即使是正確的止損也要造成資本的損失,這是必然的。但是,正確的止損只是以“吃小虧賺大便宜”,因此,如果能夠在邏輯上想明白,執(zhí)行了正確止損的你應(yīng)該高興才是。
如果你并沒(méi)有做過(guò)“心理止損”和“資金安全止損”,并且,你也明白正確止損是一件好事,但你就是總覺(jué)得自己的止損有問(wèn)題。--那么,你就必須考慮你的行情判斷體系是否有問(wèn)題了！因?yàn)?/span>,既然止損是行情判斷的否判斷,一定的止損方法必然是依從于相應(yīng)的行情判斷體系的,不能提供正確止損方法的所謂行情判斷體系,其實(shí)也不會(huì)提供正確的行情判斷。由此,亦可用以判定某種行情判斷體系的真?zhèn)巍⑴卸辰灰状髱煹恼鎮(zhèn)?、判定自己是否真正掌握了行情判斷技術(shù)……,等等。
趨勢(shì)判斷和價(jià)位判斷是兩個(gè)不同范疇的事情。 出入市點(diǎn),遵從“低買(mǎi)高賣(mài)”的方針,但“低”“高”的判定是價(jià)位判定模塊的任務(wù)。對(duì)于趨勢(shì)判斷,的確應(yīng)該非此即彼為好,這樣,可以用來(lái)判定當(dāng)前投資方向的正誤。趨勢(shì)的變異點(diǎn),未必就是價(jià)位上認(rèn)定的入市點(diǎn),但肯定是相反方向投資倉(cāng)位的最后出倉(cāng)點(diǎn)。
當(dāng)趨勢(shì)的變異點(diǎn)與入市點(diǎn)不同一時(shí),是否與中間狀態(tài)是一回事？識(shí)者可以深入思考。
“調(diào)整”不是一種“趨勢(shì)。
趨勢(shì)本身就是螺旋型（從三維角度看）或者波浪型（從二維角度看）發(fā)展的。趨勢(shì)只有上升或者下降兩種；至于調(diào)整,只是趨勢(shì)發(fā)展過(guò)程“曲折性”的一種表現(xiàn)。借用波浪理論的提法,調(diào)整就是指調(diào)整浪,它是上升或下跌趨勢(shì)的一部分,而不是一種獨(dú)立的趨勢(shì)。
這樣認(rèn)識(shí)問(wèn)題的目的,在于調(diào)整是交易過(guò)程中非常重要的操作機(jī)會(huì),只有站在趨勢(shì)的全局上,才能從戰(zhàn)略上理解與把握調(diào)整的操作機(jī)會(huì),而把調(diào)整也看成是一種趨勢(shì)的觀點(diǎn),顯然是偏離全局并導(dǎo)致機(jī)會(huì)喪失的思想方法。
如何合理設(shè)定止損位
套牢是股市中人們最不想遇到的,但在實(shí)際操作中,每一位投資者都不可能避免被套。如此看來(lái),如何合理地設(shè)定止損位,避免損失擴(kuò)大是很重要的。投資者在每一次買(mǎi)入股票時(shí)都應(yīng)該想到有可能會(huì)被套牢,在買(mǎi)入一只股票時(shí)就應(yīng)根據(jù)自己投資期的長(zhǎng)短,對(duì)有可能被套的空間和價(jià)格有一個(gè)大致的估算,一旦被套之后,由于已經(jīng)有心理準(zhǔn)備,使得自己的心態(tài)不會(huì)過(guò)多地對(duì)基本面分析和技術(shù)分析產(chǎn)生干擾和影響。
在事實(shí)、制定計(jì)劃、執(zhí)行這三個(gè)方面中,關(guān)鍵是按計(jì)劃執(zhí)行。對(duì)于技術(shù)分析,應(yīng)該考慮技術(shù)圖形的實(shí)際情況,要勇于面對(duì)股價(jià)的實(shí)際走勢(shì),而不是老是沉浸在你自己所想象的走勢(shì)中。止損位一定要在買(mǎi)入計(jì)劃的基礎(chǔ)上制定,嚴(yán)格按計(jì)劃實(shí)施,不能隨意改變。套牢后的操作方法主要是止損、補(bǔ)倉(cāng)或被動(dòng)地轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期投資,雖然對(duì)于中短線(xiàn)套牢后的操作思路不同,但止損位的制定是必不可少的。
下降趨勢(shì)中要捂緊錢(qián)袋,精打細(xì)算。在下降趨勢(shì)中,總會(huì)有勇士出頭來(lái)?yè)尫磸椀?/span>,此時(shí)的操作如同刀口舔血,火中取栗。止損位應(yīng)設(shè)置在5%以?xún)?nèi),特別要注意無(wú)量小幅陰陽(yáng)交錯(cuò)的下跌,此種下跌的可怕之處在于小陽(yáng)線(xiàn)的出現(xiàn)會(huì)給投資者一種止跌的錯(cuò)覺(jué)和幻想,使得在幻想中等待再等待中失去出貨的機(jī)會(huì)。
上升趨勢(shì)中就有所不同了,要知道任何上升趨勢(shì)的改變幾乎是不可能立即完成的,就像高速行進(jìn)中的列車(chē)欲停車(chē)時(shí)都會(huì)減速一樣。然而,大多數(shù)投資者并不是在車(chē)速減慢時(shí)下車(chē),而是在中途被甩下車(chē)。由于心理因素的影響,此類(lèi)投資者最易在頂部被套。上升趨勢(shì)中被套可以適當(dāng)放寬止損幅度,如10%(不計(jì)算手續(xù)費(fèi)用),如出現(xiàn)縮量長(zhǎng)陰,更可放寬至15%。
頂部區(qū)域被套,不求收益但求平安。如果在頂部區(qū)域被套,短期內(nèi)一般不會(huì)有完全解套的可能,因?yàn)閺谋惶椎酱_認(rèn)是頂部時(shí)往往為時(shí)已晚。一只股票的見(jiàn)頂跟該股莊家減倉(cāng)的方式有關(guān),但無(wú)論莊家采取何種方式(如高位橫盤(pán)、逐步盤(pán)跌、暴跌出貨等),都會(huì)給你帶來(lái)解套或減少損失的機(jī)會(huì)。
設(shè)置止損位的幾點(diǎn)依據(jù)
止損位的設(shè)置通常是依據(jù)一定參照物作為標(biāo)準(zhǔn),參照物的設(shè)置一般依據(jù)以下幾點(diǎn)：
1、根據(jù)虧損程度設(shè)置,如：當(dāng)現(xiàn)價(jià)低于買(mǎi)入價(jià)5％或10％時(shí)止損,通常投機(jī)型短線(xiàn)買(mǎi)入的止損位設(shè)置在下跌2％至3％之間,而投資型長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)入的止損位設(shè)置的下跌比例相對(duì)較大。
2、根據(jù)與近日最高價(jià)相比,當(dāng)股價(jià)從最高價(jià)下跌達(dá)到一定幅度時(shí)賣(mài)出,如果此時(shí)投資者處于虧損狀態(tài)的叫止損；處于贏利狀態(tài)的叫止贏。這種方法在大多數(shù)情況下是用于止贏。下跌幅度達(dá)到多少時(shí)止贏要看股價(jià)的活躍度,較為活躍的個(gè)股要把幅度設(shè)置大些。
3、根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的支撐位設(shè)置,主要有：（1）10日、30日或125日移動(dòng)平均線(xiàn)；（2）股價(jià)下穿布林帶的上軌線(xiàn)；（3）MACD出現(xiàn)綠色柱狀線(xiàn)；（4）SAR向下跌破轉(zhuǎn)向點(diǎn)時(shí)；（5）長(zhǎng)中短期威廉指標(biāo)全部高于－20時(shí)；（6）當(dāng)WVAD的5天線(xiàn)下穿WVAD的21天線(xiàn)時(shí)；（7）當(dāng)20天PSY移動(dòng)平均線(xiàn)大于0．53時(shí),PSY的5天移動(dòng)平均線(xiàn)下穿PSY的20天移動(dòng)平均線(xiàn)。
4、根據(jù)歷史上有重大意義的關(guān)鍵位置設(shè)定,如：歷史上出臺(tái)重大政策的位置。
5、根據(jù)K線(xiàn)形態(tài)設(shè)置參照物,主要有：（1）趨勢(shì)線(xiàn)的切線(xiàn)；（2）頭肩頂或圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線(xiàn)位；（3）上升通道的下軌；（4）缺口的邊緣。
6、根據(jù)股價(jià)的整數(shù)價(jià)位設(shè)置,如：10元、20元。這種方法沒(méi)有多少科學(xué)的依據(jù),主要是因?yàn)檎麛?shù)關(guān)價(jià)位對(duì)投資大眾的心理有一定支撐和阻力作用。
7、根據(jù)成交密集區(qū)設(shè)置,如：移動(dòng)成本分布的高峰區(qū)。因?yàn)槌山幻芗瘏^(qū)對(duì)股價(jià)會(huì)產(chǎn)生直接的支撐和阻力作用。一個(gè)堅(jiān)實(shí)的底部被擊穿后,往往會(huì)由原來(lái)的有力支撐區(qū)轉(zhuǎn)化為強(qiáng)大的阻力區(qū)。如1993年至1994年的777鐵底。
8、根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)設(shè)置的心理價(jià)位作為止損位。當(dāng)投資者長(zhǎng)期關(guān)注某只個(gè)股,對(duì)股性有較深了解時(shí),根據(jù)心理價(jià)位設(shè)置的止損位,也往往非常有效。其它,還有根據(jù)上面幾種方法綜合起來(lái)設(shè)置的方法等等。
止損作為風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)市場(chǎng)中控制損失擴(kuò)大化的有力手段,在具體實(shí)施過(guò)程中要注意的是：絕對(duì)不能等到虧損已經(jīng)發(fā)生時(shí)才考慮用什么標(biāo)準(zhǔn)止損,這樣常常為時(shí)已晚。一定要在買(mǎi)入的同時(shí)就要考慮如果判斷失誤應(yīng)該如何應(yīng)對(duì),并且制定周詳?shù)闹箵p計(jì)劃和止損標(biāo)準(zhǔn),只有這樣才能有備無(wú)患。
三種有效的止損方法
1、定額止損法
這是最簡(jiǎn)單的止損方法,它是指將虧損額設(shè)置為一個(gè)固定的比例,一旦虧損大于該比例就及時(shí)平倉(cāng)。它一般適用于兩類(lèi)投資者:一是剛?cè)胧械耐顿Y者；二是風(fēng)險(xiǎn)較大市場(chǎng)(如期貨市場(chǎng))中的投資者。定額止損的強(qiáng)制作用比較明顯,投資者無(wú)需過(guò)分依賴(lài)對(duì)行情的判斷。
止損比例的設(shè)定是定額止損的關(guān)鍵。定額止損的比例由兩個(gè)數(shù)據(jù)構(gòu)成:一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態(tài)、經(jīng)濟(jì)承受能力等不同而不同。同時(shí)也與投資者的盈利預(yù)期有關(guān)。二是交易品種的隨機(jī)波動(dòng)。這是指在沒(méi)有外界因素影響時(shí),市場(chǎng)交易群體行為導(dǎo)致的價(jià)格無(wú)序波動(dòng)。定額止損比例的設(shè)定是在這兩個(gè)數(shù)據(jù)里尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程,投資者應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)設(shè)定這個(gè)比例。一旦止損比例設(shè)定,投資者可以避免被無(wú)謂的隨機(jī)波動(dòng)震出局。
2、技術(shù)止損法
較為復(fù)雜一些的是技術(shù)止損法。它是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合,剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后,在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單,從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。這一方法要求投資者有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力和自制力。技術(shù)止損法相比前一種對(duì)投資者的要求更高一些,很難找到一個(gè)固定的模式。一般而言,運(yùn)用技術(shù)止損法,無(wú)非就是以小虧賭大盈。例如,在上升通道的下軌買(mǎi)入后,等待上升趨勢(shì)的結(jié)束再平倉(cāng),并將止損位設(shè)在相對(duì)可靠的平均移動(dòng)線(xiàn)附近。就滬市而言,大盤(pán)指數(shù)上行時(shí),5天均線(xiàn)可維持短線(xiàn)趨勢(shì),20天或30天均線(xiàn)將維持中長(zhǎng)線(xiàn)的趨勢(shì)。一旦上升行情開(kāi)始后,可在5天均線(xiàn)處介入而將止損設(shè)在20天均線(xiàn)附近,既可享受階段上升行情所帶來(lái)的大部分利潤(rùn),又可在頭部形成時(shí)及時(shí)脫身,確保利潤(rùn)。在上升行情的初期,5天均線(xiàn)和20天均線(xiàn)相距很小,即使看錯(cuò)行情,在20天均線(xiàn)附近止損,虧損也不會(huì)太大。
再如,市場(chǎng)進(jìn)入盤(pán)整階段(盤(pán)局)后,通常出現(xiàn)箱形或收斂三角形態(tài),價(jià)格與中期均線(xiàn)(一般為10-20天線(xiàn))的乖離率逐漸縮小。此時(shí)投資者可以在技術(shù)上的最大乖離率處介入,并將止損位設(shè)在盤(pán)局的最大乖離率處。這樣可以低進(jìn)高出,獲取差價(jià)。一旦價(jià)格對(duì)中期均線(xiàn)的乖離率重新放大,則意味著盤(pán)局已經(jīng)結(jié)束。此時(shí)價(jià)格若轉(zhuǎn)入跌勢(shì),投資者應(yīng)果斷離場(chǎng)。盤(pán)局是相對(duì)單邊市而言的。盤(pán)局初期,市場(chǎng)人心不穩(wěn),震蕩較大,交易者可以大膽介入。盤(pán)局后期則應(yīng)將止損范圍適當(dāng)縮小,提高保險(xiǎn)系數(shù)。
3、無(wú)條件止損法
不計(jì)成本,奪路而逃的止損稱(chēng)為無(wú)條件止損。當(dāng)市場(chǎng)的基本面發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)折時(shí),投資者應(yīng)摒棄任何幻想,不計(jì)成本地殺出,以求保存實(shí)力,擇機(jī)再戰(zhàn)?；久娴淖兓请y以扭轉(zhuǎn)的。基本面惡化時(shí),投資者應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷,砍倉(cāng)出局。
綜上所述,止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的必要手段,如何用好止損工具,投資者應(yīng)各有風(fēng)格。在交易中,投資者對(duì)市場(chǎng)的總體位置、趨勢(shì)的把握是十分重要的。在高價(jià)圈多用止損,在低價(jià)圈少用或不用,在中價(jià)圈應(yīng)視市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)而定。順勢(shì)而為,用好止損位是投資者獲勝的不二法門(mén)。
止損的二十四要決
1、當(dāng)數(shù)量指標(biāo)發(fā)出明確的賣(mài)出信號(hào)時(shí),要用止損策略。如：當(dāng)股價(jià)跌破某條重要均線(xiàn)時(shí)要止損；當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)的J值向下穿破100時(shí)止損；當(dāng)成交量放出天量時(shí)止損；MACD形成死叉時(shí)要止損等等。
2、當(dāng)技術(shù)形態(tài)出現(xiàn)破位走勢(shì)時(shí),要用止損策略。如：股價(jià)跌破重要支撐區(qū)時(shí)、向下跌穿底部形態(tài)的頸線(xiàn)位時(shí),收斂或擴(kuò)散三角形選擇下跌走勢(shì)時(shí),頭肩頂、圓弧頂、多重頂?shù)软敳啃螒B(tài)即將構(gòu)筑完成時(shí),都需要應(yīng)用止損策略。
3、對(duì)于投機(jī)性買(mǎi)入操作要用止損策略。投機(jī)性買(mǎi)入是指不考慮上市公司的基本面情況,僅從投機(jī)價(jià)值角度出發(fā)的選股,投資者一旦發(fā)現(xiàn)原有的買(mǎi)入理由不存在時(shí)要立即止損。
4、對(duì)于追漲型買(mǎi)入操作要用止損策略。追漲型買(mǎi)入是出于獲取快速利潤(rùn)目的,對(duì)已有一定漲幅的個(gè)股的追高買(mǎi)入行為,一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤,要果斷地止損。如果沒(méi)有這種堅(jiān)決止損的決心,就不能隨便參與追漲。
5、短線(xiàn)操作或超短線(xiàn)（即盤(pán)中T+0）操作要用止損策略。做短線(xiàn)最大的失敗之處,不是一時(shí)盈虧的多少,而是因?yàn)橐稽c(diǎn)零星失誤就把淺套做成深套或重套；把短線(xiàn)做成中線(xiàn),甚至做成長(zhǎng)線(xiàn)。因此,不會(huì)止損的人是不適合短線(xiàn)操作的,也永遠(yuǎn)不會(huì)成為短線(xiàn)高手。
6、對(duì)于激進(jìn)型投資者要用止損策略。有些操作風(fēng)格和操作技巧比較激進(jìn)的投資者,在出現(xiàn)投資失誤時(shí),可以憑借足夠的看盤(pán)時(shí)間和敏銳的盤(pán)中感覺(jué),通過(guò)盤(pán)中＂T+0＂或短期做空的止損方式來(lái)降低套牢成本。
7、投資者在大盤(pán)指數(shù)處于牛市頂峰位置進(jìn)入股市的要用止損策略。這時(shí)市場(chǎng)中的各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)均處于同步頂背離狀態(tài)中,移動(dòng)成本分布顯示市場(chǎng)中獲利盤(pán)比例偏多、股民們常常得意洋洋并且夸夸其談,此時(shí)市場(chǎng)已經(jīng)瀕臨危險(xiǎn)的邊緣,遇到操作不利要及時(shí)止損。
8、當(dāng)市場(chǎng)整體趨勢(shì)向下運(yùn)行時(shí),投資者需要研判大盤(pán)指數(shù)和個(gè)股的后市下跌空間的大小,依此做為是否止損的參考,對(duì)于后市下跌空間大的個(gè)股要堅(jiān)決止損。特別是針對(duì)一些前期較為熱門(mén)、漲幅巨大的股票。
9、對(duì)于主力出貨的個(gè)股,要堅(jiān)決徹底的止損。莊家清倉(cāng)出貨后到下一輪行情的重新介入,期間往往要經(jīng)歷相當(dāng)長(zhǎng)的整理過(guò)程。而且,隨著我國(guó)股市的不斷括容,有些曾經(jīng)極為輝煌的熱門(mén)股,可能會(huì)陷入長(zhǎng)久無(wú)人問(wèn)津的漫漫熊途中。
10、倉(cāng)位過(guò)重的投資者或滿(mǎn)倉(cāng)被套的投資者,要適當(dāng)止損部分股票。這樣做的目的,不僅僅是為了回避風(fēng)險(xiǎn),而是更加有利于心態(tài)的穩(wěn)定。
11、當(dāng)虧損達(dá)到一定程度時(shí),要用止損策略。這需要根據(jù)交易前設(shè)置的止損位做為衡量標(biāo)準(zhǔn),一旦跌到止損位時(shí),投資者可以通過(guò)果斷的止損,來(lái)防止損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。
12、根據(jù)趨勢(shì)是否扭轉(zhuǎn),決定是否要用止損策略,通過(guò)對(duì)政策面、公司基本面、市場(chǎng)資金面等各方面多角度的研判分析大勢(shì)。如果發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)整體趨勢(shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱,長(zhǎng)線(xiàn)穩(wěn)健的投資者應(yīng)該不論是否虧損都堅(jiān)決賣(mài)出。
止損之“十二不要”
1、投資者由于優(yōu)柔寡斷,導(dǎo)致深度套牢,目前虧損過(guò)于巨大的,不要止損,因?yàn)?/span>,這時(shí)止損為時(shí)已晚,不僅不能挽回多少損失,反而會(huì)嚴(yán)重打擊投資心態(tài)。
2、對(duì)于莊家洗盤(pán)的股票,不要止損,莊家在臨拉升前,為了減少未來(lái)時(shí)期的拉抬阻力和抬高市場(chǎng)平均成本,常常會(huì)采用洗盤(pán)的方法,試圖將意志不堅(jiān)定的投資者趕下轎子,投資者此時(shí)要保持信心,不能隨意止損。
3、上升趨勢(shì)中的正常技術(shù)性回調(diào)整理時(shí),不要止損。只要市場(chǎng)整體趨勢(shì)沒(méi)有走弱,就可以堅(jiān)持以中線(xiàn)持股為主,短線(xiàn)高拋低吸的操作策略。
4、臨近重要底部區(qū)域時(shí),不要止損。股指在底部區(qū)域時(shí),通常情況下已經(jīng)不具有下跌動(dòng)能,但有時(shí)大盤(pán)仍會(huì)有最后的無(wú)量空跌,投資者要堅(jiān)定持股信心。
5、個(gè)股股價(jià)的下跌空間有限時(shí),不要止損。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的調(diào)整,深幅的下跌后,股價(jià)被壓縮到極低位置,再度下行的空間有限時(shí),投資者不僅不能殺跌,還要考慮如何積極吸納
6、指數(shù)嚴(yán)重超賣(mài)時(shí),不要止損。指數(shù)與個(gè)股不同,指數(shù)的嚴(yán)重超賣(mài)信號(hào),往往比個(gè)股真實(shí)可靠。但觀察大盤(pán)是否超賣(mài)不能使用普通的常用指標(biāo),要重點(diǎn)參考指數(shù)專(zhuān)用指標(biāo),主要是STIX、超買(mǎi)超賣(mài)OBOS、漲跌比率ADR、騰落指數(shù)ADL四種指標(biāo)。
7、熊市末期縮量下調(diào)時(shí),不要止損。量能的萎縮,顯示了下跌動(dòng)能的枯竭,此時(shí)斬倉(cāng)出局無(wú)疑是不明智的。
8、有恐慌盤(pán)出現(xiàn)時(shí),不要止損。恐慌性?huà)伇P(pán)的出現(xiàn)往往是股價(jià)見(jiàn)階段性底部的重要特征,投資者切忌盲目加入恐慌殺跌行列中。
9、股價(jià)接近長(zhǎng)期的歷史性重要支撐位時(shí),不要止損。這時(shí)應(yīng)以觀望為宜,但也不要急于抄底搶反彈,需要等待趨勢(shì)的最終確認(rèn)后,再采取進(jìn)一步動(dòng)作。
10、當(dāng)股價(jià)嚴(yán)重背離價(jià)值時(shí),不要止損。熊市中,常會(huì)出現(xiàn)非理性的暴跌,在這種泥沙俱下的浪潮中,有部分具有投資或投機(jī)價(jià)值的個(gè)股,會(huì)跌到平?？赏豢杉暗牡蛢r(jià),這時(shí)投資者要有長(zhǎng)線(xiàn)持有的耐心,切忌不分青紅皂白的止損。
11、當(dāng)個(gè)股跌到某一位置企穩(wěn)后,受到市場(chǎng)主流資金的關(guān)注,并且有增量資金不斷積極介入,在量能上表現(xiàn)出有效放大的個(gè)股,不要止損。
12、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益比,進(jìn)行測(cè)算,在不考慮自己的盈虧狀況的前提下,如果,按現(xiàn)價(jià)買(mǎi)入該股,未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益,要堅(jiān)決止損。如果,未來(lái)的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn),則不要止損。
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