雙重頂與雙重底
k線組合中有兩個特殊的反轉(zhuǎn)形態(tài):雙重頂(m頭或雙頭)和雙重底(w底或雙底),在我國的股市中出現(xiàn)的次數(shù)較多,影響較大.其中m頭提示后市有見頂可能,是即將下跌的信號.而w底正好相反,是一種預(yù)示即將漲升的形態(tài).無論m頭或w底最終都以突破頸線做為有效的標(biāo)志.熊眼看市處處是頂,怎么看都是一個個m頭,任何一次反彈都是出貨的良機,而牛眼看市則處處是底,怎么看都是w底,任何時候回調(diào)都是買入的時機,正確識別雙頂和雙底形態(tài)極為關(guān)鍵。
(1)雙重頂
回顧滬深兩市大盤的運行,多次出現(xiàn)過雙重頂?shù)淖邉?一旦雙重頂形態(tài)確認(rèn)后,一般都出現(xiàn)了中級以上的調(diào)整,無論牛熊市,都逃不過m頭的魔咒,而熊市跌幅尤其大,持續(xù)時間也更長.雙重頂形態(tài)由二個大致等高或相差在3%之內(nèi)的頭部所形成,又稱雙頭.尤如英文字母"m"而得名m頭,類似麥當(dāng)勞的標(biāo)識.一般出現(xiàn)在多頭行情的末升段或是整理階段.其中雙重頂?shù)淖箢^成交量一般都會比右頭的量大.按傳統(tǒng)技術(shù)分析理論,如果構(gòu)成雙重頂,右頭位置一般低于左頭,并且擊穿頸線位置后,形態(tài)即可確立,可采取賣出策略,如跌破頸線3%后有小反抽即為逃命波,此時可以考慮加碼放空.后市理論最小跌幅,約為兩頭連線至頸線的垂直距離.
<1>形態(tài)分析
當(dāng)股價上升到某一高度時,多空分歧,遇到強大的賣壓,成交放大,股價沖高回落,此時成交量隨之減少,形成了第一個高點,之后股價又再次上升到前期頂點附近,成交量雖再次隨之增加,但并未超過前一個頂點附近的成交量,其后股價再次遇阻下跌,并跌破頸線,整個移動軌跡類似英文字母m,這就是雙重頂,又稱m頭或雙頭.
<2>市場含義
股價持續(xù)上升,持股者獲利豐厚,于是紛紛沽售,上升行情隨即在眾多獲利回吐拋盤的打壓下轉(zhuǎn)為下跌.當(dāng)股價回落到某一水平時,吸引了部分短線投資者和早先高位做空沽出的回補買盤,于是股價再度回升,與此同時,前期持股信心不足的投資者,后悔錯過了在前次高點出貨的機會,在此時選擇立刻出貨,加上在低價買入的短線投資者亦同樣在這時賣出,兩者合力做空,促使股價再次下跌.由于二次在相近的高點附近都受阻而回,使該股的持有者信心大挫,于是愈來愈多的投資者紛紛沽出,股價跌破上次回落的低點即頸線,于是整個雙頭形態(tài)構(gòu)造完成.
<3>要點提示
[1]雙重頂?shù)膬蓚€最高點并不一定在同一水平線上,二者相差在3%以內(nèi)也是可以接受的,有時第二個頭可能較第一個頭還要稍高一些,原因是多方試圖推動股價繼續(xù)再升,可是卻無法超越3%的有效差距.
[2]雙重頂最少跌幅的量度方法是,從突破頸線點開始計起,后市至少會再下跌從頸線到雙頭連線的垂直距離.
[3]雙重頂?shù)膬蓚€高峰都有較明顯的大成交量,但第二個頭部的成交量較第一個頭部顯著為少,反映出市場的買力已在轉(zhuǎn)弱。
[4]雙重頂?shù)祁i線時,不需大成交量的配合也可信賴。
[5]雙重頂通常在向下突破后,會出現(xiàn)短暫的反方向移動,稱之為反抽,雙頭的反抽不高于頸線,則形態(tài)依然有效。
[6]一般來說,雙重頂?shù)淖罱K實際下跌幅度通常是最少跌幅的1到3倍.
[7]雙重頂由于構(gòu)成所需時間較頭肩頂短,套牢的浮動籌碼也較頭肩頂少,因此并不一定全出現(xiàn)在頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)中,有時候在多頭行情的整理過程中,也會出現(xiàn)小型的雙重頂形態(tài).
[8]雙重頂?shù)膬蓚€頂點之間的距離越遠(yuǎn),即形成雙頂所持續(xù)的時間越長,則將來雙重頂反轉(zhuǎn)后的波動越劇烈,下跌更猛.
[9]雙重頂分標(biāo)準(zhǔn)形和復(fù)合形兩種,標(biāo)準(zhǔn)形就是只有兩個頂部,復(fù)合形是指有時左右兩頭,會出現(xiàn)多個小頭的組合頂部,也是可信的反轉(zhuǎn)信號.
<4>操作建議
[1]假使第一個頂點出現(xiàn)后,股價回檔下跌,成交量卻呈現(xiàn)著忽大忽小的不規(guī)則變化,當(dāng)股價再次上揚時成交量明顯要小于第一個頂點.此時極有可能構(gòu)成雙重頂形態(tài),可考慮提前賣出.規(guī)避可能的風(fēng)險.
[2]雙重頂形態(tài)中,當(dāng)股價向下跌破頸線3%以上時,是一個強烈的賣出信號,此時應(yīng)果斷退出觀望.
[3]如跌破頸線后,有回抽確認(rèn)向下突破的有效性時,可以考慮止損離場.
[4]雙重頂偶爾也會出現(xiàn)在底部的調(diào)整行情中,下跌的空間有限,賣出后,應(yīng)密切關(guān)注其走勢,一旦調(diào)整到位,應(yīng)及時買回.防止踏空.
(2)雙重底
雙重底又叫雙底或w底,是指股價在某段時間內(nèi),連續(xù)兩次下跌至相近低點并隨后漲升而形成的走勢圖形.當(dāng)出現(xiàn)雙重底時,通常反映當(dāng)前市況正由跌市轉(zhuǎn)為升市.當(dāng)帶量突破頸線時,一輪上漲行情就來臨了,雙重底出現(xiàn)的頻率較高,可靠性強,容易辨認(rèn)和掌握,是較重要的一種底部反轉(zhuǎn)形態(tài).一般來說,雙重底的兩個低點通常在同一水平線附近,但也會見到二個低點或高或低.當(dāng)?shù)诙€低點比第一個低點高時,常被市場看好.雙重底在突破不成功時,常會演變?yōu)槿氐谆蚨嘀氐?股市俗語:橫有多長,豎有多高,底部越寬越扎實,股價在底部運行的時間越長,隨后產(chǎn)生的行情可能越大.
<1>形態(tài)分析
股價長期下跌后,出現(xiàn)一次反彈,但回升幅度不大,時間也不長,隨后再次滑落,下跌過程中成交量明顯萎縮,當(dāng)下跌到上次低點附近時,伴隨成交量逐步放大,股價再次上升,并且沖過了前次高點,形成向上突破,股價突破之后,往往還有回抽.當(dāng)股價回落至第一次反彈高點附近時會止跌,隨即再度揚升.股價在這段時間內(nèi)的移動軌跡類似英文字母w,這就是雙重底.
<2>市場含義
股價長期下跌后遇到合理支撐,此時持有者虧損嚴(yán)重,普遍惜售,拋壓很輕,在抄底盤和空頭回補者的買入下,股價出現(xiàn)一次較為有力的反彈,當(dāng)上升至某水平時.由于前期的連綿下跌導(dǎo)致投資人看淡后市,于是套牢盤及短線獲利盤逢高出貨,股價回落.在股價二次探底過程中,錯過上次行情,對后市充滿信心的投資者,趁回調(diào)分批買入,令股價無法跌穿上次低位.伴隨股價回升,越來越多投資者加入買方陣營,最終股價在巨大成交量配合下,突破上次高點,上升趨勢確立.
<3>要點提示
[1]雙重底的第一個低點和第二個低點之間應(yīng)有一定的時間間隔.如果過短,可靠性不強,理論上一般應(yīng)不少于一個月.但在實踐中能符合這一條的雙重底形態(tài)并不多,因此只要間隔時間達(dá)到10個交易日以上即可確認(rèn).
[2]一般來說雙重底的第一個低點的成交量大于第二個低點的成交量,當(dāng)向上突破頸線時,需有大成交量配合,成交量太小的突破有可能是假突破.
[3]向上突破的后市理論最小漲幅是雙重底的兩個低點連線到頸線的垂直距離
[4]雙重底形成時,許多常用的技術(shù)指標(biāo),如KDJ,RSI,MACD等,會同時出現(xiàn)底背馳信號,這些指標(biāo)可以幫助投資者確認(rèn)底部的形成.
[5]一般雙底的第二個底點都較第一個底點稍高,原因是一些先知先覺的投資者在第二次回落時已開始分批買入,從而令股價無法再跌回上次的低點.而有時雙重底的第二個底點卻比第一個底點更低,這是因為對主力而言,探底要徹底,要跌到令多頭害怕,不敢持股,這樣才能達(dá)到其低位建倉的目的.
[6]雙重底在形成第一個底部后的反彈高度一般在10%左右.
[7]雙重底于頭肩底的區(qū)別在于它只有兩個底,并且兩個低點相近.
{8]雙底發(fā)出的底部反轉(zhuǎn)信號的可靠程度,比頭肩底要差些,因為雙底形態(tài)只經(jīng)歷了兩次探底,對浮籌的清理不如頭肩底那樣來得徹底干凈,這也就是有很多雙底形態(tài)在沖破預(yù)線后又重新探底的一個重要原因.
<4>操作建議
[1]雙重底的頸線被向上有效突破時,是一個較為可靠的買入點.
[2]股價突破頸線壓力后,有時會有一次回抽,來確認(rèn)頸線的支撐和是否形成有效突破,此時成交量要小,當(dāng)頸線的支撐被確認(rèn)有效,再次反身上攻時可作為較佳的買點
[3]雙重底的第一個低點與第二個低點之間,如果時間跨度太短,那么形成的雙底的信號就不太可靠,有時機構(gòu)會用這種手法來騙線.對此大家要引起警覺.
