本周A股市場出現(xiàn)了窄幅震蕩的格局，滬深兩市的成交量也迅速萎縮。但個股行情依然活躍，尤其是智能電網(wǎng)板塊持續(xù)出現(xiàn)了資金流入的態(tài)勢，中國西電、長城開發(fā)等個股就是如此。
從以往A股市場的經(jīng)驗來看，基金最怕的就是不確定性，一旦行業(yè)政策出現(xiàn)不佳的預(yù)期，極有可能使基金產(chǎn)生離開的想法。而地產(chǎn)行業(yè)由于調(diào)控的不確定性，使地產(chǎn)股近期以來走勢一直郁郁寡歡。相對應(yīng)的是，高鐵產(chǎn)業(yè)鏈的個股則由于國家大規(guī)模的高鐵投資使得相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個股的業(yè)績增長具有確定性，故身軀龐大的中國南車也出現(xiàn)了加速上行的K線組合。由此可見，確定性將成為基金等機構(gòu)資金調(diào)倉的方向。
反觀智能電網(wǎng)行業(yè)，下游的需求無疑是相對樂觀的。經(jīng)過2009年、2010年的試點建設(shè)，2011年開始智能電網(wǎng)進入正式建設(shè)階段，意味著2011年將成為智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的元年。而且，行業(yè)分析師預(yù)計2009-2020年我國智能電網(wǎng)投資將達到4.3萬億元，年均3583億元，其中智能化投資部分占11.1%左右，年均398億元?！笆濉逼陂g二次設(shè)備年均復(fù)合增長率為23.5%。就智能電網(wǎng)投資來說，對于該行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，尤其是電力設(shè)備行業(yè)的需求將延續(xù)2009年、2010年的旺盛的景氣度，從而推動著資金強烈關(guān)注智能電網(wǎng)概念股的投資機會。
帶來投資新方向
與此同時，智能電網(wǎng)出現(xiàn)了兩個清晰的行業(yè)發(fā)展方向，從而有望給A股市場帶來新的投資熱點，一是高壓、特高壓的投資方向。根據(jù)國家電網(wǎng)的規(guī)劃，未來將建設(shè)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，以信息化、自動化、互動化為特征的堅強智能電網(wǎng)，實現(xiàn)我國電網(wǎng)從傳統(tǒng)電網(wǎng)向高效、經(jīng)濟、清潔、互動現(xiàn)代電網(wǎng)的升級和跨越。根據(jù)國家電網(wǎng)規(guī)劃，未來將通過特高壓電網(wǎng)的發(fā)展，形成以“三華”電網(wǎng)為核心，以西北和東北電網(wǎng)為主要送端、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅強智能電網(wǎng)。
根據(jù)規(guī)劃，預(yù)計在“十二五”期間將有9條±800kV特高壓直流線路投運，另外有2條±800kV直流線路將于2016年投運，因此也將在“十二五”期間開工。如果這兩條線路50%按交貨投資測算，則“十二五”期間±800kV特高壓直流線路將達2080億元。這不包括±400kV和±660kV超高壓直流線路，如果考慮±400kV和±660kV超高壓線路投資，則投資將更大。由此意味著平高電氣、許繼電氣、國電南瑞、福星曉程、中國西電、經(jīng)緯電材等涉足高壓、特高壓個股的業(yè)績將突飛猛進。
二是智能電網(wǎng)的推進將給節(jié)能電力設(shè)備的發(fā)展催生新的投資機會。有行業(yè)分析師預(yù)計，若所有550KV變電站都安裝柔性交流輸電設(shè)備，則市場總需求為9000億元，年均900億元。隨著該產(chǎn)品技術(shù)水平的成熟，未來柔性輸電產(chǎn)品市場需求將超出電網(wǎng)現(xiàn)有規(guī)劃。而柔性直流輸電是國際公認的最具有技術(shù)優(yōu)勢的風(fēng)電場并網(wǎng)方案，也是海上風(fēng)電并網(wǎng)的唯一方式。電科院專家預(yù)測，我國未來5年市場容量將達到400億元；到2015年，保守估計全世界范圍內(nèi)柔性直流輸電工程的市場規(guī)模將達到千億元以上。因此，涉足柔性輸電設(shè)備業(yè)務(wù)的榮信股份、思源電氣等個股可積極跟蹤。
另外，由于智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)的推進其實也意味著新能源汽車業(yè)務(wù)的發(fā)展進入到實質(zhì)性階段，尤其是充電站業(yè)務(wù)的建設(shè)。目前一個充電站投資300萬元左右、一個快速充電樁投資20萬元左右。隨著智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)的建設(shè)，預(yù)計未來5年全國電動汽車充電站主設(shè)備投資可達到150億元，北京科銳、科陸電子、奧特迅等個股面臨著極佳的發(fā)展機遇。
