不知道大家在初學(xué)交易的路上，有沒有遇到過這樣的情況：
接觸了基本面的分析，覺得很高大上，漸漸發(fā)覺技術(shù)分析不過是“末端伎倆”，可隨著基本面分析的深入，又發(fā)現(xiàn)其滯后性和不確定性，再次對資金影響性產(chǎn)生了興趣，回過頭來看看技術(shù)分析的“大咖”視頻，心中重新燃起了誓做技術(shù)大神的熊熊烈火……
結(jié)構(gòu)判斷趨勢、趨勢中找尋波段、波段中等待動能……系統(tǒng)太簡單，盈利周期太長；系統(tǒng)太復(fù)雜，時常把自己給弄迷糊了……還是做主觀交易者吧，可執(zhí)行起來無法做到堅定，身心俱疲。
我們來看一下一位交易者朋友做過的一個實驗。
這位交易者本身是宏觀和基本面分析的高手，但他并不想自己操作。他花錢請了6個交易者，他們都有各自的一套操作理念和系統(tǒng)。
給他們制定了交易規(guī)則：
1，3人一組，A組操作商品期貨，B組操作股指期貨，只做日內(nèi)白天的時間段，不隔夜；
2，每天開盤前，策略員會發(fā)布交易合約、操作方向和操作手?jǐn)?shù)，每個交易員當(dāng)天最多操作5次，開平倉算一次，可分批開平倉，但開倉固定了上限。
固定合約和方向，相當(dāng)于讓交易員利用自己的技術(shù)去捕捉趨勢行情、規(guī)避反向行情。交易員不需要進行方向判斷，壓力瞬間減少了很多，加上交易期間不允許交流行情，交易員們都能發(fā)揮出自己的實力。
可他們沒有想到的是，還有一個隱形的對照組也在進行著操作。
終于在3個月后，對比實驗的結(jié)果出爐了，讓人大跌眼鏡。
A組有兩個交易者是盈利的，一個略微虧損。
B組有一個交易者盈利較多，一個略微虧損，一個大幅虧損。
總體而言，他們的表現(xiàn)尚可，整體是略微盈利的，年化收益超過了15%。而給他們當(dāng)頭一棒的是那個隱藏的對照組，AB組都有盈利，且收益率比他們的平均收益率高，僅次于B組盈利的那個交易者。
這個隱藏對照的交易方式就是：開盤半分鐘后介入，收盤前3分鐘平倉，期間不做任何操作，只有幅度止損的保護，但期間沒有觸發(fā)過。
問題來了：為什么最簡單的交易方式反而效果卓越？有了策略員，還需要交易員嗎？
這位實驗者給出了答案：
1，宏觀分析、基本面分析、趨勢分析的結(jié)合才是這組實驗?zāi)苡母?，也就是說，策略才是盈利的關(guān)鍵；
2，技術(shù)不過是對趨勢的一種捕捉，它是操作的一種工具罷了，不是盈利的工具；
3，好的技術(shù)是對慣性的反應(yīng)，規(guī)避反向慣性，捕捉正向慣性。實驗里大幅虧損的交易者就是止損出了問題；
4，統(tǒng)計對比用于尋找機會，主觀思維用于策略形成，客觀系統(tǒng)用于技術(shù)操作。這是我目前認(rèn)為最合適我的交易思路和方法。
通過對交易員的策略評定，最終有3個交易員被留下來，但他們更應(yīng)該被稱為“下單員”，因為實驗者重新發(fā)布了一個簡單而有效的技術(shù)方法給他們，“人腦的主觀能動性”被完全剝奪了。
大家可能會問，這樣簡單的下單，完全可以讓程序化去做啊。
沒錯。實驗者的最終目的是，讓3名交易員逐漸適應(yīng)公司的交易方式，接下來慢慢接手宏觀和基本面數(shù)據(jù)的收集和整理。原來他們想招的不是交易員，而是研究員。
實驗者也淺述了他的分析模型：
1，對于美國和國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)有一套完全客觀的分析系統(tǒng)，它決定了交易的大方向；
2，通過商品整體的表現(xiàn)確定交易的趨勢，如果方向和宏觀一致，是雙倍交易頭寸，不一致是一倍交易頭寸；
3，每天早上開盤前確定交易方向和相關(guān)外盤的趨勢性，形成策略交給交易員。
當(dāng)然其中也有一個可待開發(fā)的地方：根據(jù)外盤在夜間的表現(xiàn)，交易員可靈活操作，挖掘外盤影響下的額外收益。
因為資金的推動都是有很強的邏輯性，宏觀、基本面、外盤是主要的錨點，不可不研究。
大家可以想象兩個不同的盤前準(zhǔn)備：
一個是開盤前沐浴上香，靜坐冥思，開始一天神圣的操盤。一個是大家打開新聞和盤面進行討論，確定有效策略，開始博取腦力勞動的成果。
二者誰更科學(xué)有效，更有交易者的氣質(zhì)，似乎一目了然。
實驗者也介紹了他一天的工作流程。
專業(yè)化的 工作流程
早上8:10到達辦公室，打開會議室電腦，8:20全員開會，針對昨晚11:00以后的新聞、政策進行分析，并就原油、美豆、新加坡鐵礦石、美銅、美股隔夜走勢進行分析，在結(jié)構(gòu)上做出推演，并形成策略，交易員記錄策略，當(dāng)場朗讀一遍，就位等待開盤。
盤中由風(fēng)控監(jiān)控交易賬戶風(fēng)險，并盯著即時新聞，做出重要新聞的提示。
下午收盤后，3:30全員復(fù)盤，就當(dāng)日行情、新聞、操作展開討論，確定夜盤值班人選，負(fù)責(zé)基本面波段操作賬戶的監(jiān)控。
4點至5點半，研究人員出具當(dāng)日研究及品種跟蹤報告。夜班人員在12點前發(fā)布夜盤重要新聞、行情走勢截圖、賬戶情況的匯報。
每周日下午進行周度總結(jié)，對基本面波段操作進行復(fù)盤和計劃。
每月進行一次收益復(fù)盤會議，分析交易結(jié)果，得出需要優(yōu)化的地方。
“其實我做這個實驗，并不是想證明技術(shù)交易沒有前途，我的幾個朋友都是純技術(shù)的高手，他們也能做到穩(wěn)定盈利。我想證明的是，你越能抓住交易的本質(zhì)，越想挖掘行情運行的真相，預(yù)測的能力就越強?！睂嶒炚呷缡钦f。
回溯能力越強，推演能力越強。
實驗者還說道：“國內(nèi)有很多執(zhí)迷于交易的朋友是不理性的，特別是向往找到交易圣杯的底層交易者，賬戶里的資金不超過20萬，一直在換交易系統(tǒng)，從未穩(wěn)定盈利，也從未考慮過將'操盤’的理想轉(zhuǎn)化為'研究’的理念。用一生去博弈'莫須有’，真的值得嗎？”
5月12日白天的行情很詭異，商品剛經(jīng)歷大跌后的一輪反彈就出現(xiàn)下跌，而且跌了一天，讓很多交易者感到困惑。
12日行情和11日有極強的相關(guān)性。11日商品大幅反彈需要歸功于原油全天候的上漲，背景是歐盟內(nèi)部出現(xiàn)分歧，制裁俄羅斯可能出現(xiàn)不確定性，在全球原油有缺口的情況下，原油沖高就可能被打壓下來。
11日當(dāng)日，烏克蘭天然氣管道運輸公司發(fā)布公告稱，因“不可抗力”該公司將于11日起，停止盧甘斯克北部某站接收俄羅斯的天然氣，這是在高位震蕩的格局下點燃了一個小火花，不足以讓原油有多大的行情，也為12日原油白天大幅回落埋下伏筆。
原油30分鐘K的反轉(zhuǎn)
12日白天原油行情沒有回頭地一直落，其他國際品種也相繼跌落，馬棕、美豆、新加坡鐵礦石，無一幸免。當(dāng)然這三者都有回調(diào)的自身原因，只是在這樣的壓力下，跟隨得過于激進，形成了一股向下的合力。
以上這個例子，部分程度上說明了跟蹤和推演的重要性。在國際大鱷們“制造”宏偉行情，甚至撬動國際性的盈虧平衡時，我們難道不應(yīng)為之感到震撼嗎？做一個被動的觀察者，已然是了不起的事，勝過在渾水里穿梭的魚群。
文章僅供參考，不代表本平臺及所在機構(gòu)觀點，據(jù)此入市風(fēng)險自負(fù)。期貨市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎！
