雖然近期主力和莊家的手法，反技術(shù)操作的跡象時(shí)有暴露，如洗盤兇狠，常常跌破30日均線這一中線看淡的經(jīng)典理論，然后卻又反身向上修復(fù)好上升通道，但總難騙過成交量和K線組合。掌握K線組合的重要關(guān)鍵，是必須與時(shí)空位置相結(jié)合，同樣的組合在底部、頂部、趨勢(shì)中途的意義是不同的，投資者往往忽略這一問題而導(dǎo)致失誤。K線組合是筆者最喜歡也是最常用的技術(shù)分析方法，相比其它技術(shù)分析方法體會(huì)深些，心得也多些，故在此奉上與朋友們交流。
一、包覆線
包覆線也簡(jiǎn)稱包線，即一根長(zhǎng)K線包住左邊一根或數(shù)根K線。包線的力度一般較強(qiáng)，且長(zhǎng)K線的長(zhǎng)度越長(zhǎng)，包住左邊的K線數(shù)量越多，其力度也越大。包線通常是長(zhǎng)陰包陽或長(zhǎng)陽包陰，陽包陽或陰包陰合成一根仍是陽線或陰線，并無什么意義。
1、陽包陰
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陽包陰一般出現(xiàn)在底部，如97年1月7日和99年2月9日的滬指K線圖形。當(dāng)99年1月底2月初，市場(chǎng)陷入“黑云壓城城欲摧”的一片空頭氛圍中，因2月9日是春節(jié)前的最后交易日，故機(jī)構(gòu)套現(xiàn)成風(fēng)，當(dāng)時(shí)成交量已持續(xù)地量，筆者曾一再撰文提示散戶別再在地板上割肉，可2月8日許多散仍跟風(fēng)割肉，2月9日的強(qiáng)勁反彈使他們懊悔不已。2月9日分時(shí)圖顯示單邊升勢(shì)，預(yù)示著新行情的啟動(dòng)，筆者適時(shí)分批建倉四分之三倉位。陽包陰表明前日所有價(jià)位買進(jìn)而未出局者都能獲利，從而大大鼓舞了人氣，為此后的持續(xù)上升奠定了基礎(chǔ)。若將兩天的K線合成一根，就是以前日開盤價(jià)為開盤位，今日收盤價(jià)為收盤位，前日最低價(jià)為最低位的一根長(zhǎng)下影線之收禿陽線，是典型的底步信號(hào)。
⑵跌勢(shì)中途
陽包陰出現(xiàn)在趨勢(shì)途中一般意義不大，反而是莊家制造騙線的概率大，這就所謂的假陽線。試想，在跌勢(shì)途中尤其是剛起跌不久，空頭能量未得到充分釋放，就不可能止跌企穩(wěn)構(gòu)筑底部。98年12月18、21兩日滬指連續(xù)兩根小十字星，5日RSI指標(biāo)10.90，10日RSI指標(biāo)18.50，是明顯的超賣的底部信號(hào)。22日強(qiáng)勁反彈一根長(zhǎng)陽吞沒了前三根K線，筆者也受此迷惑由空倉吃進(jìn)了部分籌碼，此后證明這是主力畫的騙線，于是在不得已的情況下只好止損又出來。因此，筆者在7月20日出現(xiàn)類似“反打前三”的陽線(一根長(zhǎng)陽吃掉前三根K線)后并不樂觀，因雖說6月30日開始下跌幅度已不淺，但空頭能量基本尚未釋放，未經(jīng)加速下跌的過程。次日21日放出了滬市近期的大量227億，卻收了根小陽星，此后經(jīng)歷了8個(gè)交易日在30點(diǎn)左右范圍內(nèi)的窄幅整理，也未能超過7月20日的高點(diǎn)1626點(diǎn)。中途的陽包陰出現(xiàn)后，不會(huì)立即繼續(xù)下跌，而是慢慢整理一段時(shí)間，逐步吃掉這根假陽線的低點(diǎn)后才會(huì)加速下跌。所以，至于7月20日是否是一根假陽線，目前還不能肯定，因現(xiàn)階段股市政策面因素起決定性作用，技術(shù)面往往要服從基本面。不過，在此可引用一段邱一平先生在《K線大法》中的一句話，對(duì)今后識(shí)別此類假陽線許有幫助。他說：“凡是底部區(qū)，通常都是人心最脆弱的時(shí)刻，如果僅僅只憑一根大陽線，就能重拾股民的信心，那么，這個(gè)陽線是‘假陽線’的機(jī)會(huì)很大。反之，當(dāng)出現(xiàn)大陽線上漲，而股民們卻猶豫不決時(shí)，它才是真正的底步信號(hào)。”5月19日開始的井噴正是如此，當(dāng)時(shí)大部分人都猶豫不決而踏空，所以那根陽線是底部的陽包陰信號(hào)。另外，識(shí)別假陽線有一項(xiàng)重要指標(biāo)，那就是ASI的功能之一 ─—領(lǐng)先提示，若股價(jià)上升，ASI未領(lǐng)先同步提示上升，也能說明是假陽線。
2、陰包陽
⑴頂部
陰包陽一般出現(xiàn)在頂部，如滬指99年4月12日和6月30日，尤以6月30日最典型。另，97年5月16日的滬指和深成指周K線也是。99年6月25日滬市放出了歷史天量443億，隨后便是天量后的天價(jià)6月30日的1756點(diǎn)。筆者從6月28日起空倉并非因6月30日的長(zhǎng)陰，而是因6月25日的“小川型”K線組合(此組合后面再談)和6月25日天量后的價(jià)增量滯。既然天量已現(xiàn)，就無必要去計(jì)較再至天價(jià)那點(diǎn)差價(jià)利潤(rùn)了，畢竟資金的安全第一。若將兩根K線合成一起，就是以前日開盤價(jià)為開盤位，今日收盤價(jià)為收盤位，今日最高價(jià)為最高位的一根帶上影線之收禿陰線，是典型的見頂信號(hào)。其實(shí)，6月29日收了一根上吊線便已提示見頂(此種K線后面再談)，6月30日的長(zhǎng)陰只是最后進(jìn)一步確認(rèn)而已。如果被套在1650點(diǎn)上方的跟風(fēng)盤，能懂得此種K線組合的意義，便會(huì)早止損或淺割肉出局，不至于被套至今。
⑵升勢(shì)中途
與陰包陽在跌勢(shì)途中出現(xiàn)一樣意義不大，但也通常是莊家的騙線手段，也是兇狠洗盤的手法之一。一般的個(gè)股或大市的技術(shù)圖形中，都能經(jīng)常遇到此種K線組合。有時(shí)，一根長(zhǎng)陰能擊穿10日均線，使膽小的跟風(fēng)盤被震出局。若長(zhǎng)陰包住了前面的幾根小陽線，也稱“反打前三”，顯示上升途中的暫時(shí)休息，此后的趨勢(shì)仍會(huì)向上。不過，有時(shí)它并不會(huì)立即向上，而是經(jīng)過一段時(shí)間的整理后，直到超過這根長(zhǎng)陰的頂點(diǎn)后才會(huì)加速上升。其它方面的意義與跌勢(shì)途中的陽包陰正好相反。
穿頭破腳與烏云蓋頂、曙光初現(xiàn)
日本文化發(fā)源于中國(guó)，因此K線分析中經(jīng)常可以找到對(duì)稱的例子。用兩根K線進(jìn)行研判，穿頭破腳與烏云蓋頂、曙光初現(xiàn)是最常用的三種。穿頭破腳在底部出現(xiàn)為向好的穿頭破腳，俗稱陽包陰；在頭部出現(xiàn)為向淡的穿頭破腳，俗稱陰包陽。而烏云蓋頂、曙光初現(xiàn)其技術(shù)特征相似，不過一個(gè)在頭部，一個(gè)在底部出現(xiàn)。穿頭破腳轉(zhuǎn)勢(shì)可靠性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于烏云蓋頂、曙光初現(xiàn)。
穿頭破腳第二根K線其實(shí)體部分必須完全包含前一根K線的實(shí)體部分，這是市場(chǎng)中運(yùn)動(dòng)最為激烈的一種Ｋ線組合，若它出現(xiàn)在一個(gè)漲勢(shì)的后期，往往會(huì)帶來崩盤；如它出現(xiàn)在跌勢(shì)的尾聲，則可能會(huì)出現(xiàn)井噴。其技術(shù)特征：1、事先有明顯的上升或者下跌趨勢(shì)；2、第二根K線的實(shí)體部分長(zhǎng)度必須包含第一根K線實(shí)體部分，形成穿頭破腳的形態(tài)；3、上升趨勢(shì)中在一根陽線之后出現(xiàn)一根較長(zhǎng)的陰線，形成了向淡的穿頭破腳；4、下跌趨勢(shì)中在一根陰線之后出現(xiàn)一根較長(zhǎng)的陽線，形成了向好的穿頭破腳。滬綜指（圖1）在2003年3月27日見底1447點(diǎn)之后以一陽吞二陰形成了向好的穿頭破腳，展開了一波波瀾壯闊的行情，在4月16日見頂1649點(diǎn)之后，又以陰包陽形成了向淡的穿頭破腳，隨后大盤出現(xiàn)了快速的下挫。穿頭破腳出現(xiàn)下列情況，其轉(zhuǎn)勢(shì)的可能性將大大增強(qiáng)：當(dāng)?shù)谝桓c第二根K線的長(zhǎng)度比例愈懸殊，轉(zhuǎn)向的力度愈強(qiáng)，第二根K線的成交量越多，轉(zhuǎn)向的可能性也越大；當(dāng)?shù)诙鵎線所包含的K線越多，即兩根或以上，那么力度則越強(qiáng)。如中信（600030）在上市后的首日與次日出現(xiàn)暴挫，但在第三日首先收復(fù)了第二日的失地，并且吞食了第一日巨陰的2/3實(shí)體以上，隨后更是連續(xù)兩個(gè)跳空缺口向上攻擊，顯示出一陽吞多陰的向好穿頭破腳強(qiáng)大的攻擊力。
烏云蓋頂顧名思義就是一種見頂回落的轉(zhuǎn)向形態(tài)，由一根陽線與一根陰線組成，第一根為強(qiáng)勁的陽線，第二根K線開盤價(jià)比上日的最高價(jià)要高，但收盤價(jià)為當(dāng)日波動(dòng)的低點(diǎn)，而且深入第一根陽線的實(shí)體部分。實(shí)戰(zhàn)中第二根陰線必須低于第一根陽線實(shí)體的一半以上，才有足夠力量促使轉(zhuǎn)勢(shì)，否則最好等候趨勢(shì)進(jìn)一步發(fā)展。實(shí)戰(zhàn)注意：1、第二根陰線的收盤價(jià)越低，見頂回落的可能性越大；2、第二根陰線在開盤階段大幅超越前期高點(diǎn)，然后回頭下跌，股價(jià)見頂回落的可能性大增：3、第二根陰線開盤時(shí)的初段的成交量越大，表示中了多頭陷阱埋伏的投資者越多，轉(zhuǎn)勢(shì)的可能性也越大。如意集團(tuán)（000626）在2003年5月26日摸高22.73元之后就是以烏云蓋頂K線組合見頂回落的。
曙光初現(xiàn)正好與烏云蓋頂相反，表明股價(jià)可能見底回升。第一根陰線表示股價(jià)仍然向下，第二根陽線向下跳空低開，其后出現(xiàn)強(qiáng)有力上漲，在回補(bǔ)缺口之后，更漲至前一根陰線的實(shí)體部分。其技術(shù)特征基本上與烏云蓋頂相同，但以相反方向處理。此外，第二根陽線的實(shí)體越長(zhǎng)表示力度越強(qiáng)；第二根陽線的收盤價(jià)必須高于第一根陰線的實(shí)體部分的一半以上。如中信國(guó)安（000839）、長(zhǎng)城電腦（000066在2003年5月14日就是以曙光初現(xiàn)見底并展開一波上攻行情的，*ST明珠在2003年5月13日也是以曙光初現(xiàn)見底的。
在實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用過程中需注意：1、三種組合必須在明顯的上升或下跌趨勢(shì)中出現(xiàn)，才有研判的意義。2、三種組合有時(shí)會(huì)被莊家當(dāng)成震倉洗盤的工具。識(shí)別圖形陷阱可以從二個(gè)方面入手：首先要看股價(jià)所處的位置，其次要看價(jià)量配合情況。
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