莊家的建倉路徑及運(yùn)作方式
1、橫盤式建倉路徑。莊家在一個低位狹窄的區(qū)域內(nèi)通過上下震蕩吸取籌碼，這種建倉模式莊家意圖是在精神上和心理上消磨和摧毀散戶的持股意志和信心，讓散戶內(nèi)心深處徹底絕望，從而產(chǎn)生強(qiáng)烈的換股欲望，最終交出廉價籌碼，實(shí)現(xiàn)莊家完成建倉的目的。
這種建倉模式一般需要較長的建倉時間（3個月甚至更長），時間越長吸籌越充分，一旦突破爆發(fā)力也越大。建倉期間成交量一般都不大，成交量過大會引起場外資金的關(guān)注，出現(xiàn)散戶和莊家搶籌碼現(xiàn)象，不利于莊家建倉，莊家在沒有建倉完畢之前，并不希望場外資金關(guān)注這只股票，只希望關(guān)門打狗，獨(dú)吞市場。
同時上下振幅不能太大（10%左右），振幅小就無差價可做，就不會吸引場外短線資金參與，從而順利完成建倉任務(wù)。（附加：籌碼轉(zhuǎn)換過程：散戶賣出，散戶買進(jìn)；散戶賣出，莊家買進(jìn)；莊家賣出，散戶買進(jìn)；莊家賣出，莊家買進(jìn)。）
2、下行式建倉路徑。在股票下跌的中后期莊家會采取下跌過程中一路建倉的模式，這種建倉模式是先少量吸納，后大量吸納，少量吸納的籌碼是為了后期打壓股價之用，大量吸納是當(dāng)股價接近底部時的廉價籌碼，一旦股價止跌，莊家基本上完成建倉任務(wù)。
在下跌途中成交量整體是萎縮的，即使偶爾放量但不會持續(xù)，也會短暫反彈，但股價整體是不斷創(chuàng)新低，莊家意圖是使散戶全線套牢，并且一次一次地摧毀股民持股信心，值得股民割肉為止，還可以為后期股價上漲騰出空間。
這種建倉模式的特點(diǎn)是建倉不容易被發(fā)覺、建倉容易，底部停留時間短、啟動速度快，但建倉成本會稍微高一點(diǎn)。
3、上行式建倉路徑。由于市場或個股利好原因股價已經(jīng)脫離底部，但又看好未來，莊家來不及低位建倉，不得不采取拉升建倉的方法，邊拉升邊洗盤邊吸籌，這種建倉模式莊家先大量吸納，后少量吸納，大量吸納的是相對低位的籌碼，但由于股民惜售，倉位不夠，只能繼續(xù)吸納少量相對高位的籌碼。
莊家的意圖是通過邊拉升邊洗盤的方法讓一部分高位套牢籌碼少虧損一點(diǎn)割肉出局，也讓一部分中位解套籌碼解套出局，還要讓一部分低位獲利籌碼短線獲利出局。從而到達(dá)最終完成建倉的目的。
上行式建倉的特點(diǎn)是上漲放量（吸籌和跟風(fēng)所致），下跌縮量（惜售所致），形態(tài)底部依次抬高，莊家成本相對會高。上行式建倉可分為緩慢拉升建倉和快速拉升建倉。
4、先下后上式建倉路徑。這種建倉模式莊家在股價下跌時先吸取一部分籌碼，然后在股價見底回升時再吸取一部分籌碼，直到完成目標(biāo)倉位。這種建倉模式是中間吸籌多，兩頭吸籌小，也就是下跌途中和反彈途中吸籌少，底部區(qū)域吸籌多。
莊家意圖是先通過下跌（有時是因?yàn)槔栈蚬室庹T空）將散戶全部套牢，迫使一部分散戶割肉吸籌，然后通過反彈讓一部分散戶解套或微利出局吸籌。先下后上式建倉形態(tài)可分為圓弧底形態(tài)和頭肩底形態(tài)。
5、先上后下式建倉路徑。這種建倉模式莊家在反彈時吸納一部分籌碼，然后通過回調(diào)再吸納一部分籌碼，完成建倉過程。莊家吸籌分布是兩頭多中間少，即反彈底部和回調(diào)底部吸籌多，反彈頂部吸籌少。
莊家意圖是通過反彈讓一部分解套散戶或微利散戶出局，然后通過回調(diào)讓一部分還沒有出局的套牢散戶誤認(rèn)為莊家出貨或再創(chuàng)新低因缺乏持股信心而拋盤出局，從而到達(dá)莊家建倉的目的。
這種建倉模式的特點(diǎn)是反彈放量，回調(diào)縮量，回調(diào)的幅度一般都在前期低點(diǎn)附近，所以現(xiàn)成雙底的形態(tài)居多。
從大勢看，市場呈現(xiàn)跌多漲少的普跌格局，權(quán)重股止步不前，板塊效應(yīng)不突出，漲跌參差不齊，先前上漲或未跌的個股出現(xiàn)補(bǔ)跌行情，股價上漲受均線壓制明顯，成交量逐步減少，做多動能難以聚集，大勢弱勢運(yùn)行非常明顯。個股盤面特點(diǎn)：
1．市場人氣低迷
莊家吸貨不僅需要一定的時間，而且還需要一定的市場環(huán)境才能完成建倉。大家知道，火暴的市場便于出貨，低迷的市場便于進(jìn)貨。所以，有的莊家在整個建倉過程中，特意制造低迷市場，達(dá)到吸貨的目的。
低迷市場分為兩種：一種是大勢低迷；一種是個股低迷。大勢低迷時，人氣渙散，交投清淡，證券交易大廳人數(shù)稀少，市場凄凄慘慘戚戚，冷落到了極點(diǎn)，甚至對股市產(chǎn)生懷疑或喪失吸引力。
個股低迷時，一般表現(xiàn)為局部行情，多屬非主流板塊或主流板塊中的個別個股，除基本面因素外，往往缺乏主力資金關(guān)照，交投清淡，盤面死氣沉沉，走勢黏黏糊糊，或者是由于莊家“晚來一步”所致。
2．市場量能減弱
莊家在建倉的整個過程中，一般的盤面表現(xiàn)為：成交量從大到小逐步縮小直至地量水平，建倉到了后期，幾分鐘甚至半個小時才成交一兩手或筆，全天交投也不過幾十、幾百手或筆(這是黎明前的黑暗)；量能從強(qiáng)到弱逐步衰竭直至無力抵抗，盤中反彈的高點(diǎn)一個比一個低，低點(diǎn)一次比一次矮，直到最后趴底沿著一條近似水平的直線作窄幅波動，形成一條拖地的“狐貍尾巴”，不知哪天能甩起來(這是風(fēng)雨前的寧靜)。
這種現(xiàn)象，若過早介入，難免被莊家折磨得精疲力竭；若過晚介入，又怕出現(xiàn)“旱地拔蔥”(個別現(xiàn)象)行情。建倉時的能量減弱往往伴隨著人氣低迷，因此二者有一定的互動性。
3．市場波動無序
股價到了真正的底部時，往往是無規(guī)則的自然波動，無法從技術(shù)面上去分析研究后市的走勢，K線、波浪、趨勢、切線、指標(biāo)(多數(shù))基本失效，很難找到一個合適的切人點(diǎn)，該階段經(jīng)常出現(xiàn)這種盤面現(xiàn)象。
另外，有的股票在經(jīng)過一輪調(diào)整后，到了一個相對低點(diǎn)，或者股價見底經(jīng)小幅回升后，到了一個相對高點(diǎn)，形成無規(guī)則的自然波動，上下方向不明，市場表現(xiàn)無序。
這種盤面現(xiàn)象，是下跌中繼平臺？還是上升中繼平臺?無法從盤面上找到答案。針對這種無序的運(yùn)行特點(diǎn)，我們的策略是：多看少動，方向明朗，立即決斷。
4．市場震幅收窄
莊家戰(zhàn)略性建倉時，基本上沒有大幅的震蕩，股價波動幅度很小，尤其是中后期更是如此，就像“老太太上路——碎步而行”。在盤面上表現(xiàn)為，漲時沒勁，跌時不猛，盤時最久熬死人。
在K線排列組合上，多以小陰小陽出現(xiàn)，很少有大陰大陽的產(chǎn)生，即使偶爾出現(xiàn)一兩根大陰大陽線，隨后很快又重蹈覆轍，一般日波動幅度在3％以內(nèi)，甚至更小。但個別急性莊家或后知后覺莊家，會通過大幅波動達(dá)到建倉的目的。
1、行情啟動之前建倉
一般在指數(shù)經(jīng)歷了一段時間的熊市之后，多數(shù)個股的估值是相對較低的，低估的股價為價值投資者和坐莊的機(jī)構(gòu)投資者創(chuàng)造了非常好的條件。尤其是機(jī)構(gòu)投資者雖然也對各種題材熱衷，但是價值投資仍然是主線，題材中沒有公司價值的潛在提升動力，也不足以成為莊家的“獵物”。
從莊家降低建倉成本的角度考慮，在股價處于底部時莊家正好可以利用低價的特點(diǎn)及時建倉，持有低成本的股票對于莊家今后操控股價留有很大的回旋余地，即市場好的時候拉一拉股價，市場不好的時候就壓一壓股價。
在股價處于低位時建倉還有一個很大的好處，即可以獲得更多股價增值的利潤。若等待股價上漲到高位的時候再匆忙建倉，不儀成本高而且很大一部分利潤已經(jīng)在股價上漲時被抵消掉了。
長線投資的莊家經(jīng)常是那些先知先覺的主力，它們建倉的時機(jī)經(jīng)常會選擇在市場進(jìn)入上升趨勢之前，從而提前布局。一般受到資金限制，短線莊家不會選擇在股價未上升前就提前入市，而是在上漲過程中的調(diào)整階段，短時間搶籌然后拉升股價賺取利潤。
如圖所示，莊家在進(jìn)駐該股時，股價并未有大幅度的上漲，而是不斷地小幅波動橫盤整理。從成交量和不斷增加的平均成交量來看，莊家正在不斷地吸籌。在股價橫盤三個多月之后，才開始真正的上漲。
2、行情啟動之時建倉
莊家在行情啟動之前就開始建倉有兩個缺點(diǎn)是不可避免的。其一，莊家很難準(zhǔn)確抓住建倉的底部，如果股價繼續(xù)下跌，必將陷入套牢的窘境。
其二，即使莊家抓住了股價的底部，如果市場長時間不進(jìn)入上升趨勢當(dāng)中，時間成本也是比較高的。資金不能夠賺取利潤就相當(dāng)于貶值，不論哪一個莊家都不想使自己的資金貶值。
那么在行情啟動之后建倉如何呢？行情啟動后意味著股價已經(jīng)上漲到了一個新的高度，持倉成本是很高的。高價建倉不利于莊家今后的操作，除非那些操作周期相當(dāng)長的長線莊家。選擇行情啟動之時建倉是很恰當(dāng)?shù)?，成本不會太高又能使資金及時發(fā)揮應(yīng)有的效應(yīng)，真可謂一箭雙雕。
然而如此好的建倉時機(jī)不是所有的莊家都能夠抓住的，原因主要有兩個：其一，莊家限于調(diào)研實(shí)力，很難在市場轉(zhuǎn)暖的第一時間內(nèi)就介入其中，早一點(diǎn)或者晚一點(diǎn)都是不可避免的。其二，莊家的資金量非常龐大，即使實(shí)力不強(qiáng)的莊家也是需要一定的時間保證建倉成功。
股價的啟動時間并不會很長，大量資金短時間內(nèi)介入某一只股票，股價被拉升是不可避免的。還未完成建倉就使股價大幅上漲一定不是莊家希望出現(xiàn)的結(jié)果。總之，在啟動之初建倉的莊家一定要有足夠?qū)嵙Σ煊X行情啟動的信號，并且能夠在控制好股價漲幅的情況下盡快建倉。
如圖所示，在下跌過程中一度跌至4.95元 股，成交量萎縮到不足2萬手的水平。但是在股價隨著大盤進(jìn)入上漲趨勢后，成交量迅速放大10倍，莊家在行情啟動之時不斷放大成交量并同步完成建倉過程。
從圖中股價上漲之初明顯的“堆量”可以很清楚地看出，莊家在行情啟動時，一邊拉升股價一邊完成了建倉。后市該股在上漲過程中，再也沒有出現(xiàn)如此多的大成交量堆積的形態(tài)，成交量只是維持在相對放大的水平上，以便配合股價持續(xù)上漲
3、行情啟動之后建倉
行情啟動后建倉不能夠使持倉成本足夠低，莊家只能盡可能地減小持倉成本，并且縮短建倉時問，只有這樣才能夠完成建倉過程。在行情啟動后再建倉的莊家，屬于那些后知后覺的類型，股市下跌中一味看空市場，股市真正開始反轉(zhuǎn)后還沒有及時建倉。
耽誤了建倉時機(jī)就像是貽誤戰(zhàn)機(jī)一樣，在股價上漲過程中匆忙搶籌也是在所難免。當(dāng)然有的時候提前建倉的莊家在股價被拉升到一定的價位后，會考慮賣出部分股票，其他的莊家恰好趁機(jī)參與進(jìn)來，這就是行情啟動后的換莊過程。
長線莊家在行情啟動前就開始了建倉過程，但是出于保守考慮肯定不會將全部的資金投入進(jìn)來，在市場上漲的趨勢明朗化之后可以繼續(xù)買人股票。
如圖所示，在長達(dá)兩年的時問里 ，從5元 股附近上漲到16元 股附近。在該股上漲的過程中，成交量斷斷續(xù)續(xù)被放大，莊家利用放大的成交量不斷進(jìn)行建倉的操作。顯然這種建倉方式是在股價上漲過程中完成的。
在市場進(jìn)入上升趨勢的初期，該股并未引起莊家的太多關(guān)注，股價也沒有像樣的上漲，而是隨著市場緩慢上升。行情的中期,該股終于不斷地受到莊家的關(guān)注，建倉行為悄然發(fā)生了。
1、順勢打壓建倉。
主力打壓股價的意圖很好理解,目的就是想從投資者手中籌集到更多的廉價籌碼。主力通常會提前買入一部分股票,隨后利用手中籌碼拋售打壓股價,股價會呈現(xiàn)快速下跌破位的趨勢,當(dāng)投資者恐慌拋售時,主力在順勢買入廉價籌碼。
盤面特征:股價快速下跌,盤面多次收出放量陰線。底部確認(rèn)后又會出現(xiàn)連續(xù)放量陽線。
2、盤整震蕩建倉。
箱體震蕩的走勢在市場中較為常見,幾乎走勢都不受大盤影響。主力介入這樣的股票通過反復(fù)打壓股價,消磨投資者耐心來獲取籌碼。有些上市公司是優(yōu)質(zhì)的白馬股,業(yè)績優(yōu)秀,在難以打壓股價的情況下,主力只能選擇這樣的方式讓散戶交出籌碼,主力建倉時間較長。
盤面特征:區(qū)間K線小幅震蕩,盤整為主。
3、拉高建倉。
拉高建倉是主力獲取籌碼時間最短,成本最高的一種方法。一般是股票基本面突發(fā)利好,主力迫切的想介入,于是通過拉高股價誘惑投資者賣出股票來獲取籌碼。在股價拉高的同時,成交量和換手率大幅提升,上漲的過程中有時還會出現(xiàn)較大的震蕩,這都是主力吸收籌碼的手段。
盤面特征:K線以大陽線為主,上漲初期寬幅震蕩,短期內(nèi)成交量和換手率迅速放大。
如何判斷莊家建倉是否結(jié)束？
股價漲不漲，關(guān)鍵看莊家炒不炒。莊家什么時候最有炒作激情？在吃飽了廉價籌碼時最有激情。那么，如何判斷莊家建倉是否完成?
1.用量少就將價拉高
放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。莊家相中股票后，進(jìn)場收集籌碼，經(jīng)過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕松地將股票拉至漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，大部分籌碼已經(jīng)被莊家鎖定，浮動籌碼很少。
這時候莊家具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。尤其是在開盤30分鐘內(nèi)就將股價拉到漲停板，全天封盤不動，成交量即時萎縮，大有充當(dāng)領(lǐng)頭雁之風(fēng)范。
通常，在低位經(jīng)過反復(fù)整理，成交量萎縮至低量后，慢慢地出現(xiàn)脈沖式放量，不斷地向阻力位發(fā)起沖擊，表明建倉工作準(zhǔn)備充分，莊家拉升躍躍欲試。
2.走勢不受大勢影響
走勢獨(dú)立，我行我素，不理會大盤走出獨(dú)立行情，即大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落人莊家囊中:當(dāng)大盤向下，有浮籌砸盤，莊家便用籌碼托住，封死下跌空間，以防價籌碼被人搶了去; 大勢向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時仍不想發(fā)動行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計(jì)劃。
此時，股票的K線形態(tài)出現(xiàn)橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。
3.股價開始劇烈波動
股價在起漲前，走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼作圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時走勢圖上更是大幅震蕩。
委買、委賣之間價格差距也非常大，有時相差幾分，有時相差幾毛，給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規(guī)則，有時幾分鐘成交一筆，有時十幾分鐘才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。
4.遇利空時不跌反漲
遇利空消息打擊，股價不跌反漲，或當(dāng)天雖有小幅無量回調(diào)但第二天便收出大陽，股價迅速恢復(fù)到原來的價位。突發(fā)性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。
于是，在盤面可以看到利空消息襲來當(dāng)日，開盤后拋盤很多，但此時的接盤更多，不久拋盤漸漸減少，股價慢慢獲得企穩(wěn)。由于莊家擔(dān)心散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉升到原來的位置。
