此前，我們?cè)v過在美聯(lián)儲(chǔ)正式退出量化寬松之前，美元會(huì)一直處于貶值通道。

不過，近日隨著通脹抬頭，美聯(lián)儲(chǔ)官員又多次放鷹，在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之前，請(qǐng)注意短期內(nèi)美元的方向其實(shí)已經(jīng)變了，開始回升。

周三(6月30日)美元指數(shù)漲0.29%至92.35，為6月18日以來最大漲幅。

因全球?qū)Ω邆魅拘孕鹿诓《径局甑膿?dān)憂加劇，提振美元需求，市場(chǎng)在周五非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布前建立美元看漲期權(quán)頭寸。美國(guó)10年期國(guó)債收益率下跌2.9個(gè)基點(diǎn)，至1.44%；5年期和30年期國(guó)債收益率差縮小1.0個(gè)基點(diǎn)，至118.2個(gè)基點(diǎn)。

本月美元兌一籃子貨幣上漲約2.8%，部分因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)在本月初的會(huì)議后立場(chǎng)轉(zhuǎn)鷹。交易商正關(guān)注周五將出爐的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，以確認(rèn)貨幣政策立場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。

Action Economics稱，美元主要受到好于預(yù)期的美國(guó)民間就業(yè)數(shù)據(jù)支撐，這推動(dòng)投資者在非農(nóng)就業(yè)報(bào)告發(fā)布前回補(bǔ)美元空頭。該研究公司還指出，美國(guó)兩年期國(guó)債收益率走強(qiáng)，6月上升近11個(gè)基點(diǎn)，為2019年9月以來最大升幅，因投資者消化了2023年部分收緊政策的預(yù)期。這應(yīng)會(huì)繼續(xù)幫助美元走強(qiáng)，因市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)率先開始收緊貨幣政策，此外，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度可能遠(yuǎn)超歐洲。

機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行的調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)美國(guó)勞工部周五將公布，6月新增70萬個(gè)就業(yè)崗位，5月為增加55.9萬個(gè)，失業(yè)率降至5.7%，5月份為5.8%。

富國(guó)證券宏觀策略師Erik Nelson表示，如果美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，則會(huì)強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)可能以比先前預(yù)期的更快撤走寬松政策的觀點(diǎn)，這將對(duì)美元有利。

投資者還對(duì)Delta新冠病毒變種擴(kuò)散感到擔(dān)憂，這已促使澳大利亞、英國(guó)和歐洲部分國(guó)家實(shí)施或計(jì)劃重新實(shí)施封鎖，導(dǎo)致這些國(guó)家的貨幣陷入困境。這提振美元買盤。

歐元兌美元下跌0.33%至1.1858，連續(xù)第三天下跌；稍早觸及4月6日以來低點(diǎn)1.1845，本月跌超3%。在期權(quán)相關(guān)買盤支撐下從盤中低點(diǎn)反彈。

美元兌日元上漲0.52%至111.11，稍早觸及111.12的年內(nèi)高位；期權(quán)和商業(yè)賣盤使?jié)q勢(shì)放緩；日元1周風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)為0.17%，為5月4日來高位，看漲期權(quán)需求更高；約19億美元7月2日到期、執(zhí)行價(jià)為111.00的期權(quán)附近有伽馬相關(guān)買盤，支撐了美元兌日元；DTCC顯示7月2日到期、執(zhí)行價(jià)為111.40的期權(quán)附近有交易興趣。

澳元和紐元等對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感和受大宗商品影響的貨幣兌美元小幅走軟，澳元兌美元下跌0.19%至0.7498，稍早觸及6月21日以來低點(diǎn)0.7492；紐元兌美元跌0.13%至0.6983。

周四前瞻

香港證券交易所 香港回歸紀(jì)念日，休市一天
15:00 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德在經(jīng)濟(jì)和貨幣事務(wù)委員會(huì)(ECON)聽證會(huì)上發(fā)言
16:00 歐洲央行監(jiān)事會(huì)主席恩瑞亞在歐洲議會(huì)經(jīng)濟(jì)和貨幣事務(wù)委員會(huì)(ECON)上進(jìn)行介紹性發(fā)言
16:00 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利講話
19:00 第181屆歐佩克大會(huì)舉行
21:30 歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)部長(zhǎng)級(jí)監(jiān)督委員會(huì)舉行會(huì)議
23:00 第18屆歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議舉行
凌晨02:00 2021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)表講話

東京三菱日聯(lián)：非農(nóng)若如預(yù)期向好，美元指數(shù)將打開更大上行空間

東京三菱日聯(lián)銀行的分析師指出，如果美國(guó)6月份非農(nóng)就業(yè)表現(xiàn)全面轉(zhuǎn)好，那么美元指數(shù)就有望打開更大的上行空間，因?yàn)閷脮r(shí)美聯(lián)儲(chǔ)在年底之際開始縮減QE的前景將得到進(jìn)一步確認(rèn)，而美債收益率也將因此錄得可觀的回升幅度。

此前先行發(fā)布的消費(fèi)信心指數(shù)數(shù)據(jù)已經(jīng)顯示美國(guó)雇主提供的就業(yè)崗位數(shù)量進(jìn)一步增加，而之后的ISM指數(shù)就業(yè)分項(xiàng)指標(biāo)料佐證這一狀況，這已經(jīng)令各方對(duì)6月非農(nóng)就業(yè)增幅的預(yù)期再度達(dá)到了70萬人的高位水平。如果實(shí)際就業(yè)增幅比此預(yù)期更高達(dá)到80萬人以上，那么美聯(lián)儲(chǔ)在9月的會(huì)議上明示縮減QE預(yù)期基本就將成為定局。

考慮到這也是在美聯(lián)儲(chǔ)此前政策決議松動(dòng)口風(fēng)，首次承認(rèn)未來存在縮減QE必要性之后的首份月度就業(yè)報(bào)告，其受關(guān)注程度與數(shù)據(jù)影響力也將超出以往，因此若數(shù)據(jù)若如預(yù)期向好，美元反彈勢(shì)頭將進(jìn)一步開啟，但如果非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)再度不佳，市場(chǎng)投資者在連續(xù)三個(gè)月失望之后可能耗盡耐心，這料令美元指數(shù)回吐在此前美聯(lián)儲(chǔ)決議后錄得的漲幅重返90以下水平。

德國(guó)商業(yè)銀行：美元兌日元有望漲向112.50

德國(guó)商業(yè)銀行技術(shù)分析表示，美元兌日元若突破111.13/38阻力位，下一目標(biāo)指向112.23/50，近期繼續(xù)在2018年10月低點(diǎn)和2019年2月中旬高點(diǎn)111.13/38下方盤整，只要保持在2021年上升趨勢(shì)線109.97上方，那么前景仍然樂觀，中期目標(biāo)是112.23/50，為2019年4月高點(diǎn)、2020年高點(diǎn)和長(zhǎng)期斐波那契回撤位，需持穩(wěn)于5月底低點(diǎn)108.56上方才能保持整體看漲趨勢(shì)。

華僑銀行：澳元兌美元短期目標(biāo)為0.7480

華僑銀行策略師預(yù)計(jì)，澳元兌美元短期目標(biāo)為0.7480，考慮到即將到來的7月澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決議，匯價(jià)料獲得積極因素推動(dòng)，然而Delta毒株的傳播以及首都城市的流動(dòng)限制將令澳洲聯(lián)儲(chǔ)7月利率決議復(fù)雜化，當(dāng)前已跌破0.7550的支撐位，焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向0.7500和0.7480。