寫這個帖子就是為拋磚引玉
首先，嘗試描述一下市場狀態(tài)：大部分情況下價格在一個個空間范圍不同的區(qū)間內(nèi)上下震蕩，少數(shù)情況下會有向上或向下突破價格區(qū)間的單邊趨勢，如此分復(fù)一分，日復(fù)一日，年復(fù)一年……
在這樣的市場狀態(tài)下任何單一的交易系統(tǒng)都會有其優(yōu)勢和劣勢，舉例如下：
趨勢跟蹤：一般趨勢跟蹤都是以突破價格區(qū)間作為信號，但由于趨勢本身是少數(shù)這一特性，許多次的信號其實都是假信號（無論是數(shù)據(jù)過濾還是經(jīng)驗主意，在辨別真假信號時難有什么大作為，要么就是以犧牲機會提高準(zhǔn)確性要么就是增加機會犧牲準(zhǔn)確性），也就是介入后多數(shù)被止損。趨勢跟蹤系統(tǒng)從長遠(yuǎn)來看行情振蕩期表現(xiàn)都不佳，只有單邊市時才會有所斬獲。簡言之是靠理想的風(fēng)險報酬比來對抗并不高的勝率。
震蕩交易：主要就是在價格在區(qū)間運動時阻力位支撐位鏟底逃頂，長此看來震蕩交易多數(shù)時間會表現(xiàn)為勝率高，但一遇單邊市要么勝率下降要么就是遭遇大的虧損?？偨Y(jié)是以較高的勝率來對抗較差的風(fēng)險報酬比。
取長補短：
由于大部分時間，價格是以區(qū)間振蕩為主這一特性，我們采取震蕩交易，逃頂摸底不亦樂乎，行情一旦突破區(qū)間便在震蕩單的近距離開啟對沖單，此對沖單作為趨勢跟蹤系統(tǒng)入市，之前震蕩單硬扛否則不成對沖。接下來行情假設(shè)兩種發(fā)展，其一，趨勢繼續(xù)，那么趨勢單執(zhí)行獲利加碼策略，其二，趨勢是假返回震蕩區(qū)間那么趨勢單被砍，重又步入震蕩單。這么做的結(jié)果是，震蕩單正常情況下獲利，遭遇單邊市時由趨勢單對沖風(fēng)險，如果趨勢足夠大利用加碼還可以獲利。
系統(tǒng)組合的執(zhí)行要素其實是嚴(yán)格的倉位控制，要有足夠的資金去實現(xiàn)組合系統(tǒng)交易。這么做的劣勢是控制偶然性大風(fēng)險的前提下難以獲得暴利，但是系統(tǒng)的穩(wěn)定性非常好，但自古魚與熊掌看你如何取舍了。如果再加入出金策略：比方同時控制著三五個賬戶，單個賬戶盈利50％～100％取出獲利部分，單個賬戶回撤達(dá)到20％以上暫停該賬戶交易以避開對組合系統(tǒng)不利的情況，嚴(yán)格做到的話再被市場打的滿地找牙那幾乎是不太可能的。
