頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)鏈
(2013-10-25 13:46:28) 頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)鏈分解【轉(zhuǎn)】
頁(yè)巖氣的開(kāi)發(fā)可以劃分為四個(gè)環(huán)節(jié)：勘探、鉆采、運(yùn)輸、應(yīng)用。
1. 勘探
1.1. 潛能恒信：高效勘探技術(shù)服務(wù)提供商。公司是為石油公司提供油氣勘探過(guò)程中高技術(shù)含量的地震數(shù)據(jù)處理解釋服務(wù)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。公司不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，研發(fā)了高保真疊前數(shù)據(jù)處理、AVO 疊前反演的多屬性儲(chǔ)層預(yù)測(cè)及油氣識(shí)別等數(shù)百個(gè)常規(guī)處理解釋軟件模塊、從而實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)處理解釋一體化的含油氣有利勘探目標(biāo)的研究模式，針對(duì)不同復(fù)雜地質(zhì)構(gòu)造，公司以三大技術(shù)為核心形成了四套實(shí)用性很強(qiáng)的油氣勘探流程，最終能為石油公司高效勘探提供可靠技術(shù)支撐。公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)掌握國(guó)際領(lǐng)先的第三代地震成像技術(shù)，并且有能力提供處理解釋一體化服務(wù)的企業(yè)之一。公司技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)使得公司的探井成功率達(dá)到82.54%，遠(yuǎn)高于行業(yè)50%左右的平均水平。
1.2 恒泰艾普(SZ300157)$：復(fù)雜油氣藏的勘探領(lǐng)先者。公司是我國(guó)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最完備、技術(shù)特色最突出、最具成長(zhǎng)能力的勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)服務(wù)商之一。公司建立了覆蓋油氣勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)服務(wù)全流程的技術(shù)體系，技術(shù)實(shí)力接近國(guó)際一流技術(shù)服務(wù)企業(yè)的水平，特別是在復(fù)雜油氣藏的勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)方面，公司擁有多項(xiàng)特色技術(shù)，在國(guó)際同行中居于領(lǐng)先地位。依托公司強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力以及高效的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化能力，公司構(gòu)建了完整的石油勘探開(kāi)發(fā)軟件產(chǎn)品體系，已成為世界少數(shù)幾個(gè)具有完善的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和體系的技術(shù)服務(wù)商之一。公司已研發(fā)出4 大類(lèi)20 套軟件，擁有軟件著作權(quán)68 項(xiàng)，覆蓋了地震資料采集設(shè)計(jì)、處理、解釋、儲(chǔ)層綜合研究及油藏建模等勘探開(kāi)發(fā)主要環(huán)節(jié)，并在地質(zhì)成圖等方面擁有獨(dú)特技術(shù)和軟件產(chǎn)品。
2 鉆采
2.1 杰瑞股份(SZ002353)$：業(yè)績(jī)實(shí)質(zhì)性受益頁(yè)巖氣。杰瑞股份為國(guó)內(nèi)唯一專(zhuān)門(mén)從事壓裂設(shè)備生產(chǎn)制造的上市公司，公司已形成油氣物探開(kāi)發(fā)服務(wù)、環(huán)保服務(wù)、壓裂酸化服務(wù)、連續(xù)油管服務(wù)、增產(chǎn)服務(wù)、油田工程建設(shè)等全面服務(wù)業(yè)務(wù)線布局，上半年，公司完成政府審批程序向加拿大投資2900 萬(wàn)美元，主要投入頁(yè)巖油氣的礦權(quán)勘探開(kāi)發(fā)；在連續(xù)油管服務(wù)、油田增產(chǎn)服務(wù)等四個(gè)方向增加設(shè)備投資近2 億元，建立和延展了四個(gè)服務(wù)項(xiàng)目的能力，分段壓裂服務(wù)、連續(xù)油管服務(wù)，上半年已開(kāi)展服務(wù)。公司的頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈，正在迅速完善。非常規(guī)油氣勘探開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)普遍使用壓裂設(shè)備，勘探環(huán)節(jié)的勘探井也需要壓裂改造儲(chǔ)層后才產(chǎn)氣，開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)更需要大規(guī)模儲(chǔ)層改造后，因此壓裂設(shè)備是超前服務(wù)投資的。
2.2 江鉆股份(SZ000852)$：油用鉆頭市場(chǎng)龍頭。公司是國(guó)家一級(jí)企業(yè)、國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，亞洲最大、世界先進(jìn)的油用鉆頭、麻花鉆頭研發(fā)和制造基地。公司下屬一個(gè)事業(yè)部、一個(gè)分公司和六個(gè)子公司，主要從事油用鉆頭、礦用鉆頭、麻花鉆頭、硬質(zhì)合金、金剛石復(fù)合片、油用設(shè)備、高分子材料及器件、木業(yè)、紙業(yè)、天然氣、精細(xì)化工等產(chǎn)品的研發(fā)、制造和服務(wù)。其中，主營(yíng)產(chǎn)品油用鉆頭的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)60％以上，出口到美國(guó)、加拿大、俄羅斯、伊朗等20 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
2.3 神開(kāi)股份(SZ002278)$：國(guó)內(nèi)石油勘探鉆采知名品牌。公司是一家以研究、開(kāi)發(fā)、制造石油勘探儀器、石油鉆探井控設(shè)備、采油井口設(shè)備和石油產(chǎn)品規(guī)格分析儀器為主的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品有錄井儀器、鉆井儀表、防噴器及控制系統(tǒng)、壓井節(jié)流管匯、井口裝臵及采油（氣）樹(shù)、油品分析儀器、錄井技術(shù)服務(wù)等?！吧耖_(kāi)”品牌已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)石油鉆采設(shè)備行業(yè)的知名品牌。在新疆、四川、重慶等地設(shè)立了多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品已進(jìn)入美洲、中歐、中亞、南亞和非洲等17 個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
2.4 山東墨龍(SZ002490)$：抽油設(shè)備及服務(wù)一體化優(yōu)勢(shì)顯著。公司是一家專(zhuān)業(yè)從事石油機(jī)械設(shè)計(jì)研究、加工制造、銷(xiāo)售服務(wù)和出口貿(mào)易為一體的股份制企業(yè)，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司和中國(guó)石油化工集團(tuán)公司認(rèn)可的“三抽設(shè)備”和“石油專(zhuān)用設(shè)備”定點(diǎn)生產(chǎn)單位。主導(dǎo)產(chǎn)品有抽油桿、抽油泵、抽油機(jī)、潛油電泵、注液泵、油管、套管、石油專(zhuān)用無(wú)縫管及各種井下工具等。主導(dǎo)產(chǎn)品榮獲了美國(guó)石油學(xué)會(huì)API 會(huì)標(biāo)使用權(quán)。公司先后開(kāi)發(fā)省級(jí)新產(chǎn)品十六種，國(guó)家級(jí)新產(chǎn)品三種，并榮獲十二項(xiàng)國(guó)家專(zhuān)利，泥漿泵缸套、閥門(mén)等產(chǎn)品暢銷(xiāo)美國(guó)、加拿大、韓國(guó)及中東市場(chǎng)，深受海外客商的好評(píng)。
2.5. 海默科技(SZ300084)$：油田多相計(jì)量整體解決方案提供商。公司是國(guó)際多相計(jì)量領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，是亞洲市場(chǎng)上領(lǐng)先的油田多相計(jì)量整體解決方案提供商。公司自主創(chuàng)新的多相計(jì)量技術(shù)被英國(guó)石油(BP)等國(guó)際能源巨頭列舉為“決定未來(lái)油氣工業(yè)成功的五大關(guān)鍵技術(shù)”之一。公司是目前國(guó)際市場(chǎng)上主要的提供多相計(jì)量產(chǎn)品和服務(wù)的四家廠商之一，已獲準(zhǔn)成為國(guó)內(nèi)外主流的石油公司的合格供應(yīng)商，產(chǎn)品和服務(wù)遠(yuǎn)銷(xiāo)中東、北非、東南亞、中亞和歐洲等地區(qū)。公司在多相計(jì)量領(lǐng)域擁有完整的、自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，已在中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)和歐洲等地取得多項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利。公司的技術(shù)和產(chǎn)品經(jīng)英國(guó)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室和挪威王國(guó)電氣認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室等國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)的測(cè)試和認(rèn)證，主要性能指標(biāo)超過(guò)國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品，技術(shù)上達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。
2.6. 通源石油(SZ300164)$：射孔技術(shù)挺進(jìn)北美市場(chǎng)。公司依托在油氣勘探開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，尤其是射孔領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力，已經(jīng)對(duì)公司技術(shù)與頁(yè)巖氣等非常規(guī)能源的開(kāi)發(fā)的銜接做出相應(yīng)部署。公司已經(jīng)研發(fā)出選發(fā)射孔技術(shù)，可應(yīng)用于頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)中。同時(shí)，公司重點(diǎn)開(kāi)拓北美市場(chǎng)業(yè)務(wù)，北美市場(chǎng)是頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)最為發(fā)達(dá)市場(chǎng)，公司在推廣產(chǎn)品、技術(shù)同時(shí)，也將適時(shí)引入相關(guān)國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)等反哺國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。公司推動(dòng)的爆燃?jí)毫鸭夹g(shù)，以其高效和便捷近年已經(jīng)取得了較好的成績(jī)，后續(xù)公司將持續(xù)推動(dòng)該技術(shù)的推廣、應(yīng)用。壓裂技術(shù)作為儲(chǔ)層改造措施，根據(jù)不同地質(zhì)狀態(tài)需求，相應(yīng)采用不同的壓裂技術(shù)。目前，針對(duì)頁(yè)巖氣的開(kāi)發(fā)，主要是通過(guò)水平井，水力壓裂完成。根據(jù)公司業(yè)務(wù)布局，對(duì)于非常規(guī)油氣資源的開(kāi)發(fā)有相應(yīng)的技術(shù)儲(chǔ)備和未來(lái)發(fā)展計(jì)劃。
2.7. 惠博普(SZ002554)$：專(zhuān)注于油氣水高效分離。公司業(yè)務(wù)已涵蓋油氣處理系統(tǒng)、油氣開(kāi)采系統(tǒng)、油田環(huán)保系統(tǒng)和油田工程技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域。公司為高新技術(shù)企業(yè)，專(zhuān)注于油氣水高效分離技術(shù)的研發(fā)。公司的氣體開(kāi)采、處理的配套技術(shù)及產(chǎn)品適用于頁(yè)巖氣的開(kāi)發(fā)處理領(lǐng)域，頁(yè)巖氣的開(kāi)發(fā)將帶動(dòng)公司天然氣處理裝備的需求。公司已分別與中國(guó)石化集團(tuán)河南石油勘探局地球物理勘探公司和黑龍江龍煤地質(zhì)勘探有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，由公司以投標(biāo)人的身份，共同參與本次國(guó)土資源部頁(yè)巖氣探礦權(quán)的招標(biāo)。
2.8. 仁智油服(SZ002629)$：一站式鉆井液技術(shù)服務(wù)提供商。仁智油服是國(guó)內(nèi)服務(wù)能力較強(qiáng)、市場(chǎng)占有率相對(duì)較高的民營(yíng)鉆井液技術(shù)服務(wù)提供商，是國(guó)內(nèi)能夠提供一體化、一站式鉆井液技術(shù)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)之一，是西南地區(qū)市場(chǎng)占有率較高的油田環(huán)保技術(shù)服務(wù)提供商，是西南地區(qū)主要的油田特種設(shè)備檢測(cè)維修技術(shù)服務(wù)及防腐工程技術(shù)服務(wù)提供商。由于西南地區(qū)頁(yè)巖氣資源豐富，開(kāi)發(fā)進(jìn)度也居于全國(guó)前列，我們認(rèn)為公司將從中獲益。
2.9. 寶莫股份(SZ002476)$：壓裂液關(guān)鍵助劑提供商。寶莫股份是從事丙烯酰胺、聚丙烯酰胺及其衍生物的研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)銷(xiāo)售服務(wù)的公司，是一家致力于驅(qū)油用化學(xué)助劑和水處理化學(xué)品開(kāi)發(fā)和應(yīng)用的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。水力壓裂是目前惟一可以應(yīng)用于頁(yè)巖氣開(kāi)采的技術(shù)。當(dāng)高壓液體注入鉆井并使巖層裂開(kāi)后，高壓液體中的支撐劑可以保持住裂縫，使其成為油氣導(dǎo)向鉆井的高速滲透通道。由于國(guó)內(nèi)頁(yè)巖氣埋藏深度大，對(duì)壓裂液的要求更為嚴(yán)格，而對(duì)這方面公司在國(guó)內(nèi)具有研發(fā)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)會(huì)受益于頁(yè)巖氣大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化。
2.10. 天科股份(SH600378)$：PSA 技術(shù)有望用于頁(yè)巖氣凈化。公司的核心技術(shù)是PSA 變壓吸附技術(shù)，應(yīng)用于氣體的分離提純，在該領(lǐng)域技術(shù)水平位居世界前列。同時(shí)在碳一化學(xué)的工藝和催化劑位居國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平。公司PSA 法脫除碳2 以上烴類(lèi)組分技術(shù)為專(zhuān)利技術(shù)，該技術(shù)可從天然氣、頁(yè)巖氣中脫碳C2 以上烴類(lèi)組分提純甲烷。已經(jīng)在部分廠家獲得成功應(yīng)用。一旦頁(yè)巖氣大規(guī)模開(kāi)采，在氣體凈化領(lǐng)域，公司有望獲得商機(jī)。
3.運(yùn)輸管網(wǎng)
3.1 廣匯能源(SH600256)$：LNG 渠道優(yōu)勢(shì)若與頁(yè)巖氣結(jié)合。2012 年2 月10 日經(jīng)新疆維吾爾自治區(qū)國(guó)土資源廳批準(zhǔn)公司控股子公司新疆廣匯石油有限公司獲得氣體礦產(chǎn)勘察資質(zhì)（乙級(jí)）。公司已經(jīng)明確參與第二輪頁(yè)巖氣的招標(biāo)。公司參與頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)，可以發(fā)揮本身的在LNG 領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。公司的LNG 主要利用LNG槽車(chē)運(yùn)輸?shù)綎|部發(fā)達(dá)地區(qū)作為調(diào)峰電站的燃料，還有部分用作LNG 重卡燃料，累計(jì)推廣LNG 車(chē)輛3594 輛，累計(jì)建成加注站76 座。公司在LNG 領(lǐng)域的渠道優(yōu)勢(shì)日益顯著，一旦公司在頁(yè)巖氣領(lǐng)域的開(kāi)采取得成功，可以將頁(yè)巖氣就地轉(zhuǎn)化為L(zhǎng)NG，通過(guò)自己的銷(xiāo)售渠道，可以完全避開(kāi)了壟斷的天然氣管道輸送渠道，從而使得利潤(rùn)最大化。
3.2 富瑞特裝(SZ300228)$：LNG 供氣系統(tǒng)領(lǐng)先供應(yīng)商。公司作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的車(chē)船用LNG 供氣系統(tǒng)供應(yīng)商，主要從事金屬壓力容器的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。根據(jù)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域及客戶所處行業(yè)的不同，公司主要產(chǎn)品劃分為以LNG 應(yīng)用設(shè)備為主的低溫儲(chǔ)運(yùn)及應(yīng)用設(shè)備、以海水淡化設(shè)備為主的換熱設(shè)備和用于分離空氣的氣體分離設(shè)備三大類(lèi)。公司經(jīng)過(guò)多年的研發(fā)和積累，已經(jīng)掌握了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的LNG 供氣系統(tǒng)生產(chǎn)技術(shù)，并且已經(jīng)與多家發(fā)動(dòng)機(jī)制造企業(yè)、重型卡車(chē)和大型客車(chē)制造企業(yè)等達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司參與制訂的《汽車(chē)用液化天然氣氣瓶》、《液化天然氣（LNG）汽車(chē)供氣系統(tǒng)安裝及安全使用技術(shù)條件》企業(yè)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及韓中深冷制定的《固定式奧氏體不銹鋼應(yīng)變強(qiáng)化低溫容器》企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)均已通過(guò)評(píng)審，并在江蘇省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局進(jìn)行了企業(yè)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)備案。
3.3. 勝利股份(SZ000407)$：多地布局天然氣管網(wǎng)。公司去年起先后與中石油等公司合作成立十余個(gè)公司從事包括LNG 工廠、LNG/CNG 加氣站、天然氣管道等業(yè)務(wù)。公司2011 年把天然氣業(yè)務(wù)作為未來(lái)發(fā)展的主要方向，陸續(xù)成立了11 個(gè)子公司和孫公司開(kāi)展天然氣業(yè)務(wù)。目前公司布局的地點(diǎn)包括貴州貴陽(yáng)、廣西南寧、欽州、山東濟(jì)南、濟(jì)寧、日照、臨沂、江西等，公司還在繼續(xù)其他的地區(qū)探討開(kāi)展業(yè)務(wù)的可能性。目前天然氣業(yè)務(wù)涉及到的領(lǐng)域包括：天然氣管道與批發(fā)，城市燃?xì)夂推?chē)燃?xì)猓üI(yè)、燃?xì)?、汽?chē)在內(nèi)的城市綜合燃?xì)鈽I(yè)務(wù)等。公司與業(yè)內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)者中石油合作進(jìn)入天然氣領(lǐng)域是公司發(fā)展一次重要的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。我們看好公司在天然氣領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展前景。
4. 應(yīng)用
全球包括丙烯、丁二烯在內(nèi)的碳三、碳四產(chǎn)品，絕大多數(shù)都是石腦油路線生產(chǎn)乙烯的
副產(chǎn)品，而乙烷脫氫制乙烯副產(chǎn)的C3/C4 產(chǎn)品遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的石腦油路線，因此乙烷脫
氫的大幅擴(kuò)產(chǎn)除了直接改造北美石腦油產(chǎn)能，還抑制了全球石腦油路線的擴(kuò)產(chǎn)，進(jìn)而
減少了C3/C4 的產(chǎn)能擴(kuò)張。有望對(duì)我國(guó)C3/C4 產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司構(gòu)成利好。異辛烷蒸汽壓低且含氧量低,非常適于配合高蒸汽壓且高含氧量的乙醇汽油使用。因此未來(lái)異辛烷需求增長(zhǎng)主要取決于乙醇汽油的需求增速。2012年,塞拉尼斯革命性的突破了甲醇制乙醇的工藝瓶頸,并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化。未來(lái)乙醇將可以通過(guò)天然氣和煤炭來(lái)生產(chǎn),并可以替代原油下游最大的產(chǎn)品-汽油。這將徹底打通低價(jià)的天然氣、煤炭和高價(jià)的原油之間的套利空間。建議關(guān)注齊翔騰達(dá)、衛(wèi)星石化、海越股份、東華能源等相關(guān)上市公司。
