股指期貨時(shí)代賺錢三原則
淘金客 2010年4月16日
→由此進(jìn)入《4月16日股市實(shí)時(shí)解盤》
4月16日，期盼已久的股指期貨終于正式上市。股指期貨主力合約IF1005高開(kāi)低走，大盤指數(shù)平開(kāi)低走，市場(chǎng)期待的股指期貨上市刺激大盤飆升的愿望無(wú)情落空。對(duì)于大盤今天走勢(shì)，淘金客在“周五股市早參”《小心主力借期指上市反向砸盤》一文里明確指出：“從實(shí)戰(zhàn)角度來(lái)看，由于股指期貨交易需要對(duì)手盤，因此如果主力真準(zhǔn)備在股指期貨上做多，則會(huì)先選擇向下做空誘惑對(duì)手開(kāi)空倉(cāng)，然后自己才能隱蔽建多倉(cāng)。所以，淘金客認(rèn)為周五股指期貨推出反而要小心有人砸盤”。大盤今天走勢(shì)不幸被言中。其實(shí)，股指期貨今天正式上市，也打破了市場(chǎng)對(duì)它的過(guò)高期望。淘金客認(rèn)為，股指期貨時(shí)代操盤要注意三原則。
原則一：炒權(quán)重股一定要分析基本面。有人認(rèn)為股指期貨出來(lái)，權(quán)重指標(biāo)股作為股指期貨標(biāo)的股，一定會(huì)得到主力青睞從而大漲。其實(shí)這是對(duì)股指期貨沒(méi)有本質(zhì)上的認(rèn)識(shí)。股指期貨本質(zhì)上只是一種交易工具，真正起作用的還是權(quán)重指標(biāo)股本身。淘金客年初在《五朵金花今年能結(jié)什么果？》一文中，明確指出，銀行股因?yàn)樘炝啃刨J所蘊(yùn)含的壞賬風(fēng)險(xiǎn)和天量融資所帶來(lái)的巨大壓力，使得銀行股今年難以出現(xiàn)大漲行情。地產(chǎn)股全年將遭遇政策高壓將成過(guò)街老鼠屬高危投資。鋼鐵股因?yàn)橥顿Y規(guī)模壓縮及原材料價(jià)格暴漲面臨全行業(yè)虧損也難以出現(xiàn)大漲。有色板塊更多需要看國(guó)際大宗商品的臉色或有波段行情。煤炭板塊是五朵金花中唯一具有炒作潛力的板塊，但要觀察基金是否有膽量揚(yáng)棄。由于權(quán)重指標(biāo)股多屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，受國(guó)家調(diào)控明顯，因此今年難以出現(xiàn)大行情。
原則二：股指期貨時(shí)代真正賺錢機(jī)會(huì)在高成長(zhǎng)性小盤股。由于股指期貨具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，因此權(quán)重指標(biāo)股炒作將受到市盈率約束。而小盤成長(zhǎng)股剛好可以在較低市盈率的超級(jí)權(quán)重指數(shù)掩蓋下得到市場(chǎng)炒作。另一方面，市場(chǎng)投資理念也很可能從價(jià)值投資向成長(zhǎng)性投資理念轉(zhuǎn)變。因此，淘金客認(rèn)為，今年國(guó)家政策導(dǎo)向明顯的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、電子信息、高端制造業(yè)等，將是持續(xù)的炒作主線。而具有上述題材的小盤新股，則是最優(yōu)的賺錢品種。
原則三：股指期貨時(shí)代需要淡化指數(shù)重個(gè)股。由于股指期貨具有雙向交易功能，因此對(duì)于股指來(lái)說(shuō)，只要偏離市場(chǎng)價(jià)值就會(huì)得到修正，因此暴漲暴跌幾率相對(duì)要小，而在股指平淡走勢(shì)中，輕指數(shù)重個(gè)股將成為主要操作方式。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，既然沒(méi)有資格參與股指期貨炒作，既然權(quán)重指標(biāo)股由于自身基本面難以大漲，那么潛心發(fā)掘小盤股機(jī)會(huì)或許是最好的操作策略。→由此進(jìn)入《4月16日股市實(shí)時(shí)解盤》
