自去年年底，隱藏多年“佛系派子弟”開始現(xiàn)身在各大朋友圈。打著 “都行，可以，沒關(guān)系?！钡目谔?，抱著盡人事知天命的心態(tài)來交友、戀愛、工作，“佛系”成為生活百搭款。在期貨投資交易領(lǐng)域，也不乏“佛系子弟”的身影，他們不急于進場，出手前做足準備，等待最合適的入場時點，平和地看待短期的市場波動，順應(yīng)市場趨勢獲得穩(wěn)定利潤。
在第五屆全球衍生品實盤交易大賽中，昵稱為“佛系操作”的賬戶以1.18的累計凈值，7.04%的回撤率獲得外盤重量組第九名。賬戶的實際操作人馮勇雖已在期市沉浮多年，但今年卻是他的賽事首秀，比賽當中他始終堅持自己原有的交易方式，以“佛系”心態(tài)脫穎而出。
平常心參賽 “佛系”操作應(yīng)對市場波動
因在外盤指定交易商香港獅子金融交易LME鎳期貨品種，馮勇了解到全球衍生品實盤交易大賽，并選擇報名參賽。“這是我第一次參加期貨的實盤比賽，在比賽的過程中，不僅有機會能跟國內(nèi)期貨高手切磋交流，還會更清楚自身交易的優(yōu)缺點和差距?！?/p>
初次參賽，就在眾多選手中脫穎而出，躋身重量組前十。談及如何對待比賽，馮勇認為，“佛系”操作更利于展現(xiàn)參賽選手的真實水平?！拔沂潜е匠Ｐ膮⒓訉嵄P大賽，按照自己對行情的把握來做，該觀望就觀望，不為比賽而勉強去操作，實盤大賽給了我一個正常展現(xiàn)自己交易水平的機會?！?/p>
從最終比賽成績來看，“佛系操作”賬戶的回撤率為7.04%，在外盤重量組前十名選手中排第三，累計凈值也達到1.18。對于保持盈利的秘訣，馮勇表示，除了符合自身風格的交易模式以外，風險控制和心理承受能力的提升也十分重要?！案业慕灰追绞较啾?，這次比賽的時間比較短。在大賽期間，6月份后鎳品種的趨勢不太明顯，不能判斷到底是調(diào)整還是熊市，所以即使是比賽，我還是按照自己的交易方式走，不確定趨勢的時候持觀望態(tài)度，不輕易入場?！?/p>
對于本次比賽的結(jié)果，馮勇稍感遺憾。他認為，自己的操作模式與注意力都有待改進和提高?！笆潞蠓治鰜砜?，在比賽期間的某些關(guān)鍵交易點位的判斷跟把握還不是特別到位，所以操作模式需要繼續(xù)完善，另外，還出現(xiàn)單純相信趨勢，注意力被分散的情形，隨著行情一路上漲，心態(tài)就被麻木了，沒有注意頂部信號已經(jīng)出現(xiàn)?！?/p>
期市沉浮多年 錘煉投資能力
雖然初次參賽，但馮勇的期市經(jīng)歷遠不止于此，早在90年代，他就開始在鎳銅現(xiàn)貨企業(yè)中從事期現(xiàn)套保工作，與期貨結(jié)下不解之緣。“當時國內(nèi)跟國外的市場都有鎳期貨品種，但兩者相比，LME的鎳品種市場更加活躍。我一邊在內(nèi)盤市場交易，一邊保持對外盤市場的關(guān)注。”
在進入期貨市場的伊始，馮勇便開始研究波浪理論，并且應(yīng)用在交易中。多年交易下來，他形成自己特有的研究體系，將以波浪理論為核心的技術(shù)面分析作為品種研究的基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)基本面的研究則起輔助驗證的作用?！氨热纾陙礞嚦霈F(xiàn)對鐵的替代效應(yīng)增強的現(xiàn)象，鎳鐵產(chǎn)量、庫存等基本面數(shù)據(jù)都可以驗證品種行情走勢。但如果基本面的研究結(jié)果跟技術(shù)面有所出入，還是更依靠技術(shù)面。”
另外，據(jù)馮勇介紹，在波浪理論中，品種每波行情時間的長短還有幅度之間存在一定的比例關(guān)系，牛市一般是由五浪走勢組成，熊市則表現(xiàn)出三浪或五浪的行情走勢，牛熊市之間切換存在較強的規(guī)律性。
目前，馮勇不僅在外盤市場投資，同時也交易國內(nèi)上期所鎳期貨品種。比起內(nèi)外盤的市場情況，他認為，國內(nèi)鎳期貨在國際市場的影響力正不斷提升?！皟烧呦啾?，雖然外盤的交易時段比較多，但國內(nèi)鎳品種的成交更加活躍，能滿足現(xiàn)貨套保需求。同時，近十年內(nèi)外盤的價格走勢相關(guān)性在不斷提升?！?/p>
在馮勇看來，現(xiàn)貨企業(yè)的從業(yè)經(jīng)歷也為他自身的投資交易提供不少參考?！艾F(xiàn)貨的工作能夠更加及時深入了解到基本面情況，雖然網(wǎng)上不乏產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)，但是信息卻比較滯后，而且數(shù)據(jù)不一定準確，比如庫存數(shù)據(jù)雖然能顯示增減，但是卻不能單純從數(shù)據(jù)里了解庫存變化的原因，到底是被消耗還是被轉(zhuǎn)移了，而從現(xiàn)貨貿(mào)易端能更容易把握?！?/p>
波浪理論成為殺手锏
對于目前自身的交易體系，馮勇認為，自己擅長于以三個月甚至半年為周期的中長線趨勢交易，同時結(jié)合自身的投資方法，將交易標的集中在鎳期貨品種上?！斑@么多年套保和投資交易下來，我更傾向于選擇自己熟悉的品種。與其他品種相比，鎳品種的市場成交活躍，波動率比較大，趨勢性行情也容易判斷，同時與波浪理論結(jié)合的準確率也比較高?！?/p>
就中長線交易而言，如何把握入場交易時點非常關(guān)鍵。馮勇表示，自己主要根據(jù)波浪理論來判斷牛熊市的開始和結(jié)束，再依據(jù)4日或9日的日均線價格，來把握進場的時機?！耙话銇碚f，我會根據(jù)止損點來決定下多少倉位，如果止損點位較高，倉位相對較輕，但如果對行情把握比較準確，就會將自有資金全部投入交易?！?/p>
雖然持倉時間較長，馮勇在實際交易過程中，仍會嚴格進行風險管理。具體來看，他從三方面來管控交易風險：首先是控制交易倉位，將每次交易回撤率控制在3%以內(nèi)；其次是對止損點的控制，如果行情跌破短期日均線價就需要止損；最后，還將虧損天數(shù)控制在3天以內(nèi)?！爸箵p位低最主要的，但是在剛開倉的時候，如果虧損天數(shù)超過三天，說明錯的可能性很大，需要立刻止損。”
在馮勇看來，要想在市場中長期生存下來，需要做到以下四點：第一，要對所選商品的基本面有很清楚的了解；第二，要對該商品的歷史走勢有很清楚的認識，第三，總結(jié)出適合該商品的交易策略，能穩(wěn)定盈利。第四，相信自己的策略不斷的優(yōu)化并持之以恒的堅持下去。
“面對圖表大家都是公平的，信息相對比較透明，成交和進出很容易。每一種商品的用途不同，供需不同，因此圖表形態(tài)也是不一樣的，沒有一種交易模式適合所有的品種。”馮勇認為，交易嫻熟的背后需要不斷修煉研究交易的基本功，在確定好交易的期貨品種后，需要花費大量時間對品種的基本面與歷史行情走勢等圖表形態(tài)不斷進行研究，形成初始的交易模式，并在這基礎(chǔ)上不斷總結(jié)與完善，才能夠維持較好的盈利水平。
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責任編輯：孫亞寧
