受到成品油價格上調的消息刺激，周二滬深兩市早盤均小幅跳空高開，隨后在石化、金融等權重股的帶動下，股指一度快速沖高，雖然滬指盤中再創(chuàng)本輪上漲以來新高，但之后卻震蕩走低，出現(xiàn)沖高回落局面。午后，隨著煤炭、金融板塊不斷走弱的影響下，大盤持續(xù)震蕩下挫。直到14時左右，大盤才止跌并小幅回升，此后跌幅不斷收窄。最終上證指數(shù)報收在3041.54點，下跌9.88點；深證成指報收在13729.96點，下跌4.23點。兩市合計成交金額4585.8億元，較上一交易日增加了131億元。
中外消息面
一、央行26日公布的第三季度金融機構貸款投向統(tǒng)計報告顯示，房地產(chǎn)貸款增速處于回落趨勢。前三季度，主要金融機構及農(nóng)村合作金融機構和城市信用社房地產(chǎn)人民幣貸款新增1.72萬億元，9月末余額同比增長32.9%，比上年末低5.2個百分點。
二、據(jù)中國證券報信息數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，截至10月27日，滬深兩市共有1251家公司披露三季報。截至發(fā)稿時，統(tǒng)計的1181家公司前三季度合計實現(xiàn)營業(yè)收入27400.46億元，同比增長34.35%；實現(xiàn)營業(yè)利潤2499.76億元，同比增長44.59%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1976.96億元，同比增長48%。前三季度凈利潤增幅比上半年有所擴大。
三、10月26日，央行發(fā)行400億元一年期央票，中標利率為2.2913%，比上期上漲19.84個基點。這是6月8日以來，一年期央票利率首次上行。
外盤方面，美國三大股指周二微幅上漲，道瓊斯30種工業(yè)平均指數(shù)上漲5.41點，漲幅0.05%，報11169.46點；納斯達克綜合指數(shù)上漲6.44點，漲幅0.26%，報2497.29點；標準普爾500指數(shù)平收，報1185.64。
大勢研判
周二市場毫無懸念地出現(xiàn)了分化，只不過跌幅居前的都是近期持續(xù)走強的有色金屬、保險等權重股，而二三線藍籌及中小市值股則繼續(xù)活躍，特別是一些地域板塊以及概念股，更是奪人眼球。這一方面說明目前市場人氣還在，沒有出現(xiàn)大幅消退，另一方面也顯示出市場的熱點還聚集在“八”上面，資金有在向其轉移的跡象。我們認為，雖然目前市場做多的熱情依然高漲，短期余溫效應也會使得股指繼續(xù)上升；但是我們在周一特別提到了在今年四月份的時候，滬指曾經(jīng)留下了一個3096-3121的向下跳空缺口，隨著滬指的不斷向上挺進，目前離這個缺空可以說是觸手可及，我們擔心在此區(qū)域可能會引發(fā)寬幅震蕩，因此投資者一定不能放松警惕。
軟件解盤
盤面上看：周一石油行業(yè)、其它行業(yè)、生物制藥、物資外貿、房地產(chǎn)業(yè)、農(nóng)藥化肥等板塊漲幅居前，有色金屬、摩托車、煤炭行業(yè)、金融行業(yè)、家具行業(yè)、飛機制造、釀酒行業(yè)、食品行業(yè)跌幅居前。剔除ST后，兩市有31只股票漲停，無股票跌停。上漲家數(shù)與下跌家數(shù)比約為1：1，跌幅大于大盤跌幅的約占當日開市家數(shù)的43%。從上述數(shù)據(jù)來看，當日個股漲跌參半，個股分化有所加大。
通過“策略大師軟件平臺”資金流向監(jiān)測：
周二滬指高開14.43點以3065.84點開盤，總體呈現(xiàn)沖高震蕩回落整理的格局。滬市報收于3041.42點，下跌9.88點，全天成交2603.62億元，較上一交易日增加近86億元。全天板塊資金凈流入25.65億元；其中散戶凈流入26.25億元，中戶凈流入3.82億元，大戶凈流出20.65億元，特大戶凈流入16.23億元；主力凈流出4.42億元。從行業(yè)資金流向來觀察，當日生物制藥凈流入23.64億元；房地產(chǎn)業(yè)凈流入15.02億元；電子器件凈流入13.02億元；電子信息凈流入12.36億元；交通運輸凈流入12.36億元；綜合行業(yè)凈流入6.69億元；發(fā)電設備凈流入5.48 億元；而煤炭行業(yè)凈流出21.97億元；機械行業(yè)凈流出15.18億元；金融行業(yè)凈流出11.31億元；農(nóng)林牧漁凈流出3.81億元；有色金屬凈流出3.69億元；水泥行業(yè)凈流出3.32億元。分概念來看，低碳經(jīng)濟凈流入32.61億元；物聯(lián)網(wǎng)凈流入22.89億元；新能源凈流入16.21億元；稀缺資源凈流入6.70億元；而滬深300凈流出23.02億元；創(chuàng)業(yè)板凈流出4.74億元。值得注意的是：當日中小市值板塊近期資金凈流入量首次超越大盤權重類板塊，權重類板塊中除前期連續(xù)調整的地產(chǎn)行業(yè)外，均承受一定的兌現(xiàn)壓力。
從大盤“主力資金”BBD指標來看：
周二滬指總體呈現(xiàn)沖高回落震蕩的格局。BBD指標顯示，當日大資金凈流出52.86億元，較上一交易日凈流出量明顯放大。觀察員認為：當日大資金大幅凈流出，經(jīng)過指數(shù)連續(xù)上漲后，部分資金獲利兌現(xiàn)意愿增強。雖然中期向上的趨勢未變，但短期仍需保持適當謹慎。
綜合觀點
總體而言，周一的“二八和諧”共處在昨天并沒有得到延續(xù)，一線的保險、煤炭、有色金屬顯示出資金大幅流出，而一些區(qū)域、稀土永磁、科技等概念板塊資金流入相當明顯，市場放大抓小的操作意圖一覽無遺。從大盤的成交量上看，短期拋壓略有增大，表明3100點附近各行業(yè)板塊的多空分歧重新出現(xiàn)。其實也很好理解，金融、有色金屬等資源股短期漲幅較大，短期獲利相對比較豐厚，這些大家伙一旦出現(xiàn)調整必然對股指造成明顯的拖累。不過我們倒是認為，在目前強勢格局確立的前提下，對于投資者而言大盤的每一次回踩都是一個很好的補倉機會。在操作上，受到政策扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中相關板塊個股依然是我們關注的重點，投資者不妨深入挖掘其中的投資機會。
