許多投資者在沒(méi)有學(xué)會(huì)技術(shù)分析之前就進(jìn)入了股市,這樣的情況一旦發(fā)生,在一輪單邊上揚(yáng)的牛市中也許會(huì)賺錢,甚至?xí)嵑芏噱X;但是,當(dāng)牛市出現(xiàn)調(diào)整的時(shí)候,就未必能夠成為幸運(yùn)兒了,也許會(huì)遭遇屢買屢套,以及出現(xiàn)剛剛賣出去就開(kāi)始上漲的局面,甚至也可能遇到深套的局面。因此,筆者認(rèn)為:在沒(méi)有學(xué)會(huì)技術(shù)分析之前,進(jìn)入股市風(fēng)險(xiǎn)非常大,投資者必須在學(xué)會(huì)了一兩招之后,再試探著進(jìn)入股市,也許會(huì)起到意想不到的效果。
第一節(jié) 參數(shù)根本沒(méi)有必要修改
筆者一直碰到投資者在問(wèn)一個(gè)問(wèn)題:怎樣才能學(xué)會(huì)技術(shù)?如何修改指標(biāo)的參數(shù)?
在這里,筆者再次提醒投資者:任何技術(shù)都不能混淆起來(lái)使用,特別是平均線指標(biāo),千萬(wàn)不能今天按照5日平均線買人,并且將5日平均線設(shè)置為止損條件,而且每天告誡自己:一旦跌破5日平均線必須離場(chǎng);但是,在股價(jià)真的跌破5日平均線之后,卻不愿意離場(chǎng),因?yàn)檫€想碰運(yùn)氣,并且認(rèn)為在5日平均線下面還有10日平均線的支撐,準(zhǔn)備等到跌破10日平均線的時(shí)候再離場(chǎng)。如果有這樣的心態(tài),筆者認(rèn)為該投資者已經(jīng)步入了非常危險(xiǎn)的境地,因?yàn)槌垂善辈荒苡?#8220;如果”;如果有“如果”,那么,應(yīng)該在入場(chǎng)的時(shí)候就將10日平均線設(shè)置為止損條件,只有這樣,炒股才會(huì)有章法,炒股才有希望走出誤區(qū),通向成功。
在許多投資者運(yùn)用技術(shù)分析的時(shí)候,一般都喜歡修改參數(shù),對(duì)于這樣的投資者,筆者非常反感,理由非常簡(jiǎn)單:軟件設(shè)計(jì)者為什么有一個(gè)固定的參數(shù),就是因?yàn)橐呀?jīng)經(jīng)過(guò)了多年的實(shí)踐檢驗(yàn),并且已經(jīng)證明其在使用中是非常有效的,所以,一般情況下沒(méi)有必要修改參數(shù)。因?yàn)槿绻薷牧似骄€指標(biāo)的參數(shù),只有一直按照被修改過(guò)的參數(shù)嚴(yán)格執(zhí)行才會(huì)起到作用,而一旦出現(xiàn)上面筆者舉例的情況,反復(fù)修改參數(shù)又有什么用呢?這不是自己騙自己?jiǎn)幔克?,筆者提醒大家:參數(shù)最好不要修改。如果一定要修改,就一定要按照指標(biāo)設(shè)計(jì)者的方法嚴(yán)格執(zhí)行,否則,就會(huì)誤入指標(biāo)的迷區(qū),指標(biāo)的作用也就失去了。
第二節(jié) 技術(shù)千萬(wàn)不能混淆使用
以筆者非常喜歡的EXPMA指標(biāo)為例,該指標(biāo)被稱為“指數(shù)平均線指標(biāo)”,是平均線的一種。它利用快線和慢線的上下交叉信號(hào)來(lái)研究判斷行情的買賣時(shí)機(jī),所以也可稱之為“趨向型指標(biāo)”。由于該指標(biāo)屬于平均線指標(biāo),如果是喜歡做短線操作的投資者,就可以將指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置得小一點(diǎn),而作為一個(gè)中線投資者,就根本沒(méi)有必要修改參數(shù)。有許多人提出疑問(wèn):怎么參數(shù)變來(lái)變?nèi)サ??在這里,筆者還是要提醒投資者:每個(gè)技術(shù)都只能單獨(dú)使用,才會(huì)達(dá)到預(yù)期的效果,千萬(wàn)不要將短線技術(shù)用到中線去,更不能用到長(zhǎng)線去。
至于有許多投資者提出很多軟件的設(shè)置不一樣,筆者只能告訴投資者:證券交易所提供的軟件是筆者所有技術(shù)的依據(jù),沒(méi)有必要花錢去買軟件。許多投資者在軟件中發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)有4條線,那么,請(qǐng)看一下證券公司提供的乾隆軟件是什么參數(shù),然后將所使用的軟件參數(shù)設(shè)置為證券公司軟件中的參數(shù)。根據(jù)乾隆軟件的參數(shù),在不修改的情況下是12和50兩條線,筆者在文章中一般將EXPMA指標(biāo)稱為操盤線,其中12是快線,50是慢線,當(dāng)12向上交叉50的時(shí)候,中線行情才能開(kāi)始;當(dāng)12向下交叉50的時(shí)候,中線跌勢(shì)已經(jīng)成立。
例如,深萬(wàn)科A(OOO002),該股在2007年11月27日那一天,快線價(jià)格是32.82元,慢線價(jià)格是33.02元,在這以后的行情中,該股在走勢(shì)中雖然有反復(fù),但由于操盤線的快慢線出現(xiàn)了向下交叉,中線跌勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始,故任何反抽該線的機(jī)會(huì)都應(yīng)該賣出,其中在12月7日那一天快線向上反抽慢線,股價(jià)也在兩線上面,按照規(guī)律應(yīng)該以賣出為主,才會(huì)避免兩線不能向上交叉后的快速下跌。結(jié)果,這一操作回避了將近50%的跌幅,到現(xiàn)在為止,該股還沒(méi)有出現(xiàn)中線買點(diǎn)。
一只股票在跌勢(shì)形成之后,就會(huì)不斷地下跌。如果是一個(gè)短線投資者,還可以利用這個(gè)操盤線技術(shù)實(shí)現(xiàn)短線收益,而這個(gè)短線收益的實(shí)現(xiàn),必須遵守原則,千萬(wàn)不能貪,更不能在出現(xiàn)失誤的時(shí)候也不離場(chǎng).只有這樣,才能利用該操盤線的快線指標(biāo)做短線,具體方法如下:
當(dāng)股價(jià)在快線上面收盤的時(shí)候,就可以開(kāi)始短線關(guān)注,我們?cè)儆蒙钊f(wàn)科A(000002)的走勢(shì)來(lái)分析。例如,2007年12月3日,該股在站上快線之后上漲了4天,收益6.9%;2007年12月27日站上了快線之后,第2天收盤破位,第3天再次站上去,第4天再次破位,最終上漲了9.9%;2008年2月1日那一天,該股又在快線以上收盤,上漲了10.7%;最近的一次站上快線是在2008年3月19日,那一天快線的價(jià)格是22.35元,在確認(rèn)能夠站上的情況下,就應(yīng)該在當(dāng)天的回調(diào)中介入,2天后該股最高見(jiàn)到了25.95元,上漲幅度達(dá)到了16%。
為什么有的時(shí)候上升幅度大、時(shí)間短,而有的時(shí)候幅度小、時(shí)間長(zhǎng)呢?又為什么有的時(shí)候會(huì)失敗呢?要分析這個(gè)問(wèn)題,就直接關(guān)系到該指標(biāo)的正確運(yùn)用方法,筆者的分析如下:
由于EXPMA指標(biāo)屬于平均線指標(biāo),我們就必須運(yùn)用平均線的使用方法進(jìn)行理解。當(dāng)股價(jià)突破快線的時(shí)候,在快線運(yùn)行方向也向上時(shí),才能基本確立股價(jià)會(huì)沿著該快線的支撐位置慢慢上升,又由于EXPMA指標(biāo)是平均線的一種,而它一般只用兩條線,所以,在快線向上的前提下,股價(jià)才會(huì)向慢線靠攏,而這個(gè)位置一般就形成短線的賣出點(diǎn)。
所以,我們可以從深萬(wàn)科A的走勢(shì)圖中得出結(jié)論:2007年12月3日那一天,由于快慢線距離太近,所以操作性不強(qiáng),除非在后來(lái)能夠出現(xiàn)兩線向上交叉,才會(huì)走出幅度比較大的走勢(shì)。同樣的道理,在2007年12月27日時(shí),該股在快線附近忽上忽下,使快線走平,最終站穩(wěn)。在這樣的情況下,只要慢線距離遠(yuǎn),反彈的時(shí)間就會(huì)相對(duì)延長(zhǎng)。至于2008年2月1日那一次,該股在站上快線的當(dāng)天就是大陽(yáng)線,使快線上行,股價(jià)上沖動(dòng)能非常充分,才使股價(jià)快速達(dá)到了慢線的價(jià)格;還有就是最近一次,即2008年3月19日,同樣是放量大陽(yáng)線站穩(wěn)快線,第2天就快速上攻到了慢線的位置。
做股票就是這樣,投資者只要認(rèn)真地學(xué)會(huì)一招,堅(jiān)定不移地去執(zhí)行,哪怕出現(xiàn)暫時(shí)的失誤也沒(méi)有多大關(guān)系,因?yàn)樽罱K的成功肯定屬于認(rèn)真學(xué)習(xí)的投資者。如果看了上面的技術(shù)之后還不能理解的話,筆者又要提醒投資者了:如果投資者之前已經(jīng)學(xué)習(xí)過(guò)很多技術(shù),并且已經(jīng)能夠熟練運(yùn)用,如果將EXPMA指標(biāo)修改參數(shù)之后的效果更佳,那么,筆者認(rèn)為,投資者就應(yīng)按照自己已經(jīng)熟練掌握的技術(shù)做,并認(rèn)真地執(zhí)行!
第三節(jié) 如何將炒股變得更簡(jiǎn)單
如果投資者覺(jué)得修改參數(shù)很麻煩,或?qū)?#8220;到底應(yīng)該在什么時(shí)候運(yùn)用什么參數(shù)”一直搞不明白,那么,筆者奉勸投資者:不要將炒股票變得很復(fù)雜,用軟件提供商自動(dòng)設(shè)置的就可以了。筆者經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐,認(rèn)為“使用原始的參數(shù),只要嚴(yán)格按照該指標(biāo)的使用方法來(lái)操作”,在中國(guó)股市走向國(guó)際化、走向成熟的背景下,操作成功的概率已經(jīng)越來(lái)越高了。
當(dāng)然,使用原始的參數(shù),對(duì)平均線指標(biāo)比較有效,而對(duì)于能量指標(biāo)就不一定有效,因?yàn)槟芰恐笜?biāo)能夠發(fā)現(xiàn)主力的行蹤,如果能夠提前發(fā)現(xiàn),就能夠提前介入,從而實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的盈利。筆者會(huì)在以后的章節(jié)中為大家分析。
下面,筆者再運(yùn)用EXPMA操盤線指標(biāo)來(lái)分析上海大盤,希望投資者以后能夠獨(dú)立分析,走向成功。
2007年11月19日,12快線向下交叉50慢線,反彈時(shí)應(yīng)該離場(chǎng)。
2007年12月5日,指數(shù)站上12快線,短線可以入場(chǎng),目標(biāo)50慢線附近,并且隨時(shí)做好跌破12快線離場(chǎng)的準(zhǔn)備。
2007年12月20日,指數(shù)站上12快線,短線可以入場(chǎng),目標(biāo)50慢線附近,可這次大盤反彈強(qiáng)烈,放量突破了50慢線,并且在2008年1月3日出現(xiàn)了12快線向上交叉50慢線的情況,中線行情有望展開(kāi),在不破12快線的情況下,可以繼續(xù)持有,中線行情如果展開(kāi),其壓力位置在哪里?投資者必須運(yùn)用其他指標(biāo)的配合,才能在重要的阻力位置出逃,這里不再分析。
2008年1月22日,12快線再次向下交叉了50慢線,中線投資者應(yīng)該趕快離場(chǎng),否則跌勢(shì)很猛烈,結(jié)果這一次上證指數(shù)下跌了25%以上。從圖中可以發(fā)現(xiàn),有3次大盤在12快線以上收盤,為什么大盤沒(méi)有繼續(xù)上漲?這就是趨勢(shì)的問(wèn)題,投資者可以仔細(xì)看這三次反彈,12快線始終方向往下,根本沒(méi)有上移過(guò),所以,筆者提醒各位:在趨勢(shì)往下的情況下,盡量少參與反彈走勢(shì),任何突破和跌破必須要以第二天的確認(rèn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。
如何運(yùn)用12快線和50慢線來(lái)實(shí)現(xiàn)短線收益呢?如上所述,由于EXPMA指標(biāo)屬于平均線指標(biāo),因此,我們就可以運(yùn)用平均線的原理來(lái)進(jìn)行操作。國(guó)際投資大師格蘭威爾(Granville)在華爾街經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐和總結(jié),創(chuàng)造了著名的“格蘭威爾移動(dòng)平均線八大法則”,他將股票和指數(shù)的走勢(shì)在構(gòu)筑底部階段、上升通道階段、處于頭部階段以及最后的下跌階段時(shí)的各種情況,運(yùn)用移動(dòng)平均線的表現(xiàn)形式作了非常精辟的論斷,并且為我們總結(jié)出了4個(gè)買入法則和4個(gè)賣出法則。
下面,我們就用國(guó)際投資大師格蘭威爾的投資法則來(lái)論述“格氏法則”的精華。
格蘭威爾移動(dòng)平均線的四大買人法則:
買入法則一:當(dāng)慢線從下降逐漸轉(zhuǎn)化為水平,而快線從慢線的下方向上突破慢線形成金叉的時(shí)候,為第一個(gè)買人信號(hào);我們稱之為“蛟龍出水”。
買入法則二:當(dāng)慢線上面的快線從上往下跌破慢線形成死叉,不久再度上行與慢線重新金叉,此時(shí)慢線仍然保持上升之勢(shì),此處的買人為第二個(gè)買人信號(hào);我們稱之為“梅開(kāi)二度”。
買入法則三:當(dāng)快線連續(xù)運(yùn)行在慢線之上,并且遠(yuǎn)離慢線時(shí),總有向慢線靠近的時(shí)候,但是,并沒(méi)有出現(xiàn)死叉,而是返身向上,此處為第三個(gè)買點(diǎn);我們稱之為“蜻蜓點(diǎn)水”。
買入法則四:當(dāng)快線跌破慢線后,繼續(xù)往下運(yùn)行,并且遠(yuǎn)離慢線,為第四個(gè)買人信號(hào);我們稱之為“深海探寶”。
格蘭威爾移動(dòng)平均線的四大賣出法則:
賣出法則一:當(dāng)慢線從上升逐漸轉(zhuǎn)化為水平時(shí),而快線也從慢線上方向下跌破慢線形成死叉時(shí),為第一個(gè)賣出信號(hào);我們稱之為“蛟龍入水”。
賣出法則二:當(dāng)快線從下往上突破慢線形成金叉,不久再度下行與慢線形成死叉,此時(shí)為第二個(gè)賣出信號(hào);我們稱之為“回光返照”。
賣出法則三:當(dāng)快線連續(xù)運(yùn)行在慢線下方,并且遠(yuǎn)離慢線時(shí),當(dāng)它重新向慢線靠攏,但是,在沒(méi)有金叉的情況下再次返身向下時(shí),為第三個(gè)賣出信號(hào);我們稱之為“潛龍入淵”。
賣出法則四:快線上穿慢線,形成金叉后繼續(xù)上行,并且遠(yuǎn)離慢線,此處為第四個(gè)賣出信號(hào);我們稱之為“蛟龍騰空”。
格蘭威爾移動(dòng)平均線的買賣法則都是一一對(duì)應(yīng)的,其中的買入法則適用于多方控制市場(chǎng)的局面,而賣出法則適宜于空方控制的市場(chǎng)中,即我們平常一直說(shuō)的“空頭市場(chǎng)”。其中的買入法則四和賣出法則四一般適用于搶反彈和高拋,即市場(chǎng)上流行的“高拋低吸”。在使用此兩大法則的時(shí)候,必須要設(shè)置好止損和止盈的位置,否則,稍微一疏忽,就會(huì)釀成大錯(cuò)。
第四節(jié) 收盤價(jià)格才是重要依據(jù)
有許多投資者在盤中喜歡追漲殺跌,更有許多投資者喜歡沖動(dòng)地交易。在這里,筆者根據(jù)多年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)告訴大家:“任何價(jià)格的突破,都要以收盤價(jià)來(lái)確認(rèn)。”
如果投資者在盤中發(fā)現(xiàn)一只股票快速地拉升,并且已經(jīng)突破了重要的阻力位置,就認(rèn)為12日EXPMA指標(biāo)線一定能夠突破50日EXPMA指標(biāo)線,在這個(gè)時(shí)候,投資者必須記住筆者的忠告:“在沒(méi)有收盤之前,任何突破都是無(wú)效的,也就是說(shuō),任何事情都會(huì)發(fā)生,除非已經(jīng)非常接近收盤時(shí)間,才可以假設(shè)它已經(jīng)成功突破。”
在知道了上述的方法之后,投資者就不應(yīng)該在盤中沖動(dòng)地買賣,必須在等待兩線正式交叉之后,才能正確地判斷其突破程度,否則會(huì)造成難以想象的失誤。
例如,長(zhǎng)電科技(600584),該股2008年3月27日收盤在12日EXPMA和50日EXPMA之上,第二天開(kāi)盤后該股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上沖,根據(jù)指標(biāo)的原理,在盤中已經(jīng)出現(xiàn)了12日EXPMA指標(biāo)線向上交叉50日EXPMA指標(biāo)線的現(xiàn)象,有投資者問(wèn)筆者是否可以介入,筆者首先問(wèn)他:“現(xiàn)在收盤了嗎?”他的回答當(dāng)然是“沒(méi)有”。那么,答案就非常簡(jiǎn)單了:“不要去猜走勢(shì),等到突破后出現(xiàn)了金叉,在回抽的時(shí)候再買入也不遲。”結(jié)果,該股果然在午后的交易中快速殺跌,使EXPMA指標(biāo)的慢線和快線形成了“潛龍入淵”的圖形,并且快速殺跌,幅度達(dá)到了20%以上)。
再請(qǐng)看深萬(wàn)科A(000002),該股于2008年3月、19日股價(jià)踏上了12日EXPMA指標(biāo)線,隨后快速上升到了50日EXPMA指標(biāo)線,盤中震蕩加劇。從2008年4月1日開(kāi)始,多空爭(zhēng)奪異常激烈,在盤中不時(shí)跌破12日EXPMA,由于還沒(méi)有到收盤時(shí)間,筆者在博客中反復(fù)提醒投資者:“只要在收盤時(shí)不跌破12日EXPMA,該股仍然會(huì)上升,而要出現(xiàn)中線行情,必須等待,等待快線向上交叉慢線,只有這樣,才能大膽看高,否則,隨時(shí)準(zhǔn)備離場(chǎng)。”
從上面兩個(gè)例子中,投資者應(yīng)該能夠?qū)W會(huì):在沒(méi)有收盤之前,任何向上和向下的突破,都有可能失敗,必須等待收盤之后才能確定,只有這樣,才不至于造成重大的失誤。
第五節(jié) 做股票千萬(wàn)不能猜走勢(shì)
筆者一直提醒投資者,在快線沒(méi)有站上慢線之前,千萬(wàn)不能說(shuō)一定能夠站上去。在上一節(jié)里,我們舉了長(zhǎng)電科技(600584)和深萬(wàn)科A(000002)兩個(gè)例子,由于深萬(wàn)科A在走勢(shì)中比較穩(wěn)健,而且充當(dāng)了深圳的風(fēng)向標(biāo),許多投資者認(rèn)為它最終能夠形成快線金叉慢線的局面。筆者提醒他們:在沒(méi)有發(fā)現(xiàn)兩線金叉之前,任何猜想都不能作為入場(chǎng)的依據(jù),因?yàn)楣墒惺且粋€(gè)博弈的場(chǎng)所,是一場(chǎng)無(wú)形的戰(zhàn)爭(zhēng),更是一場(chǎng)金錢的游戲,不是贏就是輸,所以不能有任何的馬虎出現(xiàn),必須以事實(shí)為依據(jù),才能走向成功,通向財(cái)富的天堂。
下面我們?cè)倏瓷钊f(wàn)科A的走勢(shì),該股在2008年4月11日之前連續(xù)16個(gè)交易日股價(jià)在EXPMA的12快線之上,眼看著4月11日那一天只要能夠上漲,就可以形成12快線向上交叉50慢線的情況,但是,就在這一天,市場(chǎng)傳聞加大地產(chǎn)調(diào)控的消息,深萬(wàn)科A在開(kāi)盤后就出現(xiàn)了下跌,雖然收盤時(shí)還沒(méi)有跌破快線,但是,趨勢(shì)終究沒(méi)有形成,看多和做中線都是錯(cuò)誤的。第二天開(kāi)盤后,該股飛流直下,并且以跌停板收盤,同時(shí)在這一天,中國(guó)股市出現(xiàn)了又一個(gè)“黑色星期一”一一深圳指數(shù)下跌了8%!從這個(gè)例子中,我們?cè)俅误w會(huì)到了“猜技術(shù)走勢(shì)的后果”,就像許多人預(yù)測(cè)大盤那樣,以不負(fù)責(zé)任的口氣告訴大家“目前的下跌不要害怕,只要人民幣升值之路不變,大盤最終還會(huì)漲上來(lái)”,而這個(gè)“漲上來(lái)”的時(shí)間跨度是多少,誰(shuí)也不知道。
實(shí)踐已經(jīng)無(wú)數(shù)次地證明:在一個(gè)下降通道已經(jīng)形成的趨勢(shì)中,如果猜向下的可能會(huì)遠(yuǎn)大于向上的可能;那么反過(guò)來(lái),在一個(gè)上升趨勢(shì)中,猜向上的可能也遠(yuǎn)大于下跌的可能。這就是筆者奉送給投資者的經(jīng)典結(jié)論。但愿投資者不要去猜,如果一定要猜,這個(gè)經(jīng)典結(jié)論的成功把握一般可以達(dá)到80%以上。
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