引用 均線技術(shù)分析
wh_wangheng 的 均線技術(shù)分析現(xiàn)在大家交易系統(tǒng)中常用的均線分別是5日、10日、20日、60日均線，在做長期趨勢分析時(shí)我們還會(huì)用到120日均線（半年線）和250日均線（年線），所謂5日均線就最近5天股票收盤價(jià)的平均值，60日均線就是近60日股票收盤價(jià)的平均值，這一層意思股價(jià)大家都知道。但下面對均線的解釋更需要深刻理解。
5日均線是代表過去5天人們購買股票的成本，5日是一個(gè)交易周，所以也就是過去一周人們持籌成本，10日均線代表過去兩周的持籌成本，20日均線則代表過去一月人們購買股票的持籌成本，60日均線代表過去三個(gè)月，也就是一個(gè)季度人們的持股成本。（深刻理解均線背后的市場意義）
因?yàn)?0日均線是過去三個(gè)月人們的籌股成本，所以當(dāng)股價(jià)升破60日均線的市場意義就是說，過去三個(gè)月買股票的人都賺錢了。當(dāng)股市股價(jià)經(jīng)過長期的下跌（股價(jià)運(yùn)行在60均線下）以后，某一天升破60日均線，說明市場有一股比較大的多頭力量開始改變原有的下跌趨勢，敢于解放一個(gè)季度買股票人們的多方力量使得市場具備一波上漲行情可能。注意是可能，不是必然。也就是說股價(jià)升破60日均線是產(chǎn)生一波大行情的必要條件，但不是充分條件。股市經(jīng)過長期下跌，由熊轉(zhuǎn)牛，產(chǎn)生一波大的上漲行情的開始段，必然至少有一次股指升破六十均線過程。所以我們在底部第一次，股指升破六十日均線應(yīng)當(dāng)入市買入，如果股指不破我們升破六十日均線的買點(diǎn)或者不跌破六十日均線，我們可以中長線持有股票或者積極參與炒作。當(dāng)股指跌破我們升破六十均線的買點(diǎn)時(shí)，或者跌破六十日均線時(shí)我們要進(jìn)行賣出操作。這樣的操作方法使得我們在買進(jìn)以后，不至于有大的虧損。
當(dāng)股價(jià)升破60日均線時(shí)，如果60日均線同時(shí)是向上的，那么就堅(jiān)定地買入。
但是當(dāng)股價(jià)升破60日均線，而60日均線明顯向下時(shí)，此時(shí)買入，風(fēng)險(xiǎn)依然很大。
60日均線向下的意思是：3個(gè)月的中線投資者已經(jīng)不看好股市，開始拋售。股價(jià)升破60日均線，此時(shí)，只有短線投資者在看好，在投機(jī)。此時(shí)介入，風(fēng)險(xiǎn)依舊很大
如果升破60日均線時(shí)買入，而在下降，跌破10日均線賣出，這樣容易被洗盤洗出來
我覺得可以60日均線做為長線操作的參考依據(jù)，中線操作可以20日和30日均線的走勢為參考，短線操作可以5、10日均線的走勢為參考
一個(gè)理論不可能放到每一個(gè)地方都靈驗(yàn)，把合適的理論，放到合適的地方就能幫助我們分析研判，在這個(gè)理論不靈的時(shí)候，可以運(yùn)用其它的理論.優(yōu)化指標(biāo)有兩個(gè)思路，一個(gè)是看60日均線是在上升趨勢中，還是下降趨勢中，另外一個(gè)就是上升和下降的角度。
為什么實(shí)踐證明升破或跌破60日均線是我們進(jìn)場買入和清倉離場是有效的呢？為什么不是20日均線，或是120日均線呢？
因?yàn)?0均線觀察的周期太短，股指會(huì)頻繁穿越月均線，造成買入賣出信號(hào)過多，而無法正確判斷行情的趨勢。而如果用120日均線則太遲緩。而六十日均線則正好適中，它避免了頻繁穿越20日均線的信號(hào)失真，買賣信號(hào)少且穩(wěn)定，又避免了用半年作為標(biāo)準(zhǔn)的信號(hào)滯后。
我們看從6124頂點(diǎn)到5151股指跌破60日均線發(fā)出賣出信號(hào)的時(shí)候，我們的損失幅度為973點(diǎn)，損失幅度為接近16%，雖然損失幅度為16%,但這個(gè)賣出信號(hào)是非常穩(wěn)定和可靠的，以穩(wěn)定可靠性犧牲必要的利潤來避免長期下跌給我們帶來致命殺傷力是值得的。
漁民出海打魚，都是要聽天氣預(yù)報(bào)的，當(dāng)天氣好的時(shí)候，出海打魚會(huì)從從容容，可以在安全的環(huán)境下捕撈到更多的魚。如果途中聽預(yù)報(bào)天氣發(fā)生變化，會(huì)及時(shí)返航規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而不聽天氣預(yù)報(bào)，在狂風(fēng)暴雨惡劣環(huán)境下出海，也許你能打到魚，也許你能安全歸來，但你隨時(shí)可能船覆人亡。
炒股票和出海打魚一樣，只有大盤處于上升階段（天氣好），的情況下你才能安全地展開個(gè)股炒作（打魚），如果發(fā)現(xiàn)升勢改變（天氣變化），你會(huì)空倉出局（返航）來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而你在大盤處于熊市時(shí)炒股（環(huán)境惡劣天氣出海），將會(huì)使你陷入萬分危險(xiǎn)的境地，你的損失可能是致命的。
當(dāng)你掌握了我上述的進(jìn)出市場的方法，你心態(tài)會(huì)發(fā)生一個(gè)非常大的變化。
在上輪行情中，我在5100多點(diǎn)清倉出場，在大盤下跌途中，不斷有媒體或機(jī)構(gòu)或股評家去預(yù)測底部，反彈，什么價(jià)值分析，什么市盈率分析，我根本不去理會(huì)這些，因?yàn)楣芍冈谙碌囊荒戤?dāng)中根本沒有觸摸到60日均線，我很清楚，一輪大的上漲行情，股指升破60日均線是必要條件，沒有升破，何來談大幅上漲行情，頂多也就是反彈。
熊市里面空倉冷眼旁觀，這才是具備了“手中無股，胸中有股”境界。
1、一般在期貨公司培訓(xùn)過的人都知道，60日均線是判斷漲跌趨勢非常重要的一個(gè)指標(biāo)，在股票中的應(yīng)用也是許多波段老手依賴的。
2、對60日均線的趨勢如果不確定，可再結(jié)合周線20 進(jìn)行判斷
3、對60日均線給出的買入信號(hào)如果不確定（比如去年底鋪地蓋地的負(fù)面經(jīng)濟(jì)新聞等），可再等待一個(gè)更明確強(qiáng)力的買入信號(hào)：60日均線上穿120日均線（如今年的2月27日），此信號(hào)出現(xiàn)后即可逐步滿倉操作。此信號(hào)同時(shí)也可用于確定個(gè)股的買點(diǎn)。
4、選股的階段思路：
初期：中小盤、政策新聞熱點(diǎn)、概念股；
中期：業(yè)績恢復(fù)增長、中盤藍(lán)籌、國際熱點(diǎn)（如有色金屬、能源等）
后期：大盤藍(lán)籌（如金融券商地產(chǎn)），持股不動(dòng)
末期：若感覺個(gè)股越來越難選，或不敢選，或手中股票漲幅已經(jīng)大到自己都產(chǎn)生了幻覺，最后可改投指數(shù)基金ETF，因其進(jìn)出皆快，較安全。
股指破重要的均線或支撐位，分時(shí)圖上顯示下檔有較多承接盤，股指破均線后開始反抽，繼續(xù)持有，股指破均線或其它重要支撐位后，分時(shí)圖顯示下檔承接盤比較少，空方處明顯弱勢，股指繼續(xù)下行，應(yīng)該止損出局。
短線操作需要注意，短期均線死叉或頭朝下不要買入，說明股指還在下跌或還在盤整，等短期金線金叉，并頭朝上的時(shí)候，說明股指盤整完畢，啟動(dòng)上攻，此時(shí)是買入的良機(jī)。
均線糾結(jié)在一起，說明行情正在盤整階段，不適合買入；均線交金叉，并發(fā)散，向上，說明行情在上攻階段，是買入的好時(shí)機(jī)。均線交死叉，頭朝下，空頭發(fā)散排列，說明股指將大跌，要盡量拋售。
在5、10日均線短線交叉的地方， 一旦5日均線突破10日均線，交金叉，均線頭朝上，這個(gè)點(diǎn)位通常就是一波短線上漲行情的啟動(dòng)，5、10日均線交叉的地方，一旦5日均線跌破10日均線，5日均線頭朝下和10日均線交死叉，這個(gè)地方通常就是一輪短線下跌行情的起點(diǎn)。
在5、10、30日均線交集地方，一但5、10日均線突破30日均線，交金叉，均線頭朝上，呈多頭排列，股指將會(huì)啟動(dòng)一波中線上漲的行情，在5、10、30日均線交集的地方，一但5日均線跌破10、30日均線，短期均線頭朝下，呈空頭排列，短期均線和中期均線逐漸交死叉，股指通常會(huì)會(huì)啟動(dòng)一波中線下跌的行情。
在5、10、30、60日均線交集的地方，一旦短期均線突破中長期均線，呈多頭排列，股指將可能啟動(dòng)一波長線上升的行情；在5、10、30、60日均線交集的地方，一但短期均線跌破中長期日均線，呈空頭排列，股指很可能會(huì)啟動(dòng)一波長線下跌的行情。
均線共振：在均線交集的地方，一但短期均突破中長期均線，股指確定跌破的趨勢，在這個(gè)地方交集的均線越多，股指漲幅就會(huì)越大；在均線交集的地方，一但短期均線跌破中長期均線，股指確定下跌的趨勢，在這個(gè)地方交集的均線越多，股指跌幅就會(huì)越大。
均線的金叉形成后股指繼續(xù)上漲，股指離金叉越近，上漲越有可持續(xù)性，后市上漲也越有力，股指離金叉越遠(yuǎn)，就離頂部越近，后市的上漲也越?jīng)]有可持續(xù)性，上漲的動(dòng)力也越缺乏。
均線的死叉形成后，股指后市下跌，離死叉越近，就離底部越遠(yuǎn)，股指后市的下跌動(dòng)力也越大，股指離死叉越遠(yuǎn)，就離底部越近，股指后市下跌的動(dòng)力就越小。
說實(shí)在話，這個(gè)系統(tǒng)有個(gè)特點(diǎn)，可以100%抓住大行情，可以100%規(guī)避大跌，不能保證100%盈利！這種方法在大行情比較有效，比如02到05年的大跌，然后05到07年未的大漲，再到08年這種百年一遇的金融風(fēng)暴，是非常有效的，但是，任何一種固定的方法都是很難長期保持穩(wěn)定盈利的，這種均線的分析方法在震蕩市就會(huì)輸?shù)煤軕K，經(jīng)常讓你進(jìn)去又割肉出來，然后又發(fā)出買進(jìn)信號(hào)，再進(jìn)去，再割肉，就這樣折騰！對于這種情況就需要調(diào)整均線周期，因?yàn)檎鹗幨兄?，主力短炒較多，所以均線就選擇更短期的，比如20天，就可以解決，但是問題又來了，什么時(shí)候會(huì)進(jìn)入震蕩？什么時(shí)候又是單邊市？這必然又要用到其它的分析方法了。所以在我看來，這種分析方法沒有多大的實(shí)戰(zhàn)意義。當(dāng)然近幾年來大漲大跌的行情會(huì)讓你嘗到甜頭，但是未來行情會(huì)怎樣？什么時(shí)候會(huì)有震蕩市來打敗你？沒有人知道！而且可以肯定的是未來一定會(huì)有震蕩行情，而且不會(huì)少！
用60日均線作為進(jìn)出股市的時(shí)機(jī)，進(jìn)去以后個(gè)股的選擇以及個(gè)股買賣點(diǎn)的選擇也是非常重要。均線系統(tǒng)和趨勢的軌道線是我們判斷股市發(fā)展方向非常重要的工具。趨勢線的正確確定與運(yùn)用，也是我們炒作個(gè)股非常關(guān)鍵的一個(gè)方法
總結(jié)：
股指升破60日均線作為進(jìn)入股市的選擇點(diǎn)，股指跌破60日均線清倉離場。
在60日均線上行的過程中， 60日均線對股指是有較強(qiáng)支撐作用的，當(dāng)股指靠近60日均線又不跌破往往是股市上漲途中的回調(diào)，如果股指在六十均線止跌又開始上行時(shí)往往是一個(gè)好的買點(diǎn)。
在60日均線下行的過程中，60日均線對股指上行有較強(qiáng)壓力，當(dāng)股指接近60線時(shí)往往是下跌趨勢中反彈高點(diǎn)。
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