“投資創(chuàng)業(yè)板原始股，又一次暴富機(jī)會！”“現(xiàn)在以1元～2元價格購買，上市后有數(shù)十倍的收益”。幾個月來，在上海大小社區(qū)里，經(jīng)?？吹揭恍┩顿Y咨詢公司逐戶散發(fā)“圓您發(fā)財(cái)夢”的宣傳小冊子，聲稱可以辦理、轉(zhuǎn)讓即將在創(chuàng)業(yè)板上市的多家公司的原始股權(quán)。
據(jù)了解，近幾個月來，深圳、北京、福州等城市均發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板原始股當(dāng)街叫賣的現(xiàn)象，證管部門也不斷接到投資者上當(dāng)受騙的舉報(bào)。
8月中旬，滬、深兩地證管部門相繼發(fā)布聲明指出：一些投資咨詢和投資管理公司，通過誤導(dǎo)、甚至欺詐的手段向市民違法推銷未上市公司股權(quán)，兜售所謂擬上市“創(chuàng)業(yè)板”公司原始股，口頭承諾公司將在創(chuàng)業(yè)板上市，或者以所謂中獎為名，推銷未上市公司的內(nèi)部職工股，此類行為不符合有關(guān)法律規(guī)定，提醒投資者防范風(fēng)險(xiǎn)。
創(chuàng)業(yè)板原始股“地?cái)傆惺邸?、投資公司“傳單推銷”
早在今年5月份，深圳證管部門就發(fā)現(xiàn)一些苗頭。據(jù)市民反映，一家所謂的投資公司竟在深圳一所大廈出口處擺攤，代理買賣“擬上創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的自然人股”。據(jù)攤主介紹，他手里的這些企業(yè)都是四川被推薦上內(nèi)陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，自然人股都在成都市托管中心托管，投資者如欲購買，需先交訂金，簽訂有關(guān)協(xié)議，然后由公司負(fù)責(zé)到成都市托管中心辦理過戶手續(xù)，之后買主再交清轉(zhuǎn)讓權(quán)款，投資公司將對每筆成交收取3%的手續(xù)費(fèi)。
針對此現(xiàn)象，深圳證管部門曾于5月間發(fā)表聲明，提醒投資者謹(jǐn)防原始股騙局。然而深圳證管部門的警告似乎并沒有引起其他地區(qū)投資者的足夠重視。四五月間，上海大街小巷原始股“傳單推銷”活動正如火如荼地開展。
5月中旬的一天，記者在自家信箱里收到一本“創(chuàng)業(yè)板股票投資指南”的紅色面皮小冊，封面約新華字典大小，薄薄的二十多頁，由“上海豐盈投資咨詢公司”贈閱。在頗有煽動性的“又一次暴富機(jī)會”的前言中，稱“在創(chuàng)業(yè)板呼之欲出的背景下，公司為支持西部大開發(fā)，正積極與準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市的公司合作，辦理擬上市原始股股權(quán)轉(zhuǎn)讓、代理業(yè)務(wù)……現(xiàn)以1元～2元價格購買，上市后有數(shù)十倍的收益”。內(nèi)中還附有“新增托管上市公司名錄”，約50多家，主要是四川、陜西等地的高科技企業(yè)。
這種小紅本在記者居住社區(qū)和附近地區(qū)廣為散發(fā)，幾乎每戶居民郵箱里都嵌著一本。遠(yuǎn)遠(yuǎn)看去，郵箱架紅紅一片，十分醒目。據(jù)了解，在上海其他居民區(qū)，此類小冊子也有發(fā)現(xiàn)。當(dāng)記者以普通投資者的身份打電話過去詢問時，對方態(tài)度十分熱情，告訴記者有免費(fèi)資料相贈，并稱自己是“證管部門批準(zhǔn)的專業(yè)股票托管公司”。當(dāng)記者問對方所受理的股票是否近期真能上市，對方在電話里笑著說：“你懂不懂風(fēng)險(xiǎn)投資，買這個(原始股票)肯定有風(fēng)險(xiǎn)，不過你買中了就能發(fā)大財(cái)，”并告訴記者這幾天來他這兒咨詢的人都坐滿了，“不能發(fā)財(cái)誰大熱天跑過來？”
8月中旬，上海證管辦“提醒投資者謹(jǐn)防原始股騙局”的談話在《上海證券》報(bào)上發(fā)表后，記者再次以投資者的身份打電話給“豐盈投資咨詢公司”浦東辦事點(diǎn)，這一次對方態(tài)度十分謹(jǐn)慎?！白罱覀冞@個業(yè)務(wù)暫時不辦了，以后說不定還會有，你留下電話好了，我到時候通知你……親自過來嘛就不用了?！?div style="height:15px;">
“不瞞你說，(買創(chuàng)業(yè)板原始股的)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)挺大的，什么時候(創(chuàng)業(yè)板)能開出來還不好說。我們只負(fù)責(zé)給你提供信息，買不買你情愿了……我們也就收取一點(diǎn)資料費(fèi)和咨詢費(fèi)?！庇浾哂謸芡ㄟ@家公司浦西辦事點(diǎn)的電話，對方聽說是記者，口氣十分生硬：“我們這個業(yè)務(wù)已經(jīng)不辦理了，你要問什么我都不知道！”電話就此掛斷。
目前上海地區(qū)有多少投資者通過此類途徑購買了“創(chuàng)業(yè)板原始股票”，具體數(shù)目還不得而知。但記者從上海證管部門了解到，近兩個月打電話來舉報(bào)投訴的市民很多，證管部門針對此種情況于8月中旬發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示聲明。
借上市旗號套錢，投資者覆水難收
上海證管辦有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，擬上市公司原始股權(quán)交易存在五大問題：
首先，擬上市公司并非肯定能夠上市。對擬上創(chuàng)業(yè)板公司而言，創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立時間以及具體的上市、交易規(guī)則均未明確，這些公司能否符合上市條件存在很大不確定性。對擬上主板的公司而言，即使進(jìn)入了輔導(dǎo)期，最終也不一定能夠上市。屆時如果不能上市，投資者將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，內(nèi)部職工股只能由公司內(nèi)部職工購買和持有，其轉(zhuǎn)讓也必須在內(nèi)部職工之間或者職工與公司之間進(jìn)行。同時《公司法》規(guī)定，股份公司發(fā)起人所持有的股份自公司成立之日起三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。有些公司向投資者推銷內(nèi)部職工股不符合有關(guān)規(guī)定，購買內(nèi)部職工股的投資者也難以得到有效的股權(quán)確認(rèn)和上市保證。
同時，非上市公司信息披露的充分性、及時性和可靠性很不夠，投資者難以了解此類公司在管理和經(jīng)營方面的真實(shí)情況。僅憑公司的一面之辭，投資者購買并不了解的公司的股票，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓必須有可靠的托管機(jī)制。上市公司股權(quán)為集中托管，股權(quán)轉(zhuǎn)讓可靠安全。
而非上市公司股權(quán)沒有進(jìn)行集中托管，或者提供托管服務(wù)的并非有資格的機(jī)構(gòu)。投資者難以得到可靠的托管和過
戶服務(wù)，股權(quán)和投資者合法權(quán)益都難以得到保證。
依據(jù)我國《證券法》和《公司法》，股票必須在合法場所進(jìn)行交易。通過不具備資格的中介機(jī)構(gòu)或個人來買賣上市公司或非上市公司股票是非法行為，投資者的權(quán)益難以得到保障。
據(jù)了解，目前通過這種非法渠道轉(zhuǎn)讓的原始股票大多數(shù)是從西部省份低價販到上海這邊來轉(zhuǎn)手。特別是成都、西安等地的公司前幾年通過定向募集發(fā)行公司股票后，不符合上市條件，而這些公司的股票又沒有正當(dāng)?shù)慕灰讏鏊援?dāng)?shù)孛耖g交易市場發(fā)達(dá)，股票“黑市”十分猖獗。
“真正能夠上市的公司，它的自然人股熱得很，很難買得到。現(xiàn)在市場上叫賣的原始股根本沒有上市的希望，它只不過借著擬上市的名頭多圈點(diǎn)錢而已。”湘財(cái)證券研發(fā)部林先生認(rèn)為。
上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)隊(duì)長倪瑞平告訴記者，上海公安機(jī)關(guān)非常重視這件事，“做這種買賣的投資公司不少，目前我們正在偵察過程中，但是沒有拿到確鑿證據(jù)之前，我們只能說它是有違法嫌疑，不能動手去抓，所以一些投資咨詢公司現(xiàn)在還在那里”。倪告訴記者，由于非法交易不受法律保護(hù)，即使查處了一些投資公司，普通投資者的錢也很難再追回。
