一、10月期貨私募業(yè)績點評
本期參與業(yè)績記錄的商品期貨私募共16家，整體業(yè)績走勢弱于市場平均水平，其中有5家收益為負，11家私募實現(xiàn)正收益。101期貨基金本月以32.24%收益率拔得頭籌。
截至10月31日，本期記錄的16只商品期貨私募有3只凈值小于1，3只產品成立時間于2010年。
數(shù)據(jù)還顯示，截止10月31日，南昌穩(wěn)健以凈值3.6386元排在16只商品期貨私募總收益的首位，南昌穩(wěn)健為南昌的一家期貨工作室，成立于2008年1月，操盤手為周衛(wèi)兵。緊隨其后的是感恩成長基金，該基金成立于2007年8月，累計凈值3.35元，由感恩在線的創(chuàng)始人寧金山操盤。寧金山在期貨市場已有17年投資經驗，并曾在期貨經紀公司擔任高管，在期貨投資界素以穩(wěn)健盈利著稱。
10月商品期貨業(yè)績：
| 期貨私募 | 帳戶開立時間 | 凈值 | 凈值 |
| 感恩成長基金 | | 3.19 | 3.35 |
| 成長1號基金 | | 1.88 | 1.91 |
| 成長2號基金 | | 2.12 | 2.32 |
| 成長3號基金 | | 1.5 | 1.55 |
| 中融聯(lián)合 | | 1.2283 | 1.3415 |
| 柒福1號 | | 1.0379 | 0.9933 |
| 南昌穩(wěn)健 | | 3.4092 | 3.6386 |
| 中鉅資產 | | 1.59 | 1.6766 |
| 青馬投資 | | 1.2408 | 1.3569 |
| 嘉興雄鷹 | | 1.1086 | 1.2543 |
| 101期貨基金 | | 1.4527 | 1.9217 |
| 獵鷹基金 | | 1.7856 | 2.093 |
| 實盤一號螺紋鋼 | | 1.96 | 1.5693 |
| 實盤一號穩(wěn)健 | | 1.0396 | 0.8555 |
| 裕興一號 | | 1.0308 | 1 |
| 凱豐基金 | | 1.0865 | 0.9114 |
| 眾璽資產 | | 1.1424 | 1.2438 |
10月參與業(yè)績記錄的3家股指期貨私募業(yè)績表現(xiàn)平平，其中1家取得負收益。
10月股指期貨基金業(yè)績：
| 帳戶名稱 | 成立時間 | 凈值（ | 凈值（ |
| 中鉅股指 | | 1.33296 | 1.3288 |
| 青馬股指 | | 1.0834 | 1.1049 |
| 騏驥股指 | | 1.95 | 1.99 |
二、部分期貨私募介紹
深圳市中鉅資產管理有限公司
深圳市中鉅資產管理有限公司（原深圳市德信時代資產管理有限公司）成立于2007年7月，德信時代秉承誠信、專業(yè)、穩(wěn)健原則，注重團隊的力量，專注于商品期貨等金融衍生品與證券市場投資，為客戶創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資收益。管理團隊碩士研究生以上學歷的管理及研究人員占70％，平均從業(yè)經歷8年以上。
徐海鷹：中鉅資產總經理兼投資總監(jiān)。理學碩士，1995 年進入期貨行業(yè)，有10年私募基金運作經歷。精深交易策略研究，擅于發(fā)現(xiàn)最具趨勢性的交易機會，管理資產業(yè)績卓著。 曾先后任職于深圳中期研究部經理、鵬鑫期貨交易部經理、中國平安期貨業(yè)務總監(jiān)，2007 年7 月起任公司董事投資總監(jiān)。
感恩在線
深圳市感恩在線投資管理有限公司成立于2007年8月，旗下4個基金都取得了不錯的收益，成立以來，累計收益率最低的為78%，最高的為285%。
感恩在線的創(chuàng)始人寧金山先生，在期貨市場已有17年投資經驗，并曾在期貨經紀公司擔任高管，已形成一套成熟而有效的投資理念，在期貨投資界素以穩(wěn)健盈利著稱。
寧金山的目標是把感恩在線打造成一家能夠持續(xù)發(fā)展的投資管理公司。為此，寧金山及其管理團隊不僅控制管理資產規(guī)模的擴張節(jié)奏，而且對收益率的期望只在每年30%左右（實際上卻大大超過這個水平）。
“感恩成長基金”，是伴隨著公司成立（2007年8月11日）而設立的，該基金已成感恩在線綜合投資成果的指標，能夠真實地反映該公司自成立之初到現(xiàn)在的投資狀況，同時也記錄了該公司投資事業(yè)發(fā)展的軌跡。
“成長1號”基金，成立于2008年5月1日，運行風格“剛柔并濟”，總體投資資金配比為：50%資金為投機交易準備金，50%資金為套利交易準備金。
該基金操作風格的形成，來自于投研團隊對商品期貨品種特性的深刻理解，以及價格變化規(guī)律的獨到認識。投研團隊尊重各商品的基本面分析結果，輔以精準的數(shù)理統(tǒng)計和技術分析手段，以期能在總體穩(wěn)健盈利的基礎上，利用相對集中的投機交易，博取較豐厚的利潤回報。
“成長2號”基金成立于2008年8月1日，利用程序化交易系統(tǒng)，交易相對頻繁，預期收益高，風險小。
這套程序化交易系統(tǒng)，能將成功交易者的思想固化，并用計算機語言描繪出可執(zhí)行的信號。程序包括對所投資市場的分析、投資決策產生、交易計劃的制定和執(zhí)行、交易條件的產生、入市和出市的時點，以及資金管理等。
“成長3號”基金成立于2008年2月18日，以套利交易為主，風格穩(wěn)健，資金利用率相對較高，風險相對可控，收益穩(wěn)定?？傮w投資資金配比模式為：80%資金為套利交易準備金，20%資金為投機交易準備金。
目前，該基金套利投資對象為國內期貨品種。操作上采取基本面與歷史數(shù)據(jù)分析相結合的手法，配合單邊投機交易的判斷，選擇套利交易的進場點位，達到投機交易和套利交易相結合的效果。
中融聯(lián)合
中融聯(lián)合投資管理有限公司2009年6月成立，資金實力雄厚，注冊資金5008萬元，具有由中國中期、首創(chuàng)期貨、經易期貨、金鵬期貨、格林期貨等強大股東背景。
中融聯(lián)合以國內期貨市場上流動性較強的品種為投資標的，以組合化、分散化投資為主要投資策略，以趨勢投資為主、套利投資為輔，使用全自動、高度客觀、根據(jù)資金管理方案預設的交易系統(tǒng)。
其投資組合與交易策略，充分考慮市場的趨勢性、均衡性、復雜性、靈活性。
趨勢性：決定戰(zhàn)略方向，交易方向嚴格與主趨勢一致。
均衡性： 決定組合策略。品種均衡性，在分析各品種流動性、相關性基礎上，確定均衡性投資組合，擴大投資組合覆蓋面，確定備選組合。風險均衡性：評估品種波動率，確定組合品種投資比重，適度分散集中性風險。
復雜性：趨勢中有反復，充分認識價格運行的復雜性，始終把回避和控制風險放在第一位，適度調整操作策略。
靈活性：根據(jù)系統(tǒng)理念對同一品種操作時，在均衡性基礎上，適度調整品種的資金配比及運用策略，調整外部控制參數(shù)，充分回避不可控風險，既要確保利潤回收，又要避免因小失大，放掉大趨勢失去利潤相對最大化的機會。
浙江道潤投資管理有限公司
浙江道潤投資管理有限公司，是一家為個人和機構提供專業(yè)化高端化的期貨投資管理服務的公司。公司擁有完整的投資研究，風險管理和客戶服務團隊，主要成員均來自于國內一流的期貨公司研發(fā)機構，基金管理公司和投資銀行，他們都具有深厚的專業(yè)背景，豐富的交易，研發(fā)和企業(yè)管理經驗。各位成員志同道合，以追求卓越為已任，崇尚創(chuàng)新、自由和個性化的工作氛圍，憑借堅定的信念，全身心地投入到高端財富管理的事業(yè)當中，致力于把道潤投資發(fā)展成為一家在期貨投資領域具領導地位的全球金融機構。網站：http://www.drtz.cn/
上海青馬投資管理咨詢有限公司
上海青馬投資管理咨詢有限公司的前身為青馬工作室，是一支匯集了一批資深期貨研究人員的優(yōu)秀團隊，于1999年由期貨市場著名分析師、資深交易員馬明超先生創(chuàng)立并管理。
青馬工作室成立后一直致力于農產品期貨與現(xiàn)貨的基本面研究，獨創(chuàng)“基本因素量化分析方法”、“期貨價格評估方法”等基本面分析方法，形成了一套完整的商品期貨基本分析理論，在業(yè)內引起強烈反響。
憑借在基本面分析領域取得的成果，馬明超先生于2002年6月準確地預測了國內大豆市場的牛市 行情，并于同年10月再次成功預測了國內小麥市場牛市的到來。
2004年1月，青馬工作室通過對套利投資模式的長期研究與探索，結合基本面分析理論，開發(fā)出一套“內因套利”系列投資產品，在實盤操作中取得成功。青馬工作室正式開始對外提供理財服務。
2004年7月22日，青馬投資管理咨詢有限公司注冊成立。青馬投資成立后針對期貨市場投資公司、工作室良莠不齊，誠信缺失的狀況，提出了“不以返傭為目的，僅收取盈利分紅”的合作模式，以及“堅持套利投資，降低資金風險”的交易原則，迅速吸引了大量資金加入青馬隊伍。
2005年3月，青馬投資首家推出了中國農產品期貨綜合指數(shù)“QMAI”，填補了國內商品市場缺乏指數(shù)信號指引的空白。同時，青馬投資成立了以“QMAI”一攬子品種作為投資標的的“中國農產品期貨綜合指數(shù)基金（帳戶）”。
2005年4月，青馬投資推出“中國農產品套利基金（帳戶）”。
2006年1月，青馬投資為配合大連商品交易所豆油期貨合約上市，獨家推出中國油廠壓榨利潤指數(shù)“QMCI”。
六年的積累，使得青馬團隊擁有了對商品市場深刻的判斷力與豐富的研發(fā)經驗；六年的歷練，使得青馬團隊具備了過硬的投資實力與誠信的運營風格；六年的磨合，塑造了獨特的青馬文化。青馬投資運營至今，在投資業(yè)務中通過經理人論證會辯論投票機制，有效的對投資方案進行評估篩選，為客戶帶來了豐厚的投資回報，業(yè)績驕人；在研究領域，開發(fā)了“套利機會追蹤表”與“無風險套利模型追蹤表”等多項套利機會追蹤指標，研發(fā)出多款已投入實戰(zhàn)的套利投資產品，先后編制了3只 “QM”指數(shù)并每日發(fā)布，在業(yè)內獲得了廣泛關注。
柒福投資有限公司
柒福投資有限公司，成立于2008年3月。是由一批經歷了期貨商品市場長期洗禮的專業(yè)人士組成。公司專注于利用商品期貨市場為客戶財富進行保值增值服務，在期貨私募業(yè)內排名前列。公司成功預測2008年的金融危機，2009年的經濟見底，在期貨市場雙向交易，為公司投資型客戶和保值型客戶回避了風險并創(chuàng)造了巨大的財富。
我們的投資理念：以經濟學原理為基礎，價值投資為理念，邏輯推理為方法的創(chuàng)新型投資。
我們相信在日益繁榮的市場經濟，波動巨大的資本市場宏觀背景下，集公司強大的專業(yè)研發(fā)實力，嚴格的投資管理流程和制度，一定可以做到與市場、客戶一同成長，達到多方共贏的目標。
101期貨基金投機交易策略及方法說明
圖表技術分析：證券市場是個混沌復雜系統(tǒng)，具備不規(guī)則分形的特征，這也是道氏理論和形態(tài)分析一定程度上相對合理有效的理論基礎。
投資管理風格:完全的圖表技術分析、分析交易方法規(guī)則化；以一貫性的思維方式、標準化的分析過程、標準化的工作形式，保證長期可以預期的投資結果。
交易方法：道氏理論及形態(tài)分析的具體化、規(guī)則化、系統(tǒng)化。以此為基礎編寫交易系統(tǒng)，實施策略性計劃指導下的系統(tǒng)交易，即遵守交易系統(tǒng)信號，同時根據(jù)對行情時間級別大小屬性的主觀判斷，規(guī)劃持有量和持有規(guī)則,設置模型參數(shù)（如時間層次、進出信號等）
交易級別:以日線圖為基本時間層次，預期的交易獲利區(qū)間為日線圖短級別或中級別的波動區(qū)間
優(yōu)勢：對市場狀態(tài)判斷、臨界態(tài)時機把握有明顯優(yōu)勢，這些優(yōu)勢為長期操作中不犯大的錯誤提供了保障。特別優(yōu)先強調進入時機的準確性，準確的時機使建倉之始就避免陷入價格上下反復的折皺中，而且即使看錯也不會有多大的損失；如此則決策的對與錯當時就可以明確知道，止損明確具體，止損幅度有限，不存在因被套而虧損的問題。
波段交易策略操作方案
1、界定行情趨勢性質: 何時間層次的何趨勢狀態(tài)和階段的判斷。定性判斷主要趨勢的性質，主要區(qū)分為有趨勢、無序盤整。何時間層次之：趨勢醞釀、趨勢開始、趨勢中途、趨勢尾。永遠不要違背行情性質交易。推進型趨勢的行情階段及其風險階段的定性判斷。
2、行情大小判斷?；诘谝稽c的何時間層次、何風險階段、何交易類型下的行情大小估計和下單比例計劃。
3、入市規(guī)則: 模型突破信號建倉; 不提前主觀交易， 預期日線圖短級別時，則在15分圖上等待模型信號時機
4、持倉出市規(guī)則: 根據(jù)預期的行情時間級別確定平倉的模型信號
根據(jù)資金曲線圖，主動獲利減倉,
5、止損：假設的市場價格走勢未發(fā)生，則就地平倉，不會被套虧損。隔夜發(fā)生異常反向跳空每筆交易最大虧損限制在總資金2%以內.
資金頭寸控制: 多品種同時操作,分散風險,不孤注一擲.同事根據(jù)總持倉規(guī)?？刂埔?guī)避整體市場的系統(tǒng)性風險。單品種理論最大單量按2%波動性（ATR）百分比法計算。中途不隨意加倉，只在出現(xiàn)新入市條件下才加碼，但是持有量仍然限制在理論單量之內。單品種（含強相關品種）單向持倉資金不超過20%，總持倉資金不超過50%。
嚴格執(zhí)行計劃：每日安工作流程檢查和分析行情，制定交易計劃
控制交易風險
1、防范流動性風險，選擇交易活躍的合約進行交易、避免交易交割月份合約
2、隔夜持倉可能產生的風險
3、長假期間持倉風險大
