一位朋友10年前把100萬(wàn)存在銀行，當(dāng)時(shí)100萬(wàn)還能在上海全款買(mǎi)個(gè)兩室一廳，今年打算去買(mǎi)個(gè)好點(diǎn)的學(xué)區(qū)房，發(fā)現(xiàn)100萬(wàn)連個(gè)首付都不夠，從而痛心疾首，悔恨當(dāng)初不應(yīng)該把錢(qián)全部存銀行，因?yàn)闆](méi)買(mǎi)房錯(cuò)過(guò)大約1000萬(wàn)。
現(xiàn)在把所有錢(qián)存在銀行，也會(huì)遭遇同樣的痛心。
銀行五年期定存的年利率一般3%，也就是說(shuō)，存1萬(wàn)塊錢(qián)，每年能從銀行薅的“羊毛”只有3張毛爺爺。
在通貨膨脹作用下，錢(qián)貶值的速度比大多數(shù)人想象要快。10年前8塊錢(qián)可以買(mǎi)5斤蘋(píng)果，現(xiàn)在只夠買(mǎi)1斤了。
今天看到Wind數(shù)據(jù)顯示：2016年的通貨膨脹率是8.5%，如果銀行的存款利率達(dá)不到8.5%，那么錢(qián)就會(huì)越存越少。
所以現(xiàn)在連廣場(chǎng)舞大媽都知道了“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。但大媽們看著銀行發(fā)的宣傳單上各色各樣的理財(cái)產(chǎn)品，話(huà)語(yǔ)又很專(zhuān)業(yè)，感到十分頭疼無(wú)從下手，最后只能很“機(jī)智”地選擇買(mǎi)5萬(wàn)可以送色拉油的。
都知道錢(qián)不能傻傻存著，卻又摸不準(zhǔn)到底該如何投資理財(cái)，是很多人面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。
其實(shí)理財(cái)也沒(méi)那么復(fù)雜，解決好兩個(gè)問(wèn)題就夠了：第一是拿多少錢(qián)出來(lái)投資；第二是怎么打理這些錢(qián)。
首先來(lái)解決第一個(gè)問(wèn)題，拿多少錢(qián)出來(lái)投資。
把所有錢(qián)都拿來(lái)投資是不明智的，因?yàn)檫€是要留一部分應(yīng)急，留一部分養(yǎng)老、做子女教育等等。有個(gè)“三分法”很不錯(cuò)，就是把手頭上的錢(qián)平均分成3份，一份拿來(lái)投資，一份存起來(lái)應(yīng)急用，一份拿來(lái)干點(diǎn)別的比如養(yǎng)老、讀書(shū)。
接下來(lái)解決第二個(gè)問(wèn)題，怎么打理這些錢(qián)。
奶爸曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，散戶(hù)只有三種方式能從市場(chǎng)賺到錢(qián)：第一是“定投”，長(zhǎng)期定投一個(gè)或幾個(gè)指數(shù)基金；第二是“趨勢(shì)”，只在行情比較好時(shí)進(jìn)入股市撈金；第三是“相馬”，掌握篩選理財(cái)產(chǎn)品的方法。
“定投”和“趨勢(shì)”以前已經(jīng)專(zhuān)門(mén)寫(xiě)過(guò)，今晚主要說(shuō)說(shuō)怎么“相馬”。
鏈接1：如何無(wú)敵定投（點(diǎn)擊可查看）
鏈接2：如何趨勢(shì)交易（點(diǎn)擊可查看）
當(dāng)前市面上所有理財(cái)產(chǎn)品，說(shuō)白了其實(shí)只有兩種：
一種是有固定利率的，比如承諾你1年后能拿到7個(gè)點(diǎn)的利息，P2P就算這一類(lèi)，專(zhuān)業(yè)人士一般稱(chēng)作固定收益類(lèi)產(chǎn)品。
另一種是沒(méi)有固定利率的，以公募和私募基金為主，不會(huì)保證你一年能賺多少錢(qián)，有可能大賺，也有可能虧本，專(zhuān)業(yè)人士一般稱(chēng)作權(quán)益類(lèi)或股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品。
下面，分別說(shuō)明兩種理財(cái)產(chǎn)品該怎么篩選：
一、固定收益類(lèi)的產(chǎn)品
1.選擇可靠的理財(cái)機(jī)構(gòu)，至少有個(gè)上市公司做信用背書(shū)，并且利率合理。
那些都沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)的APP或者網(wǎng)站還是算了，不管收益有多高都要忍住。前兩年陸家嘴那些高大上的寫(xiě)字樓里就有不少這樣的騙子公司，理財(cái)產(chǎn)品的年化收益高達(dá)10幾個(gè)點(diǎn)，現(xiàn)在早已卷錢(qián)跑路人去樓空。
這里奶爸有個(gè)觀(guān)點(diǎn)，一般固定收益類(lèi)的產(chǎn)品年化利率高于10%就要警惕，超過(guò)15%的話(huà)，一律先當(dāng)作騙子處理，基本不會(huì)冤枉誰(shuí)。
2.配置比例控制投資總額的50%以?xún)?nèi)，而且要分散配置。
假設(shè)你打算拿100萬(wàn)來(lái)投資，那么買(mǎi)個(gè)30萬(wàn)的固收產(chǎn)品就夠了，最多不要超過(guò)50萬(wàn)。并且，這些錢(qián)不要只買(mǎi)一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，七七八八的多買(mǎi)一些。
很多銀行理財(cái)產(chǎn)品的起投點(diǎn)大概在5萬(wàn)，再搭配買(mǎi)點(diǎn)靠譜的P2P（有上市公司背書(shū)的），不僅收益率上去了，而且風(fēng)險(xiǎn)也分散了。
3.看清楚投資期限，盡量選擇1年以?xún)?nèi)的產(chǎn)品。
不建議買(mǎi)期限長(zhǎng)達(dá)3-5年的，雖然預(yù)期收益會(huì)高一些，但一方面風(fēng)險(xiǎn)未知，把錢(qián)借給別人那么長(zhǎng)時(shí)間難免夜長(zhǎng)夢(mèng)多；另一方面，收益沒(méi)有想象空間，萬(wàn)一期間遇到更好的機(jī)會(huì)就被動(dòng)可惜了。
二、不固定收益類(lèi)產(chǎn)品
給大家介紹一個(gè)篩選公募和私募基金的“5P原則”，是專(zhuān)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)常用的辦法：
第一個(gè)P是People，就是要研究下基金經(jīng)理。
最重要的是看他的從業(yè)時(shí)間。一個(gè)金融專(zhuān)業(yè)剛畢業(yè)的海龜博士，和一個(gè)雖然本科畢業(yè)但在市場(chǎng)上已經(jīng)摸爬滾打10年以上的基金經(jīng)理，你更相信哪個(gè)？
奶爸建議，最起碼的標(biāo)準(zhǔn)是：這個(gè)基金經(jīng)理要經(jīng)歷過(guò)一輪股市的牛熊，否則業(yè)績(jī)的持久性沒(méi)有保證，風(fēng)險(xiǎn)控制也很難真正深刻領(lǐng)會(huì)。
第二個(gè)P是Perfomance，看歷史業(yè)績(jī)。
一定要看歷史業(yè)績(jī)，如果之前的業(yè)績(jī)不好，怎么能保證未來(lái)能夠做好？突然烏雞變鳳凰上天的畢竟是極少數(shù)。
但看業(yè)績(jī)的時(shí)候也要注意，有些基金成立時(shí)間比較長(zhǎng)，中間可能是換過(guò)基金經(jīng)理的，所以要看和現(xiàn)在這個(gè)基金經(jīng)理相關(guān)的那段歷史業(yè)績(jī)。
現(xiàn)在也有些基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)給基金打分，可以參照下“晨星網(wǎng)”的基金評(píng)級(jí)。晨星網(wǎng)算是國(guó)際基金評(píng)級(jí)的權(quán)威之一，基金經(jīng)理一般都很看重晨星網(wǎng)的對(duì)他們的評(píng)價(jià)。
我們重點(diǎn)看3年評(píng)級(jí)和5年評(píng)級(jí)，在3顆星以下的就可以排除掉了，重點(diǎn)關(guān)注評(píng)級(jí)在3顆星以上的基金。
剩下要說(shuō)的3個(gè)P，分別是Philosophy、Process和Portfolio，就是指投資理念、投資目標(biāo)、投資范圍這些。
這些都可以在基金公告的招募說(shuō)明書(shū)中看到。我們平時(shí)買(mǎi)雙鞋，都要問(wèn)下是不是真皮的。所以買(mǎi)基金，也要了解下基金經(jīng)理拿這些錢(qián)到底去干嘛了，買(mǎi)了多少股票多少債券，買(mǎi)了些啥股票，是喜歡買(mǎi)大盤(pán)股還是小盤(pán)股等等。
看不懂也沒(méi)關(guān)系，就看感覺(jué)對(duì)不對(duì)你的味道。因?yàn)榘盐兆〉谝缓偷诙€(gè)P，基本已經(jīng)出不了大事。
另外，如果你風(fēng)險(xiǎn)承受能力大，可以多配點(diǎn)小盤(pán)股為主的基金；如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力小，就多配點(diǎn)大盤(pán)股為主的基金和債券型基金。
還有個(gè)小訣竅：盡量別買(mǎi)規(guī)模太大的基金，除非業(yè)績(jī)特別特別厲害。管理10億和管理100個(gè)億完全不是一碼事，盤(pán)子越大越難管理，把業(yè)績(jī)做好就越難。
最后就是，自己的錢(qián)投出去，一定要多留個(gè)心眼。其實(shí)哪怕是銀行，也不見(jiàn)得就是萬(wàn)無(wú)一失。因?yàn)橛行?，是銀行客戶(hù)經(jīng)理假冒銀行名義，在玩“飛單”。
所謂“飛單”，就是號(hào)稱(chēng)是銀行合作的產(chǎn)品，實(shí)際是他們一小撮人勾兌來(lái)私下銷(xiāo)售的。這種“飛單”一旦出了事，銀行一般是不負(fù)責(zé)的。
方法教完，還有個(gè)事也不得不說(shuō)：投資過(guò)程中，防范金融騙局和挑選好的理財(cái)產(chǎn)品一樣重要，甚至更重要。因?yàn)檫x了劣馬，不過(guò)是輸?shù)舯荣愄澬╁X(qián)，而一旦陷入騙局，搞不好會(huì)血本無(wú)歸。
近兩年來(lái)比較常見(jiàn)的金融騙局：
一般故事的開(kāi)始是某個(gè)股友拉你進(jìn)股票交流群，群里會(huì)有老師講課，推薦股票，一段時(shí)間下來(lái)感覺(jué)還蠻不錯(cuò)。然后，有群友會(huì)加你好友，大家一起聊聊家常，彼此分享投資的經(jīng)驗(yàn)。可能對(duì)方還是美女，陪你聊天到深夜，悄悄告訴你跟著老師一個(gè)月已經(jīng)賺了幾十萬(wàn)。
看著群里的朋友們都賺了錢(qián)，就自己一棵小韭菜還在A股里掙扎有些心灰意冷的時(shí)候，老師也表示出了對(duì)A股深深地失望，有意無(wú)意展示出自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)的巨額收益。
不久之后，就有現(xiàn)貨交易平臺(tái)的客服進(jìn)群幫大家開(kāi)戶(hù)，群里的朋友們踴躍報(bào)名，你也跟風(fēng)開(kāi)了個(gè)戶(hù)。老師會(huì)告訴大家，最近原油或者貴金屬市場(chǎng)能賺大錢(qián)，還特別好心安排一個(gè)資深分析師給你。
你趕緊往賬戶(hù)里打錢(qián)準(zhǔn)備大干一場(chǎng)，可是半個(gè)月下來(lái)幾乎虧光。這個(gè)時(shí)候你不甘心啊，他們會(huì)一起幫你分析操作中的問(wèn)題，鼓勵(lì)你再投一些錢(qián)下次就可以翻本。因?yàn)槭袌?chǎng)有20至50倍杠桿，你只要賺10%本金就能翻幾倍。
再次進(jìn)場(chǎng)后，可能情況稍微好一點(diǎn)，但好景不長(zhǎng)錢(qián)又虧光了，這個(gè)時(shí)候你突然發(fā)現(xiàn)所謂的老師、分析師、還有那些朋友們好像都人間蒸發(fā)了。其實(shí)他們都是騙子，那些陪你聊天的朋友全是托，或許那個(gè)美女就是一個(gè)摳腳大漢。
現(xiàn)在所有交易現(xiàn)貨、原油、茶葉之類(lèi)的平臺(tái)都是“野雞平臺(tái)”，通過(guò)各種方式誘導(dǎo)你高頻交易、高杠桿交易，用高昂手續(xù)費(fèi)加上隔夜費(fèi)等把你的錢(qián)快速消耗掉。你看中似乎有賺大錢(qián)的機(jī)會(huì)，他們看中是你的本金。
現(xiàn)在國(guó)家認(rèn)可的正規(guī)的交易平臺(tái)只有8個(gè)（見(jiàn)下面表格），其余都是坑、坑、坑！重要的事情說(shuō)三遍。
股票
上海證券交易所、深圳證券交易所
黃金
上海黃金交易所
期貨
中國(guó)金融期貨交易所、大連商品期貨交易所、鄭州商品期貨交易所、上海期貨交易所
新三板
全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)
那些所謂郵票、字畫(huà)、玉石、普洱茶、紅木等收藏品的電子盤(pán)，以及外匯、股票和期貨的微盤(pán)等，還有所謂的金融創(chuàng)新，都是沖著搶你錢(qián)來(lái)的。
另外，號(hào)稱(chēng)帶你炒股，能預(yù)測(cè)股票漲跌，告訴你明天哪只股票會(huì)漲停的，也全都是騙子。
其實(shí)背后的原理很簡(jiǎn)單：如果真的有股神可以十拿九穩(wěn)，那加上杠桿很快就上福布斯排行榜了，為什么要帶你飛？就是因?yàn)榇蠹蚁攵噘嶞c(diǎn)錢(qián)，這才給了騙子可趁之機(jī)，利用我們的貪婪騙走我們的本金。
歸納一下：
理財(cái)最重要的前提是保護(hù)好本金，提防各種騙局，然后做好定投、趨勢(shì)、相馬。而今天說(shuō)的相馬，最核心原則就兩個(gè)：第一要堅(jiān)持分散投資，“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”；第二要學(xué)會(huì)“貨比三家”。
感覺(jué)已經(jīng)寫(xiě)得非常淺顯易懂，如果你理解起來(lái)還有困難，干脆以后每天跟著看奶爸的公眾號(hào)文章，完全聽(tīng)奶爸指揮，指哪打哪。奶爸平時(shí)只調(diào)戲人、吊打人，不騙人。
最后，祝大家中秋愉快、闔家歡樂(lè)、投資順利、收益長(zhǎng)虹~
