昨天，我一個同事說：“她的客戶遇到一個公司的理財(cái)產(chǎn)品，年利率16%，10000元利息1600，每個月都還本息……老有誘惑力了，客戶一門心思扎進(jìn)去了。”
16%的年利率，說高也不算太高，要知道，市面上也有比這還高的利率。但這是真實(shí)的年化利率嗎？
為了方便計(jì)算，以本金12000元為例，一年的利息就是12000X16%＝1920元，每月還款本金1000元，每月利息為12000x16%/12=160元，合計(jì)每月本息為：1000 160=1160元。
我們下面計(jì)算一下，每個月的年化利率Y：
第1月：Y=160 x 12/1200=16%
第2月：Y=160 x 12/(12000-1000)=17.45%
第3月：Y=160 x 12/(12000-2000)=19.20%
第4月：Y=160 x 12/(12000-3000)=21.33%
第5月：Y=160 x 12/(12000-4000)=24.00%
第6月：Y=160 x 12/(12000-5000)=27.43%
第7月：Y=160 x 12/(12000-6000)=32.00%
第8月：Y=160 x 12/(12000-7000)=38.40%
第9月：Y=160 x 12/(12000-8000)=46.00%
第10月：Y=160 x 12/(12000-9000)=64.00%
第11月：Y=160 x 12/(12000-10000)=96.00%
第12月：Y=160 x 12/(12000-11000)=192%
這就說最后一個月的實(shí)際年利率為192%。
有沒有很震驚，但這就是事實(shí)，那么其實(shí)際年利率是多少了？
將每個月利率相加除以12就能得出實(shí)際年利率：(16% 17.45% 19.20% 21.33% 24.00% 27.43% 32.00% 38.40% 46.00% 64.00% 96.00% 192%)/12≈49.48%。
也就是說這款理財(cái)產(chǎn)品的融資成本是49.48%，對于客戶來說收益那是相當(dāng)?shù)母撸墒悄阆脒^沒有：是什么樣的項(xiàng)目才能給到你近50%的收益，之后公司還能保持盈利呢？反正這樣的產(chǎn)品我不敢買。
天底下沒有免費(fèi)的午餐，在投資中收益固然重要，但安全更加重要。對于理財(cái)產(chǎn)品的選擇，不要被它的高收益迷住眼睛，首先要分析其收益的合理性。只有收益是合理合法的，才能保證本金的安全，獲得預(yù)期的收益。
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