2017年6月份，在全市場693只貨幣基金（份額分開統(tǒng)計(jì)）中，多達(dá)297只產(chǎn)品收益超過4%，占比超過4成，一時風(fēng)頭無兩。不過，日益龐大的貨幣基金規(guī)模，增加了風(fēng)險(xiǎn)，國家采取各種措施加強(qiáng)監(jiān)管，這也是為什么余額寶今年個人存入上限由100萬降至25萬最后跌至10萬的原因。
在我們了解貨幣基金是什么之前，先來看看什么是基金？
簡單來說，就是成千上萬個投資人把自己的錢交給基金公司，基金公司拿著這筆大額資金，利用自己的專業(yè)優(yōu)勢去進(jìn)行投資獲取回報(bào)。
舉個例子：你一個人拿著自己的存款去銀行，取號排隊(duì)等半天，把錢存?zhèn)€定期，存款期間無論利率漲或者跌，通貨膨脹率多少，你只能按固定利率獲取利息。而你把錢投資基金就不同了，基金公司將集合起來的巨額資金去跟銀行談判，具有很強(qiáng)的議價能力，享受的是復(fù)利，所以能獲得較高的收益。
根據(jù)基金投資方向不同，基金分為股票基金（主要投資股票）、債券基金（主要投資債券）、貨幣基金（主要投資貨幣類資產(chǎn)）。
從收益來看，股票基金最高，債券基金次之，貨幣基金相對最低；
從風(fēng)險(xiǎn)上看，股票基金最大，債券基金次之，貨幣基金安全系數(shù)最高，有“準(zhǔn)儲蓄”產(chǎn)品之稱。
貨幣基金是什么？
貨幣基金是聚集社會閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價證券。
貨幣基金的特點(diǎn)
1.本金安全系數(shù)高:
由大多數(shù)貨幣市場基金投資品種就決定了其在各類基金中風(fēng)險(xiǎn)最低，一般被看作現(xiàn)金等價物。
2.資金流動強(qiáng):
流動性可與活期存款媲美，買賣方便，到賬時間短，流動性很高。
| 轉(zhuǎn)出方式 | 快速到賬 | 普通到賬 |
| 到賬時間 | 2小時內(nèi)到賬，每日限額5萬元 | T+1到賬，無限額 |
| 收益計(jì)算 | 不享受轉(zhuǎn)出當(dāng)天的收益 | 從申請日開始至到賬前一天都有收益 |
余額寶轉(zhuǎn)出到賬時間及收益計(jì)算方式
3.收益率較高
多數(shù)貨幣市場基金一般具有國債投資的收益水平。不僅如此，貨幣市場基金還可以避免隱性損失。當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹時，實(shí)際利率可能很低甚至為負(fù)值，貨幣市場基金可以及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩(wěn)定的較高收益。
4.投資成本低、分紅免稅
多數(shù)貨幣市場基金面值永遠(yuǎn)保持1元，收益天天計(jì)算，享受復(fù)利，且與其他基金不同，買賣貨幣市場基金一般都免收手續(xù)費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)都為0，資金進(jìn)出方便，每月分紅結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，分紅免收所得稅。
另外，根據(jù)股市、債市的行情，一般貨幣市場基金可以與該基金管理公司旗下的其它開放式基金進(jìn)行靈活轉(zhuǎn)換，從而成為資金良好的避風(fēng)港。
從以上信息來看，貨幣基金適合沒什么投資經(jīng)驗(yàn)又懶得花費(fèi)很多精力的投資者。
貨幣基金的收益受哪些因素影響？
1、市場資金面流動性
市場資金面當(dāng)貨幣市場資金短缺，而需求量較大時，貨幣基金的預(yù)期年化收益將上升。一般半年末、年末、春節(jié)期間等均為貨幣市場的資金緊張時段，此時進(jìn)入貨幣基金市場獲得較高預(yù)期年化收益的可能性比較大。
2、債券供求。
貨幣基金的主要投資標(biāo)的包括短期債券，當(dāng)某債券的需求大于供給時，債券價格將上升，從而投資于這類債券的貨幣基金收益率也將提高。
3、利率因素。
因貨幣基金的投資對象為貨幣市場工具，所以利率的調(diào)整對貨幣市場工具將產(chǎn)生直接影響。一般來說，貨幣市場基金的收益率變化與利率同方向變動，即利率上漲，貨幣基金的收益也隨之上漲。
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怎么購買貨幣基金？
購買貨幣基金由多種渠道，大家可以根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇。
1、基金公司官網(wǎng)。
各家基金公司都有自己的網(wǎng)站，比如余額寶你既可以在手機(jī)支付寶購買也可以在天弘基金公司的官網(wǎng)購買。
2、基金代銷網(wǎng)站。
一些知名的第三方基金代銷網(wǎng)站，可以查看購買多種基金。
3、銀行APP
很多銀行的手機(jī)app上也可以購買貨幣基金。
4、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)
比如，可以在手機(jī)支付寶上購買余額寶，微信里購買理財(cái)通等。
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挑選貨幣基金需注意哪些因素？
貨幣基金都具有安全、穩(wěn)定、流轉(zhuǎn)性強(qiáng)幾個特點(diǎn)。但是我們在購買的時候，也要注意幾個常見的問題：
1、基金本身。在挑選貨幣基金時,要注重考察貨幣基金規(guī)模、貨幣基金的長期歷史業(yè)績和評價等，一般來說，規(guī)模適中的貨幣基金收益會相對持續(xù)和穩(wěn)定。
2、費(fèi)率。貨幣基金免收申購費(fèi)、贖回費(fèi)等手續(xù)費(fèi)，但需要收服務(wù)費(fèi)和托管費(fèi)，雖然費(fèi)用比例很低，購買之前請注意弄清費(fèi)率。
3、投資者慎選那些機(jī)構(gòu)投資者較多的貨幣基金。由于機(jī)構(gòu)投資者的資金進(jìn)出量大且過于頻繁，將對投資管理人的操作造成影響。在挑選時可關(guān)注基金公司半年報(bào)及年報(bào)中的信息，以個人散戶投資者為主的貨幣基金表現(xiàn)將更為穩(wěn)定。
4、風(fēng)險(xiǎn)。雖說貨幣基金是“準(zhǔn)儲蓄”產(chǎn)品，出現(xiàn)虧損的可能性很小。但在一些情況下也可能會出現(xiàn)虧損風(fēng)險(xiǎn)，比如投資的債券發(fā)生違約，不能償付，可能產(chǎn)生虧損；或大批用戶集中擠兌，基金短期內(nèi)需要大量現(xiàn)金兌付，集中拋售債券，可能產(chǎn)生虧損。
小貼士
很多購買貨幣基金的投資者存在這樣的疑問，貨幣基金的收益公布方式一般有兩種，萬份收益和7日年化收益，哪一個收益標(biāo)準(zhǔn)能夠代表所持貨幣基金的真實(shí)收益？
1、萬份收益，全稱為“日每萬份基金單位收益”，就是投資者投資1萬元當(dāng)日所獲利的金額。例如某投資者所持有余額寶6月19日的萬份收益為1.083元，則該投資者持有1萬份貨幣基金時當(dāng)日的真實(shí)收益即為1.083元。
2、7日年化收益，其全稱為“最近7日年化收益率”，指的是貨幣基金以最近7個自然日每萬份基金份額平均收益計(jì)算的年化收益率。該數(shù)據(jù)是衡量貨幣基金收益的參考值，僅反映過去7天的盈利水平，讓但并不真實(shí)代表當(dāng)日收益水平的高低。
