銀行以存款立行，可見(jiàn)存款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)有多重要。哪家銀行要是能占有比其它行更低成本的負(fù)債，那就相當(dāng)于富二代一樣，贏在了起跑線上。現(xiàn)在來(lái)一起看看這四家銀行負(fù)債端的情況：
從上表可以看到，貴陽(yáng)銀行的負(fù)債端成本率只有1.45%，要是只知道負(fù)債端成本率的話，還以為是國(guó)有大行，相當(dāng)優(yōu)秀。負(fù)債端成本率最高的當(dāng)屬南京銀行，成都銀行2.07%的成本率也很優(yōu)秀，寧波銀行2.31%的負(fù)債成本率位居第三。
資產(chǎn)端收益率反映的是銀行的資產(chǎn)定價(jià)能力，風(fēng)險(xiǎn)偏好等戰(zhàn)略因素。
在這四家城商行里，資產(chǎn)端收益率最高的當(dāng)屬貴陽(yáng)銀行（再回想下它極低的負(fù)債成本率）；寧波銀行和南京銀行同屬一個(gè)檔次，幾乎沒(méi)高下；排名第四的是成都銀行。
目前銀行最主要的還是靠息差賺錢(qián)，所以息差的高低是影響凈資產(chǎn)收益率的重要因素，接下來(lái)我們看看這四家城商行在這方面的表現(xiàn)。
在息差這一項(xiàng)，貴陽(yáng)銀行憑著低負(fù)債成本率和高資產(chǎn)端收益率穩(wěn)居第一。寧波銀行和南京銀行的息差幾乎一樣，分別為1.84%、1.85%。成都銀行息差2.16%位列第二。在凈資產(chǎn)收益率這一項(xiàng)中，貴陽(yáng)銀行憑借著息差走勢(shì)穩(wěn)居第一，可寧波銀行倒數(shù)第一的息差在ROE上卻位居第二，這說(shuō)明寧波銀行的中間收入占比很高（加分項(xiàng)）。南京銀行和成都銀行的情況也比較類(lèi)似，息差相差很大，凈資產(chǎn)收益率幾乎一樣，說(shuō)明南京銀行在中間收入占比上優(yōu)于成都銀行。
資產(chǎn)質(zhì)量的重要性，用寧波銀行管理層的一句話就是控制風(fēng)險(xiǎn)就是減少成本。這四家銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的能力究竟如何？我們一起看看：
在不良率上寧波銀行獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，只有0.78%，看來(lái)把控制風(fēng)險(xiǎn)就是減少成本這一文化執(zhí)行的很到位。南京銀行也同樣優(yōu)秀，只有0.89%。貴陽(yáng)銀行和成都銀行的不良率機(jī)會(huì)一樣，分別為1.45%和1.43%。在撥備覆蓋率上，這四家銀行的表現(xiàn)和不良率一樣一樣的。不良率低的撥備覆蓋率高，不良率高的撥備覆蓋率反而很低。很有意思
資本充足率是銀行是否具有規(guī)模擴(kuò)張能力的剛性約束，是監(jiān)管的主要指標(biāo)。
從上圖我們可以看到，成都銀行的資本充足率最高，緊隨其后的是寧波銀行。南京銀行和貴陽(yáng)銀行的資本充足率稍顯偏低，只有13.03%、13.61%，嚴(yán)重制約著擴(kuò)張能力。
寧波銀行在資本充足率、不良率、撥備覆蓋率這三項(xiàng)比較中完勝其他三行，息差方面的劣勢(shì)被強(qiáng)大的中間收入抵消，凈資產(chǎn)收益率高達(dá)17.10%，排名城商行第一沒(méi)有爭(zhēng)議。排名第二的應(yīng)該是貴陽(yáng)銀行，17.41%的凈資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)高于成都銀行和南京銀行，唯一的弱項(xiàng)是資產(chǎn)質(zhì)量不如其他銀行。南京銀行和成都銀行的凈資產(chǎn)收益率不相上下，可南京銀行在資產(chǎn)質(zhì)量和撥備覆蓋率上遠(yuǎn)勝成都銀行，排在第三沒(méi)有疑問(wèn)。
.以上全部是作者自己的投資筆記，而且作者能力有限，認(rèn)知能力和信息收集能力有限，很可能有大量錯(cuò)誤信息，不作為投資參考。
茫茫股海，相遇便是緣！歡迎志同道合，素質(zhì)高的股友共探投資之道。
$寧波銀行(SZ002142)$ $貴陽(yáng)銀行(SH601997)$ $南京銀行(SH601009)$
聯(lián)系客服
