基民選好基金的七種武器
第一種武器：自上而下投資策略
建議，選擇基金采用的是自上而下的投資策略，先選擇好的基金公司，再對應(yīng)選擇旗下你所需要的優(yōu)秀基金。一只優(yōu)秀的基金，離不開他的土壤——一家同樣優(yōu)秀的基金公司。好的基金公司，不僅在人才儲(chǔ)備，投資分析，選股能力上有優(yōu)勢，而且在服務(wù)上也有比較好的配套。建議選擇的基金公司有完善的產(chǎn)品線，可以提供基金轉(zhuǎn)換功能，有較好的口碑。當(dāng)然，除了大型的基金公司外，有些中小型的基金公司也同樣優(yōu)秀，也是選擇的目標(biāo)。
第二種武器：自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資組合配置
基金有很多種，但是哪一種更適合你呢，是由你的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資組合配置決定的。好比你是需要風(fēng)格明顯的大盤型或者是需要風(fēng)險(xiǎn)與收益更高的小盤型呢？還是穩(wěn)定的債券型？只有明白自己需要哪類基金，你才能在對應(yīng)基金公司旗下挑選最佳選擇。買基金不是盲目的，我認(rèn)為，沒有最好的基金，只有最適合你的基金。
第三種武器：基金經(jīng)理能力和投資風(fēng)格
優(yōu)秀的基金經(jīng)理管理的基金，應(yīng)該是很多人所推崇的。不錯(cuò)，基金經(jīng)理雖然只是團(tuán)隊(duì)的一員，但是卻是很大程度上決定了這個(gè)基金的風(fēng)格。經(jīng)歷過牛熊市的基金經(jīng)理，管理的基金也更為放心一點(diǎn)?；鸬耐顿Y風(fēng)格，是成長型基金還是價(jià)值型基金還是兩者皆顧的平衡型基金，也是個(gè)重要的考察點(diǎn)。方便你選出自己最需要的。
第四種武器：專業(yè)指標(biāo)數(shù)據(jù)
作為基金評價(jià)，我們也有專業(yè)的指標(biāo)數(shù)據(jù)。例如夏普比率，標(biāo)準(zhǔn)差，阿爾法值，貝塔值。夏普比率反映的是你的投資組合的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)收益率的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與標(biāo)準(zhǔn)差之比，如果能超越市場組合的夏普比率，那就是好的基金。簡單來說是夏普比率越高越好。標(biāo)準(zhǔn)差則是反映了基金的風(fēng)險(xiǎn)情況，越小越好。阿爾法值反映了他在同類型基金中的排位，越大越好，最好大于0。貝塔值反映的是他相對于市場組合的收益波動(dòng)情況，貝塔值大于1，則他的漲跌幅都大于市場組合的漲跌，若小于1，則他的漲跌幅都小于市場組合的漲跌。若要選擇漲的比市場快的，那肯定是要貝塔值大的好，但是若市場下跌，相應(yīng)的也會(huì)跌的快！以上數(shù)據(jù)，可以在一些專業(yè)的評級(jí)機(jī)構(gòu)，如晨星里找到?；蛘咦约河?jì)算都可以。
第五種武器：歷史業(yè)績考察
對歷史業(yè)績的考察，可能是很多普通投資者最關(guān)心的。當(dāng)然，歷史業(yè)績不代表以后業(yè)績，但是往往在不成熟的基金投資者眼里，短期業(yè)績就是代表一切。事實(shí)上，一個(gè)好基金，應(yīng)該是長跑冠軍，我們看基金的歷史業(yè)績，至少要看幾段。1、2-3年業(yè)績，2、今年業(yè)績，3、近一個(gè)季度業(yè)績，4、近一月業(yè)績。在比較上，應(yīng)按照凈值增長率做比較，和同類型基金，而不是和不同類型的基金做對比。同時(shí)必須要結(jié)合市場行情的現(xiàn)實(shí)情況。例如，你不能把今年上半年，*股小盤股行情下的小盤基金和大盤藍(lán)籌基金做對比。而近一月的業(yè)績，主要是對你短期內(nèi)，在市場判斷的前提下，觀察基金的具體表現(xiàn)情況來決定是否購買。
第六種武器：基金近期的變動(dòng)情況
主要有包括，基金經(jīng)理變動(dòng)、基金契約變動(dòng)、基金的分紅、基金分拆、基金的封閉與開放等情況。其中，最值得關(guān)注的，一個(gè)是基金經(jīng)理的變動(dòng)，一個(gè)是基金的分紅與分拆。基金經(jīng)理的變動(dòng)可能回導(dǎo)致基金投資風(fēng)格的不同，例如廣發(fā)穩(wěn)健今年的基金經(jīng)理變動(dòng)，導(dǎo)致投資風(fēng)格發(fā)生明顯不同?；鸬姆旨t與分拆，本質(zhì)上是有所不同。分拆，純粹是帳面游戲，純粹的營銷手段。分拆后的基金要考慮到可能會(huì)引起其基金規(guī)模過大的后果。例如今年的東方精選分拆。分紅呢，可能是基金營銷策略，但也有不少是基金處于保護(hù)投資者利益分紅，或重新建倉，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等原因，需要區(qū)別把握。事實(shí)上，從一個(gè)基金的分紅與分拆，可以看出一只基金的投資態(tài)度。
第七種武器：基金投資報(bào)告
第7種武器，也可以說是選擇基金的終極武器。那就是基金投資報(bào)告。按照原則，是每個(gè)季度出一次基金投資報(bào)告，那是我們了解基金的最佳方法。所謂外行看熱，內(nèi)行看門道，基金投資報(bào)告就是不一定每個(gè)人都能看的懂的東西。其中，值得重點(diǎn)把握的是幾個(gè)方面。1、基金報(bào)告期內(nèi)的收益及標(biāo)準(zhǔn)差與其跟蹤標(biāo)準(zhǔn)的收益及標(biāo)準(zhǔn)差之比較。2、基金的報(bào)告期內(nèi)投資策略描述。3、基金的重倉情況及投資分布情況，是否均衡配置還是采取超配的辦法，股債投資比例。4、基金的規(guī)模變動(dòng)，申購贖回情況。5、基金有無違規(guī)操作的事項(xiàng)。
說了那么多，估計(jì)還是有不少投資者會(huì)認(rèn)為，選個(gè)好基金，真難。所以最后還是建議大家，在選擇基金的時(shí)候，可以向值得信賴的金融理財(cái)師或者是投資專家咨詢。
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