自動化裝備可分為兩大類,第一類是專用型自動化裝備,其中企業(yè)具有伴隨特定下游領(lǐng)域成長的機(jī)會,技術(shù)可延展性是中長期考驗;第二類通用型工業(yè)機(jī)器人和集成企業(yè),其中企業(yè)的市場前景更為廣闊、競爭更為激烈,需要面向客戶的真實需求,扎實推進(jìn)技術(shù)積淀、客戶積累、經(jīng)營管控等核心競爭力構(gòu)建。有了基本研究框架,將更好的有助于把握其中投資機(jī)會。
自動化裝備在全球普遍具有較好的市場需求前景。以通用型工業(yè)機(jī)器人為例,根據(jù)國際機(jī)器人聯(lián)合會的統(tǒng)計,2016年全球工業(yè)機(jī)器人銷量為294,312臺,銷售金額達(dá)到131億美元。其中,中國工業(yè)機(jī)器人2016年銷量達(dá)到87,000臺,占全球比重達(dá)到29.6%,而2006-2016年的年復(fù)合增長率達(dá)到31.1%。
在全球其他區(qū)域市場,工業(yè)機(jī)器人呈現(xiàn)周期成長的需求特征,其周期和成長屬性則取決于各國經(jīng)濟(jì)狀況和工業(yè)競爭力演化。以主要發(fā)達(dá)國家為例,美國的工業(yè)機(jī)器人銷量的成長性較強(qiáng),2006-2016年的銷量復(fù)合增長率達(dá)到7.8%,遠(yuǎn)高于其同期的GDP或工業(yè)增長水平;而日本的工業(yè)機(jī)器人則主要體現(xiàn)周期波動,2016年的銷量恰巧與2006年基本相近;德國的情況則介于美國與日本之間,既體現(xiàn)一定的成長性,也有較強(qiáng)的周期波動。
相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國工業(yè)機(jī)器人市場運行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略研究報告》
我國工業(yè)機(jī)器人銷量及其占全球銷量的比重
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全球其他區(qū)域和國家的工業(yè)機(jī)器人銷量(臺)
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2017年,機(jī)械行業(yè)典型的以制造業(yè)投資為需求來源的產(chǎn)品多數(shù)呈現(xiàn)強(qiáng)有力的改善。工業(yè)車輛(叉車)的需求涵蓋制造業(yè)、倉儲物流等領(lǐng)域,根據(jù)國家統(tǒng)計局,2016年銷量達(dá)到37.0萬臺,同比增長13.0%,銷量已創(chuàng)出歷史新高,而2017年銷量更達(dá)到49.7萬臺,同比增長34.2%,在高基數(shù)上還有增速加快現(xiàn)象。工業(yè)機(jī)器人的需求主要來自于制造業(yè),受益于制造業(yè)升級和勞動力替代效應(yīng)。根據(jù)國際工業(yè)機(jī)器人聯(lián)合會的統(tǒng)計,2006-2016年,我國工業(yè)機(jī)器人銷量從5,770臺,增長至87,000臺,復(fù)合增長率達(dá)到31.1%。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),2017年我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為13.1萬臺/套,較上年同期增長68.1%。
我國叉車銷量及其同比增長率
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我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量及當(dāng)年累計同比增速
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設(shè)備廠商在制造業(yè)投資相回暖過程的受益力度,既與產(chǎn)品屬性有關(guān),也與企業(yè)競爭力有關(guān)。機(jī)床與叉車相比,都在制造業(yè)工廠中廣泛應(yīng)用,但前者與工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)升級的關(guān)聯(lián)度更高,而后者還受益于勞動力的替代。由于企業(yè)競爭力的差異,在此輪制造業(yè)回暖過程中,顯示的彈性也各有不同。例如,國家統(tǒng)計局顯示的我國金屬切削機(jī)床2017年全年產(chǎn)量為64萬臺,同比增長僅6.8%;但海關(guān)總署統(tǒng)計的金屬加工機(jī)床進(jìn)口數(shù)量為8.87萬臺,同比增長27.3%;進(jìn)口金額為87.4億美元,同比增長16.3%。
我國叉車與金屬切削機(jī)床的產(chǎn)銷量增速比較
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我國金屬加工機(jī)床進(jìn)口金額及其同比增長率