第一章：技術(shù)分析的哲學(xué)
反轉(zhuǎn)形態(tài)的基本要領(lǐng)：
1、市場上先有趨勢存在，是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提。
2、重要趨勢線被突破，是現(xiàn)行趨勢反轉(zhuǎn)的第1信號(hào)。
3、形態(tài)規(guī)模越大，市場動(dòng)作越快。
4、頂部形態(tài)經(jīng)歷的時(shí)間通常短于底部，但其波動(dòng)性較強(qiáng)。
5、底部形態(tài)價(jià)格范圍較小，但醞釀時(shí)間較長。
6、交易量在驗(yàn)證向上突破信號(hào)的可靠性方面，更具有參考價(jià)值。
第二章：道氏理論
1884.7.3日查爾斯.H.道首創(chuàng)股票市場平均價(jià)格指數(shù)，誕生時(shí)只有11中股票，其中9家是鐵路公司，到1897年（12中工業(yè)股指，20中鐵路股票），1928年工業(yè)股指到20種，1929年添加公用事業(yè)股指。
道氏理論原則：
1、平均價(jià)格包容消化一切因素。
2、市場具有三種趨勢（主要（潮汐）（1年以上）、次要（浪濤）（3周-3個(gè)月）、短暫（波紋）（不到3周））
3、大趨勢可以分為三個(gè)階段
a第一階段:積累階段
b、商業(yè)新聞趨勢還陽，絕大多數(shù)技術(shù)性順應(yīng)趨勢投資人開始買入，價(jià)格快步上揚(yáng)
C、最后一個(gè)階段，報(bào)紙上好消息連篇累牘，經(jīng)濟(jì)新聞捷報(bào)頻傳，大家積極買入，誰也不想賣出，在熊市獲得大利的人正逐步平倉。
4、各種平均價(jià)格必須互相驗(yàn)證
兩個(gè)平均價(jià)格必須同時(shí)發(fā)出看漲或看跌，否則市場不可能發(fā)生大規(guī)模的熊市或牛市。
5、交易必須驗(yàn)證趨勢
道氏認(rèn)為：價(jià)格圖表驗(yàn)證—占第一位，交易量分析—占第二位
當(dāng)價(jià)格順應(yīng)大趨勢發(fā)生時(shí)，交易量也應(yīng)遞增。（價(jià)格漲，交易量漲，價(jià)格跌交易量跌）
6、唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號(hào)之后，我們才能判斷既定趨勢已經(jīng)終結(jié)。
收市價(jià)格的使用和輔助直線的引入：
道氏在股市平均價(jià)格圖表中——純粹依賴收市價(jià)
——信號(hào)是以收市價(jià)相對(duì)前一個(gè)高峰或低谷的穿越為標(biāo)志。
除了收市價(jià)格，其余日內(nèi)價(jià)格變化即使穿越了上述高、低點(diǎn)都是無效的。
第三章：價(jià)位圖的構(gòu)成
第四章趨勢基本概念
第五章：趨勢簡介：
1、
趨勢有3種方向：上升、下降、橫向
2、
2、趨勢三種類型（規(guī)模）：主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢
支撐和阻擋————：
支撐——作用力向上
阻擋——作用力向下
支撐和水平阻擋的角色可以互換。穿越過的點(diǎn)成為支撐，穿越不過的點(diǎn)成為阻力。
判別支撐和阻擋時(shí)候，習(xí)慣數(shù)值很重要，一般是100的整數(shù)位：10，25，50，75，100。
1上趨勢線畫法：升趨勢線：由上升向上反彈低點(diǎn)連接而成。
驗(yàn)證趨勢線與有效趨勢線————
1、首先必須有兩點(diǎn)定趨勢線；
2、然后用第3點(diǎn)來驗(yàn)證其有效性。
3如何確定趨勢線的重要程度
1、他被觸及時(shí)間越長、經(jīng)歷試探次數(shù)越多——越重要
如何對(duì)待趨勢線的細(xì)小穿越：
1、既能保留被穿越趨勢線，又做出新趨勢線——便于甄別
什么是對(duì)趨勢線的有效突破：
一般，收市價(jià)格越過趨勢線比僅僅有日內(nèi)價(jià)格穿越趨勢線更有分量。
趨勢線測算意義：——一旦趨勢線被突破，價(jià)格離開趨勢線的目標(biāo)距離，通常同趨勢反轉(zhuǎn)以前價(jià)格在趨勢線另一邊曾經(jīng)達(dá)到的豎直距離相等。
數(shù)字3的重要運(yùn)用：扇形原理用到3條線，重要牛市和熊市通常分為三個(gè)階段（道氏理論、艾略特波浪理論），有三種價(jià)格跳空。
典型三重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)
三種不同趨勢（主要、次要、短暫）
三種不同方向（上升、下降、橫向延伸）
三類三角形（對(duì)稱、上升、下降）
信息來源三種渠道——價(jià)格、交易量、持倉量
頂部過程中：上升過程中1、2對(duì)3構(gòu)成阻擋。
底部過程中：第三條趨勢線被破，構(gòu)成向上趨勢反轉(zhuǎn)信號(hào)，先前被突破的1、2構(gòu)成支撐
趨勢線相對(duì)陡峭度（斜率）：斜率為45度趨勢線最有意義，大于45度意味45度難以持續(xù)，小于45度則上升趨勢過于衰弱，靠不住。
管道線——（上升通到、下降通道）
百分比回撤——50%回撤是市場的一種傾向，回撤介于1/3--2/3之間，價(jià)格趨勢分為3等分，最小回撤33%，最大66%，一般常用是50%-66%回撤。
艾略特理論和菲波納奇比數(shù)步入 道氏理論后塵，映入38% 和62%兩種回撤。
把最小回撤設(shè)置在33%-38% 最大回撤設(shè)置在40%-60%，而江恩則把趨勢結(jié)構(gòu)8等份，1/8,2/8.....8/8
速度阻擋線——如果市場處于調(diào)整中，向下折返的距離通常是到上方速度線2/3的距離，如果被超越，價(jià)格將跌倒下方速度線，如果下方速度線也被跌破，價(jià)格將一路而下。
下跌過程中，下方速度線（2/3）被破，價(jià)格可能上沖到上方速度線（1/3），上方速度線也破，回到趨勢起點(diǎn)。
反轉(zhuǎn)日—— 關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日、雙日反轉(zhuǎn)、周反轉(zhuǎn)和月反轉(zhuǎn)。
跳空——普通跳空、突破跳空、中繼跳空、衰竭跳空、島型反轉(zhuǎn)。
過濾器：主要用于鑒別長期趨勢線的突破——3%穿越原則。
收市價(jià)穿越趨勢線的幅度至少達(dá)到3%為有效（3%不適用金融期貨、匯率市場）
eg:有條趨勢線當(dāng)前處在400美元水平，為了證明已經(jīng)被突破，收市價(jià)必須在其97%的位置。
第五章：主要反轉(zhuǎn)形態(tài)
1、頭肩形反轉(zhuǎn)形態(tài)：
特征：1、左右肩高度差不多、頭比兩肩高
2、高峰位置、交易量減少
3、頸線以下、頭肩形態(tài)走完，一般反撲也不會(huì)超過頸線。
4、目標(biāo)位置算法:頭部——頸線的豎直距離。
交易量有助于我們推測反撲力量大小，交易量越大，反撲力量越大。
一般左肩交易量大于右肩
2、三重頂特征：
1、三個(gè)峰處在同一水平
2、每個(gè)上沖鋒交易量見輕
3、其中兩個(gè)谷被市場以較重的交易量向下跌破后，形態(tài)完成。
3、三重底：
1、三個(gè)峰處在同一水平
2、每個(gè)上沖鋒交易量見輕
3個(gè)峰被市場以較重的交易量向上突破后，形態(tài)完成。
4、雙重頂（未來趨勢向下）：2個(gè)峰大致同一水平，跌破趨勢線，并且跌到頸線以下，形態(tài)完成，向下投射出從高點(diǎn)到頸線的等同距離。
5、雙重底（未來趨勢向上）：2個(gè)底大致同一水平，跌破趨勢線，并且跌到頸線以下，形態(tài)完成，向上投射出從高點(diǎn)到頸線的等同距離。
過濾器：判別突破成立與否
1、收市價(jià)越過前一阻擋峰值
2、百分比穿越原則
3、雙日穿越法則，價(jià)格持續(xù)2天收于第一峰之上。
兩峰或兩谷之間的持續(xù)時(shí)間很重要：
形態(tài)形成規(guī)模很重要：雙峰之間持續(xù)時(shí)間越長，形態(tài)高度越大，即將面臨的反轉(zhuǎn)潛力越大。
一般有效力的雙頂（或雙底），市場至少在雙峰或雙谷之間持續(xù)1-3個(gè)月之久。
6、圓頂與圓底：
圓頂——上升（下降）趨勢逐步喪失上升動(dòng)力，慢慢轉(zhuǎn)化為新下降（上升）趨勢。
7、V型形態(tài)或長釘形態(tài)
V型形態(tài)代表市場劇烈反轉(zhuǎn)，同市場逐步改變方向不同，市場毫無先兆轉(zhuǎn)向，然后劇烈運(yùn)動(dòng)。
前面都是趨勢逐漸變化，供求雙方力量對(duì)比平衡，雙方博弈后定方向。
V型反轉(zhuǎn)成立的條件—— 其轉(zhuǎn)折點(diǎn)以關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日或島形反轉(zhuǎn)形態(tài)為標(biāo)志，同時(shí)伴隨重大交易量。
唯一信號(hào)——對(duì)其陡峭趨勢線突破隨之下跌，通常極短時(shí)間內(nèi)回撤到原來趨勢某個(gè)顯要比例（1/3 或50%），一般V型反轉(zhuǎn)最劇烈的出現(xiàn)在頂部。
8、擴(kuò)展V型反轉(zhuǎn)形態(tài)——
在頂部——平臺(tái)上傾斜
在底部——往往向下傾斜，通常傾斜向新趨勢相反方向，平臺(tái)被突破時(shí)，趨勢反轉(zhuǎn)過程完成。
第六章：主要整理形態(tài)
三角形（對(duì)稱、上升、下降）
對(duì)稱三角形—繞線筒，兩根趨勢線互相靠攏，無論那一根先超出，形態(tài)均先完成?！黄坪蟆叩忘c(diǎn)豎直距離
上升三角形—上邊水平線，下邊上斜線（看漲形態(tài)）—上邊線被突破，形態(tài)完成，突破后—高低點(diǎn)豎直距離
下降三角形—下邊水平，上邊傾斜（看跌形態(tài)）—下邊線被突破，形態(tài)完成。
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
價(jià)格在三角形橫向?qū)挾?/2或3/4之間，順原趨勢方向突圍而出。
如果價(jià)格始終局限于三角形內(nèi)，并超出上述3/4范圍，意味價(jià)格上沖乏力。
可自持續(xù)漂泊，直到定點(diǎn)以外，偶然偽信號(hào)——看漲三角形中（先跌 后漲）
擴(kuò)大喇叭形—三角形中，隨價(jià)格波副交易量收縮，喇叭擴(kuò)大形態(tài)中，隨價(jià)格波幅大，交易量大。
喇叭形—3次高峰，2次低谷，當(dāng)?shù)?峰回落第2谷形態(tài)完成。反撲一般回撤到前一段下跌50%，盡管第3峰通常高于前2峰，也有達(dá)不到第2峰，市場就有上沖失敗，轉(zhuǎn)為下跌的警示。
鉆石形態(tài)—前部分是擴(kuò)大形態(tài)+后部對(duì)稱三角形（伴隨形態(tài)形成，極小的對(duì)稱三角形，交易量枯竭）
價(jià)格測算方式——最寬處高度，從突破點(diǎn)起，向下投射出相等距離。
旗形—幾乎是直線式市場運(yùn)動(dòng)，是旗形和三角旗形出現(xiàn)的先決條件。
旗形和三角旗形—是兩種最可靠的持續(xù)形態(tài)，極少情況下引發(fā)市場的反轉(zhuǎn)，陡峭價(jià)格上升伴隨重大交易量，也有交易萎縮的。
看漲旗形—一般發(fā)生在市場劇烈運(yùn)動(dòng)之后，代表趨勢短暫休止——它應(yīng)傾斜向趨勢的相反方向——交易量日減，突破發(fā)生時(shí)，再度擴(kuò)張，通常向上突破比向下突破，起更關(guān)鍵驗(yàn)證作用。
看漲三角旗形——就像一個(gè)小對(duì)稱三角形，通常持續(xù)時(shí)間不超3周，形成過程中交易量減輕完成后，市場回復(fù)之前運(yùn)動(dòng)。
旗形小結(jié)：
1、兩者之前，市場上線或價(jià)格（旗桿），其交易量大
2、價(jià)格弱交易量下跌，修整1-3周
3、恢復(fù)趨勢，交易量增強(qiáng)
4、相態(tài)出現(xiàn)在市場中點(diǎn)
5、三角旗形呈水平對(duì)稱三角形
6、
旗形呈 ，傾斜方向與流行趨勢相反
7、下降趨勢中，兩種形態(tài)持續(xù)交易時(shí)間短
8、期貨市場出現(xiàn)旗形比較普遍
充當(dāng)頂部或底部反轉(zhuǎn)的楔形——直到頂點(diǎn)完結(jié)，一般頂點(diǎn)到邊2/3距離完成突破，傾斜與當(dāng)前趨勢相反，下降楔形通?？礉q，上升楔形看跌。
第七章：交易量和持倉興趣
| 價(jià)格 | 交易量 | 持倉興趣 | 市場 |
| 上漲 | 增加 | 上升 | 堅(jiān)挺 |
| 上漲 | 減少 | 下降 | 疲弱 |
| 下跌 | 增加 | 上升 | 疲弱 |
| 下跌 | 減少 | 下降 | 堅(jiān)挺 |
交易量領(lǐng)先于價(jià)格
權(quán)衡交易量（OBV）法——
OBV法-------實(shí)際是價(jià)格圖表底交易量的曲線，通過這條曲線來驗(yàn)證當(dāng)前價(jià)格趨勢的可靠性，交易量曲線與價(jià)格變化的互相背離現(xiàn)象，來獲得趨勢即將反轉(zhuǎn)的警訊。
上升趨勢中, 持倉增加 看漲
上升趨勢中, 持倉減少, 看跌
下降趨勢中, 持倉增加, 看跌
下降趨勢中, 持倉減少, 看漲
交易量和持倉興趣規(guī)則——
1/交易量和持倉興趣的總額為預(yù)測依據(jù)
2/持倉興趣必須做季度性修正
3/如果交易量和持倉興趣增長,當(dāng)前趨勢持續(xù)發(fā)展
4/交易量和持倉興趣萎縮,當(dāng)前價(jià)格趨勢生變
5/交易量超前價(jià)格,
6/OBV法則,交易量壓力的方向
7/上升趨勢中,持倉停止增張,或下跌,趨勢生變
8/市場頂部,持倉高昂,加大市場向下壓力
9/在調(diào)整期,持倉增加,強(qiáng)化后市突破
10/交易量和持倉量增加有助于驗(yàn)證新趨勢即將發(fā)生。
第八章：長期走勢圖和期貨商品指標(biāo)
第九章 移動(dòng)平均線
當(dāng)價(jià)格處于橫向延伸時(shí)，短期均線比長期均線更能捕捉到價(jià)格波動(dòng)。
一條均線
二條均線：金叉 死叉
三條均線：三重交叉法——4-9-18日均線，現(xiàn)在最常用5、10、20日均線（同樣金叉、死叉）
周規(guī)則——（要配合均線和過濾器，一二周規(guī)則就是最好的過濾器）
1、只要價(jià)格漲過前4個(gè)周內(nèi)最高價(jià)，平空頭，開多頭。
2、價(jià)格跌過前4個(gè)周內(nèi)最低點(diǎn)，平多頭，開空頭。
周規(guī)則的時(shí)間跨度使用——把四周變?yōu)榘酥?/strong>
第十一章 擺動(dòng)指數(shù)和相反意見理論
價(jià)格區(qū)間在水平區(qū)間上下波動(dòng)——絕大多數(shù)趨勢都不能正常工作，唯有擺動(dòng)指數(shù)。
擺動(dòng)指數(shù)并不僅限于水平向的交易區(qū)間中，在趨勢階段，能夠出現(xiàn)極端超買超賣。
常用的擺動(dòng)指數(shù)——在價(jià)格圖表中做擺動(dòng)指數(shù)，局限于水平狹長區(qū)域，不論價(jià)格升、降、持平,擺動(dòng)指數(shù)區(qū)域基本上水平向發(fā)展.
互相背離現(xiàn)象——
擺動(dòng)指數(shù)分析與周期分析的巧妙使用——擺動(dòng)指數(shù)必須附屬于基本趨勢分析，第二位的指標(biāo)。
動(dòng)力指數(shù)——表示價(jià)格上升或下降的速度M=V（當(dāng)前收市價(jià)）-V×(X天以前的收市價(jià))
聯(lián)系客服
