太陽光伏系統(tǒng)是指利用光伏半導體材料的光生伏特效應(yīng)而將太陽能轉(zhuǎn)化為直流電能的設(shè)施。社會對清潔廉價能源的需求是光伏發(fā)電發(fā)展的根本動力。中國向世界承諾2030年前碳達峰、2060年前碳中和，彰顯了中國的發(fā)展魄力和大國責任。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游近10年的技術(shù)創(chuàng)新推動了國內(nèi)外平價上網(wǎng)。十三五期間，光伏發(fā)電量復合增速達55%。非化石能源占比是十四五期間指引光伏發(fā)展的最重要條件，預(yù)計十四五期間光伏裝機量有望年均新增70-90GW，市場需求旺盛，行業(yè)迎來確定高增長機會。
近幾年，隆基股份、通威股份、陽光電源等光伏行業(yè)龍頭公司快速成長，吸引了大量資本的關(guān)注，也造就了一大批成功的投資者。而光伏行業(yè)技術(shù)革新較快，行業(yè)周期性強，產(chǎn)業(yè)鏈漫長且競爭激烈，參與公司眾多，優(yōu)勝劣汰經(jīng)常出現(xiàn)，這也讓普通投資者對光伏板塊投資感到無所適從。為此，銀華基金推出 $光伏50ETF(SH516880)$ ，該ETF跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，將主營業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游的上市公司股票作為待選樣本。
雪球上有眾多長期跟蹤光伏行業(yè)和龍頭公司的投資者，他們常年關(guān)注光伏分享對行業(yè)、公司的深度理解，記錄自己的投資感悟。我們精選15篇好文匯編成冊，希望對你投資光伏太陽能行業(yè)有所幫助！ @銀華ETF
雪球?qū)？?60期——光伏行業(yè)投資攻略
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1、能源革命大贏家——光伏的投資節(jié)奏 @齊風股韻
摘要：三大核心投資邏輯：1、晶硅材料的路線可以遵循“泛摩爾定律”，可以不斷的降成本；2、光伏行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)成功斷奶了，任何一個國家和地區(qū)的政策都無法阻止整個行業(yè)快速成長；3、幾個重要環(huán)節(jié)的競爭格局目前都在改善，呈現(xiàn)一個強者恒強的現(xiàn)象。
2、光伏行業(yè)研究的二律背反 @源樂晟資產(chǎn)管理
摘要：作為周期成長性行業(yè)的典型代表，光伏行業(yè)的股價既有長期的成長空間，又有周期波動的魅力，兩種力量之間呈此消彼長的作用也叫二律背反。
3、光伏太陽能的空間就是吹牛這么大！ @chris_jiang2002
摘要：太陽能發(fā)電，本質(zhì)是基礎(chǔ)設(shè)施，新建造這樣一個不可或缺的基礎(chǔ)設(shè)施，類似于鐵路高速公路機場港口電廠電信和互聯(lián)網(wǎng)云計算。每一次投入基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及它的維護更新都在以萬億資金來衡量?？臻g就是吹牛這么大！
4、光伏板塊的中長線機會是最確定的！ @心中無股HK
摘要：雖然這二年光伏板塊的股價上漲已經(jīng)比較大，但是基于整個行業(yè)未來的天量空間，基于中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈在全球大幅領(lǐng)先的確定性，也基于隆基、陽光電源這些行業(yè)頂級頭部公司在全球的戰(zhàn)略卡位及它未來的高成長性，光伏產(chǎn)業(yè)將會是未來最確定性的投資大機會。
5、光伏行業(yè)更適合用指數(shù)產(chǎn)品投資嗎？ @前浪大潘
摘要：通過指數(shù)產(chǎn)品投資，則可以實現(xiàn)在長期看好光伏行業(yè)的情況下，忽略個股技術(shù)路徑、產(chǎn)能、財務(wù)狀況等因素，實現(xiàn)板塊中位數(shù)的收益，同時避免單一個個股暴雷對凈資產(chǎn)造成的巨大沖擊。
6、光伏行業(yè)的利潤留存 @輕神骨頭
摘要：從短期來看，光伏行業(yè)短期有很多很棒的機會，但是在股市上誰能總踩對每個節(jié)奏呢？所以從長期主義來看，大一點的格局看清楚利潤怎么留存的，可以不累地長期拿著標的，輕松享受利潤和生活。
7、電池片路線的不確定性不足以顛覆硅片組件龍頭 @204tian
摘要：光伏行業(yè)的特點就是設(shè)備會越來越便宜，加上技術(shù)使得后發(fā)產(chǎn)能具有一定的成本優(yōu)勢，所以光伏行業(yè)有著類似“領(lǐng)先兩步是先烈，領(lǐng)先一步是先驅(qū)”的話，在技術(shù)還不夠成熟、經(jīng)濟性不夠的時候硬上，很可能不會有好收益。
8、光伏電站的三大缺陷和不完美的能源解決方案 @寧靜的冬日M
摘要：光伏發(fā)電有三大缺陷：1.土地依賴缺陷。2.人力資源依賴缺陷。3.生產(chǎn)與需求時點錯配缺陷。
實際上從第一塊單晶硅光伏出現(xiàn)到今天已經(jīng)有六十六年了，它是一種典型的老能源解決方案。正是由于三大缺陷的存在，它一直被市場邊緣化。很顯然，跟另一種老能源火電相比，它會加據(jù)對土地和人力的依賴，具有靠天吃飯，逆文明進程的特征。現(xiàn)在被迫使用這種更低效的老能源，核心原因是火電遇到了大氣環(huán)境瓶頸。
9、光伏行業(yè)多晶硅料成本PK及面臨的挑戰(zhàn) @心靜如水_容大
摘要：近期市場對多晶硅硅的生產(chǎn)成本非常關(guān)注，特別是西門子與顆粒硅的成本對比成為焦點。具體到兩種工藝的對比，各種說法都有，但最終還是要算細帳。
10、2021年光伏玻璃投資機會挖掘 @房楊凱-眾研會
摘要：硅料和玻璃兩個環(huán)節(jié)相對其他環(huán)節(jié)最大的不同就是擴產(chǎn)時間長，基本都在2年左右，而其他環(huán)節(jié)擴產(chǎn)周期基本都是一年左右，另外雙玻的快速滲透也帶動了玻璃的需求，原來預(yù)計今年大概就是20-25%的滲透率，但是實際的滲透率已經(jīng)超過30%了。整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈具有很強的木桶效應(yīng)，最終的出貨量往往由最缺貨的那個環(huán)節(jié)決定。
11、光伏逆變器板塊應(yīng)該怎么看？ @四月鹿
摘要：逆變器核心是能源管理的數(shù)據(jù)搜集和算法之上，大型電站的異常排查會通過傳感器模塊實現(xiàn)，逆變器成為電站信息搜集的管理的“觸手”?，F(xiàn)在的逆變器擴張，類似于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的說法“培育用戶的使用習慣”。
12、光伏行業(yè)長期格局和企業(yè)經(jīng)營思考 @老貓咪喵喵喵
摘要：以前以為光伏是個科技行業(yè)，現(xiàn)在認為更加準確的說光伏是一個制造業(yè)，更加具備制造業(yè)的行業(yè)特征。這個行業(yè)的技術(shù)基礎(chǔ)幾十年來沒有根本性變化，就是光電轉(zhuǎn)換。目前所做的技術(shù)改良全部是在降低各個環(huán)節(jié)的成本，降本是這個行業(yè)企業(yè)的核心競爭力。
13、隆基的隱憂 @加息首季
摘要：為什么，在行業(yè)大爆發(fā)的前夜，多年重倉光伏絕對王者的我卻憂心忡忡呢？用最簡單的話講——隆基太強大，A股太糜爛，鶴立雞群，反受其累。隆基的成功被騙子們用于忽悠傻錢來復制隆基，然后阻礙隆基引領(lǐng)全產(chǎn)業(yè)的前進。這，就是隆基的隱憂。
14、萬億隆基，價值錨定 @百忍成金非恒道
摘要：2018年“531新政”后隆基股份市值300多億的時候，我就認為隆基價值應(yīng)該是萬億級別，但是但是我沒敢說出來，我怕被人說太狂妄。然而價值必須錨定，唯有錨定價值，才能堅守，否則業(yè)績浮浮沉沉，人就容易意志不堅定，極有可能錯誤的賣出。
15、2021春節(jié)草根調(diào)研：投資光伏行業(yè)的底層邏輯是什么？ @坤和財富
摘要: 光伏行業(yè)要順利實現(xiàn)對傳統(tǒng)能源的替代，真正的邏輯驅(qū)動是平價入網(wǎng)。我們相信，未來度電成本會進一步下降，當光伏發(fā)電成本接近甚至低于火電成本的時候，新能源時代將加速到來。
