如今各種投資機(jī)構(gòu)及資深操盤手都紛紛在微博等公眾平臺上直播自己的交易記錄，向廣大投資者展示著自身實力的同時，也為大眾了上演了一幕幕濃縮的悲喜人生。這不，一位大機(jī)構(gòu)中從業(yè)了10年的資深交易員，就在當(dāng)下這波黑色系上漲的狂潮中翻了船。1個月時間里，500萬的資金爆倉只剩6萬，而他的交易記錄都清楚地記錄在微博和直播
里，小編細(xì)細(xì)翻看了他的過往微博，發(fā)現(xiàn)他犯的錯誤幾乎跟小編之前的大虧如出一轍，今天就來深度剖析一下這個經(jīng)典操作安利，對投資者來說也有很好的警醒作用。
過程回放
首先讓我們看下這段時間黑色系的表現(xiàn)：
焦煤1701日線
焦炭1701
在年中那段時間穩(wěn)步上升，到9月底更是直接起飛，拿焦炭來說，一個月42%的漲幅，連收11根陽線，如此大的行情做期貨的順勢而為，估計做夢都要笑醒，因為期貨帶有8-12倍的杠桿，42%意味著賬戶資金4倍以上的增長。而這位老兄便是在9月份開空入市，想想便不寒而栗。
看到這里肯定有很多最近在關(guān)注黑色的投資者忍不住會說，從盤面上看這么明顯的上漲趨勢，明顯得順勢做多啊，從基本面上來看，國內(nèi)A股萎靡不振，國外房產(chǎn)投資口徑緊縮，再次帶動國內(nèi)陸產(chǎn)一輪漲勢，而房價的上漲也勢必與基礎(chǔ)建材鐵礦，螺紋鋼和黑色系產(chǎn)生聯(lián)動，而且從8月份起黑色系連放諸多利好消息。
在基本面加大趨勢的情況下，怎么還會有人重倉做空，莫非是新手？
那讓我們在來看下他之前的操作。
他提到了倉位控制，分析過宏觀經(jīng)濟(jì)，闡述了套期保值的現(xiàn)貨商和高拋低吸的投機(jī)者的區(qū)別，感嘆了做期貨的不易，分享了賺錢和爆倉的經(jīng)歷。
應(yīng)該說他是這個市場的資深參與者。對整個黑色系應(yīng)該是有很深入的了解，而且有自己明確的觀點。
其次，他真的在這個市場上賺到了錢。他在微博展示了自己“公司賬戶”上做空螺紋、玻璃等交易的記錄。特別是玻璃，他幾乎摸到了玻璃三個月來的大頂。
正是這樣的成功賺錢的經(jīng)歷，讓他堅信資產(chǎn)泡沫和做空的邏輯。所以他在微博上說自己只空不多。
同時他逆勢看空的原因也很明確，第一，他認(rèn)為投資者能知道的消息80%都是市場希望人們看到的，都是無用的消息，所以他無視了那些利好消息。第二：煤價升水過高，已經(jīng)要超過現(xiàn)貨價格了，政府會干預(yù)，必然要進(jìn)行回落。第三：經(jīng)過這么長的上漲，多頭力量開始疲軟，現(xiàn)在的黑色系泡沫嚴(yán)重，泡沫戳破后將迎來暴跌。
在虧損后，堅定不移地認(rèn)為眾人皆醉，我獨醒，并不斷地找利空消息來堅定自己。接下來的走勢肯定是要回落，現(xiàn)在虧損，我再加倉，等跌了就全賺回來了。
9月29日，虧損加倉
10月12日，在出現(xiàn)大規(guī)模虧損之后，仍然不止損，死扛。
11月16日，已經(jīng)不顧邏輯，罔顧事實了。任何一丁點利空的消息，都當(dāng)做救命的稻草。
10月17日中午，還在堅挺，堅持做空。說政府不可能無視這樣的上漲。堅持挺過今天。
最后，17日下午收盤后，宣告爆倉。
警示：破產(chǎn)三大法寶：逆勢 不止損 重倉
教訓(xùn)吸取
這讓我想起了華爾街終結(jié)者，維克多斯波朗迪的那個故事，大豆的價格一路下跌，最后他突然發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在這個價格換算過后，大豆的價格還沒裝大豆的袋子高，他興奮地覺的這是個大好的機(jī)會，價格最后會回歸正常，于是拿全副身家都去做多大豆，結(jié)果是，大豆仍然一路下跌。直接爆倉，雖然最后大豆上漲回復(fù)到了正常價位，但維克托終究沒能捱到到反彈那一刻便宣告破產(chǎn)。這就是投機(jī)，毫無道理，非常殘酷，不管你什么分析，技術(shù)，系統(tǒng)，最后只看勝負(fù)。
后來這位交易員自己也做了反思，我們看下他自己總結(jié)的失敗原因：“一、不要做空強勢品種;二、不要反復(fù)修改你的止損單，我第一次動力煤520建倉，設(shè)535止損，后由于發(fā)改委會議，相信政策的打壓，修改了止損;三、止損后不要急于進(jìn)場;四、輕倉很重要，不要急，慢慢來，財富是慢慢積累的; 五、耐心，時機(jī)的選擇很關(guān)鍵; 六、虧損不要加倉。這幾條這次操作全犯了，真是痛苦。”
私以為，上述的原因有一定影響，但并不是最主要的原因，我認(rèn)為爆倉最主要的2點因素，第一、在技術(shù)上入場時機(jī)顯然把握錯誤，第二、在交易心理上，太過固執(zhí)。
1.首先，看下重倉的問題，很多人總結(jié)起爆倉的經(jīng)驗來，都是兩句話1.重倉，2.逆勢。這話本身沒毛病，重倉確實是大大加速死亡時間，但反過來看，期貨較之股票的魅力之一，不就這坐飛機(jī)般的刺激么，重倉在我看來是刀口舔血，需要極大的魄力和自信，但如果沒有成熟的系統(tǒng)，那便是一種賭博，久賭必輸。期貨界賺大錢的有兩種人：1、抓住幾次大行情并重倉之；2、無論什么市況靠交易技巧每日（每周）不斷賺小錢的。前者擅長戰(zhàn)略，對長遠(yuǎn)看法比較有洞察力，不過遇小行情會略輸錢；后者擅長戰(zhàn)術(shù)，但常會錯過大行情，長期看賺錢也不少。這兩種高手都很值得學(xué)習(xí)!這位交易員顯然是屬于第一種，重倉博一波反彈，畢竟這樣穩(wěn)步的上漲趨勢，一旦下跌，肯定是急跌。所以重倉不能算是原罪，但是重倉操作會加重我們的心理負(fù)擔(dān)，進(jìn)而影響我們的判斷，而且止損的時候會非常痛苦，這導(dǎo)致虧了一個月，還堅持了一個月。小編在博反彈的操作中也是重倉，基本每次都是快進(jìn)快出。在技術(shù)面和基本面沒有發(fā)生共振或，把握不高的時候也是觀望或者輕倉試水，一旦判斷錯誤，直接平倉止損，也不會傷筋動骨。
2.再談虧損加倉，這位交易員實際上深諳逆勢心態(tài)，但虧損加倉是最最需要一個穩(wěn)定系統(tǒng)的，在賠錢的情況下勇于加倉，在賺錢的情況下勇于減倉?；氐椒指罹€之上，咱們詳細(xì)說明。人不會一直錯下去，有可能是錯、錯、錯、錯、錯、錯、錯、對，這么一個交易過程。錯很多大概7、8次，才能對一次。這概率夠低了吧？低于20%了吧……很可怕么？一點都不！運用虧損就加倉的概念很容易實現(xiàn)盈利，錯一次加一定比例的倉位，錯一次加一定比例的倉位。請問，你會一直錯下去么？交易系統(tǒng)就沒有盈利的時候么？這個循環(huán)最終的結(jié)果就是，只要出現(xiàn)盈利單，就一定是最最最最賺錢的一單。盈利會蓋過之前所有的虧損，并翻番賺錢。只要你堅持這個循環(huán)，就一定能做到長期穩(wěn)定的盈利。而不會把眼光放到當(dāng)前這一單的盈虧概率上面來！概率不能提升，你管他能不能提升呢？概率再低都不怕。前提是有交易系統(tǒng)支撐，而不是自己隨心所欲的下單。
3.看空，相反理論從實際市場研究中，發(fā)現(xiàn)賺大錢的人只占5%，95%都是輸家。要做贏家只可以和群眾思想路線相背，切不可以同流。 相反理論并非只是大部分人看好，我們就要看淡，或大眾看淡時我們便要看好。從體系上來看，這個時候各種業(yè)內(nèi)大牛和散戶都看多黑色系的時候，這位交易員看空并無太多過錯，如同我之前講的維克托一樣，還是入場時機(jī)沒有把握住，死在了黎明前的黑夜里。
4.固執(zhí)，我認(rèn)為這是交易心理里面的大忌，自信是交易員必備的素質(zhì)，而自信和固執(zhí)卻只有一步之遙，一個禮拜的虧損都已經(jīng)很說明問題了，更別提一個月的連續(xù)看空，這固執(zhí)八頭牛都拉不回了，已經(jīng)到了魔障的地步，選擇性無視盤面信息和利好消息，不斷抓住利空消息加固自己的魔障。不撞南墻不回頭，不爆倉，不認(rèn)栽，而期貨專治各種不服。
希望各位投資者引以為戒，特別是新手，先活下來，構(gòu)筑自己的系統(tǒng)后，再謀求盈利。期貨市場永遠(yuǎn)不缺明星，缺的是壽星。
