| 單項(xiàng)選擇題 證券市場(chǎng)法律制度 證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時(shí)，如果沒(méi)有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，應(yīng)當(dāng)依據(jù)（ ）原則解釋法律和處理問(wèn)題。 A．公開 B．誠(chéng)實(shí)信用 C．公正 D．公平 【答案】B 【解析】證券法律制度中的誠(chéng)實(shí)信用原則要求證券發(fā)行與交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)履行義務(wù)，不得濫用權(quán)利。證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)和證券爭(zhēng)議處理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時(shí)，如果沒(méi)有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠(chéng)實(shí)信用原則解釋法律和處理問(wèn)題。 按計(jì)息方式分類的債券 浮動(dòng)利率債券的利率應(yīng)與（ ?。煦^。 A．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率 B．再貼現(xiàn)率 C．基準(zhǔn)利率 D．物價(jià)上漲率 【答案】C 【解析】浮動(dòng)利率債券是指利率可以變動(dòng)的債券。這種債券利率的確定與市場(chǎng)利率掛鉤,一般高于市場(chǎng)利率的一定百分點(diǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí),債券的利率也相應(yīng)上浮;反之,當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí),債券的利率就相應(yīng)下調(diào)。這樣,浮動(dòng)利率債券就可以避開因市場(chǎng)利率波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 《證券公司內(nèi)部控制指引》，發(fā)布的時(shí)間是（ ?。?。 A．2003年12月15日 B．2002年12月26日 C．2002年11月26日 D．2003年11月26日 【答案】A 恒生指數(shù) 現(xiàn)在的恒生指數(shù)基期指數(shù)為（ ）。 A．100點(diǎn) B．1000點(diǎn) C．10000點(diǎn) D．975.47 【答案】D 律師事務(wù)所 按照我國(guó)《證券法》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，證券承銷機(jī)構(gòu)和（ ）從事承銷業(yè)務(wù)，必須聘請(qǐng)律師，參照證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作驗(yàn)證筆錄。 A．證券公司 B．可轉(zhuǎn)換債券主承銷商 C．證券咨詢機(jī)構(gòu) D．證券投資機(jī)構(gòu) 【答案】B 基金持有人 公司型基金的投資人通過(guò)（ ?。┬惺构镜闹卮鬀Q策權(quán)利。 A．股東大會(huì) B．董事會(huì) C．監(jiān)事會(huì) D．收益人大會(huì) 【答案】B 【解析】對(duì)于不同類型的基金,投資人對(duì)投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中,基金投資人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來(lái)行使基金公司的重大決策權(quán)利。而在契約型基金中,基金投資人只能通過(guò)召開基金收益人大會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議 按發(fā)行主體分類的債券，固定利率債券與浮動(dòng)利率債券 一般而言，下列債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的順序?yàn)椋ā 。?br> A．政府債券、公司債券、金融債券 B．金融債券、公司債券、政府債券 C．政府債券、金融債券、公司債券 D．金融債券、政府債券、公司債券 【答案】C 【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政府債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最小，一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)，其他債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。 證券公司的主要業(yè)務(wù) 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)主要賺取的是（ ?。?。 A．傭金 B．手續(xù)費(fèi) C．價(jià)差收益 D．利差收益 【答案】C 【解析】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司為本機(jī)構(gòu)買賣證券、賺取差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的行為。 債券按利率是否固定分類 債券是（ ?。┑淖C明書。 A．股票 B．有價(jià)證券 C．債 D．基金 【答案】C 上證指數(shù) 上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，（ ?。?。 A．以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算 B．以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算 C．以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算 D．以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算 【答案】C 公司型基金 公司型基金的資產(chǎn)是委托（ ?。┙?jīng)營(yíng)管理的。 A．基金持有人大會(huì) B．董事會(huì) C．基金管理公司 D．基金托管人 【答案】C 【解析】公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，基金公司資產(chǎn)為投資者（股東）所有，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金業(yè)務(wù)。 《公司法》的主要內(nèi)容 依照《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》，在外商投資股份有限公司中，外國(guó)股東購(gòu)買并持有的股份占公司注冊(cè)資本的比例不得低于（ ?。?br> A．25％ B．30％ C．40％ D．50％ 【答案】A 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別 通常，在金融期權(quán)交易中，（ ?。┬枰_立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金． A．期權(quán)購(gòu)入者 B．期權(quán)買賣雙方均要 C．期權(quán)買賣雙方均不 D．期權(quán)出售者 【答案】D 【解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；②交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同；③履約保證不同，金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金，而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，期權(quán)的購(gòu)買者，無(wú)需開立保證金賬戶，也無(wú)需繳納保證金；④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；⑤盈虧特點(diǎn)不同；⑥套期保值的作用與效果不同。 股票價(jià)格指數(shù) 在計(jì)算股價(jià)指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均，這是股價(jià)指數(shù)計(jì)算方法中的（ ?。?。 A．相對(duì)法 B．綜合法 C．基期加權(quán)法 D．計(jì)算期加權(quán)法 【答案】A 【解析】相對(duì)法的計(jì)算公式為：，綜合法的計(jì)算公式為：。 封閉式基金 封閉式基金期滿終止，清產(chǎn)核資后的基金凈資產(chǎn)按照投資者的（ ?。┻M(jìn)行合理分配。 A．出資比例 B．類型 C．購(gòu)買日期 D．購(gòu)買價(jià)格 【答案】A 契約型基金 契約型基金是通過(guò)（ ?。﹣?lái)規(guī)范當(dāng)事人的行為。 A．基金章程 B．基金契約 C．基金董事會(huì) D．基金監(jiān)事會(huì) 【答案】B 【解析】契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式，沒(méi)有基金章程，也沒(méi)有公司董事會(huì)，而是通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范雙方當(dāng)事人的行為。 《基金法》的主要內(nèi)容 我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表（ ?。┗鸱蓊~的持有人參加，方可召開。 A．百分之三十以上 B．百分之七十以上 C．百分之十以上 D．百分之五十以上 【答案】D 在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱作為（ ）。 A．東洋債券 B．遠(yuǎn)東債券 C．武士債券 D．東方債券 【答案】C 【解析】外國(guó)債券是指某一國(guó)借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券。 若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約，這種交易方式稱（ ）。 A．多頭套期保值 B．空頭套期保值 C．牛市套期保值 D．熊市套期保值 【答案】B 【解析】套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭者）的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭），若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失；二是空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。 股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)椋ā 。?br> A．股票本身有價(jià)值 B．股票是資本憑證 C．股票代表著收益的價(jià)值 D．股票是現(xiàn)實(shí)資本 【答案】C 【解析】雖然股票本身沒(méi)有價(jià)值，但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券，它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)。 上市公司董事會(huì)準(zhǔn)備提交給股東大會(huì)討論表決的會(huì)計(jì)報(bào)表必須是經(jīng)（ ?。?。 A．董事會(huì)討論 B．證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) C．律師事務(wù)所認(rèn)定 D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì) 【答案】D 在通貨膨脹情況下，發(fā)行保值貼補(bǔ)債券是對(duì)（ ?。┑难a(bǔ)償。 A．信用風(fēng)險(xiǎn) B．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) C．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 【答案】B 認(rèn)購(gòu)公司型基金的投資人是基金公司的（ ）。 A．債權(quán)人 B．受益人 C．股東 D．委托人 【答案】C 【解析】公司型基金是按照公司法以公司形態(tài)組成的，該基金公司以發(fā)行股份的方式募集資金，一般投資者則為認(rèn)購(gòu)基金而購(gòu)買該公司的股份，也就成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。 套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易（ ?。┑钠谪浗灰?。 A．品種不同、數(shù)量相當(dāng)、期限相當(dāng)、方向相同 B．品種相當(dāng)、數(shù)量不同、期限不同、方向相反 C．品種相當(dāng)、數(shù)量相當(dāng)、期限相當(dāng)、方向相反 D．品種不同、數(shù)量不同、期限相當(dāng)、方向相同 【答案】C 【解析】套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰祝云谠谖磥?lái)某一時(shí)間通過(guò)期貨合約的對(duì)沖，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值的目的。 某投資者以15元每股的價(jià)格買入A公司股票若干股，年終分得現(xiàn)金股息0.9元。該投資者在分得現(xiàn)金股息三個(gè)月后將股票以16元的價(jià)格出售，則其持有期收益率為（ ）。 A．11.67% B．12.67% C．10.67% D．13.33% 【答案】B 【解析】持有期收益率= =12.67%。 （ ?。┮话銓?5％～50％的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。 A．成長(zhǎng)型基金 B．收入型基金 C．指數(shù)基金 D．平衡型基金 【答案】D 【解析】平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25％～50％的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。成長(zhǎng)型基金追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。為了達(dá)到這一目標(biāo)，基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的所謂成長(zhǎng)公司的股票。收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。 可轉(zhuǎn)換債券在市場(chǎng)上一般就表現(xiàn)為：當(dāng)普通股票價(jià)格上升時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格隨之（ ?。?。 A．不確定 B．無(wú)變化 C．下降 D．上漲 【答案】D 【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。 通常，在金融期權(quán)交易中，（ ）需要開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金。 A．期權(quán)購(gòu)入者 B．期權(quán)買賣雙方均要 C．期權(quán)買賣雙方均不 D．期權(quán)出售者 答案與解析：選D。在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)需開立保證金賬戶，也無(wú)需繳納保證金。 我國(guó)企業(yè)債券在發(fā)展期階段的主要表現(xiàn)是規(guī)模迅速擴(kuò)張和（ ?。?br> A．債券期限超長(zhǎng) B．品種多樣 C．品種單一 D．資金用途多樣化 答案與解析：選B。我國(guó)企業(yè)債券在發(fā)展期階段的主要表現(xiàn)為：一是規(guī)模迅速擴(kuò)張，僅1992年1年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模就達(dá)350億元；二是品種多樣，在此間發(fā)行的企業(yè)債券有國(guó)家投資債券、國(guó)家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、地方投資公司債券、住宅建設(shè)債券和內(nèi)部債券等7個(gè)品種。 若持有現(xiàn)貨空頭的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲，于是在期貨市場(chǎng)上買入期貨合約，這種交易方式稱（ ?。?。 A．多頭套期保值 B．空頭套期保值 C．牛市套期保值 D．熊市套期保值 答案與解析：選A。套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭者）的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買人期貨合約（建立期貨多頭）。若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失。二是空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。 國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行其計(jì)價(jià)貨幣通常是（ ）。 A．外國(guó)貨幣 B．國(guó)際通用貨幣 C．本國(guó)貨幣 D．本國(guó)貨幣或外國(guó)貨幣 答案與解析：選B。國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。 誠(chéng)信是以（ ?。┑男问奖憩F(xiàn)出來(lái)的。 A．法制 B．道德 C．信譽(yù) D．商業(yè)習(xí)慣 答案與解析：選D。 （ ）是開放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。 A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B．管理風(fēng)險(xiǎn) C．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) D．巨額贖回風(fēng)險(xiǎn) 答案與解析：選D。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。若因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時(shí)，基金投資者申請(qǐng)贖回基金份額，可能會(huì)遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險(xiǎn)。 ETF的受托人一般為（ ?。?br> A．證券交易所 B．銀行、信托投資公司 C．基金管理公司 D．證券公司 答案與解析：選B。ETF主要涉及3個(gè)參與主體：①發(fā)起人，即基金產(chǎn)品創(chuàng)始人，一般為證券交易所或大型基金管理公司、證券公司；②受托人，即一般為銀行、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)；③投資者，即購(gòu)買ETF的機(jī)構(gòu)或個(gè)人者。 證券市場(chǎng)屬于（ ?。?。 A．貨幣市場(chǎng)，與資本市場(chǎng)有關(guān) B．貨幣市場(chǎng)，與資本市場(chǎng)無(wú)關(guān) C．資本市場(chǎng)，與貨幣市場(chǎng)無(wú)關(guān) D．資本市場(chǎng)，與貨幣市場(chǎng)有關(guān) 答案與解析：選D。 證券投資基金的出現(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場(chǎng)的（ ?。┙Y(jié)構(gòu)。 A．籌資者 B．投資者 C．管理者 D．中介者 答案與解析：選B。基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)，投資行為相對(duì)理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。同時(shí)，基金一般注重資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，多采取長(zhǎng)期的投資行為，較少在證券市場(chǎng)上頻繁進(jìn)出，能減少證券市場(chǎng)的波動(dòng)。因此，基金的出現(xiàn)和發(fā)展，能有效地改善證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)。 深圳證券交易所綜合指數(shù)不包括（ ）。 A．深圳綜合指數(shù) B．深圳成份指數(shù) C．深圳A股指數(shù) D．深圳B股指數(shù) 答案與解析：選B。深圳證券交易所綜合指數(shù)包括：①深證綜合指數(shù)，包括深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)；②深證新指數(shù)；③中小企業(yè)板指數(shù)。B項(xiàng)屬于深圳證券交易所樣本指數(shù)。 |
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