“十二五”規(guī)劃勾畫未來投資新“錢”景
2010年10月18日 05:57 來源：證券日報
10月15日至18日召開的中共十七屆五中全會，備受各方矚目，會議將審議《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃的建議》，也已然成為萬眾關(guān)注的焦點(diǎn)。這一規(guī)劃將決定中國經(jīng)濟(jì)未來5年的發(fā)展方向，也將決定A股市場未來5年最大的贏家。
“十二五”規(guī)劃熱點(diǎn)
有關(guān)此次“十二五”的規(guī)劃，眾多研究機(jī)構(gòu)高度一致的認(rèn)為，這將成為刺激市場的一個亮點(diǎn)，對未來的投資策略指明方向，將給A股市場帶來的投資機(jī)會。毫無疑問，“十二五”規(guī)劃不但指出了A股市場未來的投資方面，同業(yè)也將勾勒出中國未來五年經(jīng)濟(jì)、社會、民主民生方面的發(fā)展路徑與圖景。從近日的市場表現(xiàn)可見，關(guān)于“十二五”規(guī)劃的熱點(diǎn)已開始浮出水面。本輪反彈從受益于能源保護(hù)的資源股開始掀起，高端制造、航空航天等板塊也走勢強(qiáng)勁。上周五，公路橋梁、飛機(jī)制造、船舶制造、有色、鋼鐵、煤炭等受益于“十二五”的板塊漲幅居前。主營重型裝備制造的川股二重重裝(12.50,1.14,10.04%)15日沖擊漲停，股價也創(chuàng)出其上市以來的新高12.5元；同樣屬于裝備制造的振華重工(7.58,0.69,10.01%)、中船股份(17.15,1.56,10.01%)、精工科技、航天動力(24.20,2.20,10.00%)等多只個股也以漲停報收。
具體到市場投資方面，瑞銀投資認(rèn)為，盡管十二五規(guī)劃會涵蓋所有重要的結(jié)構(gòu)性主題并將提議進(jìn)行全面性改革，但其中許多目標(biāo)和改革措施并不一定會得到堅決貫徹和落實。即便如此，未來一兩年的兩大主題已經(jīng)清晰出現(xiàn)在眼前，區(qū)域發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級。
這兩個主題都與中央政府調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)相一致，并且都涉及到投資，因此會受到各方尤其是地方政府的歡迎。
四大概念 具有投資新“錢”景
結(jié)構(gòu)的區(qū)域發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級是“十二五”的重要主題，業(yè)內(nèi)人士稱，所以A股相關(guān)的新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、消費(fèi)概念、區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念等四大概念的投資機(jī)會值得重點(diǎn)關(guān)注。
發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，第一創(chuàng)業(yè)預(yù)計生物醫(yī)藥振興將納入到“十二五”規(guī)劃中，重點(diǎn)可能包括產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)品升級和保障體系升級。高端裝備制造包括海洋工程、航天工程、高端智能裝備、高端機(jī)械設(shè)備等。此外，新材料是高科技和高端裝備制造的基礎(chǔ)和先導(dǎo)，有望繼續(xù)保持高速成長。節(jié)能環(huán)保和新能源行業(yè)將得到政策的重點(diǎn)扶持，他們預(yù)計未來五年政府將繼續(xù)加大LOW-E玻璃等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的應(yīng)用。此外，政府將加大太陽能、風(fēng)電、核電產(chǎn)業(yè)的扶持力度。
消費(fèi)概念方面，第一創(chuàng)業(yè)認(rèn)為，在外圍經(jīng)濟(jì)可能需要較長時間走出衰退，導(dǎo)致外部需求可能繼續(xù)疲軟的情況下，為保持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速增長，政府可能會優(yōu)先出臺促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)和服務(wù)需求的政策，預(yù)計2010年出臺的家電、汽車、摩托車下鄉(xiāng)等政策將得到延續(xù)，這些促扶持政策都將推動消費(fèi)穩(wěn)步增長，汽車、家電行業(yè)仍然受益最大。未來看好行業(yè)成長空間較大的零售、食品、家庭耐用消費(fèi)品、醫(yī)療保健和文化娛樂行業(yè)。
區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念方面，瑞銀證券認(rèn)為沿海地區(qū)在享受了高增長的同時，其土地和勞動力成本已經(jīng)上升。更重要的是，他們增長動力之一的出口，預(yù)計今后將日趨疲軟。未來幾年政府將著力加快西部和其它內(nèi)陸地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長步伐，加速這些地區(qū)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程。為實現(xiàn)這些目標(biāo)，政府將通過傾斜的政策促進(jìn)制造業(yè)向內(nèi)陸地區(qū)遷移。區(qū)域發(fā)展直接意味著內(nèi)陸地區(qū)將增加基建投資，興建工業(yè)園區(qū)，并進(jìn)行舊城改造。這意味著中西部地區(qū)的投資和GDP增長速度將繼續(xù)領(lǐng)先于東部沿海地區(qū)。
“十二五”規(guī)劃中，重點(diǎn)涉及了資本市場發(fā)展和涵蓋人民生活的“衣食住行”各個行業(yè)，尤其是房地產(chǎn)及其帶動的整個產(chǎn)業(yè)鏈，這個行業(yè)的大發(fā)展都非常真切地反映在了A股市場中。此外，在“十二五”規(guī)劃中，除了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的舉措對A股市場具有指導(dǎo)意義之外，其所涉及的體制改革內(nèi)容，也值得關(guān)注，多數(shù)改革內(nèi)容也為資本市場提供了炒作熱點(diǎn)?？偨Y(jié)多家研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測，“十二五”規(guī)劃可能通過七大改革，分別為資源要素價格改革、壟斷行業(yè)改革、金融體制改革、收入分配制度改革、財稅體制改革、行政管理體制改革、土地市場和物業(yè)稅改革。其中，資源要素價格改革、土地市場和物業(yè)稅改革對A股市場有較大影響。
九大機(jī)構(gòu)內(nèi)參策略泄密 27只重磅股將飆漲
來源：證券日報 發(fā)布時間：2010-10-16 10:53:24
海油工程(600583)
公司業(yè)務(wù)目前處于休整期，但隨著國內(nèi)海洋油氣由淺水向深水區(qū)域的推進(jìn)轉(zhuǎn)換，作為國家發(fā)展海洋工程戰(zhàn)略的直接受益者，未來業(yè)務(wù)有望再度步入增長期。當(dāng)前該股技術(shù)上保持上攻形態(tài)，可適當(dāng)關(guān)注。
江蘇神通(002438)
公司核電蝶閥和球閥具有技術(shù)壟斷優(yōu)勢。作為上游產(chǎn)業(yè)未來有望受益核能及節(jié)能業(yè)務(wù)地快速推動，新簽合同及訂單地結(jié)算將成為股價上漲的催化劑。目前股價創(chuàng)出上市新高，強(qiáng)勢整理后仍有上升空間，可中線關(guān)注。
陜鼓動力(601369)
公司具有雄厚的核心技術(shù)實力，隨著制造業(yè)西部轉(zhuǎn)移，使得冶金行業(yè)將向大型化高端設(shè)備方向發(fā)展，公司作為西部技術(shù)裝備龍頭企業(yè)之一，發(fā)展將迎來新機(jī)遇，目前公司訂單充裕，操作上可中線關(guān)注。
下周策略：本周市場延續(xù)強(qiáng)勢上攻態(tài)勢，下周技術(shù)調(diào)整壓力漸顯，盤中震蕩加劇難免。投資者可調(diào)倉換股，逢高減持獲利豐厚品種，回調(diào)可適當(dāng)介入業(yè)績增長明確和有望受政策激發(fā)的較具成長性個股。
方正證券
湘電股份(600416)
公司是我國電工行業(yè)大型骨干企業(yè)國家重大技術(shù)裝備國產(chǎn)化基地，其主要亮點(diǎn)：1、掌握核心價值鏈的領(lǐng)先風(fēng)機(jī)企業(yè)；2、水泵業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，核泵增長最迷人；3、受益艦艇強(qiáng)烈更新?lián)Q代需求，軍品業(yè)務(wù)提供有效支撐；4、49%股權(quán)注入有望增厚業(yè)績30%。
佛塑股份(000973)
公司是國內(nèi)4家隔膜生產(chǎn)企業(yè)之一，隔膜是最后國產(chǎn)化的鋰電池主材，占動力電池成本的20%左右，是動力電池中盈利能力最強(qiáng)的主要材料。目前公司的年產(chǎn)能約為1200萬平米，而國內(nèi)的年需求達(dá)到2億平米，空間巨大。近期該股表現(xiàn)平平，建議密切關(guān)注。
贛鋒鋰業(yè)(002460)
公司是中國鋰系列產(chǎn)品品種最齊、產(chǎn)品加工鏈最長、工藝技術(shù)最全面的專業(yè)生產(chǎn)商。其中金屬鋰、氟化鋰的產(chǎn)能、產(chǎn)量居全國首位。目前該股股價處于歷史較低位置，周五該股股價躍上5日均線。預(yù)計后市該股有較大上漲空間。
下周策略：本周滬指一舉突破年線，直逼3000點(diǎn)大關(guān)，預(yù)計在五中全會激勵下，受益“十二五”規(guī)劃及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核能等高端裝備制造企業(yè)將成下周熱點(diǎn)，新能源仍將保持強(qiáng)勢，券商股也可關(guān)注。
恒泰證券
一汽轎車(000800)
公司的強(qiáng)混合類型新型動力車具顯著技術(shù)優(yōu)勢，新能源汽車作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，具有長期投資價值。公司具兼并重組概念，有望成為集團(tuán)整體上市平臺。該股有效突破頭肩底形態(tài)重要頸線位，中期上漲趨勢已確立，回調(diào)關(guān)注。
二重重裝(601268)
公司為國內(nèi)僅有的兩家能夠提供大型核電鑄鍛件的企業(yè)之一，其產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向，未來有望在國家核能整體規(guī)劃政策刺激下大幅提升公司業(yè)績。走勢上看，突破平臺后，該股股價有望步入新一波升勢，可回調(diào)后關(guān)注。
晉億實業(yè)(601002)
公司是大型緊固件生產(chǎn)和出口基地，主營產(chǎn)品受益于鐵路基建高速增長及汽車產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)不斷攀升的影響，業(yè)績有望繼續(xù)保持良好的增速，而多元化發(fā)展使公司擁有新的增長動力。目前股價突破平臺后正回抽確認(rèn)，可保持中線關(guān)注。
下周策略：十七屆五中全會或?qū)⒅攸c(diǎn)討論包容性增長、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等政策如何具體落實，對宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的中長期利好。金融等權(quán)重股本周表現(xiàn)突出，下周將在延續(xù)二八行情中震蕩上揚(yáng)。
華泰證券
雙良節(jié)能(600481)
公司主要品種為大型中央空調(diào)以及空氣冷卻設(shè)備。隨著節(jié)能減排力度的加大，工業(yè)余熱利用產(chǎn)品對公司熱泵業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度已達(dá)50%。公司新設(shè)立的合同能源管理公司又為公司產(chǎn)品的推廣創(chuàng)造了一個新的平臺，產(chǎn)品未來前景廣闊，值得在當(dāng)前估值較低之際吸納。
榮信股份(002123)
公司產(chǎn)品包括電能質(zhì)量與電力安全類如高壓動態(tài)無功補(bǔ)償裝置，控股子公司信力筑正則開展余熱余壓節(jié)能發(fā)電服務(wù)業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富，且?guī)缀跞科鹾瞎?jié)能環(huán)保概念。股價呈長期慢牛推升行情，短期快速回調(diào)不影響優(yōu)良質(zhì)地，積極關(guān)注。
桑德環(huán)境(000826)
公司是國內(nèi)固廢垃圾處理業(yè)務(wù)龍頭，垃圾分選、污泥處理等設(shè)備也將在業(yè)內(nèi)率先向行業(yè)標(biāo)配設(shè)備的地位邁進(jìn)。大股東表示將做大做強(qiáng)固廢業(yè)務(wù)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)在未來的預(yù)期不可限量，目前股價沿上升通道穩(wěn)步攀升，短期出現(xiàn)連續(xù)回調(diào)，可逢低吸納。
下周策略：短線有效突破3000點(diǎn)難度較大，有色、煤炭、金融等權(quán)重板塊累計升幅過大，下周可將注意力轉(zhuǎn)移至與“十二五”規(guī)劃密切相關(guān)的節(jié)能環(huán)保、新能源等行業(yè)上，重點(diǎn)關(guān)注智能電網(wǎng)及環(huán)保類個股。
東海證券
啟明星辰(002439)
公司是一家在網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品、服務(wù)與解決方案上擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的提供商，也是我國自主創(chuàng)新的民族品牌企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，近期在移動運(yùn)營商和電力行業(yè)取得了較大的突破主要利潤將在四季度集中體現(xiàn)，建議適當(dāng)關(guān)注。
長航油運(yùn)(600087)
當(dāng)前原油運(yùn)輸市場深度低迷的狀態(tài)不會長期維系?？紤]到四季度傳統(tǒng)旺季臨近、有可能出現(xiàn)的冷冬天氣以及油價上漲預(yù)期，預(yù)期油輪運(yùn)價將逐漸走出底部。公司當(dāng)前股價距離增發(fā)價不遠(yuǎn)，具備較強(qiáng)的安全邊際，操作上可中線關(guān)注。
光大銀行(601818)
公司在全國性股份制銀行中流通盤和總股本最小，今年上半年業(yè)績已經(jīng)接近去年全年九成，凈息差保持回升態(tài)勢，上市后規(guī)模擴(kuò)張將進(jìn)一步加速，估值水平具備一定優(yōu)勢。目前該股已創(chuàng)出上市以來新高，有望成為銀行股中最活躍品種，可中線關(guān)注。
下周策略：本周滬深兩市連續(xù)跳空缺口表明多頭占據(jù)明顯優(yōu)勢。下周滬指將依托年線震蕩上行，建議逢低積極吸納或耐心持股，關(guān)注新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、通脹受益及人民幣升值受益板塊。
長城證券
海通證券(600837)
公司牢牢把握中小型投行業(yè)務(wù)機(jī)會，股票承銷業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)。公司正全力打造資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)線，并積極推動創(chuàng)新業(yè)務(wù)，這有利于公司更早實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。該股在底部開始放量，向上突破形態(tài)十分明顯，趁回調(diào)仍可介入。
中國西電(601179)
雖然受到今年上半年國網(wǎng)建設(shè)投資下滑等不利因素的影響，但公司銷售收入仍然保持了穩(wěn)定增長水平，隨著明年智能電網(wǎng)投資建設(shè)正式開始，將給發(fā)展帶來重大機(jī)遇。本周該股明顯突破前期整理平臺，中長線值得關(guān)注。
中煤能源(601898)
公司未來資源儲備豐富，產(chǎn)量增長路線明晰，鑒于公司中長期增長點(diǎn)明晰、估值具備吸引力，我們可以中長線關(guān)注。形態(tài)上看，該股連續(xù)放量上攻，在沖過年線后該股上升空間被打開，強(qiáng)勢凸顯，繼續(xù)持股待升。
下周策略：在銀行板塊帶動下站上2900點(diǎn)后，有色、煤炭、券商三大龍頭繼續(xù)發(fā)力，3000點(diǎn)成為行情高點(diǎn)的可能性已不大，但這里作為通道上軌，加上60分鐘的背離已出現(xiàn)，出現(xiàn)大震蕩可能較大。
金百靈投資
天馬股份(002122)
公司決定實施大功率風(fēng)電軸承技改項目，總投資2.2億元，預(yù)計新增年銷售收入3億元，新增年利潤7500萬元。二級市場上，該股一直處于低位橫盤整理中，近期量能溫和放大，從技術(shù)上看，均線多頭排列，上漲空間有望打開。
安泰科技(000969)
國家推廣電網(wǎng)改造，節(jié)能減排政策推行將更新節(jié)能效果更好的非晶合金變壓器，公司作為上游原材料企業(yè)，非晶合金材料需求將有大幅上升。二級市場上，該股均線多頭排列，量能能近期不斷放大，在回踩確認(rèn)后，該股后期有望迎來主升段。
錫業(yè)股份(000960)
公司是全球最大的錫產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品在國際市場的占有率為18%-20%，在國內(nèi)市場的份額為40%左右，在行業(yè)內(nèi)具有較大的優(yōu)勢，二級市場上，該股上升通道完美，量能充沛，鑒于美元有繼續(xù)走弱的趨勢，后市繼續(xù)看好。
下周策略：后半周盤中震蕩加劇，成交量急劇放大，表明在阻力位前資金有所分歧，預(yù)計下周股指將在3000點(diǎn)前整固之后繼續(xù)上行，熱點(diǎn)關(guān)注資源股，操作上繼續(xù)持股。
申銀萬國
天原集團(tuán)(002386)
公司目前戰(zhàn)略從氯堿和磷酸鹽向上游資源華麗轉(zhuǎn)身。9月份收購馬邊無窮礦業(yè)和中天電力后，將具備5000-7000萬噸磷礦儲量，6.6萬千瓦水電機(jī)組和20萬千瓦輸變電網(wǎng)絡(luò)，公司當(dāng)前市值僅反映其氯堿業(yè)務(wù)，尚未反映其資源價值及拓展?jié)摿Γㄗh增持。
陜鼓動力(601369)
公司主業(yè)包括透平壓縮機(jī)組、工業(yè)能量流程回收裝置和透平鼓風(fēng)機(jī)等，手持訂單充足，氣體供應(yīng)項目也將在明年創(chuàng)造效益。目前公司有望即將獲得核級風(fēng)機(jī)生產(chǎn)設(shè)計資質(zhì)，目前已在核安全司網(wǎng)站處于公示階段。該股量價齊升，有突破盤局的可能。
中原環(huán)保(000544)
公司主業(yè)為城市污水處理和集中供熱，均合國家節(jié)能減排政策導(dǎo)向，而中部振興規(guī)劃對于城市基礎(chǔ)建設(shè)方面的扶助引導(dǎo)也將成為其表現(xiàn)的催化劑。走勢上看，該股上升通道運(yùn)行穩(wěn)健，夯實60日均線支撐后股價繼續(xù)向上突破，可跟進(jìn)。
下周策略：本周市場出現(xiàn)單邊上攻的逼空行情，強(qiáng)勢行情已確立。后周期性品種在美元貶值背景下走牛，后市有資源優(yōu)勢的公司仍是熱點(diǎn)主流，而新興產(chǎn)業(yè)中核電、環(huán)保板塊也是多頭出擊方向，不妨適當(dāng)配置。
中原證券
楚天高速(600035)
公司地處中部，車流量基數(shù)低，未來成長空間相當(dāng)大。而滬蓉西線貫通帶來車流量明顯增加，并提高了貨車比重和單車行車距離。此外，集團(tuán)承諾2-3年內(nèi)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，且當(dāng)前估值水平在行業(yè)內(nèi)處于較低水平，建議投資者逢低積極關(guān)注。
三一重工(600031)
公司上半年收入業(yè)績超預(yù)期，下半年乃至明年建設(shè)項目依然較多，業(yè)績將保持平穩(wěn)。作為機(jī)械龍頭，公司混凝土機(jī)械等多個產(chǎn)品行業(yè)第一，有望繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，挖掘機(jī)資產(chǎn)注入后產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加多元。作為行業(yè)龍頭，估值水平相對合理，建議關(guān)注。
航空動力(600893)
公司是中航發(fā)動機(jī)整合平臺，航空發(fā)動機(jī)差距大、大飛機(jī)及軍機(jī)需求前景好。此外，當(dāng)前公司外貿(mào)轉(zhuǎn)包也相對樂觀，在資產(chǎn)注入后，公司作為航空發(fā)動機(jī)平臺地位更加確定，未來仍有資產(chǎn)注入預(yù)期，公司長期仍有一定投資價值，建議投資者關(guān)注。
民生證券下周策略：當(dāng)前A股已階段性擺脫對政策的依賴，向上空間被打開，但是短期大盤股上漲過快，在獲利盤與套牢盤壓力下，下階段有望出現(xiàn)橫盤整理格局。從具體投資品種看，建議投資者關(guān)注從上游至中游、從資源至資產(chǎn)的熱點(diǎn)輪動。
