財(cái)報(bào)對(duì)于看懂一個(gè)企業(yè)到底有多重要？財(cái)務(wù)人把財(cái)報(bào)當(dāng)做寶貝一樣端給老板匯報(bào)財(cái)務(wù)情況，而有些老板就問(wèn)兩個(gè)問(wèn)題，“現(xiàn)在賬上還有多少錢(qián)？”“這月賣(mài)了多少貨？”，這就猶如一盆冷水潑來(lái)，渾身拔涼拔涼的。
站在企業(yè)老板的角度，可以不懂財(cái)務(wù)細(xì)節(jié)，但還是要能夠看懂財(cái)報(bào)，知道數(shù)字背后的情況，這對(duì)于一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要。這其中能發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上的問(wèn)題，有助于老板們不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)更大的收益。
所以，老板一定要能看懂財(cái)報(bào)！
接下來(lái)，我們把財(cái)報(bào)掰開(kāi)了揉碎了，好好說(shuō)道說(shuō)道。
本篇我要說(shuō)的，不是利潤(rùn)表，也不是資產(chǎn)負(fù)債表，而是現(xiàn)金流量表。之所以把現(xiàn)流表擺在最前面去說(shuō)，是因?yàn)檎驹谄髽I(yè)的角度，現(xiàn)金流就是生命線(xiàn)，沒(méi)了現(xiàn)金流一切都扯淡。身為老板，一定要優(yōu)先把現(xiàn)流表搞懂搞透。
我們這不是財(cái)務(wù)技能講解，所以不說(shuō)現(xiàn)流表的編制，我們側(cè)重于說(shuō)明現(xiàn)流表上的數(shù)字所傳達(dá)的意思。對(duì)于現(xiàn)流表，我們可以不用每月去看變動(dòng)、看流入流出，可以選擇季度、半年這樣的周期進(jìn)行細(xì)致的分析。
現(xiàn)金流量表主要分為三大部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。
首先，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流是最核心的數(shù)據(jù)，這是企業(yè)生存的根基，是企業(yè)自身造血能力的體現(xiàn)。具體內(nèi)容如下圖：
（1）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金&購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，這兩個(gè)項(xiàng)目結(jié)合在一起看，能夠看出階段性業(yè)務(wù)上收支情況。這兩個(gè)項(xiàng)目的差額是企業(yè)自身造血的主要來(lái)源，因此其波動(dòng)幅度、頻次對(duì)企業(yè)階段性資金情況有關(guān)鍵影響。如果存在較大浮動(dòng)的波動(dòng)，甚至部分月份存在較大凈流出，則說(shuō)明企業(yè)業(yè)務(wù)存在明顯的季節(jié)性，或者回款、付款節(jié)奏把控上存在問(wèn)題，需要進(jìn)行及時(shí)策略調(diào)整。關(guān)于收付款問(wèn)題，我們以后專(zhuān)門(mén)開(kāi)一篇文章來(lái)探討。
（2）收到的稅費(fèi)返還&支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，首先一定是支付的遠(yuǎn)大于收到的，這是正常。其次，要盡可能爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠，比如軟件退稅（增值稅）、高新認(rèn)定（企業(yè)所得稅），以及地方一些鼓勵(lì)性補(bǔ)貼與各部委、國(guó)家的政策性補(bǔ)貼（這些補(bǔ)貼不在這兩個(gè)項(xiàng)目體現(xiàn)，順便提一句而已）。對(duì)于稅收的籌劃、補(bǔ)貼的獲取，這是每個(gè)企業(yè)老板都應(yīng)該重視的事情，是值得請(qǐng)專(zhuān)門(mén)的人操作的。
（3）支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，就是一個(gè)雜貨鋪，所以雜七麻八的支出都在這里。如果想對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況掌握的更細(xì)致，就一定要把這塊掰碎了看。除了日常開(kāi)支外，支付其他里還包括沒(méi)進(jìn)利潤(rùn)表掛賬在往來(lái)款的支出，甚至是賬外支出，都一股腦堆在這里。因此，如果企業(yè)管控差，多半能從這里查出問(wèn)題，這也就涉及到每個(gè)企業(yè)都要重視的費(fèi)用管控問(wèn)題。雖然費(fèi)用單筆看并不大，就是幾百幾千，但是千里之堤毀于蟻穴，我們要看到小的事情背后往往是管控的大缺失。因此如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)的并非季節(jié)性波動(dòng)明顯的業(yè)務(wù)，那么其他支出與銷(xiāo)售額等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)之間是存在一定比率關(guān)系，如果某月或季度出現(xiàn)異常波動(dòng)，是需要老板格外關(guān)注。
對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)這些項(xiàng)目，與利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合著看，相互進(jìn)行比對(duì)與勾稽，效果更佳。等將各個(gè)表獨(dú)立說(shuō)完后，我們?cè)賹?duì)整體財(cái)報(bào)的運(yùn)用做專(zhuān)門(mén)討論。
其次，投資活動(dòng)現(xiàn)金流主要還在于關(guān)注投入產(chǎn)出效率。具體項(xiàng)目如下：
簡(jiǎn)單的劃分，可以將投資活動(dòng)分為為了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)而進(jìn)行的資產(chǎn)投資，和為了資本收益的股權(quán)、債權(quán)等金融投資。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，基本與金融類(lèi)投資緣分不大，且這類(lèi)投資過(guò)于復(fù)雜，待進(jìn)階版中再做討論，此處暫且略過(guò)。
固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等的購(gòu)建，是對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的支撐，因此應(yīng)關(guān)注投入的必要性，以及是否能帶來(lái)直接或間接經(jīng)濟(jì)效益，比如直接提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、或提升工作效率、產(chǎn)品質(zhì)量等等，這類(lèi)投入就是必要的投入。第二，一般這類(lèi)投入涉及金額較大，需考慮資金的壓力。在沒(méi)有其他融資渠道的情況下，需要從自身經(jīng)營(yíng)累積中籌措購(gòu)置資產(chǎn)的資金，因此要在確保正常運(yùn)營(yíng)資金的基礎(chǔ)上，才能考慮擴(kuò)展的投入。對(duì)于企業(yè)老板在進(jìn)行決策時(shí)，應(yīng)關(guān)注資金存量、每月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金波動(dòng)，來(lái)安排這些資產(chǎn)投入的支出，是一次性支出還是分階段支出，或者是暫時(shí)不投入。切忌只看賬上有沒(méi)有錢(qián)就草率決定，從而造成資金鏈的緊繃。
再次，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流主要分為股權(quán)籌資和債務(wù)籌資。不論哪種方式，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)都是要付出不小的代價(jià)，因此需要萬(wàn)分謹(jǐn)慎。具體項(xiàng)目如下：
（1）股權(quán)方式融資，就是通過(guò)出讓自己企業(yè)一部分股權(quán)來(lái)獲得投資機(jī)構(gòu)的資金。在上一輪資本熱潮下，大部分人都對(duì)這種方式有所了解，對(duì)于股權(quán)融資最核心的關(guān)注點(diǎn)并不在財(cái)報(bào)中體現(xiàn)，而是在資本進(jìn)入企業(yè)之前對(duì)資本的選擇和交易設(shè)計(jì)上，這里提有點(diǎn)超綱。
（2）債務(wù)融資主要形式是銀行貸款&民間借貸。運(yùn)用債務(wù)融資，相當(dāng)于為企業(yè)加了杠桿，利用外部的資金來(lái)發(fā)展企業(yè)，如果用的好能夠加速企業(yè)發(fā)展，但是用不了就是加速企業(yè)死亡，因此作為老板在做融資決策前，要從現(xiàn)流表的角度去衡量這件事，要關(guān)注每月償還債務(wù)支付的現(xiàn)金（即償還本金部分）和償付利息支出的現(xiàn)金（即利息部分）之和是否能夠被經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所覆蓋，只有被完全覆蓋掉才是安全的。如果不能被完全覆蓋，那么有可能是融資資金所帶來(lái)的效果會(huì)延后爆發(fā)，屆時(shí)每月償還的本息能夠被完全覆蓋，而過(guò)渡期通過(guò)沉淀資金償還，這種方式還是存在一定風(fēng)險(xiǎn)滴，如果預(yù)期效果不能達(dá)到，極易造成資金鏈斷裂。所以選擇這樣操作務(wù)必要慎之又慎，對(duì)預(yù)期的實(shí)現(xiàn)有充分把握下再實(shí)行。
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