（一）
昨天的雪球嘉年華財(cái)富脫口秀節(jié)目，感覺還不錯(cuò)，和@張平原老師聊得很開心，雪球的小伙伴們也非常給力。網(wǎng)上自稱自己是“老實(shí)人”，不愛社交的張老師，其實(shí)一聊股票，也是停不下來。所以節(jié)目結(jié)束后，我們又去吃火鍋繼續(xù)探討。
張平原老師是個(gè)價(jià)值投資白馬大V，這些年做了很多消費(fèi)白馬，取得了30-40倍的收益率，這是在沒有杠桿，分散投資之下取得的收益。我雖然今年對(duì)傳統(tǒng)價(jià)投、對(duì)白馬消費(fèi)有頗多微詞，但還是能從張老師身上看到傳統(tǒng)價(jià)值投資人的魅力和力量的。
“做好人，投好股，得好報(bào)”，張老師的座右銘，很有道理。這些年我看了很多做歪門邪路炒股方法的，最后還真的不如張老師“結(jié)硬寨，打呆仗”的老實(shí)人做法。張老師這些年在底部買到的股票，比如貴州茅臺(tái)、堅(jiān)朗五金、東方雨虹、中遠(yuǎn)?？氐鹊龋罱K都走成了大牛股。為什么呢？因?yàn)閺埨蠋煼浅？粗馗?jìng)爭(zhēng)格局，非?？粗貕艛嘈浴⒆o(hù)城河，他只買行業(yè)龍頭股。
就像我昨天在直播中說的一樣，我和張老師在這方面是非常一致的。海運(yùn)中有那么多股票，漲的時(shí)候，中遠(yuǎn)?？啬軡q10倍，其它海運(yùn)股，中遠(yuǎn)海發(fā)、中遠(yuǎn)海特、中遠(yuǎn)海能、招商輪船有的只能翻一兩倍。等到回調(diào)的時(shí)候，你發(fā)現(xiàn)不管是龍頭海控，還是后面的跟漲股跌幅都差不多，跟漲股的跌幅一點(diǎn)都不少。
很多人喜歡買低位股、補(bǔ)漲股，覺得更安全，其實(shí)完全不是。任何一波行情，永遠(yuǎn)都是龍頭漲許多，三線只能漲一點(diǎn)。偶爾補(bǔ)漲股會(huì)有一波游資拉動(dòng)的轟轟烈烈的行情，但是很快就消散了。
磷化工今年也一樣，龍頭股我其實(shí)已經(jīng)說清楚了，就是“三杰四杰”。湖北宜化可以一口氣成為今年漲幅最大的股票，云天化和興發(fā)集團(tuán)的漲幅也遠(yuǎn)高于其它磷化工。一直以來有人貪圖低位，比如去買價(jià)投陷阱新洋豐，然后呢？湖北宜化st的時(shí)候新洋豐就是現(xiàn)在這個(gè)價(jià)格。
新洋豐今年漲幅4.43%，湖北宜化今年漲了8倍。這就是龍頭和跟漲股的差距。龍頭股在業(yè)績(jī)彈性、產(chǎn)能大小、行業(yè)地位、政治資源、合作對(duì)象等一系列特質(zhì)上都會(huì)遙遙領(lǐng)先，最終股價(jià)也一樣。甚至漲到最后，你發(fā)現(xiàn)竟然漲了這么多還比跟漲股估值低、性價(jià)比高。
這是股市常態(tài)。我特地再提一次。敢不敢做龍頭股，決定了你是不是高手。這不論是短線、中線、長(zhǎng)線，其實(shí)都一樣。猥瑣是沒有未來的。
順便，拉個(gè)票。雪球這活動(dòng)，也夠卷的，16個(gè)大V一起PK，得票第一的才能在嘉年華有展臺(tái)？這么缺地方嗎？最后還不是大V搭臺(tái)拉流量，基金唱戲。app里的脫口秀欄目里投票即可：
（二）
張老師和他們的價(jià)值投資者有一個(gè)圈子，他們經(jīng)?；ハ嘟涣鳎沧x過不少價(jià)投經(jīng)典。昨晚結(jié)束后，張老師也非常客氣的跟我說，昨晚我說的很多內(nèi)容讓他耳目一新，感覺有些是他們從來沒有聽過的理論，希望將來他們俱樂部活動(dòng)我有機(jī)會(huì)也能去交流。
確實(shí)如此，雖然我也讀了不少投資的書。但有些理論是我自己總結(jié)的，獨(dú)此一家。尤其周期股是個(gè)很少有人能說明白的東西，我不覺得投資人應(yīng)該滿足在“說不清楚的東西就隨緣吧”這樣的投資理念里。還是要通過不斷地分類，將周期和周期之間看似細(xì)微實(shí)則巨大的差距分辨出來。不論是多周期雜糅論、碳周期理論還是五級(jí)周期法都是為了讓人告別犬儒，告別周期馬賽克和周期偏見。
明明有那么多股票可以從普通周期股晉升成為“成長(zhǎng)股”（比如鋰電周期里的上游資源和新能源化工）和“白馬股”（比如上一個(gè)時(shí)代地產(chǎn)周期里萬科、格力、平安）。要有信心，周期當(dāng)然不是都一樣。
（三）
我和張老師聊天發(fā)現(xiàn)粉絲一個(gè)共同的問題。就是我們剛開始買一只股票講邏輯的時(shí)候，粉絲往往是不信的，因?yàn)楣善辈▌?dòng)大、懂得人很少，名氣不大、前景不明，所以很少有人敢買。等到后面漲起來了，主升浪了，連續(xù)漲停，這時(shí)候又冒出來一批人問“還能買嗎？”也總是這批人被套住。
我粉絲里面在磷化工賺千萬級(jí)的散戶，幾乎都是在早期的暴跌中建倉(cāng)的，他們聽完直播邏輯后，覺得很有道理，準(zhǔn)備建倉(cāng)時(shí)，就碰到了7月底、8月初的暴跌。那時(shí)候唱空的聲音也多，一般人看到暴跌，股價(jià)破位就不看了，去追逐熱點(diǎn)去了。他們反而選擇了相信邏輯，越跌越買，回頭看，確實(shí)是最好的建倉(cāng)時(shí)機(jī)。
所以，我們都很反感那些短線客、追漲客跑來抄我們作業(yè)。它們基本上一抄就套，然后就煩個(gè)不停。湖北宜化，這已經(jīng)是今年漲幅最大的股票了，你還不滿意，我也不知道什么能滿足你們這些大跌不敢買唱空，大漲瞎追的人了。
所以，別抄作業(yè)，煩。去看看隔壁元宇宙，K線多美。
（四）
稍微更新下最近磷資源的一些情況。
化肥出口上面的壓力非常的大，所以第一批化肥出口據(jù)說這個(gè)月底應(yīng)該就會(huì)有放行了。之前傳出來的各家的量，應(yīng)該是真的。海外的一些化肥已經(jīng)漲到什么位置了呢，尿素大概是國(guó)內(nèi)的兩倍價(jià)格！美股的一些化肥股如CF工業(yè)控股、以色列化工都是在走新高主升浪。另外，12月化肥冬儲(chǔ)估計(jì)要開始了，或許會(huì)有一波比較大的補(bǔ)庫(kù)需求。
另外，據(jù)我了解，寧德對(duì)凈化磷酸的需求其實(shí)非常之大，湖北宜化的30萬噸遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了。比亞迪也一樣。這兩家實(shí)際渴望的需求把現(xiàn)在全市場(chǎng)的凈化磷酸包場(chǎng)都未必夠。所以磷化工得加緊擴(kuò)產(chǎn)凈化磷酸了。這背后顯然還站著一個(gè)胃口極大的特斯拉。具體的量級(jí)，隨著未來的公告會(huì)逐步浮現(xiàn)。
我絲毫不認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)理解了磷化工的邏輯，更別說什么“過度普及”。經(jīng)過我這段時(shí)間和一些機(jī)構(gòu)、分析師、大V的交流，我發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)的理解還很膚淺、很懵懂。只有你們這些鐵粉才了解得稍微細(xì)致點(diǎn)。有些在我們眼里是想當(dāng)然的事情，其實(shí)對(duì)他們來說是不可思議的。
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